Yamano Holdings Corporation · TSE:7571
Yamano — Q3 FY2023 Earnings Presentation
32 slides from Yamano's earnings presentation, Feb 14, 2023
Slide 1: 決算説明資料 2023年3月期 第3四半期
決算説明資料 2023年3月期 第３四半期 2023年2月14日 （7571）
Slide 2: 目次
目次 Section１ 決算概要 2023年3月期 第３四半期（全社） P ３ Section２ 決算概要 2023年3月期 第３四半期（セグメント別） P ７ Section３ 業績予想 2023年3月期 P ２1 Section４ トピックス P ２3 ©︎Yamano Holdings, ALL Right Reserved 2
Slide 3: Section1 決算概要（全社）
Section１ 決算概要 2023年3月期 第３四半期 （全社） 3 ©︎Yamano Holdings, ALL Right Reserved
Slide 4: 2023年3月期1-3Q 業績ハイライト
業績ハイライト 2023年3月期１–３Q 業績ハイライト 増収・大幅な増益 1 増収 ・売上高：2023/1-3Q：10,244百万円 686百万円増加↑ 7.2%増加↑（前年同期：9,557百万円） 2023/3Q： 3,433百万円 154百万円増加↑10.4％増加↑（前年同期：3,122百万円） ・要因：和装宝飾事業：293百万円増加、教育事業：304百万円増加、その他事業：132百万円増加 ２ 大幅な増益 ・営業利益：184百万円 526.0%増加↑ 154百万増加（前年同期： 29百万円） 経常利益：176百万円 933.0%増加↑ 159百万増加（同： 17百万円） 四半期純利益：
Slide 5: 2023年3月期1-3Q 決算概要（連結）
決算概要（連結） 2023年3月期１–３Q 決算概要 増収・大幅な増益 2022 2023 単位：百万円 増減率 増減額 1-3Q 1-3Q 売上高 9,557 10,244 ＋7.2% ＋686 営業利益 29 184 +526.0% ＋154 経常利益 17 176 +933.0% ＋159 四半期純利益 △80 56 - ＋136 店舗・教室数(3Q末) 270 280 +10 (要因) ・売上高の増加による粗利益の増加、販管費削減効果、不採算店舗閉鎖 ・和装宝飾事業セグメント利益：107百万円増加（前年同期比） 美容事業セグメント利益： 57百万円増加（同） 単位：百万円 売上高 営業
Slide 6: 店舗数・教室数推移
店舗数・教室数推移 2023年3月期１-３Q セグメント別 店舗・教室数推移 グループ総数：２８０（店舗・教室） 2023年1-3Q期間に１３（店舗・教室）増加 （2022年3月期：267） 301 288 +13 280 253 36 34 267 7 その他 (リユース) 34 教育 50 47 55 44 41 DSM 38 116 114 110 105 和装 105 宝飾 88 102 96 美容 87 80 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3Q 6 ©︎Yamano Holdings, ALL Right Reserved
Slide 7: Section2 決算概要（セグメント別）
Section２ 決算概要 2023年3月期 第３四半期 （セグメント別） 7 ©︎Yamano Holdings, ALL Right Reserved
Slide 8: 当社のセグメント 5つの事業（その1）
当社のセグメント 2023年3月期１-３Q ５つの事業 （その１） 2022年10月に当社の美容部門、(株)Ｌ.Ｂ.Ｇ、ネイルサロンの(株)みうらの3社を統合して株式会社ヤ マノプラスに ■美容室 ・首都圏、関西圏を中心に全国76店舗の美容室を展開 ・キッズからご年配のお客様まで幅広い客層 美容事業 ・WEB媒体を最大限活用したビジネスモデルを展開 ・山野式ヘッドスパやハンドケア、着付けサービスを展開 ■ネイルサロン ・ 30年弱の営業実績、本業界の先駆けとしてブランドを構築 ・ 「手足手入れの専門店」という高い品質で都内好立地に4店舗を展開 当社の和装関連部門及び(株)すずのき：全国に呉服和
