Slide 1: 2018年12月期 第2四半期 決算説明会
2018年12月期 第2四半期 決算説明会 ２０１８年８月７日 ＪＵＫＩ株式会社 代表取締役社長 清原 晃
Slide 2: 目次
目次 第1部 2018年12月期（2018年度）上期 業績の概要 1. 業績推移・配当 3 2. 経常利益増減要因 4 3. 主要財務項目推移 5 4. セグメント別業績推移 6 5. 通期業績予想 10 第2部 中期経営計画（2018-2020）の取り組みと下期重点施策 1. 中期経営計画の取り組み 12 2. 2018年度下期 重点施策 17 3. 80周年活動について 27 1
Slide 3: 第1部 2018年12月期上期 業績の概要
第1部 2018年12月期（2018年度）上期 業績の概要 2
Slide 4: 2018年度上期 業績推移・配当
1-1 2018年 2018年12月期 12月期（ 月期（2018年度 2018年度） 年度）上期 業績推移 業績推移・ 推移・配当 売上高は、ソリューション営業を推進するとともに、アジア市場を中心としたミドルマーケットにおける顧客 基盤の構築も進んできたが、一部生産遅延の影響もあり、前年比１０．０％の増収。 利益面は、売上増の一方で、ミドルマーケットの市場攻略費用や開発費用の増加に加え、人民元高ドル安 の影響などにより、営業利益は前年比若干増加。 また、ドル安により為替評価損が拡大したことなどから、 前年比、経常利益は△１１．５％の減益。 （百万円） 17/12期 （17年度） 18/12期
Slide 5: 2018年度上期 経常利益増減要因
1-2 2018年12月期（2018年度）上期 経常利益増減要因 売上は増加したものの、ミドルマーケットの市場攻略費用や開発費用の増加、人民元高ドル安により、 営業利益は若干増加。また、ドル安や新興国通貨安基調で推移したことなどにより、経常利益は前年比 △４億円の減益。 【主な要因】 【主な要因】 （億円） 縫製機器の売上増加による影響額 7億円（※１） 開発費増加 △3億円 産業機器の売上増加による影響額 8億円（※２） 60 9 15 40 3 7 17年度上期比 △4億円減少 【主な要因】 生産のコストダウン効果 4億円 20 36 海外人件費増加 △4憶円 人民元高による中国粗利減 △
Slide 6: 主要財務項目推移
1-3 主要財務項目推移 自己資本比率は２８．７％と△０．９％減少。（円高により前期比為替換算調整勘定のマイナスが増加） 有利子負債は、現預金控除ベースで４４４億円とほぼ横ばい。 （百万円） 【自己資本比率】 （※1) 17/12期末 18/12期 2Q末 増減額 40% 29.6% 28.7% （17年12月末） （18年6月末） 〈B-A〉 30% 23.2% 24.2% 〈A 〉 〈B〉 20% 10% 総資産 110,554 113,919 3,364 0% 2015年末 2016年末 2017年末 2018年2Q末 純資産 33,343 33,284 △59 [為替換算調整勘定] [
Slide 7: セグメント別業績 売上高推移
1-4-1 セグメント別業績 セグメント別業績 売上高推移 縫製機器＆システムは、中国などのハイエンド分野での売り上げは堅調に推移し、ミドルマーケットでの 売上も前年比増加するも、競争要因もあり、前年比６．８％の増収。 産業機器＆システムは、産業装置では中国をはじめとして設備投資需要が旺盛ななか、新型マウンタや 省力化装置の売上が増加、グループ事業では受託加工等の顧客開拓が進むも、一部生産遅延の影響も あり、前年比１７．０％の増収。 （百万円） 17/12期 （17年度） 18/12期 （18年度） 上期 上期 前年同期比 増減額 1Q 2Q 上期〈A〉 1Q 2Q 上期〈B〉 〈B-A〉 （
Slide 8: セグメント別業績 経常利益推移
1-4-2 セグメント別業績 セグメント別業績 経常利益推移 縫製機器&システムは、売上増の効果はあるものの、ミドルマーケットでの市場攻略費用を投下した ことや、人民元高ドル安の影響（△５億円）などから、前年比△２８．０％の減益。 産業機器&システムは、産業装置の売上増加や新製品の販売増による利益率の改善もあり、前年比 ５９．４％の増益。 （百万円） 17/12期 （17年度） 18/12期 （18年度） 上期 上期 前年同期比 増減額 1Q 2Q 上期〈A〉 1Q 2Q 上期〈B〉 〈B-A〉 （増減率） 17年1-3月 17年4-6月 17年1-6月 18年1-3月 18年4-6月 18年
Slide 9: セグメント別業績 縫製機器＆システム
