Joshin Corporation · TSE:8173
Joshin — FY2021 Earnings Presentation
27 slides from Joshin's earnings presentation, May 6, 2022
Slide 1: 2022年3月期(2021年度) 決算説明資料
2022年3月期(2021年度) 決算説明資料 2022年5月6日 上新電機株式会社
Slide 2: 目次
[目次] ・決算ハイライト ・2021年度(2022年3月期)決算の概要 ・2022年度(2023年3月期)通期予想 ・中期経営計画 ≪JT-2023 経営計画≫ の進捗について ・サステナビリティ経営の推進 ・トピックス
Slide 3: 2022年3月期 決算ハイライト
2022年3月期 決算ハイライト トピックス 内 容 ■新型コロナウイルス感染症の影響 売 上 は継続 2022年3月期は新型コロナウイルスの影響で断続的な緊急事態宣言の発出 により昨年4月25日から5月31日までの最長37日間、最大100店舗が休業。 売上高 4,095億円（前年比△8.8％） 夏季商戦についても天候不順に見舞われ季節商品の販売が振るわず。 営業利益 88億円（前年比△46.3％） 史上初の無観客開催となった東京五輪・パラリンピックも消費喚起に繋が らず、個人消費は低迷。 年明け以降は新型コロナウイルス（オミクロン株）感染症が拡大し、まん ■ＥＣ事業は堅調に推移 延防止等重点
Slide 4: 決算の概要-1 連結損益計算書
2021年度(2022年3月期)決算の概要 –1 連結損益計算書 （百万円） 2021年3月期 売上比 2022年3月期 売上比 増減 増減率 予想比(※2) 売上高 449,121 100.0% 409,508 100.0% △39,612 △8.8% △10,491 うち店頭販売 358,607 79.8% 324,665 79.3% △33,941 △9.5% ― うちｲﾝﾀｰﾈｯﾄ販売 71,706 16.0% 75,890 18.5% 4,184 5.8% ― その他 18,807 4.2% 8,951 2.2% △9,855 △52.4% ― 売上総利益 112,150 25.0%
Slide 5: 決算の概要-2 貸借対照表
2021年度(2022年3月期)決算の概要 –2 貸借対照表 (百万円) 2021年3月期 2022年3月期 増減 (百万円) 2021年3月期 2022年3月期 増減 流動資産 106,807 107,515 707 流動負債 79,571 78,046 △1,524 有形固定資産 72,119 73,300 1,181 固定負債 31,447 40,729 9,282 無形固定資産 2,502 2,405 △96 負債合計 111,018 118,776 7,757 投資その他の資産 28,892 34,195 5,303 固定資産 103,514 109,902 6,387 純資産合計
Slide 6: 決算の概要-3 品種別売上高
2021年度(2022年3月期)決算の概要 –3 品種別売上高【主な品種の前年同期比】 120.7% 120.0% 100.0% 91.5% 91.7% 91.5% 92.0% 90.8% 87.8% 81.4% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% テレビ 冷蔵庫 洗濯機・ 電子レンジ エアコン パソコン 携帯電話 ゲーム・模型 クリーナー ・調理器具 ・玩具・楽器
Slide 7: 2022年度(2023年3月期)通期予想
2022年度（2023年3月期）通期予想 （百万円） 2022年3月期 売上比 2023年3月期 売上比 増減 増減率 売上高 409,508 100.0% 420,000 100.0% 10,492 2.6% うちｲﾝﾀｰﾈｯﾄ販売 75,890 18.5% 80,000 19.0% 4,109 5.4% 営業利益 8,884 2.2% 10,000 2.4% 1,116 12.6% 経常利益 9,701 2.4% 10,000 2.4% 299 3.1% 当期純利益(※1) 6,391 1.6% 7,000 1.7% 609 9.5% 1株当たり当期純利益（円） 238.78 - 261.