Slide 9: 当社のセグメント 5つの事業（その2）
当社のセグメント 2023年3月期１-３Q ５つの事業 （その２） 当社の訪問販売・催事販売関連部門：各種家電、洋装品、宝飾品、健康関連商品等の販売 ・ 洋装品を中心とした展示販売会や訪問販売によるダイレクトセールスを全国38拠点で展開 DSM事業 ・ 取扱商品は洋装品、健康商材、ミシンなど幅広いラインナップ ・ 新サービスメニューとして「暮らしの安心サポート」開始 ■(株)マンツーマンアカデミー 2020年3月株式取得 ■東京ガイダンス(株) 2022年5月株式取得 教育事業 ・ やる気スイッチグループ「スクールIE」のFC加盟店事業を主⼒事業とするメガフランチャ イジー ・ 個別指導教室を
Slide 10: 当社のセグメント状況
当社のセグメント状況 セグメント状況 2023年3月期１-３Q M&Aにより、 教育事業・その他の売上比率が伸長 売上高 2022年3月期1-3Q 4% 16% 73% 8% 美容 和装宝飾 DSM 拡 売上高の約７割を和装宝飾事業が占める 2023年3月期1-3Q 大 15% 71% 7% その他 教育 6% 1% セグメント利益 和装宝飾 148 左：2022年3月期1-3Q 右：2023年3月期1-3Q 美容事業・和装宝飾事業が 美容 大幅増益 40 教育 29 20 2 その他 DSM △4 △19 10 △27 △27 △26
Slide 11: 決算概要（セグメント別）：美容事業
決算概要（セグメント別）：美容事業 2023年3月期１- 3Q 美容事業 売上高は微減、利益は大幅に改善 単位：百万円 2022/1-3Q 2023/1-3Q 増減率 増減 売上高 1,528 1,500 △1.9% △28 セグメント利益 △27 29 - ＋57 店舗数(3Q末） 87 80 △7 単位：百万円 要因・その他 売上高 セグメント利益 【＋要因：収益力改善】 ・不採算店を閉鎖及び売却により8店舗閉店（1店FC化）、 29 1店舗出店 ・店舗数：80店舗(2023/3Q末) ※参考：87店舗(2022/3Q末） 1,528 1,500 【＋要因：利益増】 ・価格改訂により利益改
Slide 12: 決算概要（セグメント別）：和装宝飾事業
決算概要（セグメント別）：和装宝飾事業 2023年3月期１-３Q 和装宝飾事業 増収・大幅増益 単位：百万円 2022/1-3Q 2023/1-3Q 増減率 増減額 売上高 6,931 7,225 ＋4.2% ＋293 セグメント利益 40 148 +262.6% ＋107 店舗数(3Q末） 108 105 △3 単位：百万円 要因・その他 8,000 売上高 セグメント利益 【＋要因：増収・大幅増益】 6,931 7,225 160 ・ 引き続き店頭や展示販売会での集客及び 7,000 148 売上高回復傾向 140 6,000 客数：13.4%増 120 合同大型展示販売会売上高：34.1
Slide 13: 決算概要（セグメント別）：DSM事業
決算概要（セグメント別）：DSM事業 2023年3月期１-３Q DSM事業 利益は改善傾向 単位：百万円 2022/1-3Q 2023/1-3Q 増減率 増減額 売上高 725 709 △2.2% △15 セグメント利益 △19 △4 - ＋15 店舗数(3Q末） 41 38 △3 単位：百万円 要因・その他 売上高 セグメント利益 【＋要因】 750 ・ 行動制限の解除→ 展示販売会開催強化 725 709 【＋要因：利益】 700 ・ 販売強化：利益率の高い健康関連商品 ・ 販売促進費や交通費の見直しによる 650 経費削減 600 【ー要因】 △ 19 △4 ・ 販売員稼働の低下による訪
Slide 14: 決算概要（セグメント別）：教育事業
