Slide 1: 2019年9月期 第2四半期連結決算 及び 中期経営計画 説明資料
株式会社くふうカンパニー 2019年9月期 第2四半期連結決算 及び 中期経営計画 説明資料 2019.5.15
Slide 2: 目次
目次 2019年9月期第2四半期 連結決算概要 P.3 - 結婚関連事業 P.12 - 金融関連事業 P.17 - 不動産関連事業 P.20 - 中期経営計画 P.25 - 2
Slide 3: 2019年9月期第2四半期 連結決算概要
2019年9月期第2四半期 連結決算概要 3
Slide 4: グループ構成
グループ構成 株式会社Zaimの連結を開始 (但し、損益については翌四半期より連結) 株式会社アールキューブの損益について当四半期より連結 結婚関連事業 不動産関連事業 金融関連事業 株式会社みんなのウェディング 株式会社オウチーノ 株式会社Seven Signatures 株式会社Zaim International 株式会社アールキューブ 株式会社おうちのアドバイザー 株式会社保険のくふう 株式会社Da Vinci Studio 株式会社くふうカンパニー 4
Slide 5: 新たに株式会社フルスロットルズが参画
新たに株式会社フルスロットルズが参画 ウェディングドレス販売にて実績の高い株式会社フルスロットルズの株式51%を 取得し、結婚関連事業におけるサービスの領域を拡大 企業概要 主要事業 会社名 株式会社フルスロットルズ ＜ドレスエブリ事業＞ 設立 2004年11月16日 ■ インポートドレスを中心とした 所在地 東京都渋谷区神宮前一丁目14番12号 ウェディングドレスの販売 資本金 55,900千円 ■ 青山店、横浜店の2店舗を展開 他の主要株主 株式会社リヴァンプ 5
Slide 6: 連結業績ハイライト くふうグループ
連結業績ハイライト くふうグループ 当第2四半期連結累計期間の業績は、売上高 1,777百万円、 営業利益 55百万円、EBITDA 114百万円 ● 当四半期 (2019年1-3月) の結婚関連事業は、株式会社アールキューブの PL連結開始により売上高が前四半期比倍増 ● 当四半期の不動産関連事業は、グループ内リソースの再配置等により、 赤字幅が大幅に減少 ● 当四半期より株式会社Zaimの連結を開始し、BS上のれん金額が増加 6
Slide 7: 連結業績ハイライト PL
連結業績ハイライト PL 当四半期の営業利益は、のれんの償却により前四半期を下回るものの EBITDAは67百万円 (前四半期比+45.5%) で着地 2019年9月期 2019年9月期 2019年9月期 (単位:百万円) Q1 (参考) Q2 増減 Q2 累計 売上高 680 1,097 +61.4% 1,777 営業利益 29 26 △12.6% 55 EBITDA 46 67 +45.5% 114 ※ 結婚関連事業において、株式会社アールキューブを当四半期よりPL連結 ※ 株式会社Zaimは2019年3月31日よりBS連結を開始、当四半期においてはPL連結対象外 7
Slide 8: 連結業績ハイライト セグメント別 売上高
連結業績ハイライト セグメント別 売上高 結婚関連事業において株式会社アールキューブのPL連結を当四半期より開始し、 売上高が大幅に増加 19/9期 19/9期 19/9期 四半期増減要因 (単位:百万円) Q1 (参考) Q2 増減 Q2 累計 結婚関連事業 394 892 +126.0% 1,286 アールキューブの損益連結を開始 事業構造の見直し及び季節要因に伴う 不動産関連事業 285 203 △28.6% 488 減少 売上高 その他事業 - 6 - 6 - 調整額 - △4 - △4 - ※ 結婚関連事業において、株式会社アールキューブを当四半期よりPL連結 ※ 株式会社Zaimは
Slide 9: 連結業績ハイライト セグメント別 営業利益・EBITDA
