Pharma Foods International Co., Ltd. · TSE:2929
Pharma Foods International — Q3 FY2022/7 Earnings Presentation
37 slides from Pharma Foods International's earnings presentation, Jun 3, 2022
Slide 1: 2022年7月期 第3四半期 決算補足説明資料
2022年７月期 第３四半期 決算補足説明資料 2022.6.3 【免責事項】 本資料に記載されている予測、見通し、戦略およびその他 歴史的事実ではないものは、当グループが資料作成時点で 入手可能な情報を基としており、その情報の正確性を保証 するものではありません。 2929 これらは経済環境、経営環境の変動などにより、予想と大 きく異なる可能性があります。
Slide 2: 連結業績予想
> 20224 7 AB seie 7G (CDLYT
Slide 3: シボラナイトGOLDの定期顧客件数が急拡大
2022年７月期連結業績予想 シボラナイトGOLDの定期顧客件数が急拡大 14,717件 284,495件 2022年1月末 2022年5月30日時点 ファーマフーズの通販 ノウハウを活用 明治薬品内のコールセンター 3
Slide 4: 4Qも「シボラナイトGOLD」に広告宣伝強化
2022年７月期連結業績予想 広告宣伝の下期偏重かつ増額実行で、追加投資分の売上・利益は来期へ 売上高(累計) 損益(累計) 広告宣伝費 48,000 8,000 48,000 8,000 43,000 43,000 6,000 6,000 38,000 38,000 4,000 4,000 33,000 33,000 2,000 2,000 28,000 28,000 23,000 23,000 18,000 18,000 -2,000 -2,000 13,000 13,000 -4,000 -4,000 8,000 8,000 -6,000 -6,000 3,000 3,000 -2,00
Slide 5: 業績予想値変更について
2022年７月期連結業績予想 業績予想値変更について （百万円） 2022年7月期 2022年7月期 【当初】予想 【修正】予想 売上高 60,631 60,900 営業利益 5,773 3 経常利益 5,788 147 4,021 ▲1,500 親会社株主に帰属する 当期純利益 第3四半期以降「シボラナイトＧＯＬＤ」の受注が急増し、定期顧客件数が急増し始めた こと並びに当社が想定の1年半以内での投資回収が見通せたことから、下期は200億円超 の広告宣伝投資を実行する予定。それに伴い、一時的に利益が減少する見込み。 5
Slide 6: 事業環境は好調であるため、期末配当予想の修正は無し
2022年７月期連携業績予想 事業環境は好調であるため、期末配当予想の修正は無し 2021年 2022年 7月期 7月期予想 一株あたり 25円 20円 年間配当金 ※記念配5円含む ※期末配当10円 2022年7月期の親会社株主に帰属する当期純利益の予想は15億円の赤字であるものの、 事業環境が好調かつ当社単体で配当原資を充分に有していることから 配当予想は据え置きとしております。 （ご参考） 株主還元方針 当社は、企業の成長性と収益性を両立させる事業方針の下、研究開発、広告宣伝及びM&A 等に対する積極的な投資を拡大させながら、株主様に対する還元策として配当等を積極的に充 実させていくこと
Slide 7: 第3四半期業績ハイライト
2022777 ABA 563 UFR ie) \TOTh
Slide 8: セグメント別ハイライト
2022年７月期 第３四半期業績ハイライト セグメント別ハイライト ポイント ニューモに続く主力商品が育ち、過去最高の広告宣伝費を投入。 連結業績 下期での積極投資により、当期損益の減少要因も、来期以降の 収益基盤が整う。 明治薬品の医薬品製造受託が堅調。越境ECも代理店向け販売が BtoB事業 特に好調。機能性素材の販売減少を補い、前年同期比で増収増 益。 シボラナイトGOLDの受注が想定超え。広告費を増額させると BtoC事業 ともに、生産体制を増強。出荷待ちの解消を目指す。 ㈱アンテグラルの吸収分割完了で、プロテオーム解析受託の売 バイオメディカル事業 上を計上。抗体作製技術とAIを組み
Slide 9: 連結売上高
2022年７月期 第３四半期業績ハイライト 連結売上高 (百万円) 2021年 2022年 増減 7月期３Q累計 7月期３Q累計 BtoB事業 1,927 5,696 ※ ＋195.5％ BtoC事業 31,469 38,307 ＋21.7％ バイオメディカル事業 350 47 ▲86.6％ 合計 33,748 44,050 ＋30.5％ ※明治薬品の2021/８/16～2022/4/30の売上高3,956百万円を連結PLへ取込み 9
