Univacco Technology Inc. · TPEX:3303
Univacco Technology — Q2 2022 Earnings Presentation
33 slides from Univacco Technology's earnings presentation, Sep 6, 2022
Slide 1: 岱稜科技法說會 2022年度第2季
股票代碼：3303 岱稜科技法說會 2022年度第2季 召開日期：2022年9月6日 www.univacco.com
Slide 2: 簡報大綱
簡報大綱 • 關於岱稜 • 營運成果 • 永續發展成果 • 2022年第3季展望 商業簡報網 X Matter Lab 2
Slide 3: 關於岱稜
關 於 岱 稜 全球前二大燙金箔製造商 2021年合併營收 28.5億 20% 於全球70國擁有超過4000家客戶 連續5年獲台灣精品獎肯定
Slide 4: 岱稜集團
岱稜集團 創立年份 1990年 (2007年上櫃) 主要產品 真空蒸鍍薄膜(VC) / 光電薄膜(OP) 全球燙金箔前二大製造商 員工人數 660人 (截至2022/6/30) 專精於真空蒸鍍與塗佈技術超過30年 實收資本額 NT 9.41億 (截至2022/6/30) 集團營收 NT 28.48億 20% 集團營收-產品別 光電材料 2021 2021 28.48 6% 2020 23.68 2019 25.02 2021 真空蒸鍍薄膜 2018 24.88 94% 2017 22.42 53% 熱燙箔與其他 47% 冷燙箔 UNIVACCO | 4
Slide 5: 全球銷售
國家/地區 70個 全球銷售 客戶 4000家+ 註：銷售佔比依2021年營收計算 生產基地 6座 ( 台灣5座 ; 中國1座 ) 歐洲 37% 荷蘭 俄羅斯 匈牙利 法國 北美營運總部 西班牙 保加利亞 日本 美國西岸辦公室 中國無錫 26% 美洲 臺灣 杜拜 泰國 哥倫比亞 印度 馬來西亞 總部 子公司 南非 智利 獨家經銷商 阿根廷 UNIVACCO | 5
Slide 6: 銷售分布
銷售分布 集團營收-地區別 外銷佔比 87% 37% 其他 40% 其他 10% 歐洲 台灣 9% 歐洲 2021 2021 87% 台灣 10% 13% 2020 87% 2021Y 中國 11% 2022H 中國 2019 88% 26% 14% 美洲 美洲 30% 2002 37% UNIVACCO | 6
Slide 7: 核心價值為品牌UNIVACCO的體現
核心價值為品牌UNIVACCO的體現 全球燙金箔領先品牌 Unique Chemical Formulas Vacuum Metalizing Coating Technology 獨特的化學配方 高規格的真空蒸鍍技術 精密的塗佈技術 UNIVACCO | 7
Slide 8: 岱稜產品線
岱稜產品線 真空蒸鍍薄膜 銷售佔比 94% 光電材料 銷售佔比 6% 涵蓋多種燙金箔產品線： • 醫療膠帶 • 熱燙箔 • 塗佈代工 • 冷燙箔 (平版/窄幅) • 光學級製程保護膜 • 雷射箔 • 自黏式封裝膠帶 • 數位燙金箔 • 功能性燙金箔 UNIVACCO | 8
Slide 9: 燙金應用廣泛
燙金應用廣泛 • 賀卡、春聯、紅包 • 雜誌、書籍、桌曆、名片 • 海報、文宣品 • 包裝紙盒 (食品、美妝等) • 標籤、套標、收縮膜 (酒、飲品等) • 人造皮革 (書皮等) • 塑膠軟管(牙膏、洗面乳等) UNIVACCO | 9
Slide 10: 連年獲獎，產品深受市場青睞
連年獲獎，產品深受市場青睞 美國燙金協會-金葉獎 台灣精品獎 連續12年獲獎 連續5年獲獎 2021年-1銀1銅 2022年第30屆-熱燙箔705新系列 2020年-2金2銅 2021年第29屆-碳粉燙金箔 2019年-1金1銀2銅 2020年第28屆-熱燙箔RS-01 國家品牌 經濟部 歐洲標籤協會 亞洲標籤大獎 TTQS 行政院勞委會 健康職場 玉山獎 潛力中堅企業 FINAT 太陽盃 訓練品質評核系統 友善職場 認證標章 (2017-2020) (2017) 2017年獲獎 (2016) 2010年金獎 UNIVACCO | 10
Slide 11: UNIVACCO | 11
ae eee Ut i=l if i i 86 a a (UNIVACCO UNIVACCO | 11
Slide 12: 合併營收十年趨勢
岱稜集團 合併營收十年趨勢 新台幣百萬元 OP Revenue VC Revenue 3,500 2,985 3,000 2,848 2,848 ▲ 20% 2,702 2,426 2,428 2,488 2,502 2,500 2,368 2,667 2,242 2,366 2,349 2,000 2,209 2,045 1,896 2,014 2,000 1,520 1,520 ▲ 14% 1,801 1,500 1,436 1,000 500 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022H UNIVACCO | 12
Slide 13: 合併稅前損益十年趨勢
