Casino, Guichard-perrachon Sa · EURONEXT:CO
Casino, Guichard-perrachon Sa — Groupe Casino — Investor Presentation (November 2025)
76 slides from Casino, Guichard-perrachon Sa's investor presentation, Nov 24, 2025
Slide 1: Plan Stratégique Renouveau 2030 & Business Plan
SS a nouvelle. , proximite Casino l Plan Stratégique RENC-UVEAU 2030 & Business Plan 24 novembre 2025
Slide 2: Avertissement
AVERTISSEMENT Cette présentation contient des déclarations prospectives, y compris, sans s'y limiter, des déclarations concernant le groupe Casino (« la Société ») et ses plans, stratégies et perspectives. Les investisseurs sont avertis que les déclarations prospectives ne constituent pas des garant
Slide 3: Agenda
AGENDA THE STRENGTH OF OUR BRANDS OUR OUR CULTURE POWER OF SERVICE AS A GROUP THE ENERGY OUR SOCIETAL OF OUR PEOPLE AND ENVIRONMENTAL VALUES 2. RENOUVEAU 2030 1. POINT DE DÉPART 3. RESSOURCES GROUPE STRATÉGIE GROUPE 2030 4.RENOUVEAU 2030 5. RENOUVEAU 2030 6. STRUCTURE PAR MARQUE EN CHIFFRES 7. CONCL
Slide 4: Plan stratégique 2030 – Introduction
Plan stratégique 2030 Introduction 4
Slide 5: Mise à jour et extension de Renouveau 2028 à 2030
MISE À JOUR ET EXTENSION DE RENOUVEAU 2028 À 2030 Echéance de la dette TLB Mars 2027 2028 2030 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 SAUVER REDRESSER DÉVELOPPER SOUTENIR RESTRUCTURATION FINANCIÈRE RECENTRAGE SUR LA PROXIMI
Slide 6: La trajectoire financière de Casino est conforme à notre plan
LA TRAJECTOIRE FINANCIERE DE CASINO EST CONFORME À NOTRE PLAN CONFIRMATION DES OBJECTIFS 2028 D’EBITDA, DU TAUX DE CONVERSION EN CASH FLOW LIBRE ET DE CAPEX DONNEES FINANCIERES 2024 – 2030 (en M€) 2024 2025 2026 // 2028 // 2030 CAGR** 25-30 Volume d’affaires TTC 12 895 12 773 13 288 14 675 15 779 +4
Slide 7: Importantes échéances de dette en 2027, notamment le Term Loan B
LE GROUPE FAIT FACE À D'IMPORTANTES ÉCHÉANCES DE DETTE EN 2027, NOTAMMENT LE TERM LOAN B D'UN MONTANT DE 1,4 MD€ Echéancier de dettes au 30 septembre 2025 (M€, valeur nominale hors intérêts courus) Taux d’intérêts des principales dettes En supposant que toutes les options de prorogation soient exerc
Slide 8: Le poids de la dette du groupe est structurellement trop élevé
LE POIDS DE LA DETTE DU GROUPE EST STRUCTURELLEMENT TROP ÉLEVÉ Ratio de levier net (hors périmètres Quatrim et Latam)1 Ratio de couverture des intérêts (hors périmètres Quatrim et Latam)2 Pas de remise en cause du test de covenant contractuel 2.7x 7.6x de décembre 2025 Le ratio de levier net en fin
Slide 9: 18 mois de restructuration et de transformation
18 MOIS DE RESTRUCTURATION ET DE TRANSFORMATION PRINCIPALES RÉALISATIONS À DATE LE NOUVEAU CASINO EN QUELQUES CHIFFRES * > RESTRUCTURATION FINANCIÈRE MARS 2024 • Augmentation de capital : 1,2Md€ • Conversion en capital de la majorité de la dette: 4,9 Mds€ en principal 7 6 640 > RECENTRAGE SUR LA PRO
Slide 10: La performance du groupe Casino en quelques chiffres
