Kyushu Electric Power Company,incorporated · TSE:9508
Kyushu Electric Power Company,incorporated — Q2 FY2023 Earnings Presentation
32 slides from Kyushu Electric Power Company,incorporated's earnings presentation, Oct 31, 2023
Slide 1: 2023年度第2四半期決算について（投資家向け説明資料）
別添資料 （2023年11月13日経営概況説明会） 2023年度第2四半期 決算について (投資家向け説明資料) 2023年10月31日 本資料には、将来の業績に関する記述が含まれております。こうした 記述は将来の業績を保証するものではなく、リスクと不確実性を内包 するものです。将来の業績は、経営環境に関する前提条件の変化など に伴い変化することにご留意ください。
Slide 2: 目次
AR B20234ERG B2O+HRG 1. 202373 % 2Q0AH8K8 OH) (A)Rszsare CO ives CEI) Q@RRSSNS CH) SO ZOOM CBHI (2) #2 Fei CHE] (3) BA OBKS) (4) AIR, RAKE RRS SOUR CBK) ($4) BRRBRMORHER Olea) IO NO |O/A |W IY |= (SS) WARABBOMON HBAS CSetaa) (S)BIXY Mat GBH) @ FES + WoT @ wes SS @ SBSKBSE @ EOWLRIVF-G-RPAZSE ©OICTS-
Slide 3: 2023年度第２四半期業績〔連結〕
１ 2023年度第２四半期業績〔連結〕 １ 売上高 ３期連続の増収、 経常損益 2期ぶりの黒字、 四半期純損益 2期ぶりの黒字 連結売上高 ： １兆８５３億円 （ 前年同四半期比 7.4%増 ） 連結経常損益 ： 1,９９５億円 連結四半期純損益： 1,４９８億円 当第２四半期の業績につきましては、燃料価格の下落により燃料費調整の期ずれ影響が前年同 四半期の差損から差益に転じたことに加え、原子力発電所の稼働増などにより燃料費が減少した ことや、卸電力市場価格の下落により購入電力料が減少したことなどから、経常損益、親会社株 主に帰属する四半期純損益ともに大幅に改善し、黒字となりました。 （億円、
Slide 4: 収支諸元①販売電力量〔連結〕
１(１) 収支諸元①販売電力量〔連結〕 ２ 小売販売電力量につきましては、域外の契約電力が減少していることなどにより、前年同四半期 に比べ5.4％減の368億kＷhとなりました。 また、卸売販売電力量につきましては、18.6％減の79億kWhとなりました。 この結果、総販売電力量は8.0%減の447億kＷhとなりました。 【当社グループ合計】 （億kWh、％） 2023年度 2022年度 増 減 増減率 第2四半期 第2四半期 小売販売電力量 368 389 ▲21 ▲5.4 電 灯 113 112 1 0.6 電 力 255 276 ▲21 ▲7.8 卸売販売電力量 79 97 ▲18 ▲1
Slide 5: 収支諸元②発受電電力量〔連結〕
１(１) 収支諸元②発受電電力量〔連結〕 ３ 小売・卸売に対する供給面につきましては、原子力をはじめ、火力・揚水等発電設備の総合的 な運用等により、また、エリア需給につきましては、調整力電源の運用及び国のルールに基づく 再エネ出力制御の実施等により、安定して電力をお届けすることができました。 【 当社グループ合計 】 （億kWh、％） 2023年度 2022年度 増 減 増減率 第2四半期 第2四半期 水 力 27 28 ▲1 ▲1.6 ( 出 水 率 ) (103.1) (91.7) (11.4) 発 火 力 117 179 ▲62 ▲34.3 原 子 力 161 87 74 84.5 電
Slide 6: 収支諸元③その他の収支諸元〔連結〕
１(１) 収支諸元③その他の収支諸元〔連結〕 ４ 原油ＣＩＦ価格及び為替レート 2023年度 2022年度 増 減 第2四半期 第2四半期 原 油 Ｃ Ｉ Ｆ 価 格 （$/b） 84 112 ▲28 為 替 レ ー ト （円/$） 141 134 7
