Kotobuki Spirits Co., Ltd. · TSE:2222
Kotobuki Spirits — Q2 FY2022 Earnings Presentation
64 slides from Kotobuki Spirits's earnings presentation, Nov 5, 2021
Slide 1: 2022年3月期 第2四半期決算説明会
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 証券コード ２２２２ 2022年3月期 第2四半期決算説明会 2021年 11月 5日 喜びを創り喜びを提供する https://www.kotobukispirits.co.jp/ Copyright © Kotobuki Spirits Co.,Ltd. All rights reserved.
Slide 2: 目次
Kotobuki Kotobuki Spirits Spirits Co.,Ltd. Co.,Ltd. 目次 ■ 新型コロナウイルス感染拡大の業績に与える影響 P 1～2 ■ 2022年3月期 第2四半期決算概要 P 3～19 ■ 2022年3月期 通期業績予想 P 20～24 ■ 今後の経営方針とセグメント別業績の概況 P 25～44 ■ 株式の状況・株主還元 P 45～48 ■ 参考情報 P 49～61
Slide 3: 新型コロナウイルス感染拡大の業績に与える影響
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 新型コロナウイルス感染拡大の業績に与える影響 ‐1‐
Slide 4: 新型コロナウイルス感染拡大の業績に与える影響
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 新型コロナウイルス感染拡大の業績に与える影響 ＜2022年3月期 第2四半期＞ ●売上動向 前年比較では、4月及び5月がコロナの影響を最も受けた前年同期の反動で大幅増収となった一方、8月及び9 月は、昨年7月から東京除外で開始されたGOTOトラベルキャンペーンの反動等により、伸び悩む。 売上高月別増減率 ＜海外子会社除く＞ 4月 5月 6月 7月 8月 9月 対前年増減率 222.5％ 145.0％ 43.9％ 44.3％ 17.4％ △0.7％ 対前々年増減率 △43.2％ △48.5％ △44.7％ △37.6％ △54.0％ △48.9
Slide 5: 2022年3月期 第2四半期決算概要
Kotobuki Kotobuki Spirits Spirits Co.,Ltd. Co.,Ltd. 2022年3月期 第2四半期決算概要 ‐3‐
Slide 6: 2022年3月期 第2四半期（累計）の業績ハイライト
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2022年3月期 第2四半期（累計）の業績ハイライト 売上高 前年同期比51.3％増（前々年同期比46.6％減） 純損失283百万円（前年同期は純損失1,290百万円） ●売上高は、新型コロナウイルス感染症拡大の影響を最も受けた前年同期の反動などにより、前年同期 比51.3％増収。一方、前々年同期比では、「緊急事態宣言」の断続的な発出に伴う外出自粛により、土産需 要が引き続き低迷し、依然として低水準で推移。 ●純損失は、前年同期から1,007百万円の赤字縮小。 2021.3期 2022.3期 １Q会計 2Q会計 ３Q会計 ４Q会計 １Q会計
Slide 7: 売上動向
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 売上動向 前々年増減比推移 60.0% 40.0% 各セグメント軒並み苦戦を強いられている中、ケイシイシイ は、通信販売の伸長などにより、他のセグメントに比べ減少 幅が小さい。 20.0% 0.0% 19/10‐12（3Q） 20/1‐3（4Q） 20/4‐6（1Q） 20/7‐9（2Q） 20/10‐12（3Q） 21/1‐3（4Q） 21/4‐6（1Q） 21/7‐9（2Q） -20.0% -40.0% -60.0% -80.0% -100.0% 連結 シュクレイ ケイシイシイ 寿製菓・但馬寿 九十九島グループ 販売子会社 ‐5‐
Slide 8: 第2四半期（累計）のトピックス①
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 第2四半期（累計）のトピックス① 通信販売は、プロモーション及びロイヤルカスタマー対策強化などにより続伸 2Q累計売上2,314百万円 （前年同期比50.3％増） （単位：百万円） 通信販売売上高 2,500 2,314 294 2,000 398 1,539 1,500 165 165 1,063 1,000 148 1,622 142 1,210 500 773 0 20/3期（2Q累計） 21/3期（2Q累計） 22/3期（2Q累計） ケイシイシイ シュクレイ その他 ‐6‐
Slide 9: 第2四半期（累計）のトピックス②
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 第2四半期（累計）のトピックス② 中国での出店効果などにより海外売上が伸長 2Q累計売上800百万円 （前年同期比26.5％増） 海外売上高(2Q累計) （単位：百万円） 21/3期 22/3期 (2Q累計) (2Q累計) 増減額 増減比 香港 ※1、※2 36 - △ 36 - 台湾 ※1 181 185 5 2.5% 韓国 77 83 6 8.1% シンガポール 67 79 12 17.2% 中国 256 421 165 64.6% その他 15 31 16 103.4% 合計 632 800 168 26.5% LeTAO台湾 中秋節ギ