連結業績ハイライト セグメント別 営業利益・EBITDA 当四半期の不動産関連事業の赤字幅は人員規模の最適化等により大きく改善 19/9期 19/9期 19/9期 Q1 (参考) Q2 Q2 累計 四半期増減要因 (単位:百万円) 増減 結婚関連事業 133 136 +2.7% 269 - 不動産関連事業 △88 △34 - △123 コスト削減等、業務効率の改善 営業利益 その他事業 △2 △18 - △20 Da Vinci Studio及び保険のくふうにか かる費用の増加 調整額 △12 △57 - △69 人件費、のれん償却等、 くふうカンパニーにかかる費用の増加 結婚関連事業 142
Slide 10: 連結業績ハイライト BS
連結業績ハイライト BS 株式会社Zaimの株式取得及び連結開始に伴い、当四半期の現預金 (流動資産) が 減少し、のれん (固定資産) が増加 期首残高 (参考) Q1末残高 (参考) Q2末残高 (単位:百万円) 対期首増減 四半期増減 流動資産 4,551 3,003 2,208 △2,342 △794 固定資産 657 2,392 3,250 2,593 857 資産 5,208 5,396 5,459 250 62 負債 303 678 707 403 28 純資産 4,904 4,717 4,752 △152 34 負債および 5,208 5,396 5,459 250 62 純資
Slide 11: 2019年9月期 連結業績見通し
2019年9月期 連結業績見通し 当四半期より当期の業績見通しを開示、通期で営業利益 2億円、EBITDA 4億円の 着地を見込む 2019年9月期 2019年9月期 (単位:百万円) 通期業績予想 Q2 累計 進捗率 売上高 4,500 1,777 39.5% 営業利益 200 55 27.9% EBITDA 400 114 28.6% 11
Slide 12: 結婚関連事業
結婚関連事業 12
Slide 13: 結婚関連事業 四半期ハイライト
結婚関連事業 四半期ハイライト みんなのウェディング (メディア) とアールキューブ (サービス) の 一体化が加速し、事業の本格的な成長フェーズが開始 ● 事業ビジョン「えらべる結婚式をお得な価格でつくる」を新たに掲げ、 両社の一体化運営をスタート ● 結婚式スタイルの多様化に合わせて、付帯領域まで含めて手掛けることで、 一気通貫なサービス提供を推進 13
Slide 14: 結婚関連事業 売上高推移
結婚関連事業 売上高推移 当四半期の売上高は892百万円 (前四半期比+126.0%)、 当四半期より株式会社アールキューブのPL連結を開始したことにより、大幅に伸長 14
Slide 15: 結婚関連事業 営業利益・EBITDA推移
結婚関連事業 営業利益・EBITDA推移 当四半期のEBITDAは147百万円 (前四半期比+4.1%)、新規連結による貢献は限定的 である一方、累計では290百万円に達し、前期通期のEBITDAに到達 ※ ※ 前期のEBITDA参考値 = 株式会社みんなのウェディング 2018年9月期のEBITDA 15
Slide 16: 結婚関連事業 新たな重要指標を設定
結婚関連事業 新たな重要指標を設定 「当社グループの提供サービスを活用して開催された結婚式の件数」を新たな重要指 標に設定、翌四半期以降に開示予定 (グラフはアールキューブ社の結婚式開催数推移) 16
Slide 17: 金融関連事業
rd sep oe oe
Slide 18: 金融関連事業に進出
金融関連事業 株式会社Zaimの株式取得及び株式会社保険のくふうの設立を契機に、 金融関連事業に進出 日々の生活における ライフイベントをきっかけにした お金との接点 お金との接点 ※ 2018年11月に株式会社保険のくふうを設立、 2019年2月に保険募集代理店登録を完了し、4月より営業稼働 ※ 2019年1月に株式会社Zaimの株式を取得 18
Slide 19: 金融関連事業 Zaimの概要
金融関連事業 Zaimの概要 「お金の面から一人ひとりに寄り添い行動を変える」をミッションに、ほぼ口コミ のみで800万ダウンロードの利用者を獲得した国内最大級の家計簿サービスを展開 設立 2012年9月 所在地 東京都渋谷区神泉町 事業 家計簿サービス Zaim の企画・開発・運営 従業員数 27人 19
Slide 20: 不動産関連事業
