Univacco Technology Inc. · TPEX:3303
Univacco Technology — Q3 2024 Earnings Presentation
37 slides from Univacco Technology's earnings presentation, Dec 25, 2024
Slide 1: 2024年度岱稜科技法說會
股票代碼：3303 2024年度 岱稜科技法說會 召開日期：2024年12月25日 www.univacco.com
Slide 2: 簡報大綱
簡報大綱 • 關於岱稜 • 營運成果 • 永續發展成果 • 2025年展望 商業簡報網 X Matter Lab
Slide 3: 這些眾所熟知的商品全都使用岱稜的燙金箔
這些眾所熟知的商品 全都使用岱稜的燙金箔 UNIVACCO | 3
Slide 4: 岱稜集團 UNIVACCO Group
岱稜集團 UNIVACCO Group 台灣總部 全球燙金箔前二大製造商 專精於真空蒸鍍與塗佈技術超過30年 * 截至2024年9月30日 設立於1990年、2007年上櫃，總部位於台南麻豆 全球員工* 627 名 生產據點* 6 處 （台灣5處、中國1處） 銷售國・地區* 70 國以上，4000家以上客戶 產品別* 燙金箔(VC) 95%、光學薄膜(OP) 5% 自動化倉庫中心（2022年3月開始運作） 架設太陽能板與供電自用（2023年4月開始） UNIVACCO | 4
Slide 5: 岱稜集團營收 (2024年Q1-Q3)
岱稜集團營收 (2024年Q1-Q3 ) 集團營收 NTD 22.77億 2024年 Q1-Q3 集團營收-產品別 光電材料 202… 5% 2024S 22.77 2023 24.59 2022 28.08 2024S 2021 2020 23.68 28.48 燙金箔 (真空蒸鍍薄膜) 95% 2019 25.02 46% 熱燙箔和其他 54% 冷燙箔 UNIVACCO | 5
Slide 6: 全球銷售與生產基地
國家/地區 70個 全球銷售 客戶 4000家+ 生產基地 6座 ( 台灣5座 ; 中國1座 ) 歐洲 32% 波蘭羅茲 美國麻州 美國加州 中國無錫 台灣 美洲 38% 馬來西亞 總部 子公司 銷售國家/區域 UNIVACCO | 6
Slide 7: 銷售分布
銷售分布 集團營收-地區別 外銷佔比 其他 台灣 10% 10% 美洲 35% 其他 台灣 9% 9% 美洲 38% 20… 2024S 91% 2023 90% 2023Y 中國 中國 2024S 2022 89% 12% 13% 2021 87% 歐洲 32% 歐洲 32% 2002 37% UNIVACCO | 7
Slide 8: 核心價值為品牌UNIVACCO的體現
核心價值為品牌UNIVACCO的體現 全球燙金箔領先品牌 Unique Chemical Formulas Vacuum Metalizing Coating Technology 獨特的化學配方 高規格的真空蒸鍍技術 精密的塗佈技術 UNIVACCO | 8
Slide 9: 燙金應用廣泛
燙金應用廣泛 • 賀卡、春聯、紅包 • 雜誌、書籍、桌曆、名片 • 海報、文宣品 • 包裝紙盒 (食品、美妝等) • 標籤、套標、收縮膜 (酒、飲品等) • 人造皮革 (書皮等) • 塑膠軟管(牙膏、洗面乳等) UNIVACCO | 9
Slide 10: 岱稜產品線
岱稜產品線 真空蒸鍍薄膜 銷售佔比 95% 光電材料 銷售佔比 5% 涵蓋多種燙金箔產品線： • 醫療膠帶 • 熱燙箔 • 塗佈代工 • 冷燙箔 (平版/窄幅) • 光學級保護膜 • 鐳射箔 • 自黏式封裝膠帶 • 數位燙金箔 • 功能性燙金箔 UNIVACCO | 10
Slide 11: 產品深受市場青睞
產品深受市場青睞 精品 / 彩妝品 高價酒品 食品 商業印刷 個人保健 / 日用品 UNIVACCO | 11
Slide 12: 連年獲獎肯定
連年獲獎肯定 美國燙金協會-金葉獎 台灣精品獎 2024年-1金2銀 2025年第33屆-冷燙雷射箔 2023年-1金1銀 2024年第32屆-熱燙箔OF燙後印系列 2022年-1金1銅 2022年第30屆-熱燙箔705新系列 2021年第29屆-碳粉燙金箔 國家品牌 經濟部 歐洲標籤協會 亞洲標籤大獎 TTQS 行政院勞委會 健康職場 玉山獎 潛力中堅企業 FINAT 太陽盃 訓練品質評核系統 友善職場 認證標章 (2017-2020) (2017) (2017) (2016) 2010年金獎 UNIVACCO | 12