Slide 10: 第2四半期（累計）のトピックス③
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 第2四半期（累計）のトピックス③ 東京駅に昨年出店した新ブランド店舗が売場での売上首位を獲得 ・ケイシイシイ PISTA&TOKYO 東京ギフトパレット 第1位 ・シュクレイ COCORIS グランスタ東京 第1位 PISTA＆TOKYO COCORIS 東京ギフトパレット店 グランスタ東京店 ‐8‐
Slide 11: 2022年3月期 第2四半期(累計)業績（対前年同期）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2022年3月期 第2四半期(累計)業績（対前年同期） 営業損失は、前年同期から2,003百万円の赤字縮小 前第2四半期 当第2四半期 （参考）前期 対前年同期 （20年４月～９月） （21年４月～９月） （20年４月～21年３月） （百万円、％） 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 金額 売上比 売上高 7,905 － 11,959 － 4,054 51.3 23,205 － 売上総利益 3,001 38.0 5,841 48.8 2,840 94.6 11,640 50.2 販売管理費 6,422 81.2 7,259 60.7
Slide 12: 収益認識会計基準適用に伴う影響について
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 収益認識会計基準適用に伴う影響について 売上総利益率△3.1ポイント/販売管理費率△3.4ポイント 22/3期（2Q累計） 影響額 （百万円、％） 変更前 売上比 変更後 売上比 売上高 11,585 － 11,959 － 374 売上原価 5,582 48.2 6,118 51.2 536 売上総利益 6,003 51.8 5,841 48.8 △ 163 販売管理費 7,426 64.1 7,259 60.7 △ 167 営業利益(△損失) △ 1,423 － △ 1,418 － 4 ●上記影響額は、「収益認識に関する会計基準」等の適用に
Slide 13: セグメント別の業績（対前年同期）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. セグメント別の業績（対前年同期） 前年同期の反動で、主要セグメントは軒並み増収、赤字縮小 売上高 営業利益（△損失） （百万円、％） 前第2Ｑ累計 当第2Ｑ累計 増減額 増減率 前第2Ｑ累計 当第2Ｑ累計 増減額 シュクレイ 2,259 4,257 1,998 88.5 △ 1,129 △ 403 727 ケイシイシイ 2,789 4,107 1,318 47.2 △ 739 △ 275 464 寿製菓・但馬寿 1,889 2,408 520 27.5 △ 728 △ 317 411 販売子会社 752 1,138 386 51.4 △ 40
Slide 14: 第2四半期（累計）主要セグメントの状況
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 第2四半期（累計）主要セグメントの状況 「東京ミルクチーズ工場」の10周年記念商品「トリュフ＆チェダークッキー」の発売など、各ブランドに おいて新商品や季節限定商品の発売などによるブランド訴求力の向上に注力。また、百貨店及び シュクレイ ショッピングモールなどでの期間限定出店の推進、通信販売の強化などに取り組んだ。新規出店で は、本年6月に渋谷マークシティ１階においてリニューアルオープンされた渋谷東急フードショーに「Ｔ ＨＥ ＴＡＩＬＯＲ（ザ・テイラー）」を出店するなど、計6店の出店を実施。 通信販売において、外部ＥＣでは楽天市場やＬＩＮＥギ
Slide 15: 売上高（販売チャネル別）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 売上高（販売チャネル別） 国内小売が前年同期の緊急事態宣言に伴う休業の反動で大幅増収 前第２四半期累計 当第２四半期累計 対前年同期 （百万円、％） 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 売上高 7,905 － 11,959 － 4,054 51.3 通信販売 1,539 19.5 2,314 19.4 775 50.3 （内ケイシイシイ） 1,210 15.3 1,622 13.6 413 34.1 国内小売 2,975 37.6 5,413 45.3 2,439 82.0 国内卸売 2,722 34.4 3,429 28.7 707
Slide 16: 売上原価・売上総利益
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 売上原価・売上総利益 新型コロナの最も影響を受けた前年同期の反動により、売上総利益率は改善 前第２四半期累計 当第２四半期累計 対前年同期 前期（参考） （百万円、％） 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 通期 売上比 売上高 7,905 － 11,959 － 4,054 51.3 23,205 － 材料費 1,660 21.0 2,746 23.0 1,087 65.5 5,104 22.0 労務費 1,752 22.2 1,815 15.2 63 3.6 3,506 15.1 製造経費 874 11.1 900 7.5 26 3.
