Univacco Technology Inc. · TPEX:3303
Univacco Technology — Q3 2021 Earnings Presentation
46 slides from Univacco Technology's earnings presentation, Nov 23, 2021
Slide 1: 岱稜科技 2021年度第三季法說會簡報
股票代號：3303 岱稜科技 2021年度第三季 法說會簡報 www.univacco.com
Slide 2: 前瞻性陳述聲明
本文件所包含之「前瞻性陳述」，並非也不包含本 公司之財務預測。其中，包括但不限於本公司對未 來可能發生之所有業務活動、事件或發展之陳述， 係基於本公司對未來營運之各種假設，惟諸多因素， 包括但不限於政治、經濟及市場環境、甚或天災人 禍等不可抗力因素，無法控制，故實際經營結果可 能會因該等假設因素劇烈變化而與本資料所陳述內 容產生重大差異。 本文件不得視為買賣有價證券或其他金融商品的要 約或要約之引誘。 UNIVACCO | 2
Slide 3: 報告大綱
報告大綱 集團簡介 核心技術與競爭優勢 財務資訊 未來展望&公司治理 UNIVACCO | 3
Slide 4: 集團簡介
Fan ( UNIVACCO UNIVACCO | 4
Slide 5: 岱稜科技基本資料 (3303.TWO)
岱稜科技基本資料 (3303.TWO) 董事長 蔡國龍 執行長 李顯昌 設立日期 1990.08.29 實收資本額 9.61億 新台幣(截至2021/9/30) 年合併營收 NTD 23.68億(2020年) 上櫃掛牌日 2007.05.28(邁向15年) 集團員工數 650人(截至2021/09/30) 主要產品 真空蒸鍍薄膜(VC) UNIVACCO | 5
Slide 6: 專注真空蒸鍍薄膜產業30+年
專注真空蒸鍍薄膜產業30+年 岱稜科技 全球燙金箔 前三大品牌 2020年度真空蒸鍍薄膜營收佔合併營收高達93% UNIVACCO | 6
Slide 7: 全球銷售近70國
全球銷售近70國 俄羅斯 荷蘭 匈牙利 烏克蘭 法國 美國 保加利亞 西班牙 北美營運總部 日本 美國 中國無錫 西岸辦公室 臺灣 杜拜 泰國 哥倫比亞 印度 馬來西亞 總部 南非 智利 子公司 阿根廷 獨家經銷商 UNIVACCO | 7
Slide 8: 岱稜外銷接近九成
岱稜外銷接近九成 2002年 2021年S 37 % % UNIVACCO | 8
Slide 9: 燙金箔是什麼？
燙金箔是什麼？ 燙金箔結構 載體 (PET原膜) 離型膜 使主結構與原膜分離 著色層 提供產品顏色 鍍鋁層 提供金屬效果 上膠 與被燙物黏貼 UNIVACCO | 9
Slide 10: 燙金箔產品
燙金箔產品 許多應用加入燙金的設計元素，豐富設計的層次， 藉此提升品牌與產品價值！ 熱燙箔 冷燙箔 鐳射箔 無論是大面積、細線、 可直接與印刷機連線作 多元的雷射圖案可適用 小字，或是運用在手感、 業，冷燙後可直接彩色 於熱燙箔、冷燙箔 平滑、仿皮紙張、人工 印刷，營造繽紛的彩金 皮革，都可以透過岱稜 效果！ 的熱燙箔滿足需求。 |UNIVACCO PAGE | 10 Confidential
Slide 11: 熱燙箔常見應用
熱燙箔常見應用 奢侈品包裝盒 食品包裝盒 飲品標籤/包裝 UNIVACCO | 11
Slide 12: 冷燙箔常見應用
冷燙箔常見應用 標籤 食品包裝盒 菸盒 UNIVACCO | 12
Slide 13: 連年獲獎，產品深受市場青睞
連年獲獎，產品深受市場青睞 經濟部 臺灣精品 國家品牌玉山獎 美國燙金協會 潛力中堅企業 2017-2021年獲獎 2017-2020年獲獎 FSEA 2017年獲獎 2011-2021年獲獎 亞洲標籤大獎 歐洲標籤協會 行政院勞委會 TTQS 健康職場 太陽盃 FINAT 友善職場 訓練品質評核系統 認證標章 2016年獲獎 2017年獲獎 2010年金獎 UNIVACCO | 13
Slide 14: UNIVACCO | 14
Fan ( UNIVACCO AZ FRG Suit +H 1 34 UNIVACCO | 14
Slide 15: 真空蒸鍍的四大產品應用