（参考① 参考①） セグメント別業績 セグメント別業績 縫製機器 縫製機器＆ 機器＆システム（売上前年比6.8 売上前年比6.8％ 6.8％増） 工業用ミシンは、中国でアパレルを中心に前年比２９％の増収。 【工業用ミシンの地域別売上高推移】（月次集計ベース） 【アパレル・アパレル以外の売上高比率推移】 （百万円） 米州 (除く家庭用ミシン） 25,000 欧州 日本 中国 100% ｱｼﾞｱ 21% 24% 22% 20,000 80% ｱﾊﾟﾚﾙ以外 （ﾉﾝｱﾊﾟﾚﾙ 15,000 60% ･提携商品等) 10,000 アパレル 40% 79% 76% 78% (除く家ミ） 5,000 20
Slide 10: セグメント別業績 産業機器＆システム
（参考② 参考②） セグメント別業績 セグメント別業績 産業機器＆ 産業機器＆システム（売上前年比17.0 売上前年比17.0％ 17.0％増） 産業装置は、中国で旺盛な設備投資需要を背景に前年比５３％の増収。 グループ事業、パーツ事業も着実に売上を伸長。 【産業装置の地域別売上高推移】（月次集計ベース） 【グループ事業の売上推移】 （含むパーツ・サービス） (百万円） （百万円） 米州 6,000 8,000 欧州 日本 ｱｼﾞｱ 5,000 中国 4,000 3,000 4,000 2,000 1,000 0 0 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 1
Slide 11: 2018年度の通期業績予想
1-5 2018年度 2018年度の 年度の通期業績予想 通期業績予想 （億円） 【参考】 （億円） 2018年度 2018年度 2018年度 2017年度 上期（1-6月） 上期（1-6月） 通期（1-12月） 通期（1-12月） 差異〈B-A〉 予想〈A〉 実績〈B〉 予想 実績 （差異率） 売上高 22 1,040 1,037 510 532 （4.4%） （縫製機器&ｼｽﾃﾑ） （ー） （348） （—） （690） （691） （産業機器&ｼｽﾃﾑ） （ー） （183） （ー） （350） （343） 営業利益 12 55 82 25 37 （46.0%） 経常利益 22 32 10
Slide 12: 第2部 中期経営計画の取り組みと下期の重点施策
第2部 中期経営計画（2018-2020）の取り組みと 2018年度下期の重点施策 １１
Slide 13: 中期経営計画の取り組み 環境認識
2- -1-１ 中期経営計画の取り組み 環境認識 世界経済は、昨年同様安定的な成長維持を期待 ・但し貿易摩擦リスク、地政学的リスクには注意が必要 経済環境 電子部品・工作機械業界の設備投資需要は堅調 ・情報通信（ＩｏＴ）分野の技術革新、労働人口不足 技術革新（「もの」から「こと」へ）の動きが加速 顧客ニーズ ・ＡＩ、ロボット、クラウド 等への関心拡大 スマートカンパニー・ファクトリーへ積極投資 ・デジタル化、システム化、自動化ソリューションの導入 経営体制の合理化 企業への ・コーポレートガバナンス体制の強化、グローバルな対応体制 要請 利益重視の経営 ・毎年の増収増益
Slide 14: 中期経営計画の取り組み 進捗状況
2- -1-2 中期経営計画の取り組み 進捗状況 【売上高】 【経常利益率】 【自己資本比率】 (目標： 年間 9％増収） （目標： 2020年度 7.6％以上） (目標： 2020年度末 37％以上） 2018年度 予想値 1,040億円 2018年度 上期実績 6.0％ 2018年度 上期実績 28.7％ （億円） 2020年度社内計画 業績予想値 8% 40% 3年間伸率 1,270 +29% 上期実績 7% +5% 1,040 986 34% 35% 943 34% 6% 34% 30% 5% 30% 66% 4% 上期実績 66% 66% 70% 25% 3% 2% 20% 2016
Slide 15: ビジョンと６つの基本方針
2-1-3 中期経営計画の 中期経営計画の取り組み ビジョンと６ ビジョンと６つの基本方針 つの基本方針 お客様に選ばれる高品質な ビジョン 製品・サービスを提供しつづける企業 ～世界中のお客様へ「感動と安心」をお届けしよう !!～ 事業別に次頁以降記載 ① ソリューション営業での価値創造力の強化 事業戦略 ～自動化・システム化の提案力強化、ＡＩ等先端技術の取り込み ② 市場開拓による将来の顧客基盤構築 ←追加 ③ 将来を見据えたビジネスカテゴリーの創出と強化 基本方針 ④ ビジョンを実現するグローバルで イノベーティブ（革新的）な人材の育成と活用 体制戦略 ⑤ スマートな事業基盤の構築 （プ
Slide 16: 縫製機器＆システム事業 売上の分野別ポートフォリオ計画