Slide 17: 販売管理費・営業利益
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 販売管理費・営業利益 「収益認識に関する会計基準」等の適用に伴い、販売管理費 は167百万円減少。 （内訳：運賃△286百万円、地代家賃△526百万円、支払手数料＋661百万円、その他△16百万円） 前第２四半期累計 当第２四半期累計 対前年同期 前期（参考） （百万円、％） 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 通期 売上比 売上総利益 3,001 38.0 5,841 48.8 2,840 94.6 11,640 50.2 人件費 3,092 39.1 3,332 27.9 239 7.7 6,428 27.7 販売促進費 735
Slide 18: 四半期業績の推移（売上高）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 四半期業績の推移（売上高） （百万円） 会計期間売上高の３期間比較 （百万円） 累計期間売上高の３期間比較 14,000 50,000 （注） 22/3 通期は予想数値 45,000 12,000 40,000 10,000 35,000 30,000 8,000 25,000 6,000 20,000 15,000 4,000 10,000 2,000 5,000 0 0 １Q ２Q ３Q ４Ｑ １Q ２Q累計 ３Q累計 通期 20/3 21/3 22/3 20/3 21/3 22/3 会計期間 累計期間 （百万円） １Q ２Q ３Q ４Ｑ
Slide 19: 四半期業績の推移（営業利益）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 四半期業績の推移（営業利益） （百万円） 会計期間営業利益の３期間比較 （百万円） 累計期間営業利益の３期間比較 3,500 （注） 22/3 通期は予想数値 6,500 2,500 4,500 1,500 2,500 500 △ 500 １Q ２Q ３Q ４Ｑ 500 １Q ２Q累計 ３Q累計 通期 △ 1,500 △ 1,500 △ 2,500 △ 3,500 20/3 21/3 22/3 20/3 21/3 22/3 会計期間 累計期間 （百万円） １Q ２Q ３Q ４Ｑ １Q ２Q累計 ３Q累計 通期 20/3 1,555 1,964
Slide 20: 貸借対照表
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 貸借対照表 流動資産の減少は、主に売上債権の減少によるもの 20年3月期 21年3月期 22年3月期２Q 対前期末 （百万円、％） 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 流動資産 13,444 50.1 12,615 50.4 10,778 46.8 △ 1,836 △ 14.6 固定資産 13,370 49.9 12,437 49.6 12,258 53.2 △ 179 △ 1.4 資産合計 26,814 100.0 25,052 100.0 23,036 100.0 △ 2,016 △ 8.0 流動負債 3,846 1
Slide 21: キャッシュ・フロー計算書
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. キャッシュ・フロー計算書 キャッシュ残高は、前期末に対し350百万円減少の6,960百万円 20年3月期 21年3月期 22年3月期 対前年同期 （百万円、％） 通期 ２Q累計 通期 ２Q累計 増減額 増減率 営業活動ＣＦ 6,578 △ 2,045 83 953 2,999 △ 146.6 投資活動ＣＦ △ 2,446 △ 526 △ 605 △ 251 274 △ 52.2 フリーＣＦ 4,132 △ 2,571 △ 522 702 3,273 △ 127.3 財務活動ＣＦ △ 1,500 △ 1,087 △ 463 △ 1,055 32
Slide 22: 2022年3月期 通期業績予想
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2022年3月期 通期業績予想 ‐20‐
Slide 23: 2022年3月期 通期業績予想（対前期）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2022年3月期 通期業績予想（対前期） 営業利益は、下期で上期の損失を吸収し黒字転換を見込む 21年3月期 22年3月期（予想） 対前期 （百万円、％） 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 売上高 23,205 - 30,700 - 7,495 32.3 売上総利益 11,640 50.2 16,280 53.0 4,640 39.9 販売管理費 14,531 62.6 16,130 52.5 1,599 11.0 営業利益（△損失） △ 2,890 - 150 0.5 3,040 - 経常利益（△損失） △ 322 - 1,450
