Kurimoto,ltd. · TSE:5602
Kurimoto,ltd — Q3 FY2023 Earnings Presentation
30 slides from Kurimoto,ltd's earnings presentation, March 2023
Slide 1: 2023年3月期 第3四半期 クリモトグループ決算説明資料
2023年3月期 第3四半期 クリモトグループ決算説明資料
Slide 2: 目次
目次 １．2023年３月期 第3四半期実績 ２．2023年３月期 業績予想 ３．トピックス ４．株主還元 参考資料 2
Slide 3: 1. 2023年3月期 第3四半期実績
KURIMOTO 1. 202343 AM 3-4 R Rin
Slide 4: １－１ 決算概要
１－１ 決算概要 （単位：百万円） ＜連結＞ 2022.3 3Q 実績 2023.3 3Q 実績 前年比 2023.3 直近予想※ （A） （Ｂ） (BーA) （Ｃ） 売上高 76,581 - 91,481 - 14,899 118,000 - 営業利益(率) 2,452 （3.2%） 5,503 （6.0%） 3,050 6,000 （5.1%） 経常利益(率) 2,523 （3.3%） 5,531 （6.0%） 3,008 6,000 （5.1%） 四半期純利益(率) 1,607 （2.1%） 3,827 （4.2%） 2,220 4,200 （3.6%） ※直近予想値（C）：2023年2
Slide 5: １－２ 売上高・営業損益比較
１－２ 売上高・営業損益比較 （単位：百万円） 売上高 営業利益 2022年度 産業 3Q 粗利率の 建設資材 91,481 増収によ 増加 +3,072 る粗利増 +262 2022年度 機械 +3,502 システム 3Q +10,010 5,503 販管費 の増加 ▲713 ライフ ライン 2021年度 +1,817 3Q 2021年度 2,452 3Q 76,581 5
Slide 6: １－３ セグメント別業績
１－３ セグメント別業績 （単位：百万円） 2022.3 3Q 実績 2023.3 3Q 実績 前年比 （Ａ） （Ｂ） (BーA) 売上高 43,293 45,111 1,817 ライフライン セグメント 営業利益 2,090 2,777 687 （率） (4.8%) (6.2%) (1.4pts) 売上高 14,638 24,648 10,010 機械システム セグメント 営業利益 ▲ 326 1,739 2,066 （率） (▲2.2%) (7.1%) (9.3pts) 売上高 18,649 21,721 3,072 産業建設資材 セグメント 営業利益 648 1,056 407 （率）
Slide 7: １－４ 事業セグメント別概況 ライフラインセグメント
１－４ 事業セグメント別概況 ライフラインセグメント （単位：百万円） 2023.3 2022.3 3Q 2023.3 3Q 前年比 直近予想（通期） 実績（A） 実績（Ｂ） (BーA) （C） 売上高 43,293 45,111 1,817 57,500 営業利益 2,090 2,777 687 3,200 （率） （4.8%） （6.2%） (1.4pts) （5.6%） 営業利益増減内訳（連結） 事業セグメント別売上高・営業利益 売上高 2023.3 粗利率の 増収によ 3Q 官需分野の需要は底堅く、販売子会社、パイプシステム部門および 増加 る粗利増 2,777 バルブ部門の売上が増加
Slide 8: １－４ 事業セグメント別概況 機械システムセグメント
１－４ 事業セグメント別概況 機械システムセグメント （単位：百万円） 2023.3 2022.3 3Q 2023.3 3Q 前年比 直近予想（通期） 実績（A） 実績（Ｂ） (BーA) （C） 売上高 14,638 24,648 10,010 31,800 営業利益 ▲ 326 1,739 2,066 1,900 （率） （▲2.2%） （7.1%） (9.3pts) （6.0%） 営業利益増減内訳（連結） 事業セグメント別売上高・営業利益 粗利率の 2023.3 増加 3Q 増収によ 1,739 る粗利増 売上高 販管費の 機械部門において粉体機器・プレス機関連の売上が増加したことな 増加
Slide 9: １－４ 事業セグメント別概況 産業建設資材セグメント
１－４ 事業セグメント別概況 産業建設資材セグメント （単位：百万円） 2023.3 2022.3 3Q 2023.3 3Q 前年比 直近予想（通期） 実績（A） 実績（Ｂ） (BーA) （C） 売上高 18,649 21,721 3,072 28,700 営業利益 648 1,056 407 1,100 （率） （3.5%） （4.9%） (1.4pts) （3.8%） 営業利益増減内訳（連結） 事業セグメント別売上高・営業利益 増収によ 2023.3 売上高 る粗利増 3Q 1,056 建材部門において空調製品、消音製品の出荷が増加したことなどに 2022.3 より、化成品部門においては下
Slide 10: 2. 2023年3月期 業績予想
KURIMOTO 2. 202343 AHA in Pia 10
Slide 11: ２－１ 2023年3月期 業績予想