2- -1- -4 中期経営計画の取り組み 縫製機器＆システム事業 売上の分野別ポートフォーリオ計画 75,000【工業用ミシン】 《ノンアパレル》 （百万円） 車関連 20,000 その他 65,000 ２４％ 10,000 55,000 ２０％ ノンアパレル 45,000 0 2016年 2017年 2018年 2020年 実績 実績 計画 計画 ５３％ 35,000 ６０％ アパレル ハイエンド （ラインソリューション） 《アパレル ハイエンド》 （百万円） 25,000 40,000 15,000 ハイエンドへ移行期待 ７％ 20,000 5,000 ２０％ アパレル ミドル （ライン
Slide 17: 産業機器＆システム事業 売上の分野別ポートフォリオ計画
2- -1-5 中期経営計画の取り組み 産業機器＆システム事業 売上の分野別ポートフォーリオ計画 【産業装置】 （百万円） 《マウンタ（新型） 等》 20,000 自動化装置・提携商品 ３０％ マウンタ（新型）等 自動化装置・提携商品 10,000 ７４％ ２３％ ２５％ ２％ マウンタ（新型） 等 ４４％ 0 2016年 2017年 2018年 2020年 実績 実績 計画 計画 ７５％ ７５％ マウンタ（既存） ２６％ ２６％ （百万円） 20,000 《グループ事業》 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 １００億 達成 【グループ事業】 10,000 10000
Slide 18: 重点施策 縫製機器＆システム事業（工業用ミシン）
2- -2-1- -1 重点施策 縫製機器＆システム事業（工業用ミシン） JUKI Smart Solutionsのもと、革新的技術と ビジョン システム提案によりお客様のイノベーションに貢献 基本 各市場（ミドルマーケット含む）に合った、 方針 縫製スマート⼯場のスタンダード確⽴と提案強化 ・スマートファクトリービジネスモデルの確⽴と品揃え拡充 重点 ・縫製ネットワークシステムのパッケージ展開 施策 ・アジアビジネスモデル再構築と拠点幹部の育成 17
Slide 19: 重点施策 工業用ミシン ソリューション
2- -2-1- -2 重点施策 縫製機器＆システム事業（工業用ミシン） 《ハイエンド向け》 《生産性向上・省人化》 デジタルシリーズを軸とした 自動機 ロボット縫製 自動搬送装置（AGV) ラインソリューション 《プラント提案》 資材倉庫 サンプルルーム 裁断 仕上げ 製品倉庫 生地受入・検反・ サンプル資材発注・パターンマーキング 副資材受入 生地検査・工程分析 ・グレーディング・ 検査・梱包 完成品 延反・裁断・仕分け 縫製ライン 工程分析・工程編成・ 設備調整・レイアウト変更 出荷 自動搬送装置（ＡＧＶ） 《ミドル向け》 《JaNets》 設備稼働分析（全体） Machine anal
Slide 20: 重点施策 縫製機器＆システム事業（家庭用ミシン）
2- -2-2-1 重点施策 縫製機器＆システム事業（家庭用ミシン） 趣味⼒の⾼いお客様（Home Sewer）と ビジョン 新たな楽しみの創造 基本 強みである高級家庭用・小型ロック・職業用・キルト 方針 を中心に堅実な事業を展開 ・JUKIの強みを活かした製品展開で、ホビー・クラフト マーケットを攻略 重点 ・市場規模が大きく、且つハイエンド市場のある主要3市場 施策 (日米欧)に注⼒し、売上増強と収益改善を図る ・ニーズ探索、情報発信⼒強化によるユーザーの囲い込み 19
Slide 21: 市場の特性にマッチしたラインナップ強化
2- -2-2- -2 重点施策 縫製機器＆システム事業（家庭用ミシン） 市場の特性にマッチしたラインナップ強化 《日本》 ロックミシン 《日本》 高級職業用ミシン リアル＆デジタル 《シュルル》 ⇩ MO- 顧客の創造 1000ML SL-700EX ＆ 《アメリカ》 高級家庭用ミシン キルト用ミシン 《欧州》 刺しゅう機 高級家庭用ミシン 《Kirei》 HZL-NX7 《彩》 《みやび》 QVP J-350QVP （タジマ工業製） 20
Slide 22: 重点施策 産業機器＆システム事業（産業装置）
2- -2-3- -1 重点施策 産業機器＆システム事業（産業装置） 得意分野への集中と⾃動化・省⼈化ソリューションで、 顧客にとってなくてはならない事業パートナーへ ビジョン 〜2020年に汎用機台数でトップシェアを達成 基本 多機能マウンタ及び非マウンタ領域の拡⼤にて 方針 事業基盤を確固たるものとする ・顧客層別販売戦略・商品戦略の推進 重点 ・新製品投⼊による販売拡⼤及び粗利率の改善 施策 ・ソリューション営業による省⼒化装置・⾃動倉庫・提携商品 の拡販 21