Slide 24: 2022年3月期 下期業績予想（対前年・前々年同期比）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2022年3月期 下期業績予想（対前年・前々年同期比） 下期売上高対前年同期比22.5％増、対前々年同期比17.8％減 ・緊急事態宣言の再発出は想定せず、市場環境は緩やかに回復基調で推移するものと想定し立案 （対前年同期比） 21年3月期(下期) 22年3月期（下期予想） 対前年同期比 （百万円、％） 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 売上高 15,300 - 18,741 - 3,441 22.5 売上総利益 8,640 56.5 10,439 55.7 1,800 20.8 販売管理費 8,109 53.0 8,871 47.3
Slide 25: 2022年3月期 通期業績予想（セグメント別）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2022年3月期 通期業績予想（セグメント別） 主要セグメントは、軒並み回復することにより、増収及び収益の改善を見込む 売上高 営業利益（△損失） （百万円、％） 21/3月期 22/3月期予 増減額 増減率 21/3月期 22/3月期予 増減額 シュクレイ 7,627 11,390 3,763 49.3 △ 930 227 1,157 ケイシイシイ 8,177 9,716 1,539 18.8 △ 317 172 489 寿製菓・但馬寿 4,935 6,283 1,348 27.3 △ 860 △ 246 614 販売子会社 2,139 3
Slide 26: 2022年3月期 下期業績予想（セグメント別）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2022年3月期 下期業績予想（セグメント別） 売上高 営業利益（△損失） （百万円、％） 21/3月期(下期) 22/3月期(下期)予 増減額 増減率 21/3月期(下期) 22/3月期(下期)予 増減額 シュクレイ 5,368 7,133 1,765 32.9 200 630 430 ケイシイシイ 5,387 5,609 222 4.1 422 447 25 寿製菓・但馬寿 3,047 3,875 828 27.2 △ 132 71 203 販売子会社 1,387 2,091 704 50.8 △ 163 49 212 九十九島グループ
Slide 27: 今後の経営方針とセグメント別業績の概況
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 今後の経営方針とセグメント別業績の概況 ‐25‐
Slide 28: 経営理念・基本ポリシー
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 経営理念・基本ポリシー 経営理念 喜びを創り喜びを提供する 基本ポリシー 今日一人、熱狂的なファンを創る 私達は、経営理念の実現に向け、「今日一人、熱狂的なファンを創る」ことを 基本ポリシーに、従業員一人ひとりが当事者意識をもって経営に参画する 「全員参画の理念経営」の徹底実践により活力ある魅力溢れた企業集団を 創り、「高い価値を創造」する高利益企業を目指してまいります。 ‐26‐
Slide 29: 経営理念をベースとした全員参画型経営を構築
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 経営理念をベースとした全員参画型経営を構築 1996年3月期より京セラ様の経営管理手法「アメーバ経営」を導入 2003年1月、経営哲学（フィロソフィー）を明文化した経営理念手帳「こづち」を作成し、 すべての従業員に周知徹底、経営理念の浸透と企業倫理の徹底に努めています。 ≪こづち発表全国大会≫ 経営理念を徹底実践し、それぞれの実践による成果を全従業員が共有化し、更なる大きな成果 を生み出していくことを目的に毎年1回開催しています。本年度は新型コロナウイルス感染拡大 防止のため、各社毎に発表会を実施後、社内報での動画共有を行いました。 ‐27‐
Slide 30: ビジョン（目指すべき方向性）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ビジョン（目指すべき方向性） 全国各地のお菓子のオリジナルブランドとショップブランドを創造する 「お菓子の総合プロデューサー」 General Producer of the Sweets ● 「高い価値の創造」をテーマに美味しさ、品質に徹底的にこだわり 「地域性（Local）」と「専門店性（Specialty）」を追求した独創性のある お店及びお菓子創りを推進 ●地域ごとのマーケット特性にマッチしたお土産、パーソナル・ギフト から自家用まで多様なプレミアム・ギフトスイーツ（Premium Gift Sweets） の需要にブランドポートフォ
Slide 31: 今後の経営方針
