Univacco Technology Inc. · TPEX:3303
Univacco Technology — Q2 2023 Earnings Presentation
35 slides from Univacco Technology's earnings presentation, Oct 26, 2023
Slide 1: 2023年度岱稜科技法說會
股票代碼：3303 2023年度 岱稜科技法說會 召開日期：2023年10月26日 www.univacco.com
Slide 2: 簡報大綱
簡報大綱 • 關於岱稜 • 營運成果 • 永續發展成果 • 2023年第4季展望 商業簡報網 X Matter Lab
Slide 3: 關於岱稜
關 於 岱 稜 全球前二大燙金箔製造商 2022年合併營收 28.08億 於全球70國擁有超過4000家客戶 連續5年獲台灣精品獎肯定
Slide 4: 岱稜集團
岱稜集團 創立年份 1990年 (2007年上櫃) 主要產品 真空蒸鍍薄膜(VC) / 光電薄膜(OP) 全球燙金箔前二大製造商 員工人數 624人 (截至2023/9/30) 專精於真空蒸鍍與塗佈技術超過30年 實收資本額 NT 9.41億 (截至2023/9/30) 集團營收 NT 28.08億 集團營收-產品別 光電材料 2022 2022 28.08 6% 2021 28.48 2020 23.68 2022 真空蒸鍍薄膜 2019 25.02 94% 2018 24.88 53% 熱燙箔和其他 47% 冷燙箔 UNIVACCO | 4
Slide 5: 全球銷售
國家/地區 70個 全球銷售 客戶 4000家+ 註：銷售佔比依2023H年營收計算 生產基地 6座 ( 台灣5座 ; 中國1座 ) 歐洲 31% 荷蘭 俄羅斯 匈牙利 法國 北美營運總部 西班牙 保加利亞 日本 美國西岸辦公室 中國無錫 35% 美洲 臺灣 杜拜 泰國 哥倫比亞 印度 馬來西亞 總部 子公司 南非 智利 獨家經銷商 阿根廷 UNIVACCO | 5
Slide 6: 銷售分布
銷售分布 集團營收-地區別 外銷佔比 89% 36% 其他 35% 其他 11% 歐洲 2022 2022 89% 台灣 台灣 10% 美洲 11% 11% 2021 87% 中國 2022Y 中國 2023H 12% 13% 2020 87% 美洲 30% 歐洲 31% 2002 37% UNIVACCO | 6
Slide 7: 核心價值為品牌UNIVACCO的體現
核心價值為品牌UNIVACCO的體現 全球燙金箔領先品牌 Unique Chemical Formulas Vacuum Metalizing Coating Technology 獨特的化學配方 高規格的真空蒸鍍技術 精密的塗佈技術 UNIVACCO | 7
Slide 8: 岱稜產品線
岱稜產品線 真空蒸鍍薄膜 銷售佔比 94% 光電材料 銷售佔比 6% 涵蓋多種燙金箔產品線： • 醫療膠帶 • 熱燙箔 • 塗佈代工 • 冷燙箔 (平版/窄幅) • 光學級製程保護膜 • 雷射箔 • 自黏式封裝膠帶 • 數位燙金箔 • 功能性燙金箔 UNIVACCO | 8
Slide 9: 燙金應用廣泛
燙金應用廣泛 • 賀卡、春聯、紅包 • 雜誌、書籍、桌曆、名片 • 海報、文宣品 • 包裝紙盒 (食品、美妝等) • 標籤、套標、收縮膜 (酒、飲品等) • 人造皮革 (書皮等) • 塑膠軟管(牙膏、洗面乳等) UNIVACCO | 9
Slide 10: 連年獲獎，產品深受市場青睞
連年獲獎，產品深受市場青睞 美國燙金協會-金葉獎 台灣精品獎 連續13年獲獎 連續5年獲獎 2023年-1金1銀 2022年第30屆-熱燙箔705新系列 2022年-1金1銅 2021年第29屆-碳粉燙金箔 2021年-1銀1銅 2020年第28屆-熱燙箔RS-01 2020年-2金2銅 國家品牌 經濟部 歐洲標籤協會 亞洲標籤大獎 TTQS 行政院勞委會 健康職場 玉山獎 潛力中堅企業 FINAT 太陽盃 訓練品質評核系統 友善職場 認證標章 (2017-2020) (2017) 2017年獲獎 (2016) 2010年金獎 UNIVACCO | 10
Slide 11: UNIVACCO | 11
ae eee Ut i=l if i i 86 a a (UNIVACCO UNIVACCO | 11
