Chung Jye Investment Holding Co., Ltd. · TWSE:6965
Chung Jye Investment — 投資人會議 (法說會) 2025
46 slides from Chung Jye Investment's conference presentation, Feb 7, 2025
Slide 1: 投資人會議
股票代號 6965 中傑投資控股股份有限公司 Chung Jye Investment Holding Co., Ltd. 投資人會議 報告人：劉安哲 董事長 日 期：07. Feb. 2025
Slide 2: 免責聲明
股票代號 6965 免責聲明 本簡報係本公司於簡報當時之主、客觀因素對過去、現在及未來之營運彙總與評估；其中 含有前瞻性之論述 將受風險、不確定性及推論所影響 部分將超出我們的控制之外 實際結 論可能與這些前瞻性論述大為不同 。 所提供之資訊包含對未來的看法並未明示或暗示地表達或保證其具有正確性、完整性及可 靠性；亦不代表本公司、產業狀況及後續重大發展之完整論述 。 本簡報中對未來的展望反應公司截至目前為止之看法。這些若有任何變更或調整時本公司 並不負責隨時提醒及更新 。 2
Slide 3: 議程
股票代號 6965 01 1 02 03 產品介紹 產業概況 集團沿革 與產業地位 與競爭優勢 04 05 06 研發能力 未來願景 經營能力 與創新成果 與ESG 3
Slide 4: 集團沿革
01 集團沿革 • 公司基本資料 • 集團發展沿革 • 集團架構 • 主要股東及董事會成員 • 核心團隊 • 獲獎實績 4
Slide 5: 公司基本資料
股票代號 6965 中傑集團發跡於台中大雅，經營至今40餘載， 不僅代工鞋類製品，更是製造世界一流品牌 運動鞋、皮鞋和休閒鞋等鞋品的製鞋大廠。 ◼ 成立年份：1983年 ◼ 實收資本額：新臺幣1,400,000仟元 ◼ 上市資本額：新臺幣1,557,500仟元 ◼ 員工人數：32,000人 ◼ 代工製造：運動鞋／休閒鞋 ◼ 中國廠區：廣東、江西、河南 ◼ 越南廠區：海陽、寧平、宣光 5
Slide 6: 集團發展歷程
集團發展歷程 股票代號 6965 肇慶中傑 四會中傑 海陽中傑 寧平中傑 豐城中傑 北𣴓中傑 中傑總部 上高中傑 廣寧中保 宜豐中傑 宣光中傑 汝南中傑 1983 1998 2010 2012 2014 2014 2015 2015 2018 2018 2021 2024 台灣 中國 中國 中國 中國 越南 中國 越南 越南 中國 中國 越南 台中大雅 廣東省 江西省 廣東省 廣東省 海陽省 江西省 寧平省 宣光省 江西省 河南省 北𣴓省 (建廠中) 6
Slide 7: 廠區分布
廠區分布 股票代號 6965 中國河南省 江西省 廣東省 台灣總部 印度 Tamil Nadu 邦 越南宣光省 寧平省 海陽省 印尼東爪哇省 北𣴓省 ( 規劃中 ) (建廠中) 7
Slide 8: 集團投資架構
集團投資架構 股票代號 6965 中傑投資控股(股)有限公司 (開曼) 各控股公司 接單公司 中杰鞋業 中杰鞋業 (SAMOA) 台灣分公司 生產基地 中國 越南 廣東廠 江西廠 河南廠 海陽廠 寧平廠 宣光廠 北𣴓廠 肇四廣 上 宜豐 汝 海 寧 宣 慶會寧 高 豐城 南 陽 平 光 中中中 中 中中 中 中 中 中 傑傑保 傑 傑傑 傑 傑 傑 傑 8
Slide 9: 重要生產基地 - 中國
重要生產基地 - 中國 股票代號 6965 廣東廠區 江西廠區 河南廠區 • 設立日期：1998年04月10日 • 設立日期：2010年06月09日 • 設立日期：2021年11月25日 • 中傑集團於海外設立第一間子公司 • 生產品項：New Balance/FILA/李寧 • 生產品項： New Balance/FILA • 生產品項：New Balance/FILA/李寧 • 2024年平均產能約155.2萬雙/月 • 2024年平均產能約7.1萬雙/月 /Sorel/Ariat/UA/Clarks/lululemon • 員工9,100人 • 員工2,700人 • 2024年平均產能約