Slide 10: セグメント利益
2022年７月期 第３四半期業績ハイライト セグメント利益 (百万円) 2021年 2022年 増減 7月期３Q累計 7月期３Q累計 BtoB事業 494 1,004 ＋103.0％ BtoC事業 2,562 822 ▲ 67.9％ バイオメディカル事業 128 ▲194 ▲323 調整額（全社費用等） ▲553 ▲700 ▲147 合計 2,633 931 ▲64.6％ 10
Slide 11: 営業利益増減分析
2022年７月期 第３四半期業績ハイライト 営業利益増減分析 (百万円) ＋10,302 11,000 9,000 ▲3,766 ▲105 7,000 5,000 3,000 2,633 ▲6,793 1,000 ▲734 ▲173 ▲188 ▲242 931 ▲ 1,000 前3Q 売上 売上原価 研究開発費 広告宣伝費 人件費 支払手数料 運賃 その他 当期3Q 営業利益 営業利益 11
Slide 12: 連結四半期業績推移
2022年７月期 第３四半期業績ハイライト 連結四半期業績推移 (百万円) 16,215 15,228 16,500 14,500 売上高 営業損益 13,355 13,003 12,606 12,500 12,005 10,500 8,387 8,500 6,500 4,660 4,240 4,500 3,090 3,361 2,714 3,040 2,500 1,575 1,328 1,346 997 457 500 ▲ 1,428 ▲ 1,500 ▲ 784 ▲ 800 ▲ 1,100 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2020/7期 2021/7期
Slide 13: B to B 事業
B to B 事業 13
Slide 14: BtoB事業 アイテム別売上
2022年７月期 第３四半期 BtoB事業 アイテム別売上 (百万円) 2020/7期 2021/7期 2022/7期 1Q 2Q 3Q 4Q 合計 1Q 2Q 3Q 4Q 合計 1Q 2Q 3Q 4Q 合計 ファーマギャバ 279 295 385 275 1,235 208 369 331 439 1,348 152 304 282 ボーンペップ 32 59 127 52 271 37 54 69 86 248 47 50 55 葉酸たまご 17 16 18 17 69 10 14 12 10 48 15 11 10 ランペップ 9 18 14 41 84 4 6 22 25 59 5 24
Slide 15: 機能性表示食品受理件数
2022年７月期 第３四半期 BtoB事業 機能性表示食品受理件数 (件) 順位 機能性関与成分 受理数 1 GABA 685 ２ 難消化性デキストリン 428 ３ DHA・EPA 287 ４ ルテイン・ゼアキサンチン 247 5 ブラックジンジャー由来ポリメトキシフラボン 185 6 イチョウ葉（フラボノイド配糖体、テルペンラクトン） 166 ７ ビフィズス菌 148 8 葛の花由来イソフラボン 136 ９ L-テアニン 32 10 アスタキサンチン 121 2022.5.17現在 当社調べ 15
Slide 16: BtoB事業 四半期業績推移
2022年７月期 第３四半期 BtoB事業 四半期業績推移 (百万円) 機能性素材事業 売上高 3,500 セグメント利益 50% 3,143 セグメント利益率 45% 3,000 40% 36.5% 2,500 35% 30.1% 31.1% 2,048 29.8% 30% 2,000 27.9% 26.4% 25% 22.3% 22.6% 1,500 23.0% 17.1% 20% 891 924 15% 1,000 769 698 676 495 511 504 537 10% 460 462 500 325 275 189 217 171 3 5% 149 135 106 0.7% 0
Slide 17: B to C 事業
B to C 事業 17
Slide 18: BtoC事業 アイテム別売上高
2022年７月期 第３四半期 BtoC事業 アイテム別売上高 (百万円) 主な製品の売上推移 前期 当期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q エアカラー フォーム 690 591 746 1,143 893 949 907 14,000 珠肌 のうみつ 343 518 563 411 357 367 462 12,000 2,038 2,163 2,659 珠肌 2,275 1,977 ランシェル 118 131 170 127 118 121 238 10,000 2,257 前期 当期 8,000 6,920 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 1,594 7,482 7,43