Slide 12: 合併營收十年趨勢
岱稜集團 合併營收十年趨勢 新台幣百萬元 VC Revenue OP Revenue 3,500 2,985 3,000 2,702 2,848 2,808 2,488 2,502 181 176 2,426 2,428 2,368 2,500 940 2,242 122 153 2,667 2,632 806 415 159 625 242 2,366 2,349 2,000 2,209 2,045 2,014 2,000 1,896 1,801 1,500 1,144 74 1,000 1,070 500 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Slide 13: 合併稅前損益十年趨勢
岱稜集團 合併稅前損益十年趨勢 新台幣百萬元 400 353 353 332 300 276 256 207 191 200 175 160 100 70 70 15 23 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023H 真空蒸鍍VC 166 202 243 310 156 221** 256 276** 332** 353 70 光電材料OP 9 (187) (83) (103) (133) (30)* 0 0 0 0 0 *2018/7/1光電(OP)事業處正式整併入真空蒸鍍(VC)事業處，故2018之OP稅前損益為截至2
Slide 14: 近五年VC營運績效
真空蒸鍍(VC) 近五年VC營運績效 營收 銷量 毛利率 新台幣百萬元 百萬平方米 % 2,667 2,632 522 28.9% 2,366 2,349 479 448 471 2,209 431 28.0% 27.2% 1,070 185 25.8% 26% 26% 2018 2019 2020 2021 2022 2023H 2018 2019 2020 2021 2022 2023H 2018 2019 2020 2021 2022 2023H YoY 18% (1%) (6%) 21% (1%) 12% (6%) (4%) 21% (10%) 2018：A.利基產品-冷燙 新產品發酵
Slide 15: 近五年VC利基產品-冷燙營運績效
真空蒸鍍(VC) 近五年VC利基產品-冷燙營運績效 營收 銷量 新台幣百萬元 1,252 1,244 百萬平方米 250 233 233 205 993 1,050 1,057 196 203 572 572 100 100 2018 2019 2020 2021 2022 2023H 2018 2019 2020 2021 2022 2023H YoY 37% 6% 1% 18% (1%) YoY 39% 3% 1% 22% (7%) 占比 42% 45% 48% 47% 47% 53% 轉單效益：成功轉移美國的大型印刷廠的訂單 市場需求量上升：歐洲客戶以符合環保需求的冷燙箔作為不易回收的電
Slide 16: 上櫃後VC外銷分析
真空蒸鍍(VC) 代工→自有品牌 上櫃後VC外銷分析 內銷→外銷 新台幣仟元 200% 外銷 Export 內銷 Domestic 外銷業績 Export Revenue 2,483,935 3000000 180% 2500000 160% 2000000 140% 1500000 120% 1000000 100% 500000 80% 93% 93% 94% 94% 87% 88% 89% 88% 81% 0 60% 69% 69% 71% 64% 65% 64% 60% -500000 40% 20% -1000000 0% -1500000 2008 2009 2010 20
Slide 17: 合併綜合損益表-年度
合併綜合損益表-年度 新台幣仟元 2023H 2022H YoY% 合併營業收入淨額 1,144,013 1,520,047 -25% 合併營業毛利 310,826 456,042 -32% 合併營業毛利率 27.17% 30.00% 合併營業費用 (241,181) (248,969) -3% 推銷費用 (73,452) (85,622) -14% 管理費用 (118,573) (116,835) 1% 研發費用 (48,002) (41,295) 16% 預期信用減損利益 (1,154) (5,217) -78% 合併營業淨利 69,645 207,073 -66% 合併營業淨利率 6.0
