Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. · TSE:9107
Kawasaki Kisen Kaisha — FY2015 Earnings Presentation
34 slides from Kawasaki Kisen Kaisha's earnings presentation, April 2016
Slide 1: 決算補足資料 －2015年度－
決算補足資料 －2015年度－ 2016年4月 川崎汽船株式会社
Slide 2: 1. 海運市況 2. 財務データ 3. 過去6年間の財務データ
1. 海運市況 2. 財務データ 3. 過去6年間の財務データ
Slide 3: 海運市況
4 K LINE MMM CKAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. AEA BH — YEE AT —
Slide 4: 1-1. 当社コンテナ船積高・消席率推移
1-1. 当社コンテナ船積高・消席率推移 （単位：千TEU） 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 積高 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 通期 通期 通期 通期 航路 往復航 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 北米 往航 184 212 395 199 171 370 766 194 210 405 198 174 372 777 213 230 443 219 196 414 858 243 248 490 210 197 407 898 復航 106 118 224 114 110 224 44
Slide 5: 1-2. コンテナ船社/アライアンス別capacity数比較
1-2. コンテナ船社/アライアンス別capacity数比較 Top 30 Container Carriers ranked by operating capacity as of April 2016 TOTAL Rank Operator TEU 1 APM-Maersk 3,028,409 2 Mediterranean Shg Co 2,669,556 3 CMA CGM Group 1,804,727 4 COSCO Container Lines 1,520,308 APM-Maersk 5 Evergreen Line 929,706 Mediterranean Shg Co
Slide 6: 1-3. アジア/北米当社コンテナ積高＆シェア 往航
1-3. アジア/北米当社コンテナ積高＆シェア 往航実績(2001年-2015年) TPS EB KL Results 500,000 7.0% 450,000 6.0% 400,000 350,000 5.0% 300,000 4.0% Share TEU 250,000 3.0% 200,000 150,000 2.0% 100,000 1.0% 50,000 0 0.0% 2001 2001 2002 2002 2003 2003 2004 2004 2005 2005 2006 2006 2007 2007 2008 2008 2009 2009 2010 2010 2011 2011
Slide 7: 1-4. アジア/北米当社コンテナ積高＆シェア 復航
1-4. アジア/北米当社コンテナ積高＆シェア 復航実績(2001年-2015年) TPS WB KL Results 250,000 7.0% 6.0% 200,000 5.0% 150,000 4.0% Share TEU 3.0% 100,000 2.0% 50,000 1.0% 0 2001 2001 2002 2002 2003 2003 2004 2004 2005 2005 2006 2006 2007 2007 2008 2008 2009 2009 2010 2010 2011 2011 2012 2012 2013 2013 2014 2014 2015 2015 0.0%
Slide 8: 1-5. アジア/欧州 当社コンテナ積高＆シェア 往航
1-5. アジア/欧州 当社コンテナ積高＆シェア 往航実績（2001年-2015年) AES WB KL Results 300,000 6.0% 250,000 5.0% 200,000 4.0% TEU Share 150,000 3.0% 100,000 2.0% 50,000 1.0% 0 2001 2001 2002 2002 2003 2003 2004 2004 2005 2005 2006 2006 2007 2007 2008 2008 2009 2009 2010 2010 2011 2011 2012 2012 2013 2013 2014 2014 2015 2015
Slide 9: 1-6. アジア/欧州 当社コンテナ積高＆シェア 復航
1-6. アジア/欧州 当社コンテナ積高＆シェア 復航実績（2001年-2015年) AES EB KL Results 200,000 6.0% 180,000 5.0% 160,000 140,000 4.0% 120,000 Share TEU 100,000 3.0% 80,000 2.0% 60,000 40,000 1.0% 20,000 0 2001 2001 2002 2002 2003 2003 2004 2004 2005 2005 2006 2006 2007 2007 2008 2008 2009 2009 2010 2010 2011 2011 2012 2012 2
Slide 10: 1-7. 当社全航路平均運賃推移
1-7. 当社全航路平均運賃推移 （2005年-2015年) 9
Slide 11: 1-8. FFA
IK "LINE MME KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. 1-8. FFA IV 7h hh BIARNMIV—FyMBDI 2,500 Ak 2,000 1,500 R 1,000 Q — kK * 500 0 JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OocT NOV DEC <I+2011 =—=2012 -O-2013 2014 —=2015 2016 10
Slide 12: 1-9. タンカーマーケット（Tanker Market）
1-9. タンカーマーケット（Tanker Market） 11
Slide 13: 1-10. 貿易量
