Slide 1: Orange résultats financiers FY 2019
Orange résultats financiers #FY_2019 13 Février 2020 Stéphane Richard Président Directeur Général Ramon Fernandez Directeur Général Délégué, Finance, Performance et Europe
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation contient des informations prospectives sur Orange, notamment des objectifs et tendances, concernant notamment la situation financière, les investissements, les résultats, les activités et la stratégie d’Orange. Nous estimons qu’elles reposent sur des hypothèses raiso
Slide 3: Faits marquants 2019
Section 1 Faits marquants 2019
Slide 4: 2019 Principaux messages
2019 Principaux messages Croissance du chiffre d'affaires et de l'EBITDAaL avec une accélération au T4 3 puissants moteurs de croissance du CA : AMO, Europe et Entreprise Amélioration des tendances des services facturés aux clients et des ARPOs en France Leader Européen de la cybersécurité avec une
Slide 5: Principales réalisations en 2019
Principales réalisations en 2019 Nouveaux contrats 3,1m >500k SDWAN Clients Clients* sécurisé, Cloud Maison Intelligente Multi- Services mondial Lancement des offres dont 29% ont un prêt maison connecté maison protégée à la consommation Clients & offres Homelan NPS > 40 pts Clients Convergence THD C
Slide 6: Objectifs 2019 atteints
Chiffre d’Affaires EBITDAaL Objectifs 2019 atteints 42,2 Mds € 12,9 Mds€ +1,3% +1,1% +0,8% +0,9% +0,8% +0,6% +0,7% +0,5% +0,2% -0,1% T1 19 T2 19 T3 19 T4 19 2019 T1 19 T2 19 T3 19 T4 19 2019 7,3 2,3 1,96x 0,70 € Mds Mds € € yoy : en glissement annuel (comparaison avec la même période Dette nette/ de
Slide 7: Stabilisation des investissements avec une accélération du déploiement de la fibre
Stabilisation des eCapex/CA (télécom, en %) investissements avec 40m 17,2% 17,2% FTTH eCAPEX une accélération du Lignes THD raccordables ** dont 38,2m FTTH +31% yoy 13,6% 12,6% eCAPEX excl. FTTH déploiement de la 14,9m lignes en Espagne,+8% yoy 4,2m lignes en Pologne, +25% yoy 2018 bc 2019 fibre Acc
Slide 8: Revue des résultats financiers
Section deux Revue des résultats financiers
Slide 9: Le chiffre d'affaires continue à croître
Le chiffre Croissance du chiffre d’affaires Groupe (yoy en %) 1,1% 1,1% d’affaires 1,2 1,0 1,0% continue à 0,8 0,6 0,4% 0,7% 0,8% Croissance totale croître 0,4 0,2 0,5% Croissance hors offres de Contenu numérique 0,0 -0,1% -0,2 T1 19 T2 19 T3 19 T4 19 T4 2019 2019 Croissance du CA 2019 par segment C
Slide 10: Croissance de l'EBITDAaL tirée par AMO et l'Europe
Croissance de l’EBITDAaL (Télécom) en 2019 par segment (yoy en m€) Croissance de +0.9% Offres de -21 l’EBITDAaL tirée 49 -82 13 019 lecture numérique par AMO et 12 907 157 68 4 4 l’Europe Offres de lecture numérique 158 12 951 12 749 2018 bc France Espagne AMO Europe Entreprise autres 2019 Evolution
Slide 11: Le résultat net a augmenté de 3,2 Mds€
Le résultat net +49,4% 108 a augmenté de 124 -269 3 226 +49,4% 883 123 2 158 99 FY 2018 EBITDAaL bc Neutralisation ajustements Pertes de Résultat D&A, impôt sur FY 2019 Résultat Net des charges bc* valeur des financier les sociétés et Résultat Net consolidé d’intérêts sur écarts autres consolidé du
Slide 12: Cash Flow Organique à 2,3 Mds€
Cash Flow Organique à 2,3 Mds€ Cash Flow en Mds€ 5,8 Organique* -1,1 dépasse la -1,2 2,3 guidance -0,2 -0,9 EBITDAaL - Impôt sur les Intérêts Variation du Autres éléments Cash Flow eCAPEX (telecom sociétés décaissé décaissés nets** besoin en fonds opérationnels Oragnique* activities) de roulement 20
Slide 13: Revue opérationnelle
Section trois Revue opérationnelle
Slide 14: T4 2019 France