7B) ie BAB Se
Slide 21: 不動産関連事業 四半期ハイライト
不動産関連事業 四半期ハイライト ● グループ内リソースの再配置による人員規模の最適化等により、 オウチーノ単体業績が単月黒字化 ● 安定的な収益基盤の構築に向けて、不動産会社向けの 営業支援ツールサービス「くらすマッチ」に注力 ● くらしに関する総合情報メディア「ヨムーノ」のUU数及び売上高が伸長 21
Slide 22: 不動産関連事業 売上高推移
不動産関連事業 売上高推移 当四半期の売上高は203百万円 (前四半期比△28.6%)、「くらすマッチ」及び 「ヨムーノ」の収益化に注力するも、雑誌広告売上の季節変動に伴い売上減 住宅・不動産関連ポータル事業 及び富裕層向けコンサルティング事業 メディア事業（ヨムーノ） その他 (インターネット広告代理事業・ プロパティ事業など) 22
Slide 23: 不動産関連事業 営業利益・EBITDA推移
不動産関連事業 営業利益・EBITDA推移 当四半期のEBITDAは△32百万円 (前四半期の△85百万円から赤字幅が大きく改善)、 人員規模の最適化等が進み、3月はオウチーノ単体で単月黒字化 23
Slide 24: 不動産関連事業 UU数推移
不動産関連事業 UU数推移 「ヨムーノ」は飛躍的に伸長し2019年3月に700万UU突破、 「不動産ポータル」のユーザー数増加にも引き続き注力 24
Slide 25: 中期経営計画 2019年9月期～2021年9月期
中期経営計画 2019年9月期～2021年9月期 25
Slide 26: グループの事業方針
グループの事業方針 生活者を「メディア＋サービス」のちからで応援します 住まい And more 結婚 お金 メディア サービス ＝先端技術のちから ＝人のちから ＋ 26
Slide 27: 中期の経営テーマ
中期の経営テーマ ユーザーファーストの徹底と「メディア + 専門サービス」による 新たなサービスの提供により、生活領域における情報格差を解消 ● 結婚関連事業での「メディア＋専門サービス」融合モデルの横展開 ● グループ横断で強固なメディアを確立 27
Slide 28: 「メディア + 専門サービス」による新たなサービスの提供
「メディア + 専門サービス」による新たなサービスの提供 ユーザー目線のメディアと専門性の高いサービスの相乗効果により情報格差を解消、 結婚関連事業で先行するサービスモデルを、今後は各事業領域で展開 結婚関連事業 ユーザー 結婚に関する情報と 多様な選択肢の提供 メディア みんなの ユーザーからの 花コミュ ウェディング 口コミ・ (コミュニティ) ニュース 費用明細 + + 専門サービス 結婚式 プロデュース ドレス提供 28
Slide 29: グループ横断で強固なメディアを確立
グループ横断で強固なメディアを確立 グループ内メディアの「ユーザーファースト」を強化する組織として 株式会社くらしにくふうを新設 ● ユーザーファーストを徹底するために、グループ内に独立型の組織を新設 ● 生活関連メディア「ヨムーノ」の運営で培った知見と各事業領域の専門性を 活用し、圧倒的なユーザーファーストメディアを各事業領域で展開へ 29
Slide 30: ユーザーファーストの徹底
ユーザーファーストの徹底 ユーザーの立場に立った情報と専門性の高いサービスの提供を強みに、 ユーザー価値の向上を実現する ユーザー ユーザー接点 株式会社くらしにくふう 強化機能 (グループ内メディアの企画・運営・支援) 不動産関連事業 金融関連事業 結婚関連事業 メディア 富裕層向け情報 お金の情報 専門サービス グループ 支援機能 （デザイン&テクノロジー） （経営管理・戦略策定、投資支援） 30
Slide 31: 中期の経営定量目標 EBITDA
中期の経営定量目標 EBITDA 2021年9月期にEBITDA 20億円、2年で5倍成長を目指す 20億円 EBITDA 2年で5倍成長 4億円 31
Slide 32: お問合せ
くふうで生活を賢く・楽しく =お問合せ= 経営管理部 IR担当 E-mail ir@kufu.co.jp HP https://kufu.co.jp