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 今後の経営方針 2021年経営スローガン オーバー ザ オーバー 寿スピリッツグループはどん底から這い上がり 復活の狼煙を上げる年とする ＜今後の見通しと対処方針＞ ワクチン接種の加速により、事態が鎮静化していくことが期待されるものの、まん延防止等重点措 置の適用や緊急事態宣言の再発出などにより、予断を許さない状況が続くものと見込まれる。収 束後には早期に成長軌道に乗せるべく、感染拡大期と収束期、それぞれのフェーズに、的確な対 策を迅速に講じ、全従業員の総力を結集し、難局を乗り切っていく。 ‐29‐
Slide 32: 今後の経営方針 重点施策 1
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 今後の経営方針 重点施策 1.新生寿十策の推進 ブランド価値の向上に拘り、需要喚起・創出と新成長エンジン創りに注力 ①商品力の超絶シンカ ②接客力の超絶シンカ ③売場力の超絶シンカ ④土産需要とインバウンド復活への準備（卸売・小売の売場拡大） ⑤新マーケット進出（ショッピングモール、アウトレットモール、百貨店など） ＜新生寿十策＞ ⑥自家需要対策の強化 ⑦通信販売の強化 ⑧新ジャンルの確立 ⑨お客様用途への対応強化（季節イベント、中元・歳暮、ふるさと納税など） ⑩海外ビジネスの成功モデル創り ‐30‐
Slide 33: 今後の経営方針 重点施策 2・3
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 今後の経営方針 重点施策 2.「超現場主義」による組織力の向上 理念経営を根幹とした人財育成及び従業員満足度の向上を図り、製造ライン、店 舗・営業部門における現場長中心の経営スタイル『超現場主義』に一層磨きをか け、変化対応力及び競争力の高い組織づくりに邁進する。 3.緊急事態フェーズ時における対応策の徹底 引き続き、感染症防止策を徹底するとともに、これまで推進してきたコスト削減、人 員体制の最適化、適正在庫の確保、資金流動性の確保などの施策推進により、経 営体質の一層の強化を図る。 ‐31‐
Slide 34: セグメント別概況
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. セグメント別概況 シュクレイ ケイシイシイ 寿製菓・但馬寿 販売子会社 く じ ゅ う く し ま 九十九島グループ その他 ‐32‐
Slide 35: シュクレイ
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪シュクレイ≫ 22/3期予想：売上高 11,390百万円（前期比＋49.3％）営業利益 227百万円（前期△930百万円） （百万円） （百万円） 売上高 営業利益 18,000 3,000 16,000 2,500 14,000 2,000 12,000 1,500 10,000 1,000 8,000 500 6,000 0 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期(予） 4,000 △ 500 2,000 △ 1,000 0 △ 1,500 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期(予） 19/3期 20/3期 21/3期
Slide 36: シュクレイ 販売力の強化
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪シュクレイ≫ 需要喚起に向け、直営店、期間限定出店、通信販売での更なる販売力の強化を図る 引き続きブランド育成及び新ブランド開発に注力 東京ミルクチーズ工場 岡崎サービスエリア催事（2021年6月～8月） ‐34‐
Slide 37: ケイシイシイ
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪ケイシイシイ≫ 22/3期予想：売上高 9,716百万円（前期比＋18.8％）営業利益 172百万円（前期△317百万円） （百万円） （百万円） 売上高 営業利益 14,000 2,000 12,000 1,500 10,000 8,000 1,000 6,000 500 4,000 0 2,000 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期(予） 0 △ 500 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期(予） 19/3期 20/3期 21/3期 対前期 22/3期（予） 対前期 （百万円,％） 金額 金額 金額 増減額 増減率
Slide 38: ケイシイシイ 季節イベント対策の強化
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪ケイシイシイ≫ LeTAO限定スイーツ投入など通販・直営店・催事での季節イベント対策を強化 PISTA＆TOKYO、Now on Cheese♪などの首都圏ブランドの育成強化にも注力 京王百貨店新宿店 秋の北海道展 ‐36‐
Slide 39: 寿製菓・但馬寿