It KLINE MMMM KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. 1-10. By FC tee Ee (Be) 100 80 60 40 20 OA + RV/ALA Gapan + FE/North America) BHA + AREER Capan + FE/Europe) OB + f8/~e Of Capan - FE/The Other Area) © ( ffi (Trade bound for Japan + FE) BBR dntra-Europe) 12 ETE] (Trade not From/To Japan * FE)
Slide 14: 1-11. 部門別運航船舶
1-11. 部門別運航船舶 合計 584 隻 合計 575隻 600隻 近海・内航船 49隻 重量物船 近海・内航船 51隻 2015年3月末 17隻 2016年3月末 15隻 500隻 ｴﾈﾙｷﾞ-資源輸送船 ｴﾈﾙｷﾞ-資源輸送船 67隻 64隻 海洋資源開発船 400隻 自動車船 102隻 2015年3月末 8隻 自動車船 102隻 2016年3月末 8隻 300隻 ドライバルク船 ドライバルク船 200隻 261隻 267隻 100隻 コンテナ船 80隻 コンテナ船 68隻 0隻 2015年3月末 2016年3月末 ※ｴﾈﾙｷﾞｰ資源輸送船の隻数は、ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄのSPC所有船23隻
Slide 15: 1-12. コンテナ船サイズ別FLEET
1-12. コンテナ船サイズ別FLEET 2015年3月末 2016年3月末 K 14,000TEU型 1 5 K 8,000TEU型 (8,600~8,200) 13 13 K 5,500TEU型 (6,300~5,500) 20 13 K 4,200TEU型（4,800~4,200） 28 19 K 1,700TEU型（2,500~1,700） 15 15 K 1,200TEU型 (1,200~680) 3 3 300m 200m 100m 0m 合 計 80 68 14
Slide 16: 1-13. ドライバルク船種別FLEET
1-13. ドライバルク船種別FLEET 300隻 合計 261 隻 合計 267 隻 280隻 260隻 Chip + Pulp 9隻 高さ13 Chip + Pulp 10隻 Small Handy 29隻 高さ12 240隻 Small Handy 26隻 220隻 200隻 Handymax 44隻 Handymax 51隻 180隻 160隻 Panamax 55隻 Panamax 56隻 140隻 120隻 Over Panamax 27隻 Over Panamax 29隻 100隻 80隻 60隻 Capesize 99隻 Capesize 93隻 40隻 20隻 0隻 2015
Slide 17: 1-14. 自動車専用船サイズ別FLEET
1-14. 自動車専用船サイズ別FLEET 2015年3月末 2016年3月末 7,000台積み以上 7 46 46 6,000~6,999台積み 15 14 5,000~5,999台積み 18 15 4,000~4,999台積み 8 6 3,000~3,999台積み 6 6 2,000~2,999台積み 9 8 2,000台積み未満 200m 100m 0m 合計 102 102 16
Slide 18: 1-15. エネルギー資源輸送・海洋資源開発・重量物船 船種別FLEET
1-15. ｴﾈﾙｷﾞｰ資源輸送･海洋資源開発･重量物船 船種別FLEET 100隻 合計 92 隻 合計 87 隻 90隻 重量物船 17 海洋掘削船 80隻 重量物船 15 2015年3月末 1隻 2016年3月末 1隻 70隻 オフショア支援船 7 オフショア支援船 7 60隻 LPG船 6 CHEMICAL船 LPG船 6 油 槽船/CLEAN 4 2015年3月末 3隻 油 槽船/CLEAN 3 油槽船/DIRTY 4 2016年3月末 3隻 50隻 油槽船/DIRTY 4 油 槽船/VLCC 7 油 槽船/VLCC 7 40隻 30隻 20隻 LNG船 43 LNG船 41 10隻
Slide 19: 1-16. 船隊整備計画
1-16. 船隊整備計画 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 竣工隻数 竣工隻数 竣工隻数 竣工隻数 コンテナ船 4隻 0隻 1隻 4隻 14000TEU 4 1 4 <船隊整備計画> ドライバルク船 11隻 3隻 9隻 7隻 Capesize 1 3 4 2015～2018年度竣工隻数 Panamax Handymax 5 3 1 1 2 Smallhandy 1 1 ※新造傭船を含む Chip/Pulp 1 Corona 2 1 1 3 自動車船 7隻 3隻 2隻 3隻 7500台 7 3 2 3 LNG船 0隻 4隻 2隻 1隻 油槽船 0隻 0隻 1隻 3隻 201
Slide 20: 1-17. 所有船・傭船別運航隻数
1-17. 所有船・傭船別運航隻数 2016年3月末 2015年3月末 所有船 傭船 合計 合計 船種 隻数 重量トン 隻数 重量トン 隻数 重量トン 隻数 重量トン コンテナ船 7 460,448 61 3,973,613 68 4,434,061 80 4,842,646 ドライバルク船 68 7,782,546 199 21,443,995 267 29,226,541 261 29,548,035 自動車専用船 39 583,109 63 1,031,282 102 1,614,391 102 1,546,797 LNG船 40 3,342,608 1 77,163 41 3,419,
Slide 21: 財務データ
4 K LINE MMM CKAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. AH KE BP -2 —_ BT 2 —
Slide 22: it KLINE
it KLINE KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. Baie * HANSEL ea HES Cig FD 15,000 13,000 11,000 501 9,000 iE 13,524 7,000 12,241 12,439 11,348 9,851 9,723 5,000 3,000 1,000 10 ee DEE 13 14S 1S SE OCR) wet Hey CBOE AERPY OCR OY RRA OCR) eOh =O ieee has 21
Slide 23: 2-2. 営業外・特別損益内訳（15年度通期）