２－１ 2023年3月期 業績予想 （単位：百万円） 2022.3 実績 2023.3 前回予想 2023.3 直近予想 前年比 連結 （Ａ） （B） （C） (CーA) - 売上高 105,954 - 115,000 118,000 - 12,046 - 営業利益(率) 4,172 （3.9%） 5,000 （4.3%） 6,000 （5.1%） 1,828 (1.2pts) 経常利益(率) 4,179 （3.9%） 5,000 （4.3%） 6,000 （5.1%） 1,821 (1.2pts) 当期純利益(率) 2,917 （2.8%） 3,700 （3.2%） 4,200 （3.6%）
Slide 12: ２－２ 2023年3月期 業績予想（セグメント別）
２－２ 2023年3月期 業績予想（セグメント別） （単位：百万円） 2022.3 実績 2023.3 予想 前年比 2023.3 中計当初計画 計画修正 連結 （Ａ） （B）※1 (BーA) （C）※2 (ＢーＣ) 売上高 57,478 57,500 22 54,300 3,200 ライフライン 営業利益 3,016 3,200 184 2,500 700 セグメント （率） (5.2%) (5.6%) (0.4pts) (4.6%) (1.0pts) 売上高 22,095 31,800 9,705 28,600 3,200 機械システム セグメント 営業利益 437 1,900 1,463
Slide 13: ２－３ 中期３ヵ年経営計画（定量目標）
２－３ 中期３ヵ年経営計画（定量目標） （単位：百万円） 中期３カ年経営計画 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 （実績） （計画） （実績） （差異） （計画） （予想） （差異） （計画） 売上高 116,596 107,000 105,954 ▲ 1,046 115,000 118,000 3,000 120,000 営業利益 4,673 3,500 4,172 672 4,500 6,000 1,500 5,500 売上高 4.0% 3.3% 3.9% 0.6% 3.9% 5.1% 1.2% 4.6% 営業利益率 ＲＯＥ 5.2% 3.6% 4.5% 0.9% 4.
Slide 14: 3. トピックス
KURIMOTO 14
Slide 15: バイオコークスでダクタイル鉄管の製造実証を本格化
３．トピックス バイオコークスでダクタイル鉄管の製造実証を 本格化 ダクタイル鉄管の製造工程でキュポラ燃料に使用している石炭由来の コークスを植物由来のバイオコークス（以下 BIC）へ燃料転換する取 り組みを本格化し、当社CO₂排出量の10%以上削減を目指します。 ＜主な連携先＞ • 近畿大学（開発者） • 株式会社ナニワ炉機研究所（BIC製造設備技術を保有） • 日本砿研株式会社（BIC製造装置を運用） バイオコークス ダクタイル鉄管 キュポラ溶解設備 15
Slide 16: 4. 株主還元
KURIMOTO 16
Slide 17: ４ 株主還元に関する指標
４ 株主還元に関する指標 成長投資とのバランスを鑑みながらステークホルダーの皆様の期待に応えるべく、 配当性向３０％超を目指しつつ、安定した株主還元を実施してまいります。 一株あたり配当額・配当性向推移(連結） 中間配当額（円） 年間配当総額（円） 年間配当性向（％） 80円 80円 70円 70円 50% 70円 60円 60円 60円 36.2% 40% 60円 31.3% 29.3% 26.9% 26.9% 23.2% 50円 15.3% 30% 40円 40円 20% 30円 35円 30円 30円 30円 20円 25円 10% 10円 －※ 円 0円 0% 2016年度 2017年
Slide 18: 参考資料
KURIMOTO 18
Slide 19: 参考資料１ 会社概要
参考資料１ 会社概要 創立： 1909年2月2日（明治42年） 設立： 1934年5月10日（昭和9年） 代表者： 代表取締役社長 菊本 一高 資本金： 311億円（2022年3月末現在） 従業員数： 2,120名（2022年3月末現在、連結） 1,333名（2022年3月末現在、単体） 19
Slide 20: 参考資料１ 会社概要（事業所・関係会社）
参考資料１ 会社概要 事業所： 〇工場・物流拠点（計１３か所） 大阪府内４か所 滋賀県、茨城県など 〇国内営業拠点（８か所） 大阪、東京、札幌、仙台、 名古屋、広島、福岡、沖縄 〇海外拠点（２か所） ヨーロッパ事務所（ドイツ）、 ジャカルタ事務所（インドネシア） 関係会社： 栗本商事(株)、ヤマトガワ(株)、(株)本山製作所、㈱ケイエステック、 ジャパンキャステリング㈱、Readco Kurimoto、Kurimoto USA<米国 >、栗鉄（上海）貿易有限公司<中国>など 計21社 20
Slide 21: 参考資料１ 会社概要（連結子会社）
参考資料１ 会社概要 連結子会社 主な非連結子会社 ●ライフラインセグメント クリモトロジスティクス㈱（運送業務） 栗鉄（上海）貿易有限公司（販売・仕入） 本山製作所㈱（製造・販売） 栗本商事㈱、ヤマトガワ㈱、北海道管材（販売） クリモトパイプエンジニアリング㈱（工事・修理） 栗光股份有限公司（製造・販売） ●機械システムセグメント 得 当 ㈱ケイエステック、八洲化工機㈱（製造・販売） 意 社 Kurimoto USA, Inc.（工事・修理） 先 Readco Kurimoto, LLC（製造・販売） ジャパンキャステリング㈱（製造・販売） ●産業建設資材セグメント 栗本商事㈱（販売） 日本