真空蒸鍍的四大產品應用 易 技術難度 難 軟包裝 電鍍膜 金銀絲膜 裝飾包裝 電鍍膜 燙金箔 雷射壓印 UNIVACCO | 15
Slide 16: 自有研發．自有配方．自有品牌
自有研發．自有配方．自有品牌 擁有專屬研發團隊，以自有研發技術、開發獨有配方，搭配真空蒸鍍 與精密塗佈技術，建立自有品牌與銷售通路，行銷全球。 化學配方 真空蒸鍍 精密塗佈 Unique chemical Vacuum Coating formula Metalizing technology UNIVACCO | 16
Slide 17: 全產品線應用市場
全產品線應用市場 熱燙箔 冷燙箔 喜帖賀卡 日化品標籤 禮盒 海報印刷 酒標 禮盒包裝 功能性 塑膠類 與其他燙金箔 熱燙箔 噴釉瓶 車牌燙金 衣服皮包 桌巾 佛像匾額 塑膠殼燙金 UNIVACCO | 17
Slide 18: 冷燙箔成功開發上市
冷燙箔成功開發上市 產業 岱稜為台灣及亞洲首家、全球第二家自主研發出 革命 冷燙箔的燙金箔廠商 百年產業 - 熱燙箔 全新突破-冷燙箔 UNIVACCO | 18
Slide 19: 冷燙箔燙印流程
冷燙箔燙印流程 透過印刷機上加裝「冷燙單元」，藉由冷燙膠和UV燈將冷燙箔燙印於紙 張上，再進行彩色印刷，層疊出具金屬效果的多彩印刷成品 冷燙單元 UNIVACCO | 19
Slide 20: 冷燙對產業價值鏈之效益-下游客戶端
冷燙對產業價值鏈之效益-下游客戶端 客 戶 01 大幅縮短印製時間，可達到 生產速度18,000張/小時 02 成 本 降低材料損耗 (單一工作站/ 精準對位) 大 幅 下 降 03 降低備庫困擾、 (超過90%的冷燙膠品牌均可搭配使用， 產品寬容度高) 顏 色 應 變 用 化 更 更 多 豐 元 富 UNIVACCO | 20
Slide 21: 品牌建立&通路佈局策略
品牌建立&通路佈局策略 擺脫產業代工，選擇走一條艱難但正確的路 2020- 以「自有品牌」佈建海內外通路 2016-2020 主動+ 線上行銷 2007-2016 被動+ 主動式行銷 2002-2007 被動式行銷 線上行銷推廣 1990-2002 創建自有品牌 因應疫情 UNIVACCO 主動開發 使用社群媒體行銷 OEM生產 當地市場情報蒐集 與建立線上研討會加 貼牌內外銷 透過海外參展、貿 策略、行銷工具因 強與客戶即時互動 易網站 地制宜 直接通路 讓有需求的中間商 選定/主動接洽當地 主動接洽 通路夥伴 間接通路 成立海外子公司/ 專門代工一家變為 行銷業務處 代工多家廠商 逐步降低
Slide 22: UNIVACCO | 22
PRES . GHEE (Givncco ey 2 DP. "pl GR FD RS LABELEXPO. LaRsnERES LUXE PACK LUXEPACK SHANGHAI | print LABEL 2018 SINGsaaenzR GB ouins | PRINT 2017 LUXE PACK NEW YORK UNIVACCO | 22
Slide 23: 財務資訊
~~ (uivacco WA iS i UNIVACCO | 23
Slide 24: 近十年集團合併營收趨勢圖
近十年集團合併營收趨勢圖 OP Revenue VC Revenue Unit : NT$ million 3,500 3,123 2,985 3,000 2,763 2,702 2,426 2,428 2,488 2,502 2,500 2,368 2,242 2,366 2,070 2,349 2,000 2,209 2,081 2,045 2,014 2,000 1,896 1,940 1,500 1,809 1,801 1,000 500 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021S VC稅前損益 (41) 92 1
Slide 25: 近5年VC營運績效