Slide 7: 経常収益〔連結〕
１(２) 経常収益〔連結〕 ５ 収入面では、国内電気事業において、卸売販売収入の減少はありましたが、燃料費調整の期ずれ により小売販売収入等が増加したことなどから、売上高は前年同四半期に比べ7.4％増の1兆853 億円、経常収益は7.2％増の1兆992億円となりました。 （億円、％） 2023年度 2022年度 増 減 増減率 主な増減説明 第２四半期 第２四半期 売上高（営業収益） 10,853 10,106 746 7.4 国内電気事業 600 営 業 外 収 益 138 146 ▲7 ▲4.9 (持分法投資利益再掲) (57) (38) (19) 50.4 経 常 収 益 10,992
Slide 8: 経常費用〔連結〕
１(３) 経常費用〔連結〕 ６ 支出面では、国内電気事業において、原子力発電所の稼働増などにより燃料費が減少したことに 加え、卸電力市場価格の下落などにより購入電力料が減少したことなどから､経常費用は18.4％減 の8,996億円となりました。 （億円、％） 2023年度 2022年度 増 減 増減率 主な増減説明 第２四半期 第２四半期 営 業 費 用 8,777 10,863 ▲2,086 ▲19.2 国内電気事業 ▲2,202 営 業 外 費 用 219 167 52 31.0 経 常 費 用 8,996 11,031 ▲2,034 ▲18.4 国内電気事業 ▲2,161 〔国内電気事業
Slide 9: 経常損益、親会社株主に帰属する四半期純損益〔連結〕
１(４) 経常損益、親会社株主に帰属する四半期純損益〔連結〕 ７ 以上により、経常損益、親会社株主に帰属する四半期純損益ともに前年同四半期に比べ大幅に 改善し、経常損益は1,995億円の利益、親会社株主に帰属する四半期純損益は1,498億円の利益 となりました。 （億円、％） 2023年度 2022年度 増 減 増減率 第２四半期 第２四半期 経 常 損 益 1,995 ▲778 2,773 － 渇 水 準 備 金 1 ▲1 2 － 特 別 利 益 － 112 ▲112 － 税 金 等 調 整 前 四 半 期 純 損 益 1,993 ▲664 2,658 － 法 人 税 等 490 ▲194
Slide 10: 連結経常損益の変動要因（対前年同四半期）
（参考）連結経常損益の変動要因（対前年同四半期） ８ （億円） 国内電気事業（2,730） ▲10 ＋43 その他 その他 ＋470 卸電力取引 価格下落影響 1,995 (+2,773) ＋840 原子力 稼働影響差 連結経常損益 ＋1,430 （2023.2Q） ▲778 期ずれ影響除き 連結経常損益 1,475程度 連結経常損益 燃料費調整 （2022.2Q） 期ずれ影響差 (▲910→520) 期ずれ影響除き 連結経常損益 132程度
Slide 11: 燃料費調整の期ずれ影響試算〔当社個別〕
（参考）燃料費調整の期ずれ影響試算〔当社個別〕 ９ ・基準燃料価格と2022年度後半の燃料価格との差の一部は、 当第2四半期の小売販売収入の増加に反映 [1,060億円程度] ・基準燃料価格と当第2四半期の燃料価格との差の一部は、 当第2四半期の小売販売収入の増加には反映されず、第3四半期以降に繰越し [540億円程度] この燃料費調整の期ずれ影響により、当第2四半期の利益は増加 [520億円程度］ （対前年同四半期：1,430億円程度） （円/kl） 対前年同四半期:1,430億円程度 2022/2Q 2023/2Q 100,000 燃料価格(全日本通関ＣＩＦ)※ 期ずれ影響:▲910億円程
Slide 12: セグメント情報〔連結〕
１(５) セグメント情報〔連結〕 10 （億円） 2023年度 2022年度 増 減 第２四半期 第２四半期 売 上 高 （8,627） 9,337 （7,953） 8,827 （674） 510 発 電 ・ 販 売 事 業 経 常 損 益 1,352 ▲1,134 2,486 国内電気事業 売 上 高 （1,135） 3,446 （1,213） 3,499 （▲77） ▲53 エネルギーサービス事業 送 配 電 事 業 経 常 利 益 412 169 243 売 上 高 ▲2,982 ▲3,125 142 消 去 経 常 損 益 － － － 売 上 高 （9,763） 9,802 （9,16