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪寿製菓・但馬寿≫ 22/3期予想：売上高 6,283百万円（前期比＋27.3％）営業利益 △246百万円（前期△860百万円） （百万円） （百万円） 売上高 営業利益 12,000 1,600 10,000 1,200 800 8,000 400 6,000 0 4,000 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期(予） △ 400 2,000 △ 800 0 △ 1,200 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期(予） 19/3期 20/3期 21/3期 対前期 22/3期（予） 対前期 （百万円,％） 金額 金額 金額
Slide 40: 寿製菓・但馬寿 新商品開発と販路拡大
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪寿製菓・但馬寿≫ 代理店及びグループ向け新商品開発の推進、「プロテインバー」などによる新ジャンルの販路拡大に注力 地元山陰地区では、メルカリ社主催の全国インディーズ土産投票１位を獲得した「因幡の白うさぎ」の販促強化を図る 因幡の白うさぎ ‐38‐
Slide 41: 販売子会社
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪販売子会社≫ 22/3期予想：売上高 3,229百万円（前期比＋51.0％）営業利益 △143百万円（前期△566百万円） （百万円） （百万円） 売上高 営業利益 7,000 600 6,000 400 5,000 200 4,000 0 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期(予） 3,000 △ 200 2,000 △ 400 1,000 △ 600 0 △ 800 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期(予） 19/3期 20/3期 21/3期 対前期 22/3期（予） 対前期 （百万円,％） 金額 金額 金額 増減
Slide 42: 販売子会社 新商品の投入と売場提案
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪販売子会社≫ 主要交通拠点での自家需要に対応した新商品の投入、売場提案に注力 ・関西地区の販売子会社では「コンディトライ神戸」及び「京都ヴェネト」ブランドによる通販を強化 京都ヴェネト 京都宇治抹茶チーズケーキ ジェミニ 花福堂 博多まっかな苺のパフェチーズケーキ ‐40‐
Slide 43: 九十九島グループ
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. く じ ゅ う く し ま ≪九十九島グループ≫ 22/3期予想：売上高 2,698百万円（前期比＋31.8％）営業利益 △535百万円（前期△649百万円） （百万円） （百万円） 売上高 営業利益 5,000 400 300 200 4,000 100 0 3,000 △ 100 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期(予） △ 200 2,000 △ 300 △ 400 △ 500 1,000 △ 600 △ 700 0 △ 800 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期(予） 19/3期 20/3期 21/3期 対前期
Slide 44: 九十九島グループ せんぺい70周年と新ブランド
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. く じ ゅ う く し ま ≪九十九島グループ≫ 発売70周年を迎えた「九十九島せんぺい」の強化と博多新ブランド展開に注力 フレンチトースト専門店「Ivorish」は、本年4月に博多阪急にギフトショップを出店 するなど、物販強化に注力 新デザイン「長崎の風」九十九島せんぺい70周年記念限定缶 Ivorish博多阪急限定商品フレンチトーストサンドウィッチ ‐42‐
Slide 45: その他
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪その他≫ <損害保険代理業、健康食品事業、海外（台湾・香港）菓子事業> 22/3期予想：売上高 528百万円（前期比△2.1％）営業利益 34百万円（前期比＋24.6％ ） （百万円） （百万円） 売上高 営業利益 1,000 300 900 200 800 700 100 600 500 0 400 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期(予） 300 △ 100 200 △ 200 100 0 △ 300 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期(予） 19/3期 20/3期 21/3期 対前期 22/3期（予） 対前期
Slide 46: その他 台湾菓子事業・健康食品事業
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪その他≫ 台湾菓子事業：好立地催事の獲得と季節イベントでのギフト対策を強化 健康食品事業（純藍事業）：相談薬局との連携強化による新商品開発、販路拡大に注力 新型コロナウイルス（SARS‐CoV-2）に対する藍由 THE MAPLE MANIA 来抽出物の不活化効果を確認 寿スピリッツ株式会 台湾 新光三越台北信義新天地A11催事 社と奈良県立医科大学との共同研究により実証 2021年1月6日寿スピリッツIRリリース ‐44‐