Slide 8: JT-2023経営計画 最終年度目標
中期経営計画 ≪JT-2023 経営計画≫ の進捗について –1 2023年3月期は中期経営計画≪JT-2023 経営計画≫の最終年度 最終年度目標（2023年3月期） 2022年3月期 ③修正計画 ①当初計画 ②修正計画 実績 増減 目標比 （百万円） (今回公表） 売上高 435,000 450,000 420,000 409,508 △10,492 97.5% うちｲﾝﾀｰﾈｯﾄ販売 70,000 80,000 80,000 75,890 △4,110 94.9% 営業利益 11,500 16,500 10,000 8,884 △1,116 88.8% 経常利益 11,500 16,50
Slide 9: 売上高・営業利益率の推移
中期経営計画 ≪JT-2023 経営計画≫ の進捗について –2 6,000 （単位：億円） 3.7% 営業利益率 2.7% 3.0% 2.5% 2.4% 5,000 2.1% 2.2% 2.2% 2.1% 1.8% 4,491 2.0% 売上高 4,156 4,200 4,038 4,095 3,917 4,000 3,757 3,723 3,743 1.0% 3,000 0.0% JT-2023 -1.0% 2,000 経営計画 -2.0% うち 1,000 ＥＣ売上高 -3.0% 758 800 717 574 545 571 0 -4.0% 15/3 16/3 17/3 18/3 19
Slide 10: キャッシュ・フローの推移
中期経営計画 ≪JT-2023 経営計画≫ の進捗について –3 キャッシュ・フローの推移 280.0 （億円） 258.4 230.0 180.0 165.8 152.2 130.2 130.0 80.0 59.0 53.7 45.3 21.7 18.7 30.0 14.4 7.5 △20.0 △14.9 △36.0 △70.0 △59.0 △62.3 △63.2 △61.2 △61.3 △81.3 △77.6 △95.7 △120.0 △104.1 △104.3 △144.3 △170.0 営業ＣＦ 投資ＣＦ 財務CF 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3
Slide 11: 設備投資・減価償却費の推移
中期経営計画 ≪JT-2023 経営計画≫ の進捗について –4 設備投資・減価償却費の推移 百万円 11,767 12,000 9,888 10,000 9,389 8,488 8,120 8,000 7,283 6,000 5,654 5,523 5,330 4,931 5,087 4,665 4,864 4,659 4,506 4,483 4,000 2,000 0 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 設備投資額 減価償却費
Slide 12: 出店・閉店・期末店舗数の推移
中期経営計画 ≪JT-2023 経営計画≫ の進捗について –5 出店・閉店・期末店舗数の推移 234 店舗数 232 232 +25 227 230店 225 222 +15 215 218 220店 +15 +14 +12 +12 +10 +8 +8 +5 210店 +6 △5 200店 △5 △6 △7 △7 △9 △10 △15 190店 △15 △25 △25 180店 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 出店 閉店 期末店舗数
Slide 13: 配当金・配当性向の推移
中期経営計画 ≪JT-2023 経営計画≫ の進捗について –6 配当金・配当性向の推移 （円） 80 35.0% 75 75 70 30.0% 31.4% 60 24.6% 23.9% 25.0% 22.6% 50 50 50 19.9% 19.2% 20.0% 42 20.9% 40 16.3% 32 32 32 15.0% 30 10.0% 20 5.0% 10 0 0.0% 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 配当金 配当性向
Slide 14: 経営指標
中期経営計画 ≪JT-2023 経営計画≫ の進捗について –7 経営指標 10.0% 9.4% 9.0% 8.1% 8.0% 7.6% 7.1% 7.1% 8.0% 7.0% 6.6% 6.2% 6.3% 6.0% 5.6% 5.2% 5.2% 5.0% 4.4% 4.4% 4.4% 5.0% 5.1% 4.4% 4.0% 3.7% 4.3% 4.1% 4.2% 4.0% 3.6% 3.0% 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 ＲＯＥ(自己資本当期純利益率) ＲＯＡ(総資本経常利益率) ＲＯＩＣ(投下資本利益率)(※) ※ＲＯＩＣ（投下資本利益率）
Slide 15: 財政状況