Slide 13: 発電・販売事業
１(５) ①発電・販売事業 11 売 上 高： 9,337億円（ 前年同四半期比 5.8％増 ）［増収］ 経 常 損 益： 1,352億円 売上高は、卸売販売収入の減少はありましたが、燃料費調整の期ずれにより小売販売収入等が増 加したことなどから、前年同四半期に比べ5.8％増の9,337億円となりました。 経常損益は、燃料価格の下落により燃料費調整の期ずれ影響が前年同四半期の差損から差益に転 じたことに加え、原子力発電所の稼働増などにより燃料費が減少したことや、卸電力市場価格の下 落により購入電力料が減少したことなどから、2,486億円改善し1,352億円の利益となりました。 （億円、％） 2
Slide 14: 送配電事業
１(５) ②送配電事業 12 売 上 高： 3,446億円（ 前年同四半期比 1.5％減 ）［減収］ 経 常 利 益： 412億円（ 前年同四半期比 143.7％増 ）［増益］ 売上高は、卸電力市場価格の下落などにより再生可能エネルギー電源からの買取に伴う卸売販 売収入が減少したことなどから、前年同四半期に比べ1.5％減の3,446億円となりました。 経常利益は、再生可能エネルギー電源からの買取額や需給調整市場からの調達費用が減少した ことなどから、143.7%増の412億円となりました。 （億円、％） 2023年度 2022年度 増 減 増 減 率 第２四半期 第２四半期 経 常 収 益 3
Slide 15: 海外事業
１(５) ③海外事業 13 売 上 高： 28億円（ 前年同四半期比 33.2％増 ）［増収］ 経 常 利 益： 53億円（ 前年同四半期比 42.4％増 ）［増益］ 売上高は、ガス火力発電プロジェクトの開発報酬による収入の増加などにより、前年同四半期 に比べ33.2％増の28億円、経常利益は、持分法による投資利益の増加などにより、前年同四半 期に比べ42.4％増の53億円となりました。 （億円、％） 2023年度 2022年度 増 減 増減率 第２四半期 第２四半期 経 常 収 益 95 70 24 35.1 ( 売 上 高 ) (28) (21) (7) (33.2) 経 常 費 用 42
Slide 16: その他エネルギーサービス事業
１(５) ④その他エネルギーサービス事業 14 売 上 高： 1,321億円（ 前年同四半期比 31.4％増 ）［増収］ 経 常 利 益： 137億円（ 前年同四半期比 22.7％増 ）［増益］ 売上高は、連結子会社において石炭販売事業を開始したことやガス販売価格の上昇などによ り、前年同四半期に比べ31.4％増の1,321億円、経常利益は22.7％増の137億円となりまし た。 （億円、％） 2023年度 2022年度 増 減 増減率 第２四半期 第２四半期 経 常 収 益 1,357 1,041 316 30.4 ( 売 上 高 ) (1,321) (1,005) (316) (31.4)
Slide 17: ICTサービス事業
１(５) ⑤ＩＣＴサービス事業 15 売 上 高： 579億円（ 前年同四半期比 8.6％増 ）［増収］ 経 常 利 益： 15億円（ 前年同四半期比 3.5％増 ）［増益］ 売上高は、データ通信事業におけるソリューションサービス収入の増加や情報システム開発受 託の増加などにより、前年同四半期に比べ8.6％増の579億円、経常利益は、情報システム開発 に係る売上原価の増加などにより、前年同四半期並みの15億円となりました。 （億円、％） 2023年度 2022年度 増 減 増減率 第２四半期 第２四半期 経 常 収 益 582 535 47 8.9 ( 売 上 高 ) (579) (533)
Slide 18: 都市開発事業
１(５) ⑥都市開発事業 16 売 上 高： 109億円（ 前年同四半期比 3.2％増 ）［増収］ 経 常 利 益： 19億円（ 前年同四半期比 53.5％増 ）［増益］ 売上高は、不動産賃貸収入の増加などにより、前年同四半期に比べ3.2％増の109億円、経常利 益は53.5％増の19億円となりました。 （億円、％） 2023年度 2022年度 増 減 増減率 第２四半期 第２四半期 経 常 収 益 116 107 8 8.1 ( 売 上 高 ) (109) (105) (3) (3.2) 経 常 費 用 97 95 2 2.2 経 常 利 益 19 12 6 53.5 持 分 法 投 資 損