決算概要（セグメント別）：教育事業 2023年3月期１-３Q 教育事業 売上高、利益共に大幅増 単位：百万円 2022/1-3Q 2023/1-3Q 増減率 増減額 売上高 354 659 ＋86.0% ＋304 セグメント利益 2 20 +694.8% +17 教室数(3Q末） 34 50 +16 単位：百万円 要因・その他 売上高 セグメント利益 700 659 【＋要因】 ・ 東京ガイダンス取得により売上高大幅増、 600 20 利益も黒字化 500 ・ マンツーマンアカデミー単体でも 利益は大きく改善 400 【ー要因：経費増】 354 ・ 一過性費用（１Q）：東京ガイダンス取得 30
Slide 15: 決算概要（セグメント別）：その他事業
決算概要（セグメント別）：その他事業 2023年3月期１-３Q その他事業 大幅な増収 単位：百万円 2022/1-3Q 2023/1-3Q 増減率 増減額 売上高 17 149 754.6% +132 セグメント利益 △27 △26 - +1 店舗数(3Q末） 0 7 +7 単位：百万円 要因・その他 売上高 セグメント利益 【＋要因】 ・ OLD FLIP取得により、売上高増加 149 （5ヶ月分、6/1〜10/31） 【収益内訳】 ・OLD FLIP売上前払い式特定取引業による 手数料収益 △ 27 △ 26 ・(株)ヤマノセイビング ・ 一般社団法人日本技術技能教育協会着物 着付教室の
Slide 16: 連結損益計算書
連結損益計算書 2023年3月期１-３Q 損益計算書 単位：百万円 2022 2023 増減率 増減額 1-3Q 1-3Q 売上高 9,557 100% 10,244 100% ＋7.2% ＋686 売上総利益 4,802 50.2% 5,227 51.0% ＋8.9% ＋425 販売管理費 4,773 49.9% 5,043 49.2% ＋5.7% ＋270 営業利益 29 0.3% 184 1.8% +526.0% ＋154 経常利益 17 0.2% 176 1.7% +933.0% ＋159 親会社株主に帰属する 四半期純利益 △80 △0.8% 56 0.5% － ＋136 16 ©︎
Slide 17: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 2023年3月期１-３Q 貸借対照表 2022 2022 2022 2022 単位：百万円 増減額 増減額 3月末 12月末 3月末 12月末 流動資産 7,900 負債合計 8,131 8,547 +415 7,831 +68 流動負債 6,168 6,345 +176 現金及び預金 3,777 3,581 △195 固定負債 1,962 2,202 +239 売掛金 2,421 2,621 +199 純資産 1,165 1,208 +43 棚卸商品 1,385 1,473 +88 株主資本 1,221 1,242 +20 固定資産 1,465 1,855 +390 資本金
Slide 18: 2023年3月期 重点施策
重点施策 2023年3月期 重点施策 １ 中期経営計画策定 ・会社のミッション・ビジョンを再整理し、中長期の将来を見据えた計画に基づき経営を行い企業価値の持続的成長を図る ・株主との対話を重視し説明責任を果たしていく ２ 規模感ある収益セグメントの形成 ・外部環境変化に対する柔軟性を内包する事業ポートフォリオ構築を目指す ・効果的なM&A等による新規事業領域育成を強化する ３ 生産性・収益性の向上 ・DX推進を攻め(収益性向上・多様化)と守り(生産性向上)に積極的に活用する（２Q方針見直し ⇒ 優先順位引き下げ） ・内部統制レベルを維持しつつ社内制度・プロセスの見直しを図り攻めの時間創出に繋げ
Slide 19: 施策の進捗状況
施策の進捗状況 2023年3月期１-３Q 施策の進捗状況 施策 進捗状況（３Q） ・指名制度は定着。価格改定も実施し、客単価UPによ • サービス・単価の向上:付加価値の高い新メ る収益、及び利益が改善 ニューや指名制度の導入浸透により、サービ ・引き続き従業員の積極的な採用により、売上拡大を図 ス及び単価向上を図る る 美容事業 ・不採算店舗の閉鎖は予定無し • 組織再構築の継続:不採算店舗の閉鎖及び新業 ・My jStyleからL.B.G業態への変更を来期計画 態(美容・ネイル複合等)展開の継続検討・推進 ・西日本地区と東日本地区の美容室にネイルサロン導入 検討 • ドミナント出店による