2-2.営業外・特別損益内訳（15年度通期） 1.営業外損益明細 （億円） 上期 下期 累計 営業外損益（連結） △ 28 △ 33 △ 61 金融収支 △ 20 △ 11 △ 31 持分法による投資損益 12 24 36 為替差損益 △ 21 △ 53 △ 74 その他営業外損益 1 7 8 2.特別損益明細 上期 下期 累計 特別損益（連結） 17 △ 364 △ 346 固定資産売却・除却 93 9 102 投資有価証券売却益 49 15 63 投資有価証券評価損 △ 81 △2 △ 84 減損損失 - △ 192 △ 192 傭船解約金 - △ 201 △ 201 独占禁止法関連損 △
Slide 24: 過去6年間の財務データ
4 K LINE MMM CKAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. AE A BE-3 — WHA 64E [EO AIT —
Slide 25: 3-1. 連結業績推移
3-1. 連結業績推移 連結業績推移 （億円） （億円） 16,000 800 14,000 600 12,000 400 10,000 200 8,000 0 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 6,000 (200) 4,000 (400) 2,000 (600) 0 (800) 24 売上高 営業利益 経常利益 親会社株主に帰属する当期純利益
Slide 26: 3-2. 連結資産・資本の推移
3-2. 連結資産・資本の推移 連結総資産・資本の推移 （億円） （倍） 14,000 4.50 4.00 12,000 3.50 10,000 3.00 8,000 2.50 6,000 2.00 1.50 4,000 1.00 2,000 0.50 0 0.00 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 25 総資産額（億円） 株主資本（億円） DER（時価ベース）
Slide 27: 3-3. 連結ROE/ROA推移
3-3. 連結ROE/ROA推移 連結ROE（自己資本当期純利益率）/ROA推移（総資産経常利益率） （億円） 600 15.0% 400 10.0% 5.0% 200 0.0% 0 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 -5.0% (200) -10.0% (400) -15.0% (600) -20.0% 26 親会社株主に帰属する当期純利益（億円） 経常利益 ROE ROA
Slide 28: 3-4. 連結EV/EBITDA推移
3-4. 連結EV/EBITDA推移 連結EV/EBITDA （倍） （億円） 1,200 80 70 1,000 60 800 50 600 40 30 400 20 200 10 0 0 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 27 EBITDA EV/EBITDA
Slide 29: 3-5. 連結総資産回転率推移
3-5. 連結総資産回転率推移 連結総資産回転率 （億円） 16,000 1.20 14,000 1.00 12,000 0.80 10,000 8,000 0.60 6,000 0.40 4,000 0.20 2,000 0 0.00 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 28 売上高 連結総資産回転率
Slide 30: 3-6. 連結売上高経常利益率/総資産経常利益率
3-6. 連結売上高経常利益率/総資産経常利益率 連結売上高経常利益率/総資産経常利益率 （億円） 600 6.0% 400 4.0% 2.0% 200 0.0% 0 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 -2.0% (200) -4.0% (400) -6.0% (600) -8.0% (800) -10.0% 経常利益 連結売上高経常利益率 総資産経常利益率 29
Slide 31: 3-7. 連結インタレストカバレッジレシオ推移
3-7. 連結インタレストカバレッジレシオ推移 連結インタレストカバレッジレシオ （億円） 800 8.0 600 6.0 4.0 400 2.0 200 0.0 0 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 -2.0 (200) -4.0 (400) -6.0 (600) 営業利益 インタレストカバレッジレシオ -8.0 30
Slide 32: 3-8. 連結当期純利益・キャッシュフロー推移
3-8. 連結当期純利益・キャッシュフロー推移 連結当期純利益・営業キャッシュフローの推移 （億円） 1,200 1,000 800 600 400 200 0 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 (200) (400) (600) 親会社株主に帰属する当期純利益 営業活動によるキャッシュフロー 31
Slide 33: 3-9. 連結セグメント情報
3-9. 連結セグメント情報 （単位：百万円） （単位：百万円） 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 売上高 売上高 コンテナ船 444,971 395,460 コンテナ船 552,810 582,398 677,428 622,962 不定期専用船 447,111 463,507 不定期専用船 502,571 572,686 600,687 570,151 その他 93,002 113,342 海洋資源開発 35,712 32,818 35,317 24,656 計 985,084 972,310 及び重量物船 経常利益 その他 43,678
Slide 34: 3-10. 単体財務諸表
3-10. 単体財務諸表 （単位：百万円） 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 営業収益 772,321 737,994 834,217 954,427 1,060,231 987,112 コンテナ船 419,248 373,938 434,172 478,657 558,325 504,904 不定期船 305,522 323,664 364,860 438,720 462,329 431,498 エネルギー 44,825 38,826 34,104 36,187 38,900 50,142 その他海運業 1,407 371 23 11 0 0