中期経営計画 ≪JT-2023 経営計画≫ の進捗について –8 財政状況 億円 倍 993 986 1,000 0.8 0.74 0.74 891 900 860 0.7 0.63 808 800 758 707 0.56 0.6 700 668 0.50 0.49 0.5 600 560 538 527 514 471 0.38 500 0.4 448 0.27 400 400 351 0.3 300 0.2 200 0.1 100 0 0 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 純資産 有利子負債 ネットD/Eレシオ（※） ※ ネットD/Eレシオ：
Slide 16: 2022年3月期 出店・閉店の実績
中期経営計画 ≪JT-2023 経営計画≫ の進捗について –9 2022年3月期 出店・閉店の実績 出店 年月 都道府県 業態 店名 2021年11月にオープンした宝塚店 2021年 4月 愛知県 Joshin 岡崎イオンモール店 7月 石川県 Joshin 白山イオンモール店 11月 大阪府 Joshin セブンパーク天美店 千葉県 Joshin セブンパークアリオ柏店 兵庫県 Joshin 宝塚店 12月 新潟県 Joshin (新)新発田店 2022年 3月 大阪府 Joshin (新)高石店 大阪府 BOOKOFF 香里園店 2022年3月にオープンした高石店 閉店 年月 都道府県
Slide 17: 2022年3月期 期末店舗数
中期経営計画 ≪JT-2023 経営計画≫ の進捗について –10 2022年3月期 期末店舗数 Joshin BOOK 地区 都道府県 TSUTAYA 直営店 ＦＣ店 OFF 関西地区 大阪府 54店 5店 2店 京都府 12店 兵庫県 38店 2店 滋賀県 12店 1店 奈良県 12店 和歌山県 8店 四国地区 徳島県 0店 2店 ＥＣ事業 東海地区 愛知県 16店 3店 岐阜県 6店 三重県 9店 静岡県 1店 関東地区 東京都 3店 神奈川県 2店 埼玉県 7店 千葉県 5店 北信越 富山県 8店 地区 石川県 3店 福井県 2店 新潟県 9店 長野県 1店 合計 208店 5店 6店
Slide 18: 新物流プロジェクト
中期経営計画 ≪JT-2023 経営計画≫ の進捗について –11 新物流プロジェクト 関西茨木物流センターは、物流一元化に向け段階的に移行を進め、ＴＣ(※1)・ＤＣ(※2)については、2022年 2月に移管が完了。 ＥＣ(※3)向けTC・DCは2022年4月にテスト稼働を開始。本格稼働に向けて準備中。 ●茨木物流センターのスペック ・保有アイテム数 ： 稼働前対比＋２０％ ＵＰ ・ＥＣ出荷能力 ： 稼働前対比＋１００％ ＵＰ ・総在庫金額 ： 稼働前対比 １０％ 削減 ・輸送車輛 ： 稼働前対比 １０％ 削減 ・延べ床面積 ： 約１１．６万㎡ ・地上５階建て免震構造 ●関西茨木物流センター内
Slide 19: サステナビリティ経営の推進① インフラ戦略 気候変動への取り組み
サステナビリティ経営の推進① -インフラ戦略 気候変動への取り組み- ＣＯ２の排出抑制に取り組んでいます 具 体 的 な 施 策 2022年3月現在で、249事業所の内、123事業所（総事業所の49.4％、自社契約事業所 79.9％）において、使用する電力を100%再生可能エネルギー（CO2フリー電源）に変更。 当社事業所における年換算CO2削減量は、2013年度の総排出量の67.6%となり、 政府が掲げる「2030年までにCO2排出量を 2013年度比で46%削減する」という目標を 2021年度に達成！ 当社は、「気候関連財務情報開示タスクフォース(TCFD)」提 言及び経済産業省が公表した
Slide 20: サステナビリティ経営の推進② 太陽光発電システム
サステナビリティ経営の推進② -インフラ戦略 気候変動への取り組み- 地球にやさしい太陽光発電システムを積極的に導入しています 災害時のBCP対応として太陽 光連動型リチウムイオン蓄電池 （12Kwh）の設置を行い、停電 時バックアップ電源として活用 しています。高石店、彦根店、 六地蔵店他(全１０事業所）。 太陽光発電システム導入店舗：高石店、新発田店、彦根店、六地蔵店、茨木店、西宮店 他 （全４５事業所） ※2022年3月末時点。プロモーション用のパネルを設置している店舗は除外しています。
Slide 21: サステナビリティ経営の推進③ コーポレートガバナンスの強化
サステナビリティ経営の推進③ -コーポレートガバナンスの強化- １．取締役会の多様性の確保 ・社外取締役を4名(＋1名)に増員 ・スキルマトリクスを策定・公表 ・執行役員制度改正（委任型執行役員制度へ移行） ２．サステナビリティ委員会の新設 ・経営会議とＣＳＲ委員会を統合し、サステナビリティ委員会を新設。 財務・非財務に関する重要プロジェクトの進捗を管理。 ３．改訂コーポレートガバナンス・コードへの ・エクスプレイン項目は「【補充原則２－４① 】中核人材の登用等に 対応 おける多様性の確保】」の１項目。 取締役の独立性と女性比率 サステナビリティ推進体制 10人 50.0% 44.4% 44.
