Kyokuto Kaihatsu Kogyo Co., Ltd. · TSE:7226
Kyokuto Kaihatsu Kogyo — FY2023 Earnings Presentation
34 slides from Kyokuto Kaihatsu Kogyo's earnings presentation, May 2023
Slide 1: 2023年3月期 決算説明資料
WRT IV-D 202343F4 Hg Rea HS Sr a 2 kyYoKuTo
Slide 2: 極東開発のグループ構成
極東開発のグループ構成 84.8% 9.1% 製造・販売 リサイクル施設の建設 （グループ会社） 国内２社 運転受託・メンテナンス 海外４社：中国、インド、インドネシア （グループ会社） 国内５社 サービス ・ 中古車販売 （グループ会社） 国内３社 調達 6.1% （グループ会社） 海外１社：中国 立体駐車装置、コインパーキング （グループ会社） 国内３社 計19社 ※2023年3月末 18社 ＜比率は売上構成比（2023年3月末)＞ 2
Slide 3: 特装車事業
特装車事業 トラックメーカー ・ ディーラー 商社 ・ ユーザー様 ①発注 ②ｼｬｼ搬入 ④納入 ①発注 ④納入 （預かり） 【売上】 【売上】 グループ ボデー等 完成 ③架装 シャシ ※コンクリートポンプ車等一部の製品についてはシャシは買取。 3
Slide 4: グループ主力製品
グループ主力製品 赤字：シェア1位製品 青字：シェア2位製品 粉粒体運搬 ﾄﾚｰﾗ ｺﾝｸﾘｰﾄﾎﾟﾝﾌﾟ車 1台積車輌運搬車 ﾀﾝｸﾛｰﾘ ・散水車 ﾃｰﾙｹﾞｰﾄﾘﾌﾀ ﾀﾞﾝﾌﾟﾄﾗｯｸ ｳｲﾝｸﾞﾎﾞﾃﾞｰ車 脱着ﾎﾞﾃﾞｰ車 ごみ収集車 4
Slide 5: 国内生産体制
国内生産体制 三木工場（兵庫県三木市） 名古屋工場（愛知県小牧市） ｺﾝｸﾘｰﾄﾎﾟﾝﾌﾟ車 ﾀﾞﾝﾌﾟﾄﾗｯｸ ごみ収集車 粉粒体運搬車 ﾀﾝｸﾛｰﾘ ﾃｰﾙｹﾞｰﾄﾘﾌﾀ 機能部品の内製 散水車、ﾀﾝｸﾛｰﾘ 福岡工場（福岡県飯塚市） ﾀﾞﾝﾌﾟﾄﾗｯｸ 横浜工場（神奈川県大和市） ﾊﾞﾝ ﾀﾞﾝﾌﾟﾄﾗｯｸ 脱着ﾎﾞﾃﾞｰ車 1台積車輌運搬車 音羽事業所（愛知県豊川市） ｳｲﾝｸﾞﾎﾞﾃﾞｰ 本社事業所（愛知県豊川市） ﾄﾚｰﾗ ﾊﾞﾝ 御津事業所（愛知県豊川市） ｽﾜｯﾌﾟﾎﾞﾃﾞｰ 5
Slide 6: 海外生産体制
海外生産体制 インド工場（グループ化:2020年9月） ﾀﾞﾝﾌﾟﾄﾗｯｸ ﾄﾚｰﾗ ﾀﾝｸﾛｰﾘ 昆山工場（ 操業開始: 2005年4月 ） ﾐｷｻｰﾄﾗｯｸ インドネシア工場（ 操業開始: 2014年2月 ） PT KYOKUTO INDOMOBIL MANUFACTURING INDONESIA ﾀﾞﾝﾌﾟﾄﾗｯｸ ﾐｷｻｰﾄﾗｯｸ ﾃｰﾙｹﾞｰﾄﾘﾌﾀ 6
Slide 7: 環境事業
環境事業 自治体 広域組合 廃棄物処理関連企業 発注 発注 プラント建設 運転受託 設備据付 メンテナンス 7
Slide 8: パーキング等事業
パーキング等事業 【立体駐車装置】 ゼネコン デベロッパー マンション管理組合 立体駐車装置の製造 メンテナンス 発注 発注 リニューアル 【時間貸駐車場】 土地オーナー 利用者 賃貸 P.ZONE® 利用料【売上】 土地賃貸料 ※コインパーキング用地は 自社保有ではありません。 8
Slide 9: 2023年3月期 決算概要
202373A HH Bio RS Rite 2 kyYoKuTo
Slide 10: 2023年3月期 連結決算
2023年3月期 連結決算 売上高 営業利益 140,000 8,000 120,000 7,000 6,000 100,000 営 売 上 5,000 業 利 高 80,000 （ 益 百 4,000 （ 万 60,000 百 円 3,000 万 ） 円 40,000 ） 2,000 20,000 1,000 0 0 2022年3月期通期 2023年3月期通期 決算期 2022年3月期 2023年3月期 前年比 百万円 通期実績 通期実績 売上高 1 1 6 ,9 1 0 11 3 ,0 89 △3,8 2 1 △3 .3 % 営業利益 6 ,9 7 4 991 △5 ,9 83 △8 5
Slide 11: 2023年3月期 特装車事業