Slide 13: 超群的燙金設計展現
超群的燙金設計展現 FSEA：Foil & Specialty Effects Association FSEA Gold Leaf Award 美國燙金協會金葉獎 作為燙金箔的製造商，我們不僅專注於生產高品質的箔 材，更積極投入燙金設計，以期創造更多價值。 岱稜從2011年開始，連續 14 年獲獎 2024年岱稜獲得1金、2銀。金葉獎得獎產品中，使用岱稜 燙金箔的共計5金、5銀、2銅。 熱燙箔應用 窄幅冷燙箔應用 窄幅冷燙應用 雷射金 霧金 UNIVACCO | 13
Slide 14: UNIVACCO | 14
UNIVACCO | 14 i 86 Se a (UNIVACCO
Slide 15: 岱稜集團合併營收十年趨勢
岱稜集團 合併營收十年趨勢 新台幣百萬元 VC Revenue OP Revenue 3,000 2,848 2,808 2,426 2,428 2,488 2,502 181 176 2,458 2,368 2,500 2,242 122 153 2,667 2,632 139 2,277 415 159 106 2,366 2,349 2,320 625 242 2,000 2,209 2,171 2,014 2,000 1,801 1,500 1,000 500 0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024S UNIVACCO |
Slide 16: 岱稜集團合併稅前損益十年趨勢
岱稜集團 合併稅前損益十年趨勢 新台幣百萬元 500 447 400 353 332 300 256 276 236 207 191 200 160 100 23 0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024S 真空蒸鍍VC 243 310 156 221** 256 276** 332** 353 236 447** 光電材料OP (83) (103) (133) (30)* 0 0 0 0 0 0 *2018/7/1光電(OP)事業處正式整併入真空蒸鍍(VC)事業處，故2018之OP稅前損益為截至2018/6/30之金額 **排除非
Slide 17: 真空蒸鍍(VC) 近五年VC營運績效
真空蒸鍍(VC) 近五年VC營運績效 營收 銷量 毛利率 新台幣百萬元 百萬平方米 % 2,667 2,632 522 2,320 471 2,209 2,171 431 375 39% 357 28.9% 28.0% 30.0% 26.0% 2020 2021 2022 2023 2024S 2020 2021 2022 2023 2024S 2020 2021 2022 2023 2024S YoY (6%) 21% (1%) (12%) (4%) 21% (10%) (20%) 2021：A. 美中營收持續成長； 2023：A.上半年客戶持續調節庫存，歐洲及中國市場經濟疲軟需求持續不振
Slide 18: 近五年VC利基產品-冷燙營運績效
真空蒸鍍(VC) 近五年VC利基產品-冷燙營運績效 營收 銷量 新台幣百萬元 1,252 1,244 1,266 百萬平方米 250 1,175 233 220 1,050 1,057 203 205 182 2019 2020 2021 2022 2023 2024S 2019 2020 2021 2022 2023 2024S YoY 6% 1% 18% (1%) 2% YoY 3% 1% 22% (7%) (5%) 占比 45% 48% 47% 47% 55% 54% 轉單效益：成功轉移美國的大型印刷廠的訂單 市場需求量上升：客戶逐步以符合環保需求的冷燙箔作為不易回收貼合膜的替代料，特別
Slide 19: 合併綜合損益表-年度
合併綜合損益表-年度 新台幣：仟元 2024S 2023S 合併營業收入淨額 2,276,695 1,807,989 26% 合併營業毛利 888,190 526,783 69% 合併營業毛利率 39.01% 29.14% 合併營業費用 (461,929) (376,524) 23% 推銷費用 (158,213) (114,100) 39% 管理費用 (207,569) (182,811) 14% 研發費用 (98,022) (80,367) 22% 預期信用減損利益 1,875 754 149% 合併營業淨利 426,261 150,259 184% 合併營業淨利率 18.72% 8.31%