Slide 47: 株式の状況・株主還元
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 株式の状況・株主還元 ‐45‐
Slide 48: 株式の状況
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 株式の状況 （名） 株主数 12,000 （2021年9月30日現在） ■発行可能株式総数 91,200,000株 11,396 10,646 818名減 10,000 ■発行済株式総数 31,121,520株 8,818 9,636 ■単元株式数 100株 8,000 ■株主数 8,818名 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 （中） （対前期末比 818名減） ■大株主（上位5位） 株主名 持株数（株） 出資比率（%） エスカワゴエ株式会社 9,300,000 29.88 日本マスタートラスト信託銀行 株式会社（信託口） 2,
Slide 49: 株主還元
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 株主還元 ■配当方針 長期にわたり、安定して利益還元ができるよう、内部留保、業績水準ならびに配当性向 等を総合的に勘案し、利益還元に努めることを基本方針としております。 ■2022年３月期１株当たり配当金予想 30円 一株当たり配当金・配当性向推移 （単位：円） （％） 45.00 40.00 40.00 100.0 40.00 98.6 ％ 90.0 35.00 80.0 30.00 30.00 70.0 30.00 25.00 60.0 50.0 20.00 40.0 15.00 30.0 10.00 20.0 30.8 ％ 31.3 ％
Slide 50: サステナビリティ開示について
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪サステナビリティ開示について≫ 寿スピリッツのコーポレートサイトでサステナビリティの取組み及びESGデータの開示を行って います。事業を通じて経営理念「喜びを創り喜びを提供する」を実践し、社会に必要とされる存在 であり続けることこそ、社会的責任を果たすことであると捉えており、サステナビリティを最重要 テーマの一つと位置付け、取り組んでまいります。 寿スピリッツグループサステナビリティ こちらのQRコードからご覧いただけます ≪プライム市場選択申請について≫ 当社は、2021年9月14日開催の取締役会において、2022年4月4日移行予定の東京
Slide 51: 参考情報
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 《参考情報》 ‐49‐
Slide 52: 会社概要
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 会社概要 商号 寿スピリッツ株式会社 証券コード 2222（東証第一部） 会社所在地 〒683-0845 鳥取県米子市旗ヶ崎2028番地 設立 1952年4月25日 資本金 12億1,780万円 代表取締役社長 河越 誠剛 従業員数 単体7名・連結1,558名 グループ会社 連結子会社18社（国内16社・海外2社） 連結売上高 232億円（2021年3月期） 2021年9月30日現在 ‐50‐
Slide 53: 沿革（１）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 沿革（１） 1952年4月 （昭和27年） 鳥取県米子市角盤町に寿製菓株式会社を設立し、 飴菓子等の製造を開始。 1959年4月 （昭和34年） 観光土産菓子部門に進出。 1968年11月 （昭和43年） 銘菓"因幡の白うさぎ"を発売し、観光土産用菓子の 高級化に取組む。 “因幡の白うさぎ” 1972年4月 （昭和47年） 石川県加賀市に株式会社コトブキを設立。その後西 日本を中心に販売子会社を順次設立し全国に販売 網を広げる。 1979年5月 （昭和54年） 現在地（鳥取県米子市）に本社工場を新築移転。 1987年3月 （昭和62年） 兵庫
Slide 54: 沿革（２）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 沿革（２） 1998年6月 （平成10年） 創業100年老舗商標を譲受け、東京都中央区に 株式会社つきじちとせを設立。東京和菓子ブランド 展開に着手。 北海道小樽市に株式会社ケイシイシイが『小樽洋 菓子舗ルタオ』を設置。洋菓子小売専門店立上げ。 小樽洋菓子舗ルタオ 2005年2月 （平成17年） 営業譲受けにより株式会社九十九島エスケイ ファーム他３社より菓子の製造・販売事業を継承 し、株式会社九十九島グループスタート。 2006年10月 （平成18年） 寿スピリッツ株式会社に社名変更、会社分割により 純粋持株会社体制に移行。 2011年12
Slide 55: 寿スピリッツグループの変遷①