LA PERFORMANCE DU GROUPE CASINO EN QUELQUES CHIFFRES FY 2024 FY 2025 PRÉVISIONNEL VA CA EBITDA FCF ** VA CA EBITDA FCF ** TTC HT AJUSTÉ * TTC HT AJUSTÉ * 12,9Mds € 8,5Mds € 111M€ (639)M € 12,8Mds 8,3Mds € 197M € (108)M € PRÉVISIONS DE CROISSANCE 2024-2025 VA +1,9% - 0,9% - 3,6 % - 8,0 % +3,0% +3,1%
Slide 11: Point de départ
Wy RENC-UVEAU 2030 Point de départ GROUPE Casino —— la nouvelle, Proximité
Slide 12: 2024 en bref
2024 EN BREF 5,1Mds€ Volume d’affaires TTC 0,35Md€ Volume d’affaires TTC €4,0Mds€ Chiffre d’affaires HT 0,3Md€ Chiffre d’affaires HT 619 magasins* | 48% du parc de magasins franchisé 228 magasins* | 28% du parc de magasins franchisé • Intégrés : 322 • Intégrés : 164 • Franchisés : 297 • Franchisés :
Slide 13: Groupe Casino : analyse SWOT
GROUPE CASINO : ANALYSE SWOT FORCES FAIBLESSES • Seul distributeur français 100% positionné sur le marché de la proximité • Expérience client magasin détériorée due aux sous-investissements • Notoriété des marques • Positionnement image prix • Localisation des magasins • Programmes de fidélité obsol
Slide 14: Stratégie
Wy RENC-UVEAU 2030 Stratégie GROUPE Casino —— la nouvelle, Proximité
Slide 15: Un Comex expérimenté centré sur l'exécution
UN COMEX EXPÉRIMENTÉ CENTRÉ SUR L'EXÉCUTION COMITÉ EXÉCUTIF GROUPE CASINO /SPAR/VIVAL FRANPRIX MONOPRIX NATURALIA C DISCOUNT Magali Vincent Alfred Richard & CNOVA DAUBINET -SALEN DOUMERC HAWAWINI JOLIVET Thomas METIVIER DIRECTEUR GÉNÉRAL MEMBRE DU CONSEIL D’ADMINISTRATION Philippe PALAZZI Président
Slide 16: 2030 : la vision, la mission et la direction demeurent inchangées
2030 : LA VISION, LA MISSION ET LA DIRECTION DEMEURENT INCHANGÉES Plan stratégique LE MEILLEUR DES MARQUES DE PROXIMITÉ Être Devenir un acteur Être 2028 2030 le rendez-vous des majeur de la le leader des COURSES RESTAURATION NOUVEAUX ALIMENTAIRES DU À EMPORTER SERVICES QUOTIDIEN DE LA VIE QUOTIDIENN
Slide 17: 2030 : 5 leviers
2030 : 5 LEVIERS Cultiver la personnalité et le positionnement de chaque marque Adapter l’offre aux marques et aux territoires Être le partenaire privilégié de l’innovation Améliorer l’expérience client Relancer une expansion maitrisée Favoriser le succès de nos franchisés Rationaliser notre parc de
Slide 18: 2030 : Stratégie ressources humaines
2030 : STRATÉGIE RESSOURCES HUMAINES TALENTS, NOUVELLE CULTURE MANAGÉRIALE & PERFORMANCE 1 • Renforcer les viviers de talents • Promouvoir la parité TALENTS • Développer les compétences des collaborateurs • Promouvoir une nouvelle culture managériale 2 • Promouvoir un dialogue de qualité avec les DI
Slide 19: 2030 : Responsabilité sociétale d'entreprise
2030 : RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE D'ENTREPRISE Casino est un groupe tourné vers l’humain … … ancré dans les territoires … Equipes Territoires … et menant des actions pour préserver l'environnement … où la proximité Produits Planète est aussi gage de qualité … 19 Management presentation
Slide 20: Différencier nos marques, mutualiser nos ressources