Slide 20: 合併綜合損益表-季度_YoY
合併綜合損益表-季度_YoY 新台幣：仟元 2024Q3 2023Q3 YoY 合併營業收入淨額 872,865 663,976 31% 合併營業毛利 344,064 215,957 59% 合併營業毛利率 39.42% 32.52% 合併營業費用 (176,567) (135,343) 30% 推銷費用 (62,860) (40,648) 55% 管理費用 (78,747) (64,238) 23% 研發費用 (32,255) (32,365) 0% 預期信用減損利益 (2,705) 1,908 -242% 合併營業淨利 167,497 80,614 108% 合併營業淨利率 19.19%
Slide 21: 合併綜合損益表-季度_QoQ
合併綜合損益表-季度_QoQ 新台幣：仟元 2024Q3 2024Q2 QoQ 合併營業收入淨額 872,865 758,482 15% 合併營業毛利 344,064 313,849 10% 合併營業毛利率 39.42% 41.38% 合併營業費用 (176,567) (148,479) 19% 推銷費用 (62,860) (52,274) 20% 管理費用 (78,747) (66,942) 18% 研發費用 (32,255) (30,180) 7% 預期信用減損利益 (2,705) 917 -395% 合併營業淨利 167,497 165,370 1% 合併營業淨利率 19.19% 21.
Slide 22: 合併資產負債表
合併資產負債表 新台幣：仟元 2024/9/30 2023/12/31 2023/9/30 資產項目 現金 513,946 450,694 410,571 應收 684,966 488,387 527,068 存貨(淨額) 561,217 444,263 439,802 固定資產/無形資產/使用權資產 1,329,576 1,363,632 1,394,654 其他資產 337,395 342,405 315,297 總資產 3,427,100 3,089,381 3,087,392 負債項目 長/短期借款 581,059 595,526 675,720 應付/其他應付 585,751 383
Slide 23: 現金流量表
現金流量表 新台幣仟元 2024S 2023Y 2023S 營業活動現金流量 308,136 440,698 269,382 投資活動現金流量 (65,979) (160,696) (131,325) 籌資活動現金流量 (196,768) (264,974) (180,029) 匯率影響數 17,863 (10,168) 6,709 現金淨增加(減少) 63,252 4,860 (35,263) 期末現金 513,946 450,694 410,571 折舊與攤銷 114,998 148,438 111,391 使用權資產之折舊 15,635 18,988 13,823 UNIVACCO |
Slide 24: 連續12年配發股利
連續12年配發股利 新台幣元 3.5 EPS 股利 2.91 3 2.5 2.2 2.21 2.21 1.85 2 2 1.75 1.53 1.6 1.65 1.61 1.5 1.54 1.4 1.45 1.5 1.2 1 0.6 0.58 0.5 0.5 0.17 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 配息率 97% 78% 81% 294% 73% 75% 91% 90% 69% 79% UNIVACCO | 24
Slide 25: 永續發展 Sustainability
永續發展 Sustainability
Slide 26: 岱稜Univacco獲EcoVadis 2024年銀獎
岱稜Univacco 獲EcoVadis* 2024年銀獎 / 前15% 岱稜在獲獎的13萬家企業中名列前15%。2024年的銀獎代表前15%的企 業，相較於往年的銀獎標準前25%，評選更為嚴格。 *EcoVadis 是全球公認的企業永續發展評級組織，評估企業在四個關鍵 2024 年，EcoVadis 已對來自 180 多個國家的 220 個行 領域的表現：環境、勞工和人權、商業道德和永續採購。如此全面的評 業中的超過 200 萬家公司進行了評鑑。 估過程涉及對公司實踐和政策的詳細分析和驗證，以確保高標準的企業 岱稜在獲獎的13萬家企業中名列前15%。 社會責任和永續性。 UNIVACCO |