Slide 23: JUKI Smart Solutions
2- -2-3- -2 JUKI Smart Solutions 重点施策 産業機器＆システム事業（産業装置） 生産支援 遠隔サポート 装置間連携 AI予知保全 基幹システム連携 ストレージシステム 高速実装システムソリューション 測定用途ソリューション ロボット挿入システム ソリューション ソリューション 材料・部品管理領域 SMT領域 ⼿挿⼊領域 測定領域 組⽴領域 梱包領域 拡⼤事業領域 既存事業領域 拡⼤事業領域 22
Slide 24: 重点施策 産業機器＆システム事業（グループ事業）
2- -2-4- -1 重点施策 産業機器＆システム事業（グループ事業） JUKIグループの経営資源（製造技術含む）を活かし ビジョン JUKI第三の柱へ 新規顧客開拓と重要顧客の間⼝拡大で、第三の柱と 基本 するべく売上を拡大 方針 〜2020年に売上目標150億円を達成 重点 ・開発営業（独自製造技術、独自製品の商品化）による売上拡大 施策 ・重要顧客の間口拡大による売上拡大 23
Slide 25: グループ事業 JUKIのものづくり力とネットワーク
2- -2-4- -2 重点施策 産業機器＆システム事業（グループ事業） 生産グループ会社（国内７社、海外１社）と協力会社による ＪＵＫＩのものづくり力とネットワークを活用 ★外部のお客様のニーズに対し JUKI産機 協⼒ テクノロジー JUKI ★グループ連携で受託範囲を拡大することで 会社 会津 グループ ★お客様のものづくりプロセスを補完する 大田原 JUKI 工場 ベトナム JUKI 連携 JUKI 広島 ⾦属 鈴⺠ JUKI 精密 松江 企画・開発 設計 素材 加工 組立 販売 《開発営業》 完成・ユニット設計/生産一貫受託 完成・ユニット生産一貫受託 お客様 お客様 お客様 部品製
Slide 26: 重点施策 カスタマービジネス
2- -2-5- -1 重点施策 産業機器＆システム事業（ｶｽﾀﾏｰﾋﾞｼﾞﾈｽ） ビジョン 今日頼んだものが、明日必ず手に入るJUKI部品 基本 縫製、産業装置の垣根を越えたカスタマービジネスの 方針 拡大 （縫製）パーツWebサイトを活用したネットセールスによる 顧客の囲い込み 重点 （産装）有償メンテナンスによるパーツ需要掘り起こし 施策 （共通）スマートライン導入におけるアフターサービス事業 拡大、パーツ/サービスの相乗的な付加価値創生 25
Slide 27: カスタマービジネス パーツ供給体制
2- -2-5- -2 重点施策 産業機器＆システム事業（ｶｽﾀﾏｰﾋﾞｼﾞﾈｽ） 技術支援 ・縫製パーツ拡販 ・産装有償メンテナンスによる Smart Solution パーツ/サービス拡販 への対応 パーツ供給体制 情報共有、発信の為の パーツセンター/販社倉庫 ネットワークシステム 26
Slide 28: ８０周年活動について
2- -3-1 ８０周年活動について 皆さまとともに80 皆さまとともに80年 80年 おかげさまでＪＵＫＩは2018年12月15日に創立８０周年を迎えます。 当社を支えてくださったお客様、お取引先、株主や 地域社会の皆様をはじめ、全てのｽﾃｰｸﾎﾙﾀﾞｰの方々の ご支援の賜物と 心より感謝申し上げます。 27
Slide 29: ８０周年活動について 取り組み
2- -3-2 ８０周年活動について 《リレーションシップ強化》 お客様、お取引先、株主の皆様への感謝を示す ・記念ホームページ掲載中 ・感謝の集い開催 （Texprocess展（米国）、実装プロテック展（日本）） 等 ・JUKIソーイングフェスティバル開催予定 等 80周年活動 本業の中でしっかりと 80年企業として 誇れる姿を実現し お客様に還元して行く 《中期計画達成の推進力強化》 《意識改革・風土改革》 お客様の競争力強化を グローバルでイノベーティブな 実現する製品とサービスを 人材育成と組織づくりを推進し 提供することで計画達成を実現 100年企業への基礎を構築 ・ＪＵＫＩヒストリ
Slide 30: お問合せ先
本資料における業績予想及び将来の予想等に関する記述は、現時点で入手された情報に 基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実な要素を含んでおります。 従いまして、実際の業績等が様々な要因により異なる可能性がありますことをご了承ください。 ＪＵＫＩ株式会社 お問合せ先 ： 財務経理部 担当：南 ＴＥＬ ：042-357-2391 ＦＡＸ ：042-357-2392 ホームページＵＲＬ： http://www.juki.co.jp/ 29