T4 2019 France Retour à la croissance du chiffre d’affaires grâce à la Convergence et aux Services Wholesale en m€ T4 19 yoy bc FY 19 yoy bc CA 2019 : +0,2% yoy excl. offres de lecture numérique (OLN) Chiffre d’affaires 4 731 +1,1% 18 154 -0,3% Services facturés aux clients 2 730 -0,2% 10 807 -1,6%
Slide 15: T4 2019 France: Performances commerciales
T4 2019 France: Performances commerciales Record absolu de ventes nettes FTTH. Bonne performance sur le mobile avec une baisse du churn Ventes nettes de contrats mobiles et taux de résiliation (en ‘000s) Ventes nettes THD fixe (en milliers) Ventes nettes hors M2M Taux de résiliation trimestriel en %
Slide 16: T4 2019 Espagne
T4 2019 Espagne Préservation de la valeur et de l’efficacité dans un marché baissier en m€ T4 19 yoy bc 2019 yoy bc Chiffre d’affaires 1 346 -2,3% 5 280 -1,5% 83% Convergence en % de la base clients HD fixe GP Services facturés aux clients 938 -3,4% 3 760 -2,9% Convergence* 525 -3,1% 2 092 -2,4% Mob
Slide 17: T4 2019 Europe
T4 2019 Europe Amélioration de la rentabilité tirée par l’optimisation des coûts indirects et par une performance solide des offres convergentes Evolution du chiffre d’affaires (en €m) +1,7% in €m T4 19 yoy bc FY 19 yoy bc Chiffre d’affaires 1 548 +1,7% 5 783 +1,4% -12 1 548 Services facturés aux cl
Slide 18: T4 2019 Africa & Moyen-Orient
T4 2019 Africa & Moyen-Orient Performance excellente en m€ T4 19 yoy bc FY 19 yoy bc Chiffre d’affaires 1 461 +6,1% 5 646 +6,2% > 90% de la croissance du CA des services facturés Services facturés aux clients 1 229 +8,5% 4 738 +8,6% aux clients au FY 19 provient de la Data, Orange Money et Mobile Se
Slide 19: T4 2019 Enterprise
T4 2019 Enterprise Retour à la croissance en 2019 grâce à la transformation en cours en m€ T4 19 yoy bc FY 19 yoy bc Chiffre d’affaires 2 104 +0,8% 7 820 +1,0% Fixe Seul Voix 1 007 325 -0,9% -5,7% 3 963 1 289 -1,7% -6,8% Cyberdéfense Data 682 +1,6% 2 674 +1,0% IT & services d’intégration 846 +5,3% 2
Slide 20: 2020 Objectifs
Section quatre 2020 Objectifs
Slide 21: Objectifs à court et moyen termes
Objectifs à court et moyen termes 2020e 2021e 2022e 2023e TCAC : EBITDAaL, yoy Stable + 2% à 3% eCAPEX yc accords de environ+ 200m€ Stable Baisse RAN sharing, yoy Objectif Environ Organic Cash Flow (télécom)* amélioré > 2,3Mds€ Croissance 3,5 à 4Mds€ Dette nette/ EBITDAaL (télécom) Autour de 2x à mo
Slide 22: Annexes
Annexes
Slide 23: Compte de résultat consolidé
Compte de résultat consolidé FY 2018 FY 2018 FY 2019 (en million d’euros sur une base historique) Historique bc Actuel EBITDAaL 13 005** 12 762 12 860 Neutralisation des charges d’intérêts sur contrats de location IFRS 16 - incluses dans l’EBITDAaL 119 123 Ajustements* (1 028) (868) 15 Dotations aux
Slide 24: Ajustements
Ajustements FY 2018 FY 2018 FY 2019 en m€ Historique bc Actuel Coûts des programmes de restructuration (189) (193) (165) Coûts d'acquisition et d'intégration (11) (11) (24) Principaux litiges (33) (34) (49) Charges spécifiques de personnel (812) (812) (23) dont Temps Partiel Senior (812) (812) (25)
Slide 25: Evolution de l'endettement financier net
Evolution de l’endettement financier net (en millions d'euros) 2019 EBITDAaL - eCAPEX (activités télécom) 5,754 Variation du besoin en fonds de roulement (204) Variation des fournisseurs de eCAPEX 45 Intérêts décaissés nets et effet taux des dérivés net (net des (1,196) dividendes encaissés)* Impôt
Slide 26: Base de clients convergents grand public en millions
Base de clients convergents grand public en millions % de la base de clients Haut Débit grand public La convergence France* Espagne Pologne 5,80 3,12 3,08 3,06 3,04 3,00 1,37 au cœur de notre 5,73 5,77 85% 83% 1,31 1,33 55% 62% stratégie 5,65 5,70 1,24 1,28 55% 57% T4 18 T1 19 T2 19 T3 19 T4 19 T4 1