DIFFÉRENCIER NOS MARQUES AUTANT QUE POSSIBLE, MUTUALISER NOS RESSOURCES AUTANT QUE NÉCESSAIRE Centres IT de services partagés Logistique Assortiments Relations COGS * Franchisés Gestion Capex Trésorerie * COGS (Costs of Goods Sold) : coûts des marchandises vendues 20 Management presentation
Slide 21: Ressources groupe
RENC-UVEAU 2030 Ressources groupe
Slide 22: Différencier nos marques, mutualiser nos ressources
DIFFÉRENCIER NOS MARQUES AUTANT QUE POSSIBLE, MUTUALISER NOS RESSOURCES AUTANT QUE NÉCESSAIRE Centres IT de services partagés Logistique Assortiments Relations COGS Franchisés Capex Gestion Trésorerie 22 Management presentation
Slide 23: Centres de services partagés : efficience et réduction des coûts
CENTRES DE SERVICES PARTAGÉS : EFFICIENCE ET RÉDUCTION DES COÛTS ACTIVITÉS PILOTÉES 7 PAR LES MARQUES CENTRES DE SERVICES PARTAGÉS Lancés au S1 2025 23 Management presentation
Slide 24: Assortiments : rationaliser et massifier les volumes MDD
ASSORTIMENTS : RATIONALISER ET MASSIFIER LES VOLUMES MDD Premium > Maintien d’un haut niveau de différentiation entre les marques Bio Bio > Accroitre la fidélité de nos franchisés grâce à de Cœur de meilleures marges et de la gamme Produits frais différenciation Premier Prix > Offrir des produits de
Slide 25: Assortiments : augmenter la gigognité des marques nationales
ASSORTIMENTS : AUGMENTER LA GIGOGNITÉ DES MARQUES NATIONALES 100% Gigognité groupe Gigognité sur petits / moyens fournisseurs 90 80% Gigognité sur grands fournisseurs 80%Max 80 > Objectif : 70% des ventes sur des assortiments gigognes 70 61,7% 62% 70%Min • Rationalisation des références de Marques N
Slide 26: COGS : 3 niveaux de massification des achats
COGS : 3 NIVEAUX DE MASSIFICATION DES ACHATS > Centrale d’achat européenne Achats internationaux (au travers d’Intermarché) avec PICNIC et EDEKA > Alliance depuis mars 2025* Massification des achats avec Intermarché et Auchan pour les principaux fournisseurs (20/80) > Contractualisation et négociati
Slide 27: Gestion trésorerie : réduction des loyers et des créances
GESTION TRÉSORERIE : RÉDUCTION DES LOYERS & DES CRÉANCES LOYERS SIÈGES ET ENTREPÔTS LOYERS DES MAGASINS INTÉGRÉS CRÉANCES CLIENTS RENÉGOCIATION DES LOYERS RENÉGOCIATION DES LOYERS RENFORCEMENT DU PROCESSUS ENTREPÔTS | SIÈGES DES MAGASINS INTEGRÉS DE RECOUVREMENT DES CRÉANCES Loyers des entrepôts Cas
Slide 28: Capex : suivi rigoureux des investissements
CAPEX : SUIVI RIGOUREUX DES INVESTISSEMENTS ET OPTIMISATION DES COÛTS RÉNOVATIONS DES MAGASINS COÛTS DES CONCEPTS CALENDRIER DÉTAILLÉ 2025-2030 ALIGNÉ SUIVI ET OPTIMISATION DES COÛTS CONCEPTS PAR M² SUR NOTRE PROGRAMME CAPEX Illustration : évolution des coûts des concepts – Base 100 • Déploiement de
Slide 29: Relation franchisés : centraliser et coordonner
RELATION FRANCHISÉS : CENTRALISER ET COORDONNER COMITÉ FRANCHISE IDENTIFIER LES ZONES BLANCHES SOUTENIR NOS FRANCHISÉS NÉGOCIER DE MEILLEURES RENFORCER LE PROCESSUS DE COORDONNER LES NÉGOCIATIONS POUR DE NOUVEAUX SITES DANS LE SUIVI DE LA PERFORMANCE CONDITIONS POUR LES SERVICES SÉLECTION DE NOS FRA
Slide 30: Logistique : créer des synergies, optimiser nos coûts