Slide 19: 2023年度第２四半期財務状況〔連結〕
２ 2023年度第２四半期財務状況〔連結〕 17 資産は、設備投資などによる固定資産の増加に加え、現金及び預金などの流動資産が増加したこと から、前年度末に比べ819億円増の5兆6,856億円となりました。 負債は、有利子負債が減少したことや、未払の工事代金などのその他の流動負債が減少したことな どから、前年度末に比べ1,887億円減の４兆7,976億円となりました。 純資産は、 B種優先株式の発行及びA種優先株式の消却や、親会社株主に帰属する四半期純利益の 計上などから、前年度末に比べ2,707億円増の8,879億円となりました。 この結果、自己資本比率は、前年度末に比べ4.6ポイント向上し
Slide 20: 2023年度業績予想
３ 2023年度業績予想 18 前回公表（４月）から 売上高 、 経常利益 ともに変更 連結売上高 ： ２兆１,５００億円 （対前回公表：▲１,０００億円） 連結経常利益： １,７００億円 （対前回公表： ＋５００億円） 2023年度の業績予想につきましては、至近の需給動向等を踏まえ、修正いたします。 売上高につきましては、総販売電力量の減少や燃料費調整制度の影響による料金単価の低下な どにより、前回公表値を下回る 2兆1,500億円程度となる見通しです。 経常利益につきましては、総販売電力量の減少はあるものの、燃料価格の下落による燃料費調 整の期ずれ差益拡大や卸電力市場価格の下落による購入電
Slide 21: 2023年度業績予想（つづき）
３ 2023年度業績予想（つづき） 19 （億円、％） 前回公表 今 回 増 減 増 減 率 （４月） 売 上 高 21,500 22,500 ▲1,000 ▲4.4 営 業 利 益 1,900 1,400 500 35.7 経 常 利 益 1,700 1,200 500 41.7 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 1,300 900 400 44.4 当 期 純 利 益 〔参考〕主要諸元表 前回公表 今 回 増 減 （４月） 小売販売電力量（億kWh） 742 745 ▲3 卸売販売電力量（億kWh） 165 187 ▲22 総販売電力量（億kWh） 907 932 ▲25 原油ＣＩＦ
Slide 22: 連結経常利益の変動要因（対４月公表）
（参考）連結経常利益の変動要因（対４月公表） 20 （億円） ＋500 燃料費調整 ▲40 期ずれ影響差 ＋270 (＋220→＋490) その他 卸電力取引 ＋270 価格下落影響 1,700 1,200 連結経常利益 連結経常利益 （4月公表見通し） （今回見通し） 期ずれ影響除き 期ずれ影響除き 連結経常利益 連結経常利益 980程度 1,210程度
Slide 23: 2023年度配当予想
４ 2023年度配当予想 21 2023年度の配当予想につきましては、前回公表値から変更はなく、当年度の業績や中長期的な 収支・財務状況などを総合的に勘案し、普通株式１株につき20円、Ｂ種優先株式１株につき 1,933,333円の配当を実施する予定です。
Slide 24: 補足説明資料
補足説明資料
Slide 25: 小売販売収入、卸売販売収入〔国内電気事業〕
小売販売収入、卸売販売収入〔国内電気事業〕 22 小売販売収入 卸売販売収入 （億円、％） （億円、％） 2023年度 2022年度 2023年度 2022年度 増 減 前 年 同 期 比 増 減 前 年 同 期 比 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 6,971 7,123 ▲151 ▲2.1 933 1,239 ▲306 ▲24.7 増 減 増 減 ①単価差（燃調差等） 185 ①他社販売電力料 ▲301 ②小売販売電力量減 ▲335
Slide 26: その他の収益〔国内電気事業〕
