Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. · TSE:9107
Kawasaki Kisen Kaisha — Q2 FY2013 Earnings Presentation
14 slides from Kawasaki Kisen Kaisha's earnings presentation, Oct 31, 2013
Slide 1: 2013年度第2四半期決算説明資料
2013年度第2四半期決算説明資料 2013年10月31日 川崎汽船株式会社
Slide 2: アジェンダ
アジェンダ A. 2013年度第2四半期決算概要 A-1 第2四半期決算概要 A-2 上期実績のポイント A-3 通期業績予想 A-4 業績変動のポイント A-5 コスト削減の進捗状況 B. 部門別業績動向 B-1 コンテナ船 B-2 不定期専用船 – ドライバルク B-3 不定期専用船 – 自動車船 B-4 不定期専用船 – LNG船・油槽船 B-5 海洋資源開発及び重量物船 1
Slide 3: A. 2013年度第2四半期決算概要
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Slide 4: A-1. 第2四半期決算概要
A-1. 第2四半期決算概要 （単位：億円） 1Q決算時 2012年度 1Q実績 2Q実績 上期実績 増減額 増減額 公表数値 上期実績 売上高 2,957 3,109 6,066 6,100 ▲ 34 5,462 603 営業損益 73 125 198 130 68 121 76 経常損益 109 91 200 150 50 91 109 当期純損益 70 77 147 75 72 ▲ 11 159 為替レート ¥97.72 ¥98.34 ¥98.03 ¥98.63 ▲\ 0.60 ¥79.73 ¥18.30 燃料油価格 $638 $619 $628 $629 ▲ $1 $685 ▲ $57
Slide 5: A-2. 上期実績のポイント
A-2. 上期実績のポイント ＜前回公表比＞ 減収（▲34億円）・増益（50億円） (単位：億円） 損益変動要因 前回公表比 概況 為替変動 ▲ 3 為替0.60円高 バンカー変動 0 市況変動 ▲ 30 主にコンテナ船の市況低迷 配船効率化 58 主に不定期専用船の配船効率向上 コスト変動 30 コスト削減を上積み 関係会社 13 ― その他 ▲ 17 為替差損益差異等 合計 50 ＜前年同期比＞ 増収（603億円）・増益（109億円） (単位：億円） 損益変動要因 前年同期比 概況 為替変動 87 為替18.30円安 バンカー変動 42 バンカー価格$57/MT安 市況変動 ▲ 214 主
Slide 6: A-3. 通期業績予想
A-3.通期業績予想 （単位：億円） 2013年度 事業部門 上期 下期 通期 【配当計画】 中間：無配 / 期末：3.5円 売上高 2,943 2,757 5,700 【収支前提】 コンテナ船 経常損益 15 ▲ 60 ▲ 45 為替レート前提 下期 100円 売上高 2,776 2,624 5,400 不定期専用船 バンカー価格前提 下期 $600/MT 経常損益 219 156 375 海洋資源開発 売上高 166 184 350 【下期変動影響】 及び重量物船 経常損益 ▲ 19 ▲ 11 ▲ 30 為替変動 ： 1円増減⇒±4億円 売上高 180 170 350 その他 燃料油価格変
Slide 7: A-4. 通期業績変動のポイント
A-4.通期業績変動のポイント ＜前回公表比＞売上高：前回公表通り・収益：前回公表通り (単位：億円） 損益変動要因 前回公表比 概況 為替変動 16 為替2.21円安 バンカー変動 14 バンカー価格$10/MT安 市況変動 ▲ 194 主にコンテナ船の市況低迷 配船効率化 74 主に不定期専用船の配船効率向上 コスト変動 100 コスト削減を上積み 関係会社 4 ― その他 ▲ 15 為替差損益差異等 合計 0 ＜前年比＞ 前年比 増収（＋452億円） 減益（▲16億円） (単位：億円） 損益変動要因 前年比 概況 為替変動 146 為替16.69円安 バンカー変動 75 バンカー価格$5
Slide 8: A-5. コスト削減の進捗状況