LOGISTIQUE : CRÉER DES SYNERGIES, OPTIMISER NOS COÛTS Réseau logistique (hors Cdiscount) Gonesse Garonor Chennevières CONTEXTE Bonneuil Wissous Orlygel > En 2024 : passage de 22 à 12 entrepôts* (7 sites Casino proximités fermés et 3 vendus) Moissy TRAJECTOIRE 2030 : 3 LEVIERS D’OPTIMISATION DU RÉSEA
Slide 31: IT : créer des synergies, mutualiser nos systèmes
IT : CRÉER DES SYNERGIES, MUTUALISER NOS SYSTÈMES ET OPTIMISER NOS COÛTS I II III IV Accompagner les BUs dans la Finaliser le déploiement du centre Mutualiser Assurer l’activité quotidienne réalisation de leur plan création de services partagés IT les SI principaux de nos BUs et la maintenance des S
Slide 32: Par marque
RENC-UVEAU 2030 | Par marque q @ {GROUPE Casino = ———— la nouvelle, Proximité
Slide 33: Monoprix
MONOPRIX
Slide 34: Gestion du parc de magasins
2030 GESTION DU PARC DE MAGASINS I II III GESTION DU PARC EXPANSION EFFICIENCE > 100% des magasins Monoprix rénovés d'ici 2030 > Expansion en zones blanches avec un focus sur > Augmentation du nombre de caisses traditionnelles nos régions stratégiques • Déploiements des nouveaux concepts > Réduction
Slide 35: Courses alimentaires du quotidien et restauration à emporter
2030 COURSES ALIMENTAIRES DU QUOTIDIEN ET RESTAURATION À EMPORTER I II III IV MARCHÉ (FRAIS) PRODUITS FRAIS SELF-SERVICE RESTAURATION À EMPORTER EPICERIE > Montée en gamme avec des rayons > Transformation de rayons trad. vers du > Offre de restauration de qualité, > Marques propres : traditionnels s
Slide 36: L'art de vivre à la française
2030 L'ART DE VIVRE À LA FRANÇAISE I II LA MODE ET LA DÉCORATION LA BEAUTÉ > Accélération sur le E-commerce > Concept Beauté : c. 90 magasins déployés d’ici 2030 • Monoprix.fr : refonte du site internet et intégration de nouvelles • Signalétique spécifique au rayon beauté fonctionnalités • Maquillag
Slide 37: Inciter nos clients à acheter plus et plus souvent
2030 INCITER NOS CLIENTS À ACHETER PLUS ET PLUS SOUVENT I II IMAGE PRIX, PROMOTION ET FIDÉLITÉ STRATEGIE OMNICANALE ET SERVICES > Repositionnement de prix sur des catégories clés afin > Monoprix.fr : plan d'accélération d'améliorer notre compétitivité et notre image prix • Recrutement de clients • A
Slide 38: Renouveau 2030 – Alfred Hawawini, Monoprix
RENOUVEAU 2030 Alfred Hawawini Directeur Général Monoprix 38 Management presentation
Slide 39: Business plan Monoprix
BUSINESS PLAN Chiffre d’affaires FCF HT 2026 4 118 M€ 53 M€ 2030 4 439 M€ 201 M€ 2026-2030 +320 M€ +149 M€ +7,8% +282% CAGR 26-30 +1,9% +40% 39 Management presentation
Slide 40: Franprix
le dimanche a partir de 9h franprix ©
Slide 41: Gestion du parc de magasins
2030 GESTION DU PARC DE MAGASINS I II III GESTION DU PARC CONCEPT MAGASIN EXPANSION > Rationalisation du parc > c. 800 magasins (85%) déployés au concept > c. 200 nouveaux magasins ouverts d’ici 2030 Oxygène d’ici 2030 (nouveaux sites | ralliements concurrence) > Transfert de magasins intégrés en fr
Slide 42: Inciter nos clients à acheter plus et rendre nos franchisés plus rentables