Slide 10: 重要生產基地 – 越南
重要生產基地 – 越南 股票代號 6965 海陽廠區 寧平廠區 • 設立日期：2014年06月05日 • 設立日期：2015年08月05日 • 中傑集團於越南設立第一間子公司 • 生產品項：New Balance • 生產品項：Sorel/Hugo Boss/Clarks/Ariat • 2024年平均產能約85.3萬雙/月 • 2024年平均產能約28.4萬雙/月 • 員工6,200人 • 員工1,900人 10
Slide 11: 重要生產基地 – 越南
重要生產基地 – 越南 股票代號 6965 宣光廠區 • 設立日期：2018年06月22日 • 設立日期：預計2025年Q2啟用 • 生產品項：Clarks/Ariat/UA • 生產品項： New Balance • 2024年平均產能約30.8萬雙/月 • 2025年預估產能約11.2萬雙 • 員工6,500人 • 培訓員工200人 11
Slide 12: 董事會成員
董事會成員 股票代號 6965 職稱 姓名 性別 國籍 主要經（學）歷 Southern Methodist University-OBBP Bachelor 董事長 劉安哲 男性 台灣 中傑鞋業股份有限公司總經理 中傑鞋業股份有限公司董事 Southern Methodist University-OBBP Bachelor 副董事長 劉瓊雯 女性 台灣 中傑鞋業股份有限公司董事長執行秘書 薩摩亞商中杰鞋業有限公司台灣分公司 負責人 Collin County Community College 董事 劉佑軒 男性 台灣 中傑鞋業股份有限公司業務副總經理 中傑鞋業股份有限公司董事 逢甲大學經
Slide 13: 核心團隊 (一)
核心團隊 (一) 股票代號 6965 職稱 姓名 公司資歷 學歷 產業經驗 Southern Methodist University- 鞋類製造20年以上經驗 執行長 劉安哲 23年 OBBP Bachelor 中傑鞋業股份有限公司 總經理 中傑鞋業股份有限公司 董事 總經理 Collin County Community 鞋類製造20年以上經驗 劉佑軒 21年 College 中傑鞋業股份有限公司 業務副總經理 兼 發言人 中傑鞋業股份有限公司 董事 鞋類製造20年以上經驗 Southern Methodist University- 中傑鞋業股份有限公司 董事長執行秘書 人資長 劉瓊雯
Slide 14: 核心團隊 (二)
核心團隊 (二) 股票代號 6965 職稱 姓名 公司資歷 學歷 產業經驗 鞋類製造30年經驗 副總經理 詹詩飛 10年 北京科技大學地質系 2014/06 入職中傑集團歷任協理、執行協理 2023/07~迄今中傑集團副總經理 鞋類製造20年以上經驗 執行協理 何藝群 26年 廣州第二師範學院 1998年入職中傑集團歷任開發經副理、開發協理 2019/07~迄今中傑集團執行協理 鞋類製造20年經驗 執行協理 陳逸杰 20年 嶺東技術學院 企業管理 2004 中傑集團歷任副協理、協理 2021/09 ~迄今中傑集團執行協理 協理 2012 寶成國際集團經理 張原銘 8年 清華大學工業工程與工程管
Slide 15: 產品介紹與產業地位
02 產品介紹與產業地位 • 代工品牌 • 主要產品 • 主要產品製作過程 15
Slide 16: 代工品牌
Hees el Chung Jye Group Clanks @ARIAT us he cs SOREL fC an he Columbia Ase CSE TR SUN DAY “eon HUGO BOSS 1 6
Slide 17: CJ Show Room
a CJ Show Room IRFEHESE 6965
Slide 18: CJ Show Room
a CJ Show Room IRFEHESE 6965
Slide 19: CJ Show Room