2023年3月期 特装車事業 売上高 営業利益 売上高 120,000 8,000 半導体不足等に伴う国内トラックシャシの 供給制限により生産が停滞 100,000 海外事業（インド、インドネシア）が好調 売 80,000 営 4,000 業 上 利 高 益 （ 60,000 （ 営業利益 百 百 万 万 原材料・エネルギー価格の高騰 円 ） 40,000 0 円 ） 製品の価格改定（値上げ） 20,000 設備投資の強化により生産の効率化 0 - 4,000 海外売上の増加 2022年3月期 2023年3月期 決算期 2022年3月期 2023年3月期 前期比 百万円 実績 実績 売上高 9
Slide 12: 2023年3月期 特装車事業 売上構成
2023年3月期 特装車事業 海外 建設関連 14% 14% ウィング・バン 物流・省力関連 15% 2023年3月期 14% 環境・福祉・ 売上構成 作業関連他 5% トレーラ シャシ・雑工事・ 28% その他 5% 部品・修理 5% 12
Slide 13: 2023年3月期 特装車事業 売上高構成
2023年3月期 特装車事業 売上高(百万円) 特装車事業売上高構成 2022年3月期 2023年3月期 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 建 物 環 シ 部 ト ウ 設 流 境 ャ 品 レ ィ 関 ・ ・ シ ・ ー ン 連 省 福 ・ 修 ラ グ 力 祉 雑 理 ・ 関 ・ 工 バ 連 作 事 ン 業 ・ 関 そ 連 の 他 他 13
Slide 14: 2023年3月期 特装車事業（市場環境）
2023年3月期 特装車事業（市場環境） 国内市場 普通トラック登録台数推移 （台） 180,000 160,000 140,000 2023年3月期実績 55,041台 120,000 （ご参考）前年実績 77,293台 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 1993年 1996年 1999年 2002年 2005年 2010年 2011年 2014年 2017年 2023年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 14
Slide 15: 受注高と受注残高
受注高と受注残高 極東 受注残高 （百万円） 3ヵ年比較 日本トレクス 受注残高 60,000 極東 受注高 日本トレクス 受注高 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 15
Slide 16: 2023年3月期 環境事業
2023年3月期 環境事業 売上高 営業利益 15,000 3,000 売上高 プラントの竣工が端境期のため全体では 減収 ※2024年3月期は回復予定 売 10,000 営 2,000 業 上 利 メンテナンス・運転受託は引き続き堅調 高 （ 益 （ 百 万 百 営業利益 円 万 プラント売上の減少のため全体では減益 ） 5,000 1,000 円 ） メンテナンス・運転受託は引き続き堅調 0 0 2022年3月期 2023年3月期 決算期 2022年3月期 2023年3月期 前期比 百万円 実績 実績 売上高 1 1 ,6 4 7 1 0 ,3 27 △1,3 2 0 △1 1 .3 %
Slide 17: 2023年3月期 環境事業 売上高比較
2023年3月期 環境事業 売上高比較 売上高（百万円） 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 2022年3月期 プラント メンテナンス・運転受託 2,819 8,828 2023年3月期 プラント メンテナンス・運転受託 1,293 9,033 17
Slide 18: 2023年3月期 パーキング等事業
2023年3月期 パーキング等事業 売上高 営業利益 売上高 8,000 2,000 経営資源集約・資本効率強化のため 賃貸不動産（東京都西多摩郡）を売却 ※売上高 △7億円 6,000 1,500 ※セグメント名改称 売 営 （不動産賃貸等→パーキング等） 上 業 高 利 （ 4,000 益 パーキング（立体駐車場 百 1,000 （ 万 百 ＋コインパーキング）は増加 円 万 ） 円 2,000 500 ） 営業利益 賃貸不動産を売却 ※営業利益△4.5億円 0 0 パーキング（立体駐車場 2022年3月期 2023年3月期 ＋コインパーキング）は増加 決算期 2022年3月期 2023年
Slide 19: 2023年3月期 パーキング等事業 売上高比較