Slide 18: 合併綜合損益表-季度
合併綜合損益表-季度 新台幣仟元 2023Q2 2023Q1 QoQ 合併營業收入淨額 586,592 557,421 5% 合併營業毛利 161,211 149,615 8% 合併營業毛利率 27.48% 26.84% 合併營業費用 (126,158) (115,023) 10% 推銷費用 (37,221) (36,231) 3% 管理費用 (61,748) (56,825) 9% 研發費用 (26,494) (21,508) 23% 預期信用減損利益 (695) (459) 51% 合併營業淨利 35,053 34,592 1% 合併營業淨利率 5.98% 6.21% 營業外收(支) 10
Slide 19: 兩年度營收趨勢圖
兩年度營收趨勢圖 新台幣仟元 2023年 2022年 350,000 300,000 250,000 244,010 210,920 200,000 150,000 100,000 50,000 - 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 UNIVACCO | 19
Slide 20: 合併資產負債表
合併資產負債表 新台幣仟元 2023/6/30 2022/12/31 2022/6/30 資產項目 現金 458,291 445,834 474,541 應收 494,130 470,621 654,582 存貨(淨額) 461,469 583,896 688,515 固定資產/無形資產/使用權資產 1,406,567 1,384,740 1,419,447 其他資產 277,418 244,554 310,502 總資產 3,097,875 3,129,645 3,547,587 負債項目 長/短期借款 648,418 655,426 827,774 應付/其他應付 497,567 366,
Slide 21: 現金流量表
現金流量表 新台幣仟元 2023H 2022Y 2022H 營業活動現金流量 132,819 377,013 65,580 投資活動現金流量 (99,610) (67,717) (40,373) 籌資活動現金流量 (13,894) (413,682) (96,482) 匯率影響數 (6,858) 15,538 11,134 現金淨增加(減少) 12,457 (88,848) (60,141) 期末現金 458,291 445,834 474,541 折舊與攤銷 73,621 148,947 73,347 使用權資產之折舊 8,684 16,173 7,841 UNIVACCO | 21
Slide 22: 連續十年配發股利
連續十年配發股利 新台幣元 3.5 EPS 股利 2.91 3 2.5 2.2 2.21 2 2 1.85 1.59 1.6 1.65 1.61 1.53 1.5 1.54 1.45 1.3 1.4 1.5 1.2 1 0.60.58 0.5 0.5 0.17 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 配息率 82% 97% 78% 81% 294% 73% 75% 91% 90% 69% UNIVACCO | 22
Slide 23: UNIVACCO | 23
(Uiivacco UNIVACCO | 23
Slide 24: 岱稜自主揭露企業永續報告書
岱稜自主揭露企業永續報告書 10年， 2013年起連續 岱稜自主發布 企業永續報告書 UNIVACCO | 24
Slide 25: 環境友善 綠色岱稜
環境友善 綠色岱稜 不只專注於提供高品質的燙金箔產品， 秉持著誠信務實，感恩惜福的企業文化， 岱稜持續將朝向環境友善、低碳綠色生產 的永續發展方向前進。 UNIVACCO | 25
Slide 26: 實踐聯合國永續發展目標
實踐聯合國永續發展目標 在岱稜營運模式及所屬價值鏈當中，承諾遵循2030年永續 發展議程，積極回應聯合國17項永續發展目標(Sustainable Development Goals, SDGs) • 2022年經過企業永續發展委員會討論並決議，聚焦8項 SDGs作為岱稜未來重點發展方向 3健康與福祉 4教育品質 5性別平等 7可負擔能源 8就業與經濟 10減少不平 12責任消費 13氣象行動 成長 等 與生產 UNIVACCO | 26