a CJ Show Room IRFEHESE 6965 & Columbia oe i SOREL
Slide 20: CJ Show Room
CJ Show Room 股票代號 6965 20
Slide 21: 主要產品製作過程
主要產品製作過程 股票代號 6965 加工 面部 備料 加工 針車 流程 裁斷 成 成 包 品 型 裝 鞋 底部 洗 修編 打 照 組 壓 備料 藥 流程 粗 射 合 機 整理 水 21
Slide 22: Hes
Hes Chung Jye Group CK skanamses + heat : PAS
Slide 23: 產業之現況
產業之現況 股票代號 6965 運動休閒鞋 專業運動鞋 資料來源：優分析 據優分析資料顯示，2022年至2027年運動休閒鞋市場可達約8%成長， 專業運動鞋市場每年6~7%成長性。 23
Slide 24: New Balance市場地位
New Balance市場地位 股票代號 6965 全球鞋類領導品牌市佔率趨勢(%) ◼ 成立：1906年 ◼ 總部位置：美國波士頓 ◼ 收入：美金78 億 (2024年) ◼ 員工人數：8,000人 (2024年) 資料來源：Euromonitor、紡織所，中信投顧整理。 24
Slide 25: 安踏 ANTA
安踏 ANTA 股票代號 6965 安踏集團2024H1財報顯示：公司收入創歷史新高，同比增長13.8%，達人民幣 337.35億元 ◼ 成立：1994年 ◼ 總部位置：廈門、福建晉江 ◼ 收入：人民幣337.35 億 (2024H1) ◼ 員工人數：約62,000人 (2024H1) ◼ 營收三大支柱：(人民幣) 2024H1 主品牌 Fila 其他 營收 160.8億 130.6億 46.0億 增長 13.5% 6.8% 41.8% 占比 47.7% 38.7% 13.6% 資料來源：新華網 2024/08/28 25
Slide 26: 品牌現況
品牌現況 股票代號 6965 2023-2024 H1 品牌主要仍以「去庫存」為首務，但本集團所代工之主要品牌 New Balance、安踏ANTA、LI-NING李寧，營收仍呈現成長 (如表) 單位：新臺幣/ % 品牌 New Balance 安踏ANTA LI-NING李寧 2023 2024 2023 2024 H1 2023 2024 H1 營收 2015億 2418億 2868億 1550億 1270億 660億 較前期增長 23% 20% 16.2% 13.8% 7% 2.3% 本集團營收 11% 9% 54% 55% 9% 8% 2024代工佔比 (2024年度) (2024年度
Slide 27: 競爭利基
競爭利基 股票代號 6965 專業之經營團隊服務品牌客戶 01 多國生產基地支應品牌客戶之各項需求 02 品質穩定，符合國際品牌水準 03 04 具備研發能力朝自動化及精實(Lean)生產之推動 27
Slide 28: Hes
Hes Chung Jye Group + HS ie ' SER + ABLE
Slide 29: 銷售情形
銷售情形 股票代號 6965 單位： 仟雙 銷售數量 45,000 40,166 40,526 40,000 35,000 34,155 30,000 29,095 20,119 25,000 20,054 16,752 17,019 20,000 13,474 13,246 15,000 10,373 8,686 10,379 9,101 9,650 8,935 10,000 5,000 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 29
Slide 30: 銷售區域
銷售區域 股票代號 6965 主要產品銷貨收入地區比率 其他 1% 其他 6% 亞洲 其他 13% 11% 其他 亞洲 11% 美洲 美洲 亞洲 美洲 29% 歐洲 34% 35% 12% 16% 歐洲 22% 歐洲 15% 中國 中國 中國 27% 31% 37% 2022年度 2023年度 2024年度 30