A-5.コスト削減の進捗状況 ・2013年度 期首目標 145億円（足元の通期予想は242億円） ・上期で92億円のコスト削減・収支改善を達成済み（進捗率64%）。 ・通期では期首に設定した目標は達成可能の見込み。 ・コンテナ船部門は第2四半期以降で100億円の追加コスト削減を予定。 単位(億円、%) 期首目標 上期実績 進捗率 下期見込 通期見込 達成率 コンテナ船:航路合理化・コスト削減・収益改善 75 56 75% 119 175 233% 不定期専用船・その他 70 36 52% 30 67 95% 合計 145 92 64% 149 242 167% ・上記に加え、不定期専用船におい
Slide 9: B. 部門別業績動向
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Slide 10: B-1. 部門別業績動向 コンテナ船
B-1. 部門別業績動向 コンテナ船 ＜上期実績＞ 前年同期比 増収・減益/公表前提比 ほぼ見込通り・増益 夏場の値上げが不調であるも、 運航効率化・コスト削減への取り組みにより前年同期比で同水準を維持 ＜今後のポイント＞ 運賃修復度合い 欧州の景気動向 「選択と集中」を柱とする事業運営・コスト削減の継続 20012年度 2013年度 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 通期実績 1Q実績 2Q実績 売上高（億円） 1,332 1,378 1,228 1,589 5,528 1,419 1,524 経常損益（億円） 6 32 ▲9 37 66 0 16 運賃推移 北米往航 100 105
Slide 11: B-2. 部門別業績動向 不定期専用船 ドライバルク
B-2. 部門別業績動向 不定期専用船 ドライバルク ＜上期実績＞ 前年同期比 増収・増益 / 公表前提比 増収・増益 大型船・中小型船共に船腹供給過剰があったものの、 8月以降の中国向け鉄鉱石荷動き回復等により市況は回復基調にある ＜今後のポイント＞ 中国の経済動向 市況は回復傾向にあるものの船腹供給過剰残り厳しい市況展開 引き続き効率的配船・運航コスト削減等収益改善策を徹底 2 0 1 2 年度 2 0 1 3 年度 バルク市況 1 Q実績 2 Q実績 3 Q実績 4 Q実績 通期実績 1 Q実績 2 Q実績 上期実績 3 Q予想 4 Q予想 下期予想 ケープ（170型） $6,000 $
Slide 12: B-3. 部門別業績動向 不定期専用船 自動車船
B-3. 部門別業績動向 不定期専用船 自動車船 ＜上期実績＞ 前年同期比 増収・増益 / 公表前提比 増収・増益 輸送台数： 1,679千台（前年同期比4%減） 輸送契約の見直しや航路改編などにより、運航効率改善 極東/中近東や極東/中南米航路が好調 ＜今後のポイント＞ 北米や東南アジア市場は堅調に推移 欧州市場の低迷や中国/インド/ロシアなど新興国市場の成長鈍化が懸念材料 円安による日本からの輸出増は限定的 2012年度 2013年度 1Q実績 2Q実績 ３Q実績 ４Q実績 通期実績 1Q実績 2Q実績 往航 301 276 258 259 1,095 264 265 復航 84 78 8
Slide 13: B-4. 部門別業績動向 不定期専用船 LNG船・油槽船
B-4. 部門別業績動向 不定期専用船 LNG船・油槽船 <上期実績> 前年同期比 減収・黒字回復 / 公表前提比 横ばい・増益 【LNG】 堅調なLNG需要の中、中長期契約にて安定収益を確保 【油槽船】 大型原油船：中長期契約の下、順調稼動 中型原油船・石油製品船：船隊縮小により市況低迷の影響は限定的 ＜今後のポイント＞ 【LNG】 中長期契約による安定稼動 【油槽船】 市況本格回復までは時間を要する。効率配船により収支改善を図る 2012年度 2013年 度 油槽船市況 通期 通期 （ Ｗ Ｓ） 1Q実績 2Q実績 3Q実績 ４Q実績 1Q実績 2Q実績 3Q予想 ４Q予想 実績 予想 V
Slide 14: B-5. 部門別業績動向 海洋資源開発及び重量物船
B-5. 部門別業績動向 海洋資源開発及び重量物船 【海洋資源開発】 ＜上期実績＞ 前年同期比 増収・赤字転落 / 公表前提比 増収・赤字拡大 【オフショア支援船】 船隊は順調に稼動 為替影響により業績悪化 【ドリルシップ】 12年度に稼動開始。安定収益として寄与 ＜今後のポイント＞ 【オフショア支援船】 中長期契約にて安定収益確保を目指す 【ドリルシップ】 安定稼動による収益貢献を見込む 【重量物船事業】 ＜上期実績＞ 前年同期比 増収・赤字縮小 / 公表前提比 増収・横ばい 重量物船市況は低迷するも、のれん代償却終了により業績改善 ＜今後のポイント＞ • 市況の停滞が予想される中小型貨物を
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