Slide 20: 施策の進捗状況
施策の進捗状況 施策の進捗状況 2023年3月期１-３Q 施策 進捗状況（３Q） ・ お客様の来場は回復傾向 • 展示販売会開催増加による生産性・収益性 健康商材が売上増進、ミシン売上前期比伸長 の向上 ・ 販売促進費や交通費等、効率的なコスト削減により 利益改善 DSM事業 ・ 「暮らしの安心サポート」1-3Q累計獲得数151件 • 「モノ」+「コト」戦略の継続:「暮らしの 主旨である「人に寄り添う事業を通じ安心安全の 安心サポート」等本格取組み お手伝い」という点で、お客様から支持を得ている ・ 更なるシナジー発揮に向け、現場とのコミュニケーショ • マンツーマンアカデミーと東京ガイダンス
Slide 21: Section3 業績予想
Section３ 業績予想 2023年3月期 21 ©︎Yamano Holdings, ALL Right Reserved
Slide 22: 2023年3月期 業績予想
業績予想 2023年3月期 業績予想 増収・増益・増配予想 2023年3月期 単位：百万円 2022年3月期 増減率 増減額 （予想） 売上高 13,175 14,000 +6.3％ +825 営業利益 281 240 ▲14.7% ▲41 経常利益 265 210 ▲20.8% ▲55 当期純利益 101 140 +37.9% +39 配当 1.0円 1.5円 ＋50％ +0.5円 売上高 営業利益 （調整額等は含まず） 14,000 214 13,175 270 美容 2,000 1,991 41 美容 319 和装 236 宝飾 和装 9,900 9,706 宝飾 教育 0 4 20 (
Slide 23: Section4 トピックス
Section４ トピックス 2023年3月期 1-３Q 23 ©︎Yamano Holdings, ALL Right Reserved
Slide 24: トピックス：桑の苗木植樹
トピックス 2023年3月期１-３Q 人材育成・伝統文化保護 桑の苗木植樹 来年入社予定の方々と内定式の後に桑の苗木の植樹を行っていただ きました。 今回、教育とコミュニケーションの一環として、素材の絹を作るた めに必要な蚕の重要な食糧となる桑の苗木を植樹いたしました。 ただ着物を販売するだけということではなく、着物が作られるまで の大変な工程を学んでいただくことで、ソフトと価値を提供できる 人材育成を図る取り組みをいたしております。 桑の苗木 24 ©︎Yamano Holdings, ALL Right Reserved
Slide 25: トピックス：ヤマノプラス誕生（3社統合）
トピックス 事業統合 2023年3月期１-３Q ヤマノプラス誕生（3社統合） (2022年10月1日) 美容事業部×みうら×L.B.G 2022年10月1日、美容事業3部門の営業を統合し、新たに「株式会社ヤマノプラス」としてスタート 美容事業を統合する事で、各部門が持つ特色を活かし、 新たなサービス創出を促します！ 目的 美容事業「ＹＨＣ美容」と株式会社みうらの営業部門を、株式会社 Ｌ.Ｂ.Ｇへ事業譲渡し、美容事業３部門の営業を統合。 Ｌ.Ｂ.Ｇは、 2022年10月１日付で商号を「株式会社ヤマノプラス」に変更。 ・機動的かつ迅速 な意志決定を行う体制の構築 ・美容事業を取り巻く事業環境の変化
Slide 26: トピックス：東京ガイダンスの株式取得
トピックス 2023年3月期１-３Q 株式取得 東京ガイダンスの株式取得 (2022年5月2日) 首都圏50教室、「教育事業」の経営基盤の構築により 今後の展開に向けたビジネス起点を確保 東京ガイダンス(株)とは ・主⼒事業(株)やる気スイッチグループ「スクールIE」のFC加盟店事業 ・教室：１６店舗(2022年9月末日時点)エリア：東京都及び神奈川県 ・FC加盟店としては、直近で売上高・生徒数全国トップクラスの実績のメガフランチャイジーであり 重要なFC加盟店オーナーの１社。 （目的） 教育事業の規模拡大・成長路線へ ・ (株)マンツーマンアカデミー (2020年3月に子会社化) も「スクー