Slide 19: 定期顧客件数
2022年７月期 第３四半期 BtoC事業 定期顧客件数 (件) 1,200,000 主な定期顧客の内訳 982,458 1,000,000 エアカラーフォーム：66,662 834,139 143,817 770,870 791,566 802,021 ランシェル ：46,592 773,844 800,000 126,155 120,369 159,704 143,445 185,310 576,941 600,000 467,335 タマゴサミン： 49,349 109,867 520,958 まつ毛美容液： 51,139 400,000 543,602 540,996 244,715
Slide 20: 広告宣伝費と定期顧客件数
2022年７月期 第３四半期 BtoC事業 広告宣伝費と定期顧客件数 1,100,000 13,000 広告宣伝費 982,458 (件) 1,000,000 定期顧客件数 11,000 900,000 834,139 791,566 802,021 770,870 773,844 800,000 10,517 (百万円) 9,000 700,000 8,851 600,000 576,941 7,000 6,618 500,000 6,710 6,538 6,207 5,000 400,000 5,495 300,000 3,000 200,000 100,000 1,000 1Q 2Q 3
Slide 21: BtoC事業 四半期業績推移
2022年７月期 第３四半期 BtoC事業 四半期業績推移 (百万円) 通信販売事業 売上高 13,068 13,147 50% 12,567 12,500 セグメント利益 12,054 12,091 セグメント利益率 10,979 40% 10,500 31.2% 30% 8,500 7,922 27.9% 25.0% 6,500 22.3% 20% 15.0% 4,500 3,716 3,545 2,841 3,012 10% 2,488 10.1% 2,798 2,500 1,818 1,159 1.9% 990 1,103 0% 500 251 ▲ 871 ▲ 705 ▲ 1,500
Slide 22: バイオメディカル事業
バイオメディカル事業 22
Slide 23: 「抗PAD2抗体」が特許取得へ
2022年７月期 第３四半期 バイオメディカル事業 アラジンテクノロジーから生まれた「抗ＰＡＤ２抗体」が特許取得へ 国際PAD研究センターにおいて、アラジンテクノロジーにより開発した抗ＰＡＤ２抗体 の特許出願（日本）に関する特許査定通知を受領 Avian Lead Antibody gene 【発明の名称】新規抗ＰＡＤ２抗体 【出願人】株式会社ファーマフーズ 【出願番号】特願２０２０-５２５７７１ 日本以外では、米国、カナダ、欧州、中国において出願中。 自己免疫疾患領域における抗ＰＡＤ２抗体の世界初の実用化を目指し、 さらなる研究開発及びライセンスアウト候補先との交渉を継続。 23
Slide 24: バイオメディカル事業 四半期業績推移
2022年７月期 第３四半期 バイオメディカル事業 四半期業績推移 (百万円) 350 327 80% 通信販売事業 売上高 300 セグメント利益 70% セグメント利益率 66.8% 250 62.7% 218 60% 200 50% 150 106 40% 100 66 52 30% 50 25 32 18 18 8 4 9 4 20% 0 ▲5 10% ▲ 50 ▲ 30 ▲ 44 ▲ 45 ▲ 47 ▲ 55 ▲ 66 ▲ 100 ▲ 75 ▲ 72 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2020/7期 2021/7期 2022/7期 ㈱アンテ
Slide 25: TOPICS
TOPICS 25
Slide 26: オンキヨー㈱を持分法適用関連会社化
TOPICS オンキヨー㈱を持分法適用関連会社化 当社グループのヘルスケア事業領域の拡大に向け、オンキヨーブランドとして長年培った振動制御、 音声解析、ＡＩ・クラウド、知財管理に関する同社のリソースを最大限活用 今後見込まれるシナジー 【研究開発】 乳酸菌への加振による発酵期間の短縮、加振による植物及び菌類の生育 【デバイス】 美顔器、歯ブラシ、聴診器、睡眠デバイス、補聴器 【AI・クラウド】AI創薬、コールセンターシステム、日常行動データの保存・分析 脳機能データの保存・分析 【製品開発】 子供用医薬品のゲーム・アニメコラボ、漢方薬（聞こえ） 【知的財産】 知的財産管理 約50名の開発者、マ
Slide 27: M&A、アライアンスに引続き注力
