Slide 1: 2016年12月期 第2四半期 決算説明会
2016年12月期 第2四半期 決算説明会 ２０１６年８月５日 ＪＵＫＩ株式会社 代表取締役社長 清原 晃
Slide 2: 目次
目次 第1部 2016年12月期（2016年度）上期 業績の概要 1. 業績推移・配当 3 2. 経常利益増減要因 4 3. 主要財務項目推移 5 4. セグメント別業績推移 6 第2部 中期経営計画（2015-2016）の取り組みと下期重点施策 1. 中期経営計画の取り組み 11 2. 環境認識・通期業績予想 13 3. 2016年度下期 重点施策 16 1
Slide 3: 第1部 2016年12月期上期 業績の概要
第1部 2016年12月期（2016年度）上期 業績の概要 2
Slide 4: 上期 業績推移・配当
1-1 2016年 2016年12月期 12月期（ 月期（2016年度 2016年度） 年度）上期 業績推移 業績推移・ 推移・配当 売上高は、ソリューション営業を強化し自動化・省力化の提案活動に取り組みましたが、中国経済の減速や原油安など世界経 済の不透明感が高まり景気の停滞が続く中で、円高が急速に進んだことなどから、前年同期比１１.１％の減収 利益面は、生産のコストダウン効果はあったものの、売上の減少などの影響で営業利益は前年同期比５２％の減益。大幅な 円高による為替評価損の発生により経常利益は８４.６％の減益。繰延税金資産の見直しにより当期純利益は３０億円の減益 中間配当につきましては見
Slide 5: 上期 経常利益増減要因
1-2 2016年 2016年12月期 12月期（ 月期（2016年度 2016年度） 年度）上期 経常利益増減要因 経常利益増減要因 生産のコストダウン効果（６億円）はあったものの、売上減少影響（△２０億円）や為替評価損（△１３億円）など により、前年同期比減益 増加要因 要因別増減 減少要因 【主な要因】 （億円） ◆縫製機器の売上減少による影響額 △10億円 （うち為替影響による減少額 △9億円） 60 ◆産業装置の売上減少による影響額 △10億円 （うち為替影響による減少額 △3億円） 39 30 【主な要因】 ◆先行開発費等の増加 △2億円 15年度上期比 33億円減少 ◆生産調整影
Slide 6: 主要財務項目推移
1-3 主要財務項目推移 在庫回転期間は、物流見直し・生産リードタイム短縮により４.１ヵ月に低下 有利子負債は、７４億円減少 キャッシュ・フローは、在庫削減等により営業ＣＦが大幅に増加 （百万円） 【在庫回転期間】 15/12期末 16/12期 2Q末 増減額 8 5.6ヵ月 5.6ヵ月 （15年12月末） （16年6月末） 〈B-A〉 4.5ヵ月 4.1ヵ月 〈A〉 〈B〉 4 総資産 119,281 106,455 △12,825 0 2013年末 2014年末 2015年末 2016年2Q末 純資産 28,477 23,256 △5,220 [為替換算調整勘定] [△1,148] [△4
Slide 7: セグメント別業績 売上高推移
1-4-1 セグメント別業績 セグメント別業績 売上高推移 縫製機器は、市場別ではバングラデシュ・インドなどの新興国で売上が拡大し、製品別ではソリューション営業による自動機や パーツの売上に成果が見られたものの、円高で推移したことにより売上高が目減りしたことなどから、前年同期比８％の減収 産業装置は、市場別では最大の市場である中国や米州での売上が減少したこと、製品別ではラインソリューション戦略で展開 する新型マウンタ、検査機や省力化設備などの売上は伸びたものの既存マウンタの落ち込み分をカバーできず、前年同期比 ２７.４％の減収 （百万円） 15/12期 （15年度） 16/12期 （16年度）
Slide 8: セグメント別業績 経常利益推移