Slide 31: 經營實績(二)
經營實績(二) 股票代號 6965 主要產品為運動鞋、休閒鞋及其他之金額及比率 單位：新台幣仟元 / % 2021年度 2022年度 $17,471,250 $10,718,310 68.58% 71.41% 30.61% 28.16% $4,784,305 0.43% $6,890,668 0.81% $104,971 $126,634 2023年度 2024年度 $20,780,640 運動鞋 74.69% 77.00% $16,983,375 4,223,940 休閒鞋 24.39% 21.64% 其他 1.36% 0.92% $5,545,130 $365,850 $5,840,049
Slide 32: 經營實績(一)
經營實績(一) 股票代號 6965 單位：新臺幣 仟元 營收 30,000,000 25,000,000 26,986,539 20,000,000 24,466,889 15,000,000 10,000,000 12,238,077 22,739,253 15,629,249 11,534,953 9,430,437 5,000,000 0 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 32
Slide 33: 經營實績(二)
經營實績(二) 股票代號 6965 營業毛利、毛利率 單位：新臺幣 仟元 / % 6,000,000 25.00% 20.28% 20.03% 5,000,000 17.73% 18.57% 20.00% 15.94% 16.22% 4,000,000 15.61% 4,901,625 3,159,060 15.00% 3,000,000 4,222,707 10.00% 2,000,000 2,534,299 2,339,827 2,170,173 5.00% 1,000,000 1,503,664 0 0.00% 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024Q3 毛
Slide 34: 經營實績(三)
經營實績(三) 股票代號 6965 淨利、淨利率 單位：新臺幣 仟元/% 2,500,000 12.00% 9.62% 10.00% 2,000,000 8.65% 6.87% 8.00% 1,500,000 5.81% 5.37% 2,352,830 4.69% 6.00% 1,000,000 1,966,807 1,390,049 2.39% 4.00% 839,447 500,000 2.00% 573,612 669,967 225,579 0 0.00% 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年Q3 淨利 淨利率 34
Slide 35: 經營實績(四)
經營實績(四) 股票代號 6965 EPS 單位：新臺幣 元 ROE 單位：% 18 40.00% 16.35 16 35.00% 33.41% 14 13.55 30.00% 12 25.00% 22.70% 10 9.22 19.58% 20.00% 8 15.4% 6.01 15.00% 14.39% 6 12.58% 4.87 4.06 4 10.00% 1.68 4.58% 2 5.00% 0 0.00% 35
Slide 36: 股利政策
股利政策 股票代號 6965 本公司股利政策係考量本公司目前及未來之投資環境、資金需求、國內外競爭狀況及資本預算等因素， 及兼顧股東利益、平衡股利及本公司長期財務規劃等原則，以不低於當年度稅後盈餘之百分之三十作為 股東股利，依股東持股比例進行分派，惟無可供分配盈餘時，得不發放股利。 • 2023年度及2024年度盈餘分配金額(現金股利) 發放年度 2023 2024 現金股利 (NT$, 仟元) 924,000(每股6.6) 770,000(每股5.5) 發放比例 40.37% 40.59% 36