TOPICS M&A、アライアンスに引続き注力 2021年3月 三洋化成工業(株) ▶資本業務提携（約４億円） 化粧品、アグリニュートリション、医薬品等の研究開発及び販売の連携 ▶資本業務提携（約６億円） 2021年7月 ロート製薬(株) ヘルス＆ビューティケア及び食分野の製品開発、生産、販売の連携 （海外での素材生産基地） ▶完全子会社化（約23億円） 2021年8月 明治薬品(株) 製造、ドラッグストア販路等の経営資源を活用 （医薬品、機能性食品の製造と全国ドラッグストア販路） ▶第３者割当増資の引受（６千万円） 2021年8月 (株)アイ・ブレインサイエンス 認知機能低下の早期発見及びそ
Slide 28: Appendix
Appendix 28
Slide 29: セグメント区分及び名称の変更について
Appendix セグメント区分及び名称の変更について 「製品及びサービス」別 「製品及びサービス」並びにその「販売ルート別」 旧区分 新区分 主な変更点 BtoB事業 明治薬品の「医薬品製造受託(CMO)事業」 機能性素材事業 機能性素材、健康食品及び医薬品等の研究開発及び製造を行い、 「医薬品等の卸売(CHC)事業」を新たに追加 食品・医薬品メーカー、流通事業者等に販売 BtoC事業 明治薬品の新事業「リピート通販事業」を新た 通信販売事業 健康食品、医薬部外品及び化粧品等を、通信販売の方式 に追加 で消費者へ直接販売 バイオメディカル事業 2022.4.1付で吸収合併する(株)アンテグラ
Slide 30: 事業内容
Appendix 事業内容 免疫 老化 神経 B to B 事業 機 能 性 素 材 事 業 B to C 事業 Ⓡ 発 明 企 業 の 通 販 事 業 創 薬 事 業 Drug Discovery事業 30
Slide 31: 機能性素材事業 天然由来の原料から探索
Appendix 機能性素材事業 “天然由来”の原料から機能性素材を探索 GABA セレプロン 乳酸菌発酵エキス由来 酵母由来の美白素材 機能性表示食品対応素材 バナファイン セラミノール 未利用のバナナ由来の オリ 未利用のワイン澱 免疫賦活化素材 由来の美容素材 HAS-II リピスマート 鶏足由来の 未利用のゴマ由来の 軟骨基質産生促進素材 脂質吸収阻害素材 31
Slide 32: 機能性素材事業 タマゴから探索
Appendix 機能性素材事業 “タマゴ”から食品・化粧品の機能性素材を探索 ボーンペップ iHA（アイハ） 骨形成促進 軟骨増殖 HGP ランペップ 血流改善 育毛促進 葉酸たまご ランシェル 核酸の合成 未利用の卵殻膜由来の 肌改善美容素材 32
Slide 33: 通信販売事業
Appendix 通信販売事業 “発明企業の通販事業”として、健康食品・化粧品・医薬品等を販売 健康食品 化粧品 医薬品・医薬部外品 33
Slide 34: 通信販売事業の収益構造
Appendix 通信販売事業 通信販売事業の収益構造 広告宣伝費は、顧客獲得時に計上するものの、売上高は定期コース継続中にわたって 計上し、売上高と広告宣伝費の発生時期が異なる構造 収益構造のイメージ N回目収益 損益分岐点を超えた ・・・ 収益 4回目収益 費用 会計上の 広告宣伝費 損益 ３回目収益 （顧客獲得時 ２回目収益 に計上） 初回収益※ 広告宣伝の結果得られた 新規顧客獲得に注力すると、一時的に 実態の収益合計 費用が増える。 製造業のように減価償却を行わない ※ 売上高から原価、運賃、決済手数料等の変動費を控除した金額 34
Slide 35: ニワトリから抗体医薬品を作る
Appendix バイオメディカル事業 “ニワトリ”から抗体医薬品を作る 病原分子 Avian Lead Antibody gene 抗体 1 2 3 作製困難抗体 高結合力 ヒト化抗体 35
Slide 36: バイオメディカル事業 ビジネスモデル
Appendix バイオメディカル事業 ビジネスモデル 当社の特許を製薬企業へ実施許諾することにより、ライセンス収入を得る 臨床試験 非臨床試験 認可 販売 Ｉ Ⅱ Ⅲ ファーマフーズ 製薬会社 ライセンス契約 契約一時金 開発マイルストン 販売ロイヤルティ 36
Slide 37: 自己免疫疾患治療マーケットは5兆円以上
Appendix バイオメディカル事業 自己免疫疾患治療マーケットは５兆円以上 関節リウマチ治療薬のマーケット 世界売上高 分類 製品名 販売会社 （2020年度） 抗ＴＮＦα抗体 ヒュミラ 1兆3,062 億円 米AbbVie社／エーザイ 可溶性ＴＮＦα／ＴＮＦ β受容体製剤 エンブレル 4,743 億円 Amgen社／Pfizer社／武田薬品工業 Ｔ細胞選択的共刺激調節薬 オレンシア 2,868 億円 米Bristol-Myers Squibb社／小野薬品工業 米Johnson & Johnson社／米Merck社／ 抗ＴＮＦα抗体 シンポニー 2,774 億円 田辺三菱製薬 ペグ化抗TN
Pharma Foods International — Q3 FY2022/7 Earnings Presentation on 6ix