1-4-2 セグメント別業績 セグメント別業績 経常利益推移 縫製機器は、コストダウン効果があったものの、円高の影響などにより、前年同期比減益 産業装置は、構造改革により一定の費用削減効果はあったものの、売上の減少や競合他社との競争による 利益率の低下などにより、前年同期比減益 （百万円） 15/12期 （15年度） 16/12期 （16年度） 上期 下期 上期 前年同期比 1Q 2Q 上期〈A〉 3Q 4Q 下期 1Q 2Q 上期〈B〉 増減額 【参考】 〈B-A〉 （うち 15年1-3月 15年4-6月 15年1-6月 15年7-9月 15年10-12月 15年7-12月 16年1-3月
Slide 9: セグメント別業績 縫製機器事業：工業用ミシン
（参考① 参考①） セグメント別業績 セグメント別業績 縫製機器事業： 縫製機器事業：工業用ミシン 工業用ミシン アジア新興国地域での販売は伸び悩んだものの引き続き堅調であり、売上高比率は５８％に拡大 中国のウエイトは１８％に低下 【縫製機器：工業用ミシン製品の地域別売上高推移】 （百万円） 25,000 米州 欧州 日本 20,000 中国 ｱｼﾞｱ 15,000 10,000 5,000 0 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-
Slide 10: セグメント別業績 産業装置事業
（参考② 参考②） セグメント別業績 セグメント別業績 産業装置事業 最大の市場である中国は、経済の減速による影響で設備投資需要の減退が継続し減収 【産業装置：地域別売上高推移】 （百万円） 8,000 米州 欧州 日本 ｱｼﾞｱ 中国 4,000 0 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 【売上高：前年同期比較】 （億円）
Slide 11: 第2部 中期経営計画の取り組みと下期の重点施策
第2部 中期経営計画（2015-2016）の取り組みと 2016年度下期の重点施策 10
Slide 12: 中期経営計画の取り組み 全社ビジョンと基本方針
2-1-1 中期経営計画 中期経営計画（ 計画（2015- 2015-2016） 2016）の取り組み 全社ビジョンと基本方針 全社 21世紀を生き抜くグローバルなものづくり企業 ビジョン ～イノベーティブ（革新的）で活気のある社員が力を合わせ、 変化に対応し強い事業を創り出していく企業～ 基本方針 １ 基本方針 ２ 基本方針 ３ 持続的に収益を 戦略実⾏を実現する スマートな 上げることが出来る 専門性があり逞しい 事業基盤の構築 事業構造の構築 人材の育成 11
Slide 13: JUKIの成長サイクル
2-1-2 中期経営計画 中期経営計画（ 計画（2015- 2015-2016） 2016）の取り組み ＪＵＫＩの成長サイクル ・新しいお客様の開拓・増加 ・利益率の高い事業領域の拡大 しっかり とした ・スマートな事業基盤の構築 事業基盤 製品競争⼒ イノベーティブ（革新的)で 収益⼒の の強化 活気のある企業 向上 成⻑投資 ・財務基盤も強化 ・付加価値の高い製品 とサービスの開発 の拡大 ・価格競争力のある製品 ・先端開発のための積極投資 の開発と生産 株主還元（配当） ・生産現場スマート化のための 設備投資 12
Slide 14: 環境認識 経営環境
2-2-1 環境認識 経営環境 ヨーロッパ 英国のEU離脱 世界経済は不透明感が増し、 経済成長の安定性に欠け、 米国 景気の停滞が続く 金利引き上げを躊躇 中国 減速経済が続く 円高基調が進む 地政学リスク IS等のテロや地域紛争 技術革新の大きな波が到来 製造業の大きな転換期 システム化 製造業は設備投資に対して慎重だが、 成長地域や成長企業の投資は進む 技術革新 デジタル化 自動化 ＪＵＫＩはスマートソリューションによる ラインソリューション提案を加速 13
Slide 15: 2016年度の通期業績予想
2-2-2 2016年度 2016年度の 年度の通期業績予想 通期業績予想 縫製機器 業種・地域戦略の強化により、 売上・利益とも成長を確保 利益重視 下期の 産業装置 構造改革による固定費削減と の経営 経営方針 ソリューション営業による収益の回復 財務基盤の強化 在庫・有利子負債の削減などを徹底 （億円） 【参考】 （億円） 2016年度 2016年度 2016年度 2016年度 業績予想（前回） 業績予想（今回） 上期（1-6月） 下期（7-12月） 通期（1-12月） 通期（1-12月） 実績 予想 売上高 1,150 1,040 510 530 （縫製機器） （－） （805） （3