2023年3月期 パーキング等事業 売上高比較 売上高（百万円） 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 2022年3月期 立体駐車場 コインパーキング 不動産賃貸＋その他 2,565 2,530 2,166 2023年3月期 立体駐車場 コインパーキング 不動産賃貸＋その他 2,659 2,795 1,442 19
Slide 20: 資本政策等：株主還元
資本政策等：株主還元 配当 1株当たり年間配当金額54円を下限 2022年3月期実績を基準とした安定的な配当を継続 総還元性向50%（2025年3月期） 2023年3月期年間配当金額（円） 第2四半期 期末 合計 配当性向 27円 27円 54円 59.0 % 自己株式の取得 総還元性向 取得日 取得した株式の総数 買付総額 （配当+自己株取得） 2022年7月1日～ 2023年3月31日 1,707,900株 2,379,140,182円 125.5 % （ご参考）自己株式の取得に関する2022 年6 月6 日開催の取締役会の決議内容： 株式の総数 200 万株（上限）、（発行済株式
Slide 21: 資本政策等
資本政策等 100億円の借入を実施 有利子負債による資本効率の改善 WACC及び自己資本比率の改善を狙った 政策保有株式の縮減 2023年3月期は、4銘柄、約19億円分売却 （2018年3月期から、累計27.7％ 時価総額にして約39億分売却） 役員及び従業員向け譲渡制限付株式報酬 （自己株式の処分） 経営層と一般従業員が中計の達成や企業価値向上にベクトルを合わせ、 株価に対する意識付けや株主の皆様と価値共有を狙う （役員 21,200株、従業員 61,640株） 21
Slide 22: 2024年3月期 業績予想
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Slide 23: 2024年3月期 連結業績予想
2024年3月期 連結業績予想 売上高 売上高 営業利益 営業利益 (百万円) (百万円) 140,000 7,000 120,000 6,000 100,000 5,000 80,000 4,000 60,000 3,000 40,000 2,000 20,000 1,000 0 0 2023年3月期 2024年3月期 実績 予想 決算期 2023年3月期 2024年3月期 前期比 百万円 実績 予想 売上高 11 3 ,0 8 9 1 2 5,0 0 0 + 1 1 ,9 1 1 +1 0 .5 % 営業利益 991 3 ,20 0 + 2 ,2 0 9 + 2 22 .9 % 経常利益
Slide 24: 2024年3月期 セグメント別予想
2024年3月期 セグメント別予想 特装車事業 環境事業 パーキング等事業 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 (百万円) 売上高 営業利益 売上高 営業利益 (百万円) 売上高 営業利益 (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) 120,000 4,000 20,000 4,000 20,000 4,000 100,000 3,000 16,000 3,200 15,000 3,000 80,000 2,000 12,000 2,400 60,000 1,000 10,000 2,000 8,000 1,600 40,000 0 5,000 1,000 4,000 8
Slide 25: 株主還元の強化
株主還元の強化 本中計の株主還元に関する方針の修正 修正前 修正後 総還元性向 50%（中計最終年度） 100%（中計期間中) １株当たり下限54円 年間配当額 １株当たり下限54円 ＋機動的な自己株式取得の実施 （百万円） 6,000 140.0% 自己株取得 126.1% 120.0% 5,000 配当総額 100.0% 配当性向（%） 101.0% 100.0% 4,000 総還元性向（%） 3,000 2,400 80.0% 59.0% 60.0% 2,000 40.0% 24.7% 1,000 2,154 2,113 2,222 1,670 15.1% 20.0% 0 0.0% 20
Slide 26: ROE・中計目標値
中計目標値 追加開示・一部修正 中期経営計画期間最終年度（2025年3月期）の指標 【中期経営計画 2022-24 ～Creating The Future As One～】 連結営業利益率 7％以上 当初より経済情勢及び市場動向が悪化したことに伴い、見直し（当初目標値 9％以上） ＲＯＥ 6％ 現長期経営ビジョン最終年度（2030年度）目標値 前倒しでの早期実現を目指す 連結営業利益率 10％以上 ROE 10% 資本コストを意識し、ＷＡＣＣ（加重平均資本コスト）を開示 【2023年3月末】 ＷＡＣＣ 約6％と推定 （内、株主資本コスト 約7％と推定） 26