Slide 22: 参考資料１ 会社概要（経営理念）
参考資料１ 会社概要 経営理念 私たちは、全てのステークホルダーの期待と信頼に応え、 常に最適なシステムを提供し、『夢ある未来』を創造します。 ～社会インフラ・産業インフラへの最適なシステムの提供～ 経営方針 「四方よし」の精神で将来にわたって、 社会へ貢献できる企業グループを目指す。 22
Slide 23: 参考資料２ 事業ドメイン
参考資料２ 事業ドメイン 上下水道、道路、通信、交通など 人・ 生活において基盤となる施設 社会 インフラ メーカーの生産活動に必要な 機械、プラントなどの製造設備 産業設備 23
Slide 24: 参考資料３ 事業部門の構成と主な製品（単体）
参考資料３ 事業部門の構成と主な製品（単体） 事業 主な事業 事業部 主な製品 主な需要先 セグメント ドメイン パイプシステム ダクタイル鉄管類 水道事業体 ライフライン 社会 セグメント インフラ 水道用バルブ、 水道事業体、 バルブシステム 産業バルブ 製鉄・電力等各種プラント、 ポンプメーカー 鍛造プレス 自動車関連メーカー カーボン、エンプラ、 機械システム 粉体処理機 機械システム 産業 二次電池関連メーカー 他 セグメント 設備 プラント プラントエンジニアリング企業 エンジニアリング 素形材 耐磨耗鋳物、 鉄鋼、セメント、電力、 エンジニアリング 破砕機 砕石関連企業 管材商社
Slide 25: 参考資料４ セグメント別四半期業績推移（連結）
参考資料４ セグメント別四半期業績推移（連結） （単位：百万円） 売上高 40,000 30,000 20,000 10,000 0 2020 1Q 2020 2Q 2020 3Q 2020 4Q 2021 1Q 2021 2Q 2021 3Q 2021 4Q 2022 1Q 2022 2Q 2022 3Q 2022 4Q 産業建設資材 7,311 6,345 7,656 7,914 5,708 5,405 7,536 7,732 6,881 6,761 8,079 機械システム 7,196 7,356 7,786 8,846 4,822 5,057 4,759 7,457 6,002 6,4
Slide 26: 参考資料５ セグメント別業績推移
参考資料５ セグメント別業績推移 （単位：百万円） 売上高 営業利益 116,596 120,000 109,904 5,000 4,673 105,954 4,340 4,172 29,226 1,074 30,879 1,272 1,040 26,381 80,000 610 437 31,184 1,020 24,647 22,095 2,500 40,000 3,087 3,016 54,376 56,185 57,478 2,338 0 0 2019 2020 2021 2019 2020 2021 ライフライン 機械システム 産業建設資材 ライフライン 機械システム 産業建設資材
Slide 27: 参考資料６ 売上・営業利益率推移（単体・連結）
参考資料６ 売上・営業利益率推移（単体・連結） （百万円） 単体 連結 （百万円） （%） （%） 80,000 5.0% 120,000 5.0% 72,620 77,195 116,596 4.0% 4.0% 75,000 108,786 72,063 3.0% 110,000 109,904 3.0% 70,716 107,122 70,000 68,594 105,954 2.0% 2.0% 65,000 1.0% 100,000 1.0% 2018.3 2019.3 2020.3 2021.3 2022.3 2018.3 2019.3 2020.3 2021.3 2022.3 売上高
Slide 28: 参考資料７ 水道管路DB方式 受注実績
参考資料７ 水道管路DB方式 受注実績 ●水道管路DB（設計・施工一括発注）方式 主な受注実績 № ご発注者 受注 竣工 事業名称 契約者 事業規模 送配水管更新業務 1 長野県 小諸市 2019年度 2022年度 栗本鐵工所 3.9億円 (丸山排水池～坂の上配水池) 泉佐野市日根野浄水場他 栗本鐵工所・泉佐野市水道組合 2 大阪府 泉佐野市 2020年度 2022年度 3.1億円 管路更新業務 特定建設工事共同企業体 (予定) 栗本鐵工所・港建設・安藤建設 3 兵庫県 神戸市 2020年度 中央(東町他)配水本管取替事業 6.2億円 2022年度 特定建設工事共同企業体 広陵町馬見南配水本管
Slide 29: 問い合わせ先
資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社 が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に 基づいており、その達成を当社として約束する趣旨のものではあり ません。 また、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があ ります。 問い合わせ先 株式会社栗本鐵工所 総合企画室 TEL:06-6538-7719 https://www.kurimoto.co.jp/ 29
Slide 30: KURIMOTO
KURIMOTO KURIMOTO