Slide 16: 下期 経常利益増減要因
2-2-3 2016年 2016年12月期 12月期（ 月期（2016年度 2016年度） 年度）下期 経常利益増減要因 経常利益増減要因 下期の為替レート（１ドル=１０５円）による目減り（△１１億円）や生産調整影響額（△７億円）はあるものの、 生産のコストダウン効果（７億円）や売上増加影響額（７億円）に加え、産業装置の構造改革による 固定費削減（６億円）などにより増益 増加要因 要因別増減 減少要因 （億円） 20 売上増加 18 影響額 13 16年度上期比 12億円増加 6 7 7 6 0 △10 △11 -20 下期の為替レート ・先行開発費の増加 △3億円 （1ドル=105円） ・生
Slide 17: 重点施策 工業用ミシン
2-3-1-1 2016年度下期 2016年度下期 重点施策（ 重点施策（縫製機器事業 縫製機器事業： 機器事業：工業用ミシン 工業用ミシン） ミシン） 工業用ミシンの重点施策 布帛 業種 自動機 布帛の新製品（デジタルミシンDDL‐9000C）を ベースにした、ラインソリューション提案により、 戦略 ニット 自動機・ニット・ノンアパレル分野を更に拡大 ノンアパレル 成長する新興国市場での販売拡大 地域 バングラデシュ、ベトナム、インドネシア 戦略 中近東・アフリカ、中南米 スマートソリューションによるラインソリューション営業により、 全地域・全業種で成長を加速する 16
Slide 18: ラインソリューション提案の拡大
2-3-1-2 2016年度下期 2016年度下期 重点施策（ 重点施策（縫製機器事業 縫製機器事業： 機器事業：工業用ミシン 工業用ミシン） ミシン） ラインソリューション提案の拡大 工場診断 スマートソリューションによる ラインソリューション提案 ■ システム化 ■ デジタル化 ■ 自動化 （自動機、自動搬送システム等） ＋ アライアンス提携商品により ラインソリューション提案力を 拡大 17
Slide 19: システム化の取り組みについて
2-3-1-3 2016年度下期 2016年度下期 重点施策（ 重点施策（縫製機器事業 縫製機器事業： 機器事業：工業用ミシン 工業用ミシン） ミシン） システム化の取り組みについて ラインソリューション提案による「スマートファクトリーライン」の構築 システム化 ⇒人と設備を融合し、生産性が高く、人と環境にやさしい工場を提案 【スマートファクトリー】 前立付け 袖口・裾用 穴・ボタン用 自動機 汎用機 汎用機 ポケット付け 自動機 ラベル付け 自動機 前立仕上げ 自動機 肩・脇用 自動搬送機 衿用汎用機 汎用機 （AGV） 【ポロシャツ縫製ラインの例】 縫製工場でのデジタル化・自動化・自動機導
Slide 20: デジタル化の取り組みについて
2-3-1-4 2016年度下期 2016年度下期 重点施策（ 重点施策（縫製機器事業 縫製機器事業： 機器事業：工業用ミシン 工業用ミシン） ミシン） デジタル化の取り組みについて ＤＤＬ‐ ９０００Ｃ 8月新発売 デジタル化 ダイレクトドライブ高速本縫自動糸切りソーイングシステム メカ式調整 デジタル調整 送り歯やテンションなどの調整がタブレット からのデータ転送により一瞬ででき、縫いの 調整時間が大幅短縮 19
Slide 21: 家庭用ミシンの重点施策
2-3-2-1 2016年度下期 2016年度下期 重点施策（ 重点施策（縫製機器事業 縫製機器事業： 機器事業：家庭用ミシン 家庭用ミシン） ミシン） 家庭用ミシンの重点施策 新製品およびキルト分野の販売強化 家庭用ミシン ● 新製品の販売拡大 ● 手芸量販店、路面店等での販売強化 製品 ● 新製品の販売拡大 小型ロック 戦略 ● キルトユーザー向けロックミシンの販売拡大 職業用・ ● キルトミシンQVPのシリーズ化による キルト 販売拡大 ● 日本、米国、欧州で、新製品やキルトミシンなど 地域 高付加価値製品を中心に販売拡大 戦略 ● 新興国の販売網を整備・拡充 20