Slide 27: 日本トレクス 本社新工場を建設
日本トレクス 本社新工場を建設 グループ会社である日本トレクス株式会社は、主力製品であるトレーラ生産の 新工場を本社内に建設。投資額は約40 億円で、完成は2024年5月を予定 作業環境の改善 トレーラの溶接と塗装を一貫ライン 高所作業を低減し、安全な作業環境を構築 重要工程をロボット化 生産能力が現行比で約40 %向上 環境への配慮 部品塗装で発生する揮発性有機化合物 年間約6.3t 低減 太陽光発電の設置 CO2排出量 年間約3.2t 削減 新工場イメージ 27
Slide 28: 特装車のサービス体制強化（M&A）
特装車のサービス体制強化（M&A） グループ会社のエフ・イ・オートは、九州地域の指定サービス工場である福岡県の 九州特殊モータースの全株式を取得し、グループ会社化（2023年4月完了） 九州エリアにおける直営サービス工場として製品力向上に基づく 販売促進・シェア向上やサービス力強化など グループ間シナジーを最大に発揮し既存事業の強化・発展を目指す 【概要】 会社名 株式会社九州特殊モータース 事業内容 特殊車両の整備、関連部品販売 所在地 福岡県福岡市博多区井相田2丁目4-30 代表 吉田 栄一郎 設立 1968年1月 事業所 ２拠点 本社（福岡工場）、筑豊工場 本社(福岡工場) 28
Slide 29: 研究開発体制の強化
研究開発体制の強化 当社グループ研究開発拠点（テクニカルセンター）の建設計画を推進 1. IoT・AI等の新技術の研究・開発 2. グループ間の連携体制構築 3. 新製品開発の迅速化 4. 製品品質の向上 2026年度 完成予定 カーボンニュートラルに向けた社会的変革に 対応する研究開発体制の強化 29
Slide 30: 海外事業の強化
海外事業の強化 インドSATRAC社及びインドネシアのグループ会社が好調 海外事業 売上高 2022年3月期 6,600百万円 2023年3月期 10,347百万円 増加率 ＋57％ 海外売上比率 （同） 6.7％→10.7％に向上 30
Slide 31: 製品TOPICS
S200 TOPICS 2 kyYoKuTo
Slide 32: TOPICS① 計量装置付き「スケールダンプ」を開発
TOPICS① 計量装置付き「スケールダンプ」を開発 大煌工業株式会社、極東開発工業株式会社、大林道路株式会社の3社は、新たにシャ フト式ロードセル（計量装置）を搭載した新型「スケールダンプ」を開発しました。発売は 2023年春頃を予定しております。 特 徴 1.計量精度1％以下（平地・停車状態）の超高精度 ※極東開発調べ 2.重心のズレにも対応した積載量の正確な計測 3.標準車と同等の車両全高 4.簡単操作による瞬時計量と視認性の高い表示 5.過積載防止や輸送効率向上など環境への配慮 ↑ロードセル配置イメージ 計量装置付きダンプトラック 新型「スケールダンプ」 →ロードセルボデー一体構造図
Slide 33: TOPICS② パワーゲートの利便性に更なる安全と安心をプラス
TOPICS② パワーゲート®の利便性に更なる安全と安心をプラス！ 早朝・夜間や暗い場所での安全・安心な作業をサポートする 「ＬＥＤプラットホームランプ」および「ＬＥＤ上昇完了ランプ」を新たに設定し、発売しました。 「ＬＥＤプラットホームランプ」 特 長 （ＣＧ型装着例・別途オプション装着車） 【ＬＥＤプラットホームランプ】 パワーゲートの下降時にプラットホームを照射 作業する方の足元の安全性向上 上昇時には地面を照射 周囲にパワーゲートが作動していることの注意喚起を促す 「ＬＥＤ上昇完了ランプ」 【ＬＥＤ上昇完了ランプ】 （Ｇ型装着例・別途オプション装着車） プラットホームがボデー床面と同一
Slide 34: www.kyokuto.com
www.kyokuto.com 本資料の予想は発表日現在において入手可能な情報に基づき作成したものであります。 実際の業績は、今後の様々な要因によって予想数値と異なる結果となる可能性があります。 本資料の著作権は極東開発工業株式会社に帰属します。いかなる理由によっても、当社に許可無く 本資料を複製・配布することを禁止します。 極東開発グループは持続可能な 開発目標（SDGs）を支援しています。
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