2030 INCITER NOS CLIENTS À ACHETER PLUS ET PLUS SOUVENT (B2C) ET RENDRE NOS FRANCHISÉS PLUS RENTABLES (B2B) I II III IV ASSORTIMENT IMAGE PRIX PROMOTION & FIDÉLITÉ B2B > Courses du quotidien : assortiments > Repositionnement prix > Campagnes de promotion > Marketing B2B adaptés à la zone de chalandi
Slide 43: Renouveau 2030 – Vincent Doumerc, Franprix
RENOUVEAU 2030 Vincent DOUMERC Directeur general Franprix 43 Management presentation – October xxth, 2025
Slide 44: Business plan Franprix
2030 BUSINESS PLAN Chiffre d’affaires FCF HT 2026 1 513 M€ -1 M€ 2030 1 759 M€ 48 M€ 2026-2030 +246 M€ +49 M€ +16% CAGR 26-30 +3,8% 44 Management presentation
Slide 45: Casino/Spar/Vival
45 Management presentation
Slide 46: Positionnement des marques : points de ventes et partenariats long-terme
2030 POSITIONNEMENT DES MARQUES : 5 400 POINTS DE VENTES ZONES RURALES ZONES URBAINES ZONES TOURISTIQUES 1 685 magasins 650 magasins 853 magasins de 60 à 150 m² de 150 à 450 m² de 150 à 1 000 m² & DES PARTENARIATS LONG-TERME Et d’autres énergéticiens 46 Management presentation
Slide 47: Gestion du parc de magasins
2030 GESTION DU PARC DE MAGASINS I II III GESTION DU PARC CONCEPT MAGASIN EXPANSION > Rationalisation du parc de magasins > Nouvelle identité Casino pour les Petit Casino / > c. 210 magasins d’ici 2030 (nouveaux sites | Casino Shop et Vival localisés en zones urbaines ralliements concurrence) > Tran
Slide 48: Inciter nos clients à acheter plus et rendre nos franchisés plus rentables
2030 INCITER NOS CLIENTS À ACHETER PLUS ET PLUS SOUVENT (B2C) ET RENDRE NOS FRANCHISÉS PLUS RENTABLES (B2B) I II III IV ASSORTIMENT IMAGE PRIX PROMOTION & FIDÉLITÉ B2B > Courses du quotidien > Repositionnement prix > Campagnes de promotion > Marketing B2B • Assortiments adaptés à la zone de bimensue
Slide 49: Renouveau 2030 – Magali Daubinet-Salen
RENOUVEAU 2030 Magali DAUBINET-SALEN Directrice Générale Distribution Casino France 49 Management presentation – October xxth, 2025
Slide 50: Business plan Casino Distribution France
BUSINESS PLAN Chiffre d’affaires FCF HT 2026 1 283 M€ -49 M€ 2030 1 525 M€ 0 M€ 2026-2030 +243 M€ +50 M€ +19% CAGR 26-30 +4,4% 50 Management presentation
Slide 51: Naturalia
51 Management presentation
Slide 52: Gestion du parc de magasins
2030 GESTION DU PARC DE MAGASINS I II III GESTION DU PARC CONCEPT MAGASIN EXPANSION > Rationalisation du parc de magasins > c. 150 magasins (70%) déployés au concept La > c. 20 magasins ouverts d’ici 2030 (nouveaux sites Ferme d’ici 2030 | ralliements concurrence) > Transfert de magasins intégrés en
Slide 53: Inciter nos clients à acheter plus et plus souvent
2030 INCITER NOS CLIENTS À ACHETER PLUS ET PLUS SOUVENT (B2C) I II III ASSORTIMENT IMAGE PRIX PROMOTION ET FIDÉLITÉ > Restauration à emporter : nouveau concept snacking bio > Positionnement prix en ligne avec le > Meilleure politique promotionnelle sur le Positionnement prix Naturalia > Santé/beauté
Slide 54: Renouveau 2030 – Richard Jolivet, Naturalia
RENOUVEAU 2030 Richard JOLIVET Directeur Général Naturalia 54