岱稜集團 合併稅前損益十年趨勢 新台幣百萬元 350 332 332 300 276 256 239 239 250 207 191 200 175 160 150 100 50 15 23 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022H 真空蒸鍍VC 166 202 243 310 156 221** 256 276** 332** 239 光電材料OP 9 (187) (83) (103) (133) (30)* 0 0 0 0 *2018/7/1光電(OP)事業處正式整併入真空蒸鍍(VC)事業處，故2018之OP稅前損益為截至20
Slide 14: 真空蒸鍍(VC) 近五年VC營運績效
真空蒸鍍(VC) 近五年VC營運績效 營收 銷量 毛利率 新台幣百萬元 百萬平方米 % 2,667 2,667 522 479 522 28.9% 28.8% 2,366 2,349 429 448 431 2,209 2,000 28.0% 27.2% 1,436 1,436 266 266 26.5% 25.8% 2017 2018 2019 2020 2021 2022H 2017 2018 2019 2020 2021 2022H 2017 2018 2019 2020 2021 2022H YoY (1%) 18% (1%) (6%) 21% 7% 12% (6%) (4%) 21%
Slide 15: 近五年VC利基產品-冷燙營運績效
真空蒸鍍(VC) 近五年VC利基產品-冷燙營運績效 營收 銷量 新台幣百萬元 1,252 1,252 百萬平方米 248 248 1,050 1,057 196 203 205 993 726 141 128 657 657 128 2017 2018 2019 2020 2021 2022H 2017 2018 2019 2020 2021 2022H YoY 1% 6% 37% 18% YoY 39% 4% 1% 21% 占比 36% 42% 45% 48% 47% 46% 2021Y/2022H 轉單效益：成功轉移美國的大型印刷廠的訂單 市場需求量上升：歐洲客戶以符合環保需求的冷燙箔作為
Slide 16: 上櫃後VC外銷分析
真空蒸鍍(VC) 代工→自有品牌 上櫃後VC外銷分析 內銷→外銷 新台幣仟元 200% 外銷 Export 內銷 Domestic 外銷業績 Export Revenue 3,000,000 180% 2,478,463 2,500,000 160% 2,000,000 140% 1,500,000 120% 1,000,000 100% 500,000 80% 93% 93% 95% 87% 88% 89% 88% 81% - 60% 69% 69% 71% 64% 65% 64% 60% 40% -500,000 20% -1,000,000 0% -1,500,000 2008
Slide 17: 合併綜合損益表-年度
合併綜合損益表-年度 新台幣仟元 2022H 2021H YoY% 合併營業收入淨額 1,520,047 1,328,950 14% • 2022H營收與毛利率， 合併營業毛利 456,042 385,277 18% 寫下歷年同期新高 合併營業毛利率 30.00% 28.99% 合併營業費用 (248,969) (216,654) 15% 推銷費用 (85,622) (75,710) 13% 管理費用 (116,835) (99,108) 18% 研發費用 (41,295) (40,566) 2% 預期信用減損利益 (5,217) (1,270) 311% 合併營業淨利 207,073 168
Slide 18: 合併綜合損益表-季度
合併綜合損益表-季度 新台幣仟元 2022Q2 2022Q1 QoQ 2021Q2 YoY 合併營業收入淨額 765,522 754,525 1% 690,199 11% 合併營業毛利 243,339 212,703 14% 201,824 21% 合併營業毛利率 31.79% 28.19% 29.24% • 2022Q2毛利率 合併營業費用 (124,845) (124,124) 1% (104,701) 19% 歷年來新高水準 推銷費用 (43,672) (41,950) 4% (37,927) 15% 管理費用 (58,905) (57,930) 2% (45,955) 28% 研發費用
Slide 19: 合併資產負債表
合併資產負債表 新台幣仟元 2022/6/30 2021/12/31 2021/6/30 資產項目 現金 474,541 534,682 452,991 應收 654,582 593,466 595,398 存貨(淨額) 688,515 610,623 523,992 固定資產/無形資產/使用權資產 1,419,447 1,432,782 1,434,622 其他資產 310,502 91,271 363,719 總資產 3,547,587 3,262,824 3,370,722 負債項目 長/短期借款 827,774 917,239 850,883 應付/其他應付 716,708 611,7
Slide 20: 現金流量表
現金流量表 新台幣仟元 2022H 2021Y 2021H 營業活動現金流量 65,580 295,021 73,618 投資活動現金流量 (40,373) (227,751) (136,270) 籌資活動現金流量 (96,482) (43,070) 6,603 匯率影響數 11,134 (5,314) (6,716) 現金淨增加(減少) (60,141) 18,926 (62,675) 期末現金 474,541 534,682 452,991 折舊與攤銷 73,347 146,986 74,956 使用權資產之折舊 7,841 14,108 6,565 UNIVACCO | 20