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 寿スピリッツグループの変遷① 製造卸から製造小売へ事業モデルを転換 /高粗利益率経営を推進 2021年3月期は新型コロナウイルスの感染拡大の影響受け、売上総利益率が大幅減 ●新型コロナウイルスの世界的感染拡大 単位：百万円 ●フランセを子会社化 50,000 ●Honey Sucrey Limited 60.0% 売上高 を子会社化 売上総利益率 ●12.1 首都圏展開 事業再構築シュクレイ設立 45,000 55.0% ●06.10 純粋持株会社体制に移行 40,000 50.0% 35,000 ●05.2九十九島グループ買収（営業譲受け）
Slide 56: 寿スピリッツグループの変遷②
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 寿スピリッツグループの変遷② 2021年3月期は新型コロナウイルスの感染拡大の影響受け純損失を計上 単位：百万円 2018.3期 新型コロナウイルス 7,400 経常利益 経常利益50億円 の世界的感染拡大 突破 当期純利益 18.0% 6,400 経常利益率 2011.3.11 東日本大震災発生 2014.3期 経常利益20億円 5,400 2000.10.6鳥取県西部地震 経常利益率10％突破 発生/退職給付会計適用に 伴う変更時差異一括償却 2003.3期 13.0% 4,400 等特別損失発生により純 上場後初の 損失 無配 3,40
Slide 57: 主要ショップブランド
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 主要ショップブランド （北海道） （山陰） （山陰） （福岡・東京） （東京） （東京） （佐世保・福岡） （神戸） （東京） （東京） ‐55‐
Slide 58: 主力商品一例
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 主力商品一例 「ドゥーブルフロマージュ」 「因幡の白うさぎ」 「ソルト＆カマンベールクッキー」 「果実をたのしむミルフィユ 」 「バターフィナンシェ 」 「九十九島せんぺい」 ‐56‐
Slide 59: 事業概要
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 事業概要 当社グループは、当社（純粋持株会社）・子会社18社で構成。 事業セグメントは、地域事業会社を基礎に区分。（地域事業会社の連合体） 北海道から沖縄に至る全国を網羅した販売プラットホームと製造拠点の強みを活かし、企画・製造・販売までの一貫した サービスを提供。 [事業系統図] 消費者 （直営店舗・催事・通信販売） 卸売先 （駅・空港・SA等の小売店、代理店、OEM） 製品 製品 製品 ＜販売拠点＞ ＜製造・販売拠点＞ （ショップブランド） 販売子会社 シュクレイ 東京ミルクチーズ工場/FRANÇAIS 他 製品 ケイシイシイ LeTAO
Slide 60: 熱狂的ファンづくりの取り組み事例
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 熱狂的ファンづくりの取り組み事例 「熱狂的ファンづくり」とは、経営理念「喜びを創り喜びを提供する」 の行動指針を言い表した標語であります。 ‐58‐
Slide 61: シュクレイ Amazon出品者アワード受賞
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪シュクレイ≫ ●シュクレイオンラインストアがAmazon.co.jp出品者アワード2021のDayOne賞を受賞！ 10月にアマゾンジャパン合同会社より発表された、Amazon.co.jp 出品者アワード2021にてシュク レイオンラインストアがDayOne賞を受賞いたしました。受賞に伴い、Amazonサイト内での特集記 事「デジタルが切り拓く中小企業の未来 Vol.13 ECビジネスを加速させるブランディング戦略の 新発想」内でシュクレイ社長阪本のインタビューをご掲載頂きました。 ※ DayOne賞：過去1年以内にAmazonでの販売を開
Slide 62: ケイシイシイ ライブコマースでの生配信
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪ケイシイシイ≫ ●ライブコマースでの生配信 ルタオでは楽天市場のライブコマースでの生配信を開始いたしました。 社員目線でのおすすめ商品のご紹介やシェフの実演、生放送ならではの視聴者様のコメントと のやりとりなど、新たな形での熱狂的ファン創りにチャレンジを行っていきます。 ‐60‐
Slide 63: 寿製菓・但馬寿 因幡の白うさぎWEB CM
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪寿製菓・但馬寿≫ ●メルカリ社主催のインディーズ土産全国デビューへの道で全国1位を獲得した 因幡の白うさぎのミュージックビデオ風WEB CMをYoutubeで公開！ 動画はこちらのQRコードから ご覧頂けます ‐61‐
Slide 64: Memo
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. Memo