Slide 55: Business plan Naturalia
BUSINESS PLAN Chiffre d’affaires FCF HT 2026 291 M€ -3 M€ 2030 349 M€ 9 M€ 2026-2030 +59 M€ +11 M€ +20% CAGR 26-30 +4,7% 55 Management presentation
Slide 56: Cdiscount
56 Management presentation
Slide 57: Cdiscount en un clin d'œil
EN UN CLIN D’ŒIL LEADER FRANCAIS DU E-COMMERCE AU CŒUR D’UN ECOSYSTEME AVEC . MARKETPLACE UNIQUE 2,6Md€ de volume d’affaires en 2024 >300 M€ de chiffre d'affaires annuel 2e e-commerçant non alimentaire en France avec des activités diversifiées EXPERIENCE OFFRE PLATEFORME MARQUE CLIENT RETAIL MEDIA L
Slide 58: Développer la puissance de la marque et la promesse commerciale
2030 DÉVELOPPER LA PUISSANCE DE LA MARQUE ET LA PROMESSE COMMERCIALE I II III DYNAMISER LA MARQUE ÉLARGIR L’OFFRE ENTRETENIR CDISCOUNT DIFFÉRENCIANTE LA FIDÉLITÉ CLIENT > Déployer une stratégie « Top of Funnel » avec du > Élargir l’assortiment de produits grâce à la > Fournir un service constant dep
Slide 59: Améliorer l'expérience client
2030 AMÉLIORER L’EXPÉRIENCE CLIENT I II III EXPÉRIENCE FLUIDE SAV : AMÉLIORER SERVICES SUR LE SITE L’EXPERIENCE CLIENT > Améliorer la fiabilité de la navigation et réduire > Élargir les options de paiement, incluant le > Utiliser des interfaces conversationnelles et un les points de friction tout au
Slide 60: Développer la marketplace et les activités B2B
2030 DÉVELOPPER LA MARKETPLACE ET LES ACTIVITÉS B2B I II III RENFORCER LES PARTENARIATS DÉVELOPPER DÉVELOPPER LES ACTIVITÉS AVEC LES VENDEURS RETAIL MEDIA B2B SYNERGIQUES > Augmenter le recrutement et la rétention des tops > Agrandir la base d’utilisateurs vendeurs et > Étendre notre réseau de marke
Slide 61: Renouveau 2030 – Thomas Métivier, Cdiscount
RENOUVEAU 2030 Thomas Métivier Directeur Général CDiscount 61
Slide 62: Business plan Cdiscount
2030 BUSINESS PLAN Chiffre d’affaires FCF HT 2026 1 056 M€ 7 M€ 2030 1 206 M€ 61 M€ 2026-2030 +150 M€ +54 M€ +14% CAGR 26-30 +3,4% +72% 62 Management presentation
Slide 63: Business Plan Groupe
RENC-UVEAU 2030 Business Plan Groupe
Slide 64: La trajectoire financière de Casino est conforme à notre plan
LA TRAJECTOIRE FINANCIERE DE CASINO EST CONFORME À NOTRE PLAN DONNEES FINANCIERES 2024 – 2030 (en M€) 2024 2025 2026 // 2028 // 2030 CAGR 25-30 Volume d’affaires TTC 12 895 12 773 13 288 14 675 15 779 +4,3% Chiffre d’affaires 8 474 8 270 8 290 8 802 9 311 +2,4% HT EBITDA ajusté 111 197 309 535 Après
Slide 65: Chiffre d'affaires 2025-2030 (HT)
CHIFFRE D’AFFAIRES 2025 - 2030 (HT) Évolution 2025 / 2030 (en M€) Création de valeur totale : +1,0 Md€ CAGR 2025/2030 : +2,4% Autres : ExtenC, BAO, RelevanC, etc. Management presentation 65
Slide 66: Plan d'efficience : 150 M€+ d'économies additionnelles sur 2029-2030
PLAN D’EFFICIENCE : 150 M€+ D’ÉCONOMIES ADDITIONNELLES SUR 2029-2030 Mise en place de pools de compétences et d’expertise grâce au déploiement des Centres de Services Partagés 150 M€+ Renégociation des loyers des entrepôts, magasins et sièges Réduction des dépenses d’énergie d’économies cumulées add