Slide 27: トピックス：OLD FLIPの株式取得
トピックス 株式取得 2023年3月期１-３Q OLD FLIPの株式取得 （2022年6月1日) 既存事業の資源活用による領域拡大 (株)OLD FLIPとは ・2018 年2月に設立され た古着の買取・販売を行う会社 ・店舗及び催事会場での古着販売、BtoBでの古着卸売 ・店舗では、気軽に立ち寄れる「安さ」「商品の豊富さ」を提供する“ゴー!ゴー! 古着”を、 厳選された商品展開による古着のセレクトショップ“re: collect(リ：コレクト)” を展開 商品廃棄ゼロを目指した持続可能なビジネスモデル構築 仕入商品の一部をBtoB取引に活用することで、店舗販売・卸販 捨てないをもっと身近に
Slide 28: トピックス：「捨てないを身近に」プロジェクト
トピックス 2023年3月期１-３Q SDGsの取り組み 「捨てないを身近に」プロジェクト すべての人に『捨てない』をもっと身近に 京都紋付との業務提携 深黒染め OLDFLIPは衣類の廃棄ゼロを目指し、提案していきます。 （例）リペア・リメイク リサイクマーズ古着回収BOX × OLD FLIPでは 通常の黒染めを行った後に天日干し。さらに一点一点手作業 リサイクマーズ古着回収BOX で独自の「深黒加工」を行い、「世界でも類を見ない黒」に を店頭に設置。 染め上げます。 捨てられてしまうお洋服も この黒は、洗濯をしても色落ちすることはありません。長年 愛用した衣類が、新品の時のようなソフトな
Slide 29: トピックス：暮らしの安心サポート及び生命保険事業
トピックス 新たな取り組み 2023年3月期１-３Q 「暮らしの安心サポート」 及び「生命保険事業」開始 (2022年１Qから) 暮らしの安心サポート 生命保険事業 お家のお困りごと、ぜーんぶ解決します。 もしもの時、困らないために ・長生きリスクの備えとは？（介護など） ・加入してる保険の内容を忘れてしまった ・相続対策、どうしたらいいの？ ・セカンドライフに備えた保険とは？ 相談無料 当社が提携している 専門家（ライフカンセラー）がお答えします ライフカンセラーとは 生命保険を軸として、金融、経済など幅広い知識を持つ精鋭の営業社員です 29 ©︎Yamano Holdings, ALL R
Slide 30: トピックス：新規出店 ら・たんす久留米店
トピックス 2023年3月期１-３Q 新規出店 きもの専門店「ら・たんす」 九州 久留米店 5/3 OPEN ら・たんす 久留米店が新規オープン 福岡県久留米市新合川 1 丁目 2-1 ゆめタウン久留米 2階 0942-48-0877 30 ©︎Yamano Holdings, ALL Right Reserved
Slide 31: トピックス：新規出店 La Bonheur hair raffine 成増店
トピックス 2023年3月期１-３Q 新規出店 La Bonheur hair raffine 成増店 7/23 OPEN 池袋で人気のラボヌールが成増に上陸 ULTOWAトリートメントで髪質改善×ファイバー プレックス脱白髪染め 話題のイルミナカラーで透明感のある外国人風カ ラーやヌケ感のあるスタイルも、豊富な色味から、 あなたの髪質やお悩みに合わせてご提案します。ま た当店では着付けもでき、お子様連れでの来店も大 歓迎☆ 東京都板橋区成増2-18-7 吉田屋ビル4階 03-3939-2976(成増店) 31
Slide 32: お問い合わせ
お問い合わせ 経営企画部 Tel：03-6743-9377 Mail：ir@yhc-net.com 本資料は、当社の業績概要、ならびに今後の経営ビジョンに関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたもの ではありません。また、本資料は注記のない限り開示時点の決算データ及び直近の事業データに基づいて作成されております。 本資料に記載された意見や予測などは、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、また今後、予告なしに変更さ れることがあります。 32