Slide 27: 實踐聯合國永續發展目標
實踐聯合國永續發展目標 在岱稜營運模式及所屬價值鏈當中，承諾遵循2030年永續 發展議程，積極回應聯合國17項永續發展目標(Sustainable Development Goals, SDGs) • 2023年經過企業永續發展委員會討論並決議，聚焦8項 SDGs作為岱稜未來重點發展方向 3健康與福祉 4教育品質 5性別平等 7可負擔能源 8就業與經濟 10減少不平 12責任消費 13氣候行動 成長 等 與生產 UNIVACCO | 27
Slide 28: 自主揭露企業永續報告書
自主揭露企業永續報告書 11年，岱稜自主發布企業永續報告書 2013年起連續 UNIVACCO | 28
Slide 29: 永續生產
永續生產 可回收利用 可堆肥 安全・無害 ISO 9001:2015 – 品質管理系統 使用岱稜燙金箔裝飾的包裝： 使用岱稜燙金箔裝飾的包裝可堆肥： ISO 45001:2018 – 職業安全衛生管理 ISO 50001:2018 – 能源管理系統 ISO 14001:2015 - 環境管理系統 • 不會有塑膠殘留 • 通過DIN CERTCO認證 ISO 14064-1:2018 – 溫室氣體查核 ISO 14067:2018 – 產品碳足跡 - 符合歐洲標準：EN 13432 ISO 27001:2013 – 資訊安全管理系統 IECQ QC080000:2017 - 有害物質流程管理系統
Slide 30: 環境保護-產品綠色設計與永續
E Environment 環境保護-產品綠色設計與永續 降低碳排放 A B C 減少原生塑膠使用量 增加回收塑膠使用量 閉環回收系統 使用低碳PET載體 使用回收PET膜作為載體 採用化學方式回收 • 100%回收PET膜，不含原生塑膠 將使用後的燙金箔，處理成樹脂， • 減碳約6% • 來源：100% 來自寶特瓶回收 再將此樹酯加入新燙金箔產品的配方。 • 減碳約30% UNIVACCO | 30
Slide 31: 社會責任
S Social 社會責任 運動贊助 教育扶助 全國撐竿跳U20紀錄保持人林琮憲 連續20年贊助北台南家扶中心 UNIVACCO | 31
Slide 32: 公司治理
G Governance 公司治理 資訊揭露 透明度 設置直屬董事會之 取得 參照 GRI 2021、 資訊安全管理系統 TCFD、SASB 揭露準則 「企業永續發展 並符合AA1000 AS標準 委員會」 ISO 27001 第一類型中度保證等級 並設立公司治理主管 第三方驗證 協助強化董事會職能 重大風險項目 取得IECQ QC 080000 公司治理評鑑 有害物質流程管理系統 2023年名列前6-20% 降低等級比例 市值<50億元類別為 第三方驗證 82% 2%~10% UNIVACCO | 32
Slide 33: 展望
2 0 2 5 展 望 UNIVACCO | 33
Slide 34: 複製北美成功經驗,前進歐洲
複製北美成功經驗,前進歐洲 120% 24/20 Poland MA, USA CA, USA Wuxi, China Taiwan KL, Malaysia Headquarters Subsidiaries Countries with distributor networks UNIVACCO | 34
Slide 35: 2024 Drupa: Sustainability Day
2024 Drupa: Sustainability Day | PAGE 35
Slide 36: 免責聲明
免責聲明 本文件所包含之「前瞻性陳述」，並非也不包含本公司之財務預測。其中，包括但不限於本公司對未來 可能發生之所有業務活動、事件或發展之陳述，係基於本公司對未來營運之各種假設，惟諸多因素，包 括但不限於政治、經濟及市場環境、甚或天災人禍等不可抗力因素，無法控制，故實際經營結果可能會 因該等假設因素劇烈變化而與本資料所陳述內容產生重大差異。 本文件不得視為買賣有價證券或其他金融商品的要約或要約之引誘。 UNIVACCO | 36
Slide 37: www.univacco.com
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