Slide 67: Capex 2025-2030 : stimuler la croissance
CAPEX 2025 - 2030: STIMULER LA CROISSANCE GRÂCE À NOS CAPEX CAPEX NET CUMULÉS DE 1,7MD € SUR LA PÉRIODE 2025/2030 PAR MARQUE PAR NATURE OTHER MONOPRIX 49 % RÉNOVATIONS 33 % & CONCEPTS CDISCOUNT 18 % MAINTENANCE 22 % FRANPRIX 17 % & EFFICIENCE OPERATIONNELLE CASINO/SPAR/VIVAL 12% CDISCOUNT 18 % NATUR
Slide 68: FCF avant frais financiers 2025-2030
FCF AVANT FRAIS FINANCIERS 2025 - 2030 Évolution 2025 / 2030 (en M€) Création de valeur totale : +394 M€ Autres : AMC, IGC, Holdings, etc. Management presentation 68
Slide 69: Adaptation et renforcement de la structure financière
2030 Adaptation et renforcement de la structure financière 69
Slide 70: Importantes échéances de dette en 2027, notamment le Term Loan B
LE GROUPE FAIT FACE À D'IMPORTANTES ÉCHÉANCES DE DETTE EN 2027, NOTAMMENT LE TERM LOAN B D'UN MONTANT DE 1,4 MD€ Echéancier de dettes au 30 septembre 2025 (M€, valeur nominale hors intérêts courus) Charges d’intérêts des dettes principales En supposant que toutes les options de prorogation soient ex
Slide 71: Le poids de la dette du groupe est structurellement trop élevé
LE POIDS DE LA DETTE DU GROUPE EST STRUCTURELLEMENT TROP ÉLEVÉ Ratio de levier net (hors périmètres Quatrim et Latam)1 Ratio de couverture des intérêts (hors périmètres Quatrim et Latam)2 Pas de remise en cause du test de covenant contractuel 2.7x 7.6x de décembre 2025 Le ratio de levier net en fin
Slide 72: La liquidité du groupe continue de diminuer
BIEN QUE SUFFISANTE, LA LIQUIDITÉ DU GROUPE CONTINUE DE DIMINUER, LES CHARGES D'INTÉRÊTS PESANT SUR LA GÉNÉRATION DE CASH-FLOW La liquidité du Groupe (M€) 1 518 1 236 1 222 946 La liquidité du Groupe devrait diminuer de 1 019 plus de 500 M€ en 2025 et la détérioration 929 876 devrait se poursuivre e
Slide 73: Principaux objectifs financiers du groupe
PRINCIPAUX OBJECTIFS FINANCIERS DU GROUPE 1 ◼ Réduction du niveau de levier pour l’aligner sur celui des principaux pairs de Casino et assurer une structure de capital soutenable à terme Réduction significative de la ❑ Principaux pairs opérant avec un ratio de levier négatif ou inférieur à 3,0x, ave
Slide 74: Principaux objectifs financiers du groupe – financements opérationnels
PRINCIPAUX OBJECTIFS FINANCIERS DU GROUPE FINANCEMENTS OPÉRATIONNELS ◼ Le dispositif de financements opérationnels actuel est le suivant : Montant actuel M€ Montant requis (Septembre 2025) Les financements opérationnels doivent être RCF Monoprix Exploitation 95 95 Lignes bilatérales 56 56 négociés P
Slide 75: Annexe
Annexe GROUPE, la nouvelle... Proximité
Slide 76: Paramètres de la proposition d'apport de liquidités par FRH
Paramètres relatifs à la proposition d’apport de liquidités par FRH ‒ 300 M€ pour la société sous forme d’augmentation de capital garantie par FRH (les créanciers du Term Apport de liquidités Loan B également actionnaires s’engageant à renoncer à l’exercice de leur droit préférentiel de souscription
Groupe Casino — Investor Presentation (November 2025) on 6ix