Slide 22: 家庭用ミシンの重点分野
2-3-2-2 2016年度下期 2016年度下期 重点施策（ 重点施策（縫製機器事業 縫製機器事業： 機器事業：家庭用ミシン 家庭用ミシン） ミシン） 家庭用ミシンの重点分野 ホビーや職業用ミシンを重点分野と位置付け、特徴のあるビジネスモデルを構築 ホビー 職業用 キルトミシン・フレームタイプ キルト用 （立ちタイプ） 小型ロックミシン 職業用ミシン TL-2200QVP MO-2000QVP TL-2200QVP Mini キルト用 コンピュータミシン DX-2000QVP ニーズに応えるマーケティング活動を展開 21
Slide 23: 産業装置の重点施策
2-3-3-1 2016年度下期 2016年度下期 重点施策（ 重点施策（産業装置事業 産業装置事業） 装置事業） 産業装置の重点施策 マウンタ単体販売 スマートソリューションによるラインソリューション営業により 事業領域 拡大事業領域での販売拡大 の拡大 インテリジェントストレージ管理システム 生産サポートシステム 検査機・印刷機 省力化設備 ● 技術革新の波に対応した営業体制の再構築と組織の効率化に 事業構造 より収益改善 改革 ● ソリューション営業強化による拡大事業領域での販売拡大により 収益改善 22
Slide 24: ラインソリューション提案の拡大
2-3-3-2 2016年度下期 2016年度下期 重点施策（ 重点施策（産業装置事業 産業装置事業） 装置事業） ラインソリューション提案の拡大 生産サポートシステムの導入 自動倉庫（インテリジェント システム化 による実装フロア全体の 自動化 ストレージ管理システム）に システム化を推進 よる部品管理の自動化 ISM 2000 IS/IFS-NX インテリジェントストレージ管理システム 生産サポートシステム 実装ライン RP-1 RV-1 RX-7 RX-7 RX-6R RV-1 印刷機 /RV-2 高速マウンタ 高速マウンタ 高速マウンタ /RV-2 印刷後 （高速機） （高速機） （汎
Slide 25: グループ事業の重点施策
2-3-4-1 2016年度下期 2016年度下期 重点施策（ 重点施策（グループ事業 グループ事業） 事業） グループ事業の重点施策 事業拡大に向けた取り組み ロストワックス・MIM 素材系 部品 グループ事業のネットワーク 他社からの 鋳造 受託加工事業 と生産技術を生かし、 機械加工 加工部品 国内大手メーカーを中心に 受注が拡大中 ユニット・組立 完成品 「分光測色計」の開発・生産・販売 10月発売予定 自社 製品 LEDを発光源とした小型の 測色計。色をデジタルで数値化 できるため、色の再現が容易 24
Slide 26: グループ事業のネットワーク
2-3-4-2 2016年度下期 2016年度下期 重点施策（ 重点施策（グループ事業 グループ事業） 事業） グループ事業のネットワーク 国内９社、海外１社により受託加工事業を更に拡大 ⇒ 第三の事業セグメントへ グループ事業関連の会社 ＪＵＫＩ秋田精密 株式会社 （プレス・板金・溶接・塗装） 新興重機工業 有限公司 ＪＵＫＩ吉野工業 株式会社 （大物構造物加工、精密加工） 重機(上海)工業 上海重機ミシン 有限公司 有限公司 ＪＵＫＩ電子工業 株式会社 （メカトロニクス製品の開発・製造、 制御基板の設計・製造） 株式会社 鈴民精密工業所 （刃物製造、熱処理・鍛造） ＪＵＫＩ会津 株式会社
Slide 27: お問合せ先
本資料における業績予想及び将来の予想等に関する記述は、現時点で入手された情報に 基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実な要素を含んでおります。 従いまして、実際の業績等が様々な要因により異なる可能性がありますことをご了承ください。 ＪＵＫＩ株式会社 そう がわ お問合せ先 ： 総務部 総務・広報グループ 担当：寒 川 ＴＥＬ ：042-357-2398 ＦＡＸ ：042-357-2399 ホームページＵＲＬ： http://www.juki.co.jp/ 26