Slide 21: 連續十年配發股利
連續十年配發股利 新台幣元 2.5 EPS 股利 2.2 2.21 2 1.85 1.65 1.61 1.61 1.54 1.59 1.53 1.6 1.54 1.5 1.45 1.45 1.5 1.4 1.3 1.2 1 0.79 0.60.58 0.5 0.5 0.17 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 配息率 51% 82% 97% 78% 81% 294% 73% 75% 91% 90% UNIVACCO | 21
Slide 22: UNIVACCO | 22
(Uiivacco UNIVACCO | 22
Slide 23: 岱稜自主揭露CSR
岱稜自主揭露CSR 2013年起連續9年， 岱稜自主發布企業社會責任 報告書 UNIVACCO | 23
Slide 24: 環境友善 綠色岱稜
環境友善 綠色岱稜 不只專注於提供高品質的燙金箔產品， 秉持著誠信務實，感恩惜福的企業文化， 岱稜持續將朝向環境友善、低碳綠色生產 的永續發展方向前進。 UNIVACCO | 24
Slide 25: 實踐聯合國永續發展目標
實踐聯合國永續發展目標 在岱稜營運模式及所屬價值鏈當中，承諾遵循2030年永續 發展議程，積極回應聯合國17項永續發展目標(Sustainable Development Goals, SDGs) • 2021年經過企業永續發展委員會討論並決議，聚焦8項 SDGs作為岱稜未來重點發展方向 3健康與福祉 4教育品質 5性別平等 7可負擔能源 8就業與經濟 10減少不平 12責任消費 13氣候行動 成長 等 與生產 UNIVACCO | 25
Slide 26: 環境保護-產品綠色設計與永續
E Environment 環境保護-產品綠色設計與永續 新配方降低碳排放 使用更綠色、更安全的原料 • 導入高固含塗佈技術，降低 • PET載材薄型化 有機溶劑的使用量 • 發展水性塗料系統 • 發展無毒無鹵配方 水性樹脂占全部樹脂比 單位面積有機溶劑使用量 (kg/k.m2) 2021 2.50% 2021 13.27 3.27% 2020 2.60% 2020 13.78 2019 2.10% UNIVACCO | 26
Slide 27: 環境保護-產品綠色設計與永續
E Environment 環境保護-產品綠色設計與永續 使用再生資源 燙金後對環境不造成危害 • 取得國際安全無毒認證 • 使用PCR的PET載材 • 燙金後紙張可脫墨、可回收 • 使用廢箔再投入生產，製成 • 燙金後紙張可堆肥、可分解 回收燙金箔，形成循環經濟 • 廢箔回收再製成燃料棒、塑膠粒 燙金後的紙張， 獲國際脫墨協會INGEDE驗證 可被脫墨過程處理，再製成紙漿， 最高等級 重新製成紙張。 獲DIN CERTCO 可堆肥認證 燙金後，轉印到紙張/包裝上的塗層(添加物)， • 符合歐洲標準(EN13432) 不會對堆肥有所影響。 • 符合北美標準(ASTM D6400) UNIVAC
Slide 28: 社會責任
S Social 社會責任 展開供應商簽署 「供應商社會責任 導入有害物質管理系統 女性主管職比率 與道德規範承諾書」 QC080000 12% 要求供應商揭露資訊 關鍵性供應商 簽回比例95% 育嬰留停復職率 離職率 勞資爭議事件 100% 22.8% 0件 UNIVACCO | 28
Slide 29: 公司治理
G Governance 公司治理 設置直屬董事會之 取得 資訊揭露透明度 「企業永續發展 資訊安全管理系統 2016核心選項(Core) 委員會」 ISO 27001 AA1000 AS保證標準 第一類型中度保證等級 重大風險項目 研發費用佔 公司治理評鑑 降低等級比例 營收比例 2015-2020年， 名列前6-20% 57% 3.06% 2021年名列前21-35% 17% UNIVACCO | 29
Slide 30: 2022Q3
Ee eEEeOTlLlUrmLlClTEeE lL LCLlUCUUDlCUMO
Slide 31: 2022Q3展望
2022Q3展望 營收可望延續上 原物料價格可望 客戶端 半年維持高檔 成本端 維持相對低檔 • 主要原材料-PET原膜受市場供需失衡 • 公司產品應用面廣泛，因應年底耶誕 影響價格有利 節旺季需求 • 國際原油價格波動相較上半年已趨穩 • 台幣匯率趨貶有利外銷報價 • 持續發揮核心技術優勢(加寬/升速)降 低單位生產成本 UNIVACCO | 31
Slide 32: 免責聲明
免責聲明 本文件所包含之「前瞻性陳述」，並非也不包含本公司之財務預測。其中，包括但不限於本公司對未來 可能發生之所有業務活動、事件或發展之陳述，係基於本公司對未來營運之各種假設，惟諸多因素，包 括但不限於政治、經濟及市場環境、甚或天災人禍等不可抗力因素，無法控制，故實際經營結果可能會 因該等假設因素劇烈變化而與本資料所陳述內容產生重大差異。 本文件不得視為買賣有價證券或其他金融商品的要約或要約之引誘。 UNIVACCO | 32
Slide 33: www.univacco.com
www.univacco.com in) f ry) (3)