その他の収益〔国内電気事業〕 23 その他の収益 【参考】販売電力量 （億円、％） 小売販売 （億kWh、％） 2023年度 2022年度 増 減 前 年 同 期 比 第2四半期 第2四半期 2023年度 2022年度 増 減 前年同期比 1,928 902 1,026 113.7 第2四半期 第2四半期 増 減 368 389 ▲21 ▲5.4 ①電気事業雑収益 1,012 （激変緩和補助金※ 1,263） 卸売販売 （億kWh、％） ※電気ガス価格激変緩和対策事業による割引額（2022年10月政府決定） 2023年度 2022年度 増 減 前年同期比 第2四半期 第2四半期 79 97 ▲
Slide 27: 燃料費、購入電力料〔国内電気事業〕
燃料費、購入電力料〔国内電気事業〕 24 燃料費 購入電力料 （億円、％） （億円、％） 2023年度 2022年度 2023年度 2022年度 増 減 前 年 同 期 比 増 減 前 年 同 期 比 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 1,901 2,964 ▲1,062 ▲35.8 1,506 3,149 ▲1,643 ▲52.2 増 減 増 減 ①CIF・レート差 ▲485 ①他社購入電力料 ▲1,609 ②原子力稼働影響差 ▲1,000 （ 参考1 ）全日本通関CIF価格 （ 参考2 ）燃料別消費量 2023年度 2022年度 2023年度 2022年度 第2四半期 第2四
Slide 28: 修繕費、減価償却費〔国内電気事業〕
修繕費、減価償却費〔国内電気事業〕 25 修繕費 減価償却費 （億円、％） （億円、％） 2023年度 2022年度 2023年度 2022年度 増 減 前 年 同 期 比 増 減 前 年 同 期 比 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 749 677 72 10.7 902 803 99 12.4 増 減 増 減 ①汽力 83 ①原子力 56 ②送電 14
Slide 29: 人件費、その他の費用〔国内電気事業〕
人件費、その他の費用〔国内電気事業〕 26 人件費 その他の費用 （億円、％） （億円、％） 2023年度 2022年度 2023年度 2022年度 増 減 前 年 同 期 比 増 減 前 年 同 期 比 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 541 587 ▲46 ▲7.9 2,467 2,049 418 20.4 増 減 増 減 ①給料手当※ ▲41 ①諸経費 358 ※出向者増：九電送配ｻｰﾋﾞｽ・九電ﾈｸｽﾄ ②原子力バックエンド費用 172
Slide 30: キャッシュ・フロー
JDY—FvyvaIoa— Ge] (3) 4,000 + SSx BHC KS F¥yyYa+-IO- 3,000 | mee GHC KStvyya+:I0- 2.410 2,000 - FY —Fyy yago0- 866 1,000 | SE6. 529 fo) 1 . 2019220. 2022 #20 023 E20 1,000 + gE 585 | s — Ad; A 1,544 42,000 - bea 4 2.089 43,000 - 43,651 4,000 |
Slide 31: 2023年度業績予想 主要諸元の変動影響額〔連結〕
2023年度業績予想 主要諸元の変動影響額〔連結〕 28 主要諸元 変動影響額※ （参考） 2023年度 2023年度下期 原 油 Ｃ Ｉ Ｆ 価 格 ( $ / b ) 89 95 (1$/b原油安) ＋１億円程度 為 替 レ ー ト ( 円 / $ ) 145 150 (1円/$円高) ＋10億円程度 原子力〔送電端〕(億kWh) 317 156 (＋1%あたり) ＋20億円程度 （ 設 備 利 用 率 ( % ) ） (90.7) (89.4) ※ 下期の主要諸元が変動した場合の収支影響額
Slide 32: お問い合わせ先
＜お問い合わせ先＞ 九州電力株式会社 コーポレート戦略部門 ＩＲグループ 電 話 (092)726-1575 U R L : https://www.kyuden.co.jp/ir_index
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