近5年VC營運績效 VC Revenue VC consolidated GM VC Sales Quantity Unit : NT$ million Unit : Million SQM 3,500 550 479 448 431 3,000 429 450 399 381 2,500 2,366 2,349 2,209 350 2,014 2,000 1,940 2,000 250 1,500 150 1,000 31% 27% 27% 29% 28% 26% 50 500 - -50 2016 2017 2018 2019 2020 2021S 匯率 32.25 30.41 30.14
Slide 26: 近5年VC利基產品-冷燙業績
近5年VC利基產品-冷燙業績 Cold Foil Revenue Cold Foil Sales Quantity Unit : NT$ million Unit : Million SQM 1,500 250 203 205 1,250 196 177 200 1,000 1,050 1,057 135 141 993 150 900 750 747 726 100 500 50 250 - - 2016 2017 2018 2019 2020 2021S 37 36 42 45 48 46 冷燙 % % % % % % 營收占比 | PAGE 26 Confidential
Slide 27: 上櫃後VC外銷分析
上櫃後VC外銷分析 代工→自有品牌 內銷→外銷 內外銷營收占比年趨勢(2007-2021S) 外銷 內銷 外銷 200% 2,500,000 (千元) 2,044,434 180% 2,000,000 160% 1,500,000 140% 1,000,000 120% 100% 500,000 80% - 60% 93% 92% -500,000 40% 81% 87% 88% 89% 88% 64% 69% 65% 64% 69% 71% 57% 60% -1,000,000 20% 0% -1,500,000 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Slide 28: 全球合併營收分布
全球合併營收分布 13% 23% 38% 13% 36% 26% 台灣 14% 12% 14% 台灣 11% 其他 其他 中國 歐洲 歐洲 中國 美洲 美洲 2020Y 2021S 資料來源：岱稜2020及2021S內部統計資料 註記：灰色區域表示亞洲其他國家、大洋洲及非洲國家營收總和 | PAGE 28 Confidential
Slide 29: 合併綜合損益表(年度)
合併綜合損益表(年度) 單位：除每股盈餘外，均為新台幣千元 | PAGE 29 Confidential
Slide 30: 合併綜合損益表(季)
合併綜合損益表(季) 單位：除每股盈餘外，均為新台幣千元 | PAGE 30 Confidential
Slide 31: 合併資產負債表
合併資產負債表 單位：新台幣千元 | PAGE 31 Confidential
Slide 32: 現金流量表
現金流量表 單位：新台幣千元 2021S 2020Y 2019Y 營業活動現金流量 185,596 242,645 531,831 投資活動現金流量 (182,015) (110,848) (288,076) 籌資活動現金流量 (64,927) 11,896 (234,112) 匯率影響數 (7,370) 368 (7,465) 現金淨增加(減少) (68,716) 144,061 2,178 期末現金 447,040 515,756 371,695 折舊與攤銷 110,921 140,874 132,187 使用權資產之折舊 10,126 12,802 12,567 | PAGE 32 Co
Slide 33: 近幾年股利配發說明
近幾年股利配發說明 單位：新台幣元 EPS(元) 股利(元) 配息率 單位：% 5 350% 294% 4.5 300% 4 250% 200% 3.5 150% 3 91% 78% 81% 73% 75% 100% 2.5 2.2 2.21 50% 2 1.85 1.6 1.65 1.54 0% 1.53 1.5 1.4 1.5 1.2 -50% 1 -100% 0.5 0.5 0.17 -150% 0 -200% 2015 2016 2017 2018 2019 2020 歸屬於母公司 150 177 16 209 208 144 稅後淨利(百萬元) EPS(元) 1.53 1.85 0.