Slide 37: 研發能力與創新成果
05 研發能力與創新成果 • 研發團隊 • 研發中心 • 研發成果 37
Slide 38: 研發團隊
研發團隊 股票代號 6965 部門名稱 主要職掌 研發 ⚫ 負責集團客戶交付之新產品開發至可量產階段之作業。 中心 開發部門 ⚫ 負責提供集團客戶銷售樣品、季節性及客製化之產品， 試穿樣品，滿足客戶對產品品質及創新之需求，並爭 取訂單。 ⚫ 負責並解決新產品的開發技術疑慮。 ⚫ 審核面部/底部/器具標準。 技術部/技轉部 ⚫ 開發移轉至量產階段之技術移轉。 開發部 技術部／ 樣品室 ⚫ 負責並確保新產品於開發移轉至量產階段之技術移轉。 技轉部 ⚫ 掌控各階段之樣品及量產前試做之品質與進度，模擬 樣品室 量化生產時可能產生的問題並提出建議。 38
Slide 39: 研發中心
研發中心 股票代號 6965 研發中心 開發設備 ㆍ開發+ 技術團隊- 600 人 ㆍ電腦車 ㆍ樣品室團隊- 500 人 ㆍ無車縫機台 ㆍ雷射切割機 ㆍ CNC雕刻機 鞋型結構 實驗室 ㆍ入楦/攀幫作法 ㆍ符合 SATRA 標準的設備 ㆍ手縫鞋/二次攀幫作法 ㆍ通過 SATRA 認證 ㆍ外翻鞋/鐵頭鞋 ㆍ工作鞋/防水鞋 ㆍ無縫鞋(No Sew) / Gore- Tex ㆍ固特異 39
Slide 40: 研發成果
研發成果 股票代號 6965 · 大底UV變色鞋 · 超臨界中底 · 石墨烯保溫中底 · 溫變油墨印刷 2024 · 編織鞋面 2023 · 3D發泡印刷取代No sew 2022 2021 ·無膠水成型鞋 2020 2019 · 可替換鞋面鞋 · 環保概念鞋 · 皮類休閒鞋 · 七彩反光印刷 40
Slide 41: 未來願景與ESG
06 未來願景與ESG • 經營理念 • 上市目的 • 未來展望 • ESG 41
Slide 42: ESG永續發展
ESG永續發展 股票代號 6965 環境保護 社會責任 公司治理 植樹計畫 執行中 再生能源 廢棄物處理 TREE PLANTING PROJECT RENEWABLE ENERGY WASTE DIVERTED ⚫ 2024（中國）/ 2025（越南） ⚫ 2024 年使用 RE 40% ⚫ 回收率至少提高到 80% ⚫ 15年規劃種植樹木超過 10,000 棵 ⚫ CJ中國建造I+II期後，太陽 （目前為 40%-50%）目標為 100% （中國／越南） 能系統供電，總計7 兆瓦 。 ⚫ CJ越南支持社區和垃圾清潔／回收項 減少二氧化碳排放 150,000 公斤 ⚫ CJ越南建造I+II期
Slide 43: ESG永續發展
ESG永續發展 股票代號 6965 太陽能專案 2023 2025 1期工程 ( 越南 ) 1期工程 ( 中國 ) 1+2期工程 (越南) 1+2期工程 (中國) • 4.2兆瓦, 30% 綠能使用 • 2.1兆瓦 30% 綠能使用 • 10-12兆瓦, 50%以上綠能使用 • 7兆瓦, 50% 以上綠能使用 • NB越南供應商第三名 • NB中國供應商第二名 • NB越南供應商第二名 • NB中國供應商第一名 43
Slide 44: ESG永續發展
ESG永續發展 股票代號 6965 環境保護 社會責任 公司治理 提供偏鄉乾淨水源 2023.9 提供越南偏鄉小學 600名師生乾淨飲用水 貧困家庭拜訪 舉辦「探訪與支援困難員工」活動。 貧困家庭援助 關愛兒童 貧困家庭急難救助 社區活動 環境清掃 福利院走訪 獎助金贊助 員工子女獎學金 河南救災愛心捐贈 ESG 中傑愛心橋 持續投入太陽能與減碳專案 44
Slide 45: ESG永續發展
ESG永續發展 股票代號 6965 環境保護 社會責任 公司治理 落實公司治理原則 核心經營團隊 建置檢舉管道 風控與資安管理 董事會成員多元化 定期進修 利害關係人溝通管道 45
Slide 46: THANK YOU !
千里之行 股票代號 6965 THANK YOU ! 始於足下 Chung Jye Investment Holding Co., Ltd. 46