Slide 22: サステナビリティ経営の推進④ 人財戦略 従業員エンゲージメント
サステナビリティ経営の推進④ -人財戦略 従業員エンゲージメント- 環境の変化に応じた人財の確保 ダイバーシティ＆インクルージョン ワークライフバランス 人権尊重 ・事業所内のフリーアドレス化 ・セミセルフレジの導入 ・デジタルサイネージの導入 ・2021年10月 ＥＣ事業の拡大に伴う人員確保に社内公募を実施 ・2021年11月「ダイバーシティ推進室」の設置 ・2022年 1月 将来のビジネスモデル変革を見据え「サポートビ ・2022年 3月 24時間365日運営の労使共同「介護相談窓口」の設置 ジネス開発プロジェクト」を発足 ・2022年 3月 健康経営優良法人2022（大規模法人部門）認定
Slide 23: トピックス 2022年ジョーシンCMキャラクター
トピックス 2022年ジョーシンＣＭキャラクター 2022年ジョーシンＣＭキャラクターはNMB48の 【渋谷凪咲（しぶやなぎさ）さん、小嶋花梨 （こじまかりん）さん】の2人に加え、最後の 1枠は「NAMBATTLE２～J～」で勝利した川上千 尋（かわかみちひろ）さんの3人です。 新たなメンバーを迎え、2022年もNMB48が当社CM および店頭を華やかに彩ります。今後の彼女たち の活躍に是非ご期待下さい。
Slide 24: トピックス オリコン顧客満足度調査 第1位 受賞
トピックス 2021年 オリコン顧客満足度®調査 戸建てリフォーム 第1位 受賞 弊社リフォーム事業である「ジョーシンまごころリフォーム」が、株式会社oricon ME（本社:東京都港 区 代表取締役社長:小池恒）が発表した「２０２１年 オリコン顧客満足度Ⓡ調査」において、戸建て リフォームランキング第1位という名誉ある賞を受賞いたしました。 弊社はリフォーム事業に携わって７年ですが、創業７３年間培った「まごころサービスのジョーシン」 をリフォーム事業でも実践できているとご評価いただきました。コロナ禍により経済活動は大きく変わ りましたが、これからもお客さま目線に立ったリフォームをまごころ込め
Slide 25: トピックス バーチャルリフォーム店舗 全館オープン
トピックス ジョーシン「バーチャルリフォーム店舗」全館オープン 長引くコロナ禍に於いて「３密」や「接触」を避けた生活が日常となる中、リフォーム事業を推進す べくバーチャル店舗を開設いたしました。 ■バーチャル店舗の主な特長 ・ 店頭では実現できないジョーシンリフォームカタログ掲載商品（※1）を全て展示し、動画などで商品の 詳細をご確認いただけるほか、カラーシミュレーション（※2）も自由自在です。 ・ AR機能（※3）で、お選びいただいた商品のご自宅への設置イメージをご確認いただけます。 ※1 ビルトインガスコンロ、キッチン、バス、トイレ、洗面台の全てを展示しています。 ※2 キッチン、バス、洗
Slide 26: トピックス 楽天ショップ・オブ・ザ・イヤー2021 受賞
トピックス Joshin webが『楽天ショップ・オブ・ザ・イヤー2021』総合グランプリ2年連続受賞！ 弊社ECサイト「Joshin web 家電とPCの大型専門店」が、楽天グループ株式会社が発表した『楽天ショップ・ オブ・ザ・イヤー2021』において、『楽天ショップ・オブ・ザ・イヤー2020』に続き2年連続総合グランプリ を受賞いたしました。 『楽天ショップ・オブ・ザ・イヤー』とは、楽天市場 55,000ショップ以上の中から、お客様による投票数・ 売上・売上の成長率・注文件数・お客様対応などから、年間のベストショップが選ばれる表彰制度です。 『楽天ショップ・オブ・ザ・イヤー2021』Jos
Slide 27: 見通しに関する注意事項・お問い合わせ
見通しに関する注意事項 ① 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する内容は、本資料作成時点における当社の判断に基 づくものであり、記載された将来の計画数値、施策の実現を確約したり、保証するものではありません。 ② 本資料には監査を受けていない概算値を含むため、数値が変更になる可能性があります。 ― お問い合わせ ― 上新電機株式会社 経営企画部 本社所在地：大阪市浪速区日本橋西一丁目６番５号 TEL: 06-6631-1122 FAX：06-6644-3626 URL：https://www.joshin.co.jp/ E-mail: keieikikaku@joshin.co.jp
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