Slide 34: 未來展望&公司治理
未來展望&公司治理 UNIVACCO | 34
Slide 35: 專注本業 提升UNIVACCO品牌
專注本業 線上與線下行銷 提升UNIVACCO 加強開發國際 品牌知名度 大廠通路佈局 配方．真空 蒸鍍．塗佈 核心技術 擴大規模經濟 持續利基產品- 提升生產效益 冷燙市場推廣 UNIVACCO | 35
Slide 36: 持續增加VC產業的投入 回臺投資
持續增加VC產業的投入 「UNIVACCO」品牌效益逐步 展現，使集團燙金薄膜營收近年 大幅成長 台灣總公司落實材料產業智能化將 回臺投資 更有助強化未來產業之競爭優勢 大陸人力成本不斷上漲，同時 對於新開發技術的外流實在難 以防堵 項 目 總金額 購置土地 107年中美貿易戰浮上檯面，加 新擴建廠房 速回台投資減緩集團外銷市場佈 購置機器設備 8億 局可能之衝擊 營運資金 UNIVACCO | 36
Slide 37: UNIVACCO and SUSTAINABILITY 永續岱稜
UNIVACCO and SUSTAINABILITY 永續岱稜 UNIVACCO | 37
Slide 38: 環境友善 綠色岱稜
環境友善 綠色岱稜 不只專注於提供高品質的燙金箔 產品，秉持著誠信務實，感恩惜 福的企業文化，岱稜持續將朝向 環境友善、低碳綠色生產的永續 發展方向前進。 UNIVACCO | 38
Slide 39: 企業社會責任報告書
企業社會責任報告書 • 2013年起，岱稜自主發布報告書 • 2015年起，每年於上櫃公司「公司治理評鑑」中，名列前20% UNIVACCO | 39
Slide 40: 實踐聯合國永續發展目標SDGs
實踐聯合國永續發展目標SDGs 在岱稜營運模式及所屬價值鏈當中，承諾遵循2030年永續發展議程，積極回應聯合國 17項永續發展目標(Sustainable Development Goals, SDGs) • 2020年專注於下列八項目標 UNIVACCO | 40
Slide 41: 環保愛地球持續推動綠能管理
環保愛地球持續推動綠能管理 品質管理系統 環境管理系統 能源管理系統 ISO 9001:2015 ISO 14001:2015 ISO 50001:2018 職業安全衛生管理 溫室氣體查核 產品碳足跡 ISO 45001:2018 ISO 14064-1:2018 ISO 14067:2018 UNIVACCO | 41
Slide 42: 綠色岱稜．善盡社會責任-配方
綠色岱稜．善盡社會責任-配方 朝向綠色產品、友善環境配方與塗佈技術開發 04 03 水性環保樹脂 (不含VOC) 02 環保型溶劑 系統 01 無毒無鹵 2021年 配方 高固含塗佈 綠色產品開發累積件數 14件 技術 提高水性樹脂占比至2.6% 降低有機溶劑使用量13.5kg/k.m2 低 VOC排放量 低濕量配方使VOC使用量下降 降低對環境的衝擊，同時達到成本 效益 UNIVACCO | 42
Slide 43: 綠色岱稜．善盡社會責任-製造
綠色岱稜．善盡社會責任-製造 岱稜致力於在所有製程，包括生產、分條包裝與運送過程中， 降低浪費，持續創造資源使用的效益。 燙金箔製程積極地導入水性 輔以蓄熱式焚化裝置(RRTO) 與歐洲大型經銷商合作，燙 塗料系統，以環保型溶劑系 回收燃燒，降低生產VOCs 金箔產品出貨之包裝套頭與 統進行開發生產。 排放量。 棧板回收再使用。 UNIVACCO | 43
Slide 44: 燙金箔燙印後的紙張可回收，可脫墨
岱稜燙金箔燙印後的紙張 可回收，可脫墨 岱稜Univacco熱燙/冷燙箔獲得國際 脫墨協會INGEDE驗證最高等級肯 定！ • 燙金後的紙張，可被脫墨過程處理，再製成 紙漿，重新製成紙張。 UNIVACCO | 44
Slide 45: 燙金箔燙印後的紙張可堆肥，可分解
岱稜燙金箔燙印後的紙張 可堆肥，可分解 岱稜熱燙箔獲得 DIN CERTCO 可堆肥 認證！ • 燙金後，轉印到紙張/包裝上的塗層(添加 物)，不會對堆肥有所影響。 • 符合歐洲標準 (EN13432) • 符合北美標準 (ASTM D6400) UNIVACCO | 45
Slide 46: 岱稜科技股份有限公司
岱稜科技股份有限公司 股票代號：3303 www.univacco.com UNIVACCO | 46