Slide 27: 環境保護-產品綠色設計與永續
E Environment 環境保護-產品綠色設計與永續 降低碳排放 A B C 減少原生塑膠使用量 減少原生塑膠使用量 閉環回收系統 PET膜(載體)輕量化 使用回收PET膜作為載體 採用化學方式回收 • 減薄至少10% (全產項) • 100%回收PET膜，不含原生塑膠 將使用後的燙金箔，處理成樹脂， 再將此樹酯加入新燙金箔產品的配方。 • 來源：100% 來自寶特瓶回收 UNIVACCO | 27
Slide 28: 燙金是環境友善的裝飾方案
E Environment 環境保護-產品綠色設計與永續 燙金是環境友善的裝飾方案 無有害物質/材料 可回收 可脫墨 • 導入高固含塗佈技術，降低有機溶劑的使用量 • 發展無毒無鹵配方 EN13432 • 發展無礦物油配方 (MOSH/MOAH Free) 可堆肥 ASTM D6400 RoHS FDA 21 CFR 175.300 沒有塑膠殘留 REACH Arrêté du 13 avril 2022 極薄的鋁層 94/62/EC (MOSH, MOAH Free) CONEG CPSIA 10/2011/EU EN 71/3 UNIVACCO
Slide 29: 社會責任
S Social 社會責任 運動贊助 教育扶助 全國撐竿跳U20紀錄保持人林琮憲 連續20年贊助北台南家扶中心 UNIVACCO | 29
Slide 30: 公司治理
G Governance 公司治理 資訊揭露 透明度 設置直屬董事會之 取得 參照 GRI 2021、 資訊安全管理系統 TCFD、SASB 揭露準則 「企業永續發展 並符合AA1000 AS標準 委員會」 ISO 27001 第一類型中度保證等級 並設立公司治理主管 第三方驗證 協助強化董事會職能 展開供應商簽署 重大風險項目 取得IECQ QC 080000 「供應商社會責任 有害物質流程管理系統 與道德規範承諾書」 降低等級比例 第三方驗證 關鍵性供應商 73% 簽回比例100% UNIVACCO | 30
Slide 31: 持續強化國際標準化管理系統提升ESG能量
持續強化國際標準化管理系統提升ESG能量 ISO 14064-1 溫室氣體盤查 ISO 45001 職安衛管理 ISO ISO ISO ISO ISO ISO ISO QC ISO 14064- 14001 14067 14040 50001 45001 9001 080000 27001 1 ISO 14001 環境管理 ISO 50001 能源管理 IECQ QC 080000 有害物質管理 UNIVACCO | 31
Slide 32: 2023Q4
Ee eEEeOTlLlUrmLlClTEeE lL LCLlUCUUDlCUMO ((univacco
Slide 33: 2023 Q4展望
2023 Q4展望 Q4之PET膜備足 客戶端 全球政經局勢不穩 營收盼溫和復甦 成本端 生產稼動優於H1 • 公司產品線完整應用面廣泛，客戶庫 • 主要原材料-PET原膜受市場供需失衡 存大致已去化至正常水準 影響價格有利 • 目前台幣匯率趨貶有利外銷報價 • 國際原油價格受戰爭影響波動大，樹 脂/溶劑將隨之浮動 • 受到烏俄戰爭未歇/以哈衝突持續升溫 及中國房地產隱憂，為全球經濟復甦 • 公司庫存降至近年低點，生產稼動因 增添變數 應訂單逐漸回溫將有所提升 UNIVACCO | 33
Slide 34: 免責聲明
免責聲明 本文件所包含之「前瞻性陳述」，並非也不包含本公司之財務預測。其中，包括但不限於本公司對未來 可能發生之所有業務活動、事件或發展之陳述，係基於本公司對未來營運之各種假設，惟諸多因素，包 括但不限於政治、經濟及市場環境、甚或天災人禍等不可抗力因素，無法控制，故實際經營結果可能會 因該等假設因素劇烈變化而與本資料所陳述內容產生重大差異。 本文件不得視為買賣有價證券或其他金融商品的要約或要約之引誘。 UNIVACCO | 34
Slide 35: www.univacco.com
www.univacco.com in) f ry) (3)