Torishima Pump Mfg.co., Ltd. · TSE:6363
Torishima Pump Mfg.co — FY2020 Earnings Presentation
42 slides from Torishima Pump Mfg.co's earnings presentation, May 14, 2021
Slide 1: 2020年度連結決算及び中期経営計画
2020年度連結決算 及び 中期経営計画 2021年5月14日 株式会社 酉島製作所（6363） 1
Slide 2: 目次
【1】2020年度の実績 【2】2050長期ビジョンと 2024中期経営計画 -Beyond110- 【3】2021年度の予想 2
Slide 3: 【1】2020年度の実績
【1】2020年度の実績 【2】2050長期ビジョンと 2024中期経営計画 -Beyond110- 【3】2021年度の予想 3
Slide 4: 2020年度 連結決算概略
2020年度 連結決算概略 前年度比 受 注 高 ― 491億円 ＋3億円 売 上 高 ― 508億円 +37億円 営業利益 ― 36億円 +24億円 経常利益 ― 46億円 +33億円 親会社株主に帰属する 当期利益 ― 34億円 +29億円 4
Slide 5: 2020年度 連結決算実績（連結）
2020年度 連結決算実績（連結） 受注：官需は9.0%増、民需は3.0％増、海外は8.4%減、全体では0.5％増の491億円。 売上：官需は19.9％増、民需は1.0%減、海外は2.3％増、全体では7.8%増の508億円。 利益 :経費の削減や引当金の減少などにより営業利益は24億円増。年度末に円安が進み為替差益を計上したことや保険金等 雑収入の増加があったことなどから経常利益は33億円の増益。 ※増減は前年度比 単位：億円 前年度比 2020年度 計画比 2019年度 2020年度 計画値 額 率 （20年11月公表） 額 率 受注高 488 491 +3 +0.5% 460 +31 +6
Slide 6: 2020年度 連結決算実績（単体・子会社別）
2020年度 連結決算実績（単体・子会社別） ■単体 ■子会社（連結－単体） 単位：億円 単位：億円 前年度比 前年度比 2019年度 2020年度 2019年度 2020年度 金額 % 金額 % 売上高 378 406 +28 +7.4% 93 102 +9 +9.7% 売上総利益 77 87 +10 +13.0% 46 48 +2 +4.3% （営業総利益率） (20.4%) (21.4%) (+1.0pt) (49.5%) (47.1%) (▲2.4pt) 販管費 75 63 ▲12 ▲16.0% 36 36 ±0 ±0% 営業利益 2 24 +22 10 12 +2 +1,100% +
Slide 7: 2020年度決算まとめ
2020年度決算まとめ 世界的なコロナ禍が続く中でも堅実な需要に支えられ単体が牽引。 官公需：気候変動対策向けポンプの技術が評価され大きく増収。 民 需：コロナ禍の影響は心配されたが前年度並みを維持。 海 外：海外子会社に関しては、サービスはコロナの影響が大きく、 減速しているものの、回復の早かった中国が牽引し増収。 単体に関しては、傭船等のリスクはあったものの出荷が順調に進み、 売上微増。 働き方改革による業務の効率化などにより販管費が大きく削減 全体で増収増益を達成。 7
Slide 8: 【2】2050長期ビジョンと2024中期経営計画
【1】2020年度の実績 【2】2050長期ビジョンと 2024中期経営計画 -Beyond110- 【3】2021年度の予想 8
Slide 9: 過去20年間の売上・営業利益の推移
過去20年間の売上・営業利益の推移 過去 最高益 国内市場 TGT グローバル市場での プロセス改革による 100周年に向けた 営業利益 急成長に伴う混乱 の縮小 発足 受注拡大（追い風下） 企業体質の再構築 準備･仕上げ （億円） 600 40.0 売上 36.0 （億円） ■海外 ■国内 32.5 ―営業利益 31.2 2016中計 2019中計 500 26.4 30.0 27.6 22.8 400 20.0 17.1 15 17.0 13 300 12.0 10.0 8.5 4.0 4.5 5.1 4.0 200 1.0 0.0 100 (9.4) (10.0) (11.0) 0 (2
Slide 10: 2016年度～2020年度の振り返り②
2016年度～2020年度の振り返り② 2016年 「パリ協定」が発効 2020年以降の温室効果ガス排出削減等のための新たな国際枠組み 世界の平均気温上昇を産業革命前と比較して、1.5℃に抑える努力を 追求することを目的 → 2050年までに脱炭素社会の実現が必要 2020年 1月 パンデミック発生 2020年10月 日本も2050年 カーボンニュートラル宣言 10
Slide 11: 2050年 脱炭素社会の実現に向けて
2050年 脱炭素（カーボンニュートラル）社会の実現に向けて JUMP期間 （2030-2049） 脱炭素社会 STEP期間 （2025-2029） HOP期間 創業130周年 2050 （2021-2024） 2016 2019 コロナで 2049 中期計画 中期計画 世界が分断 （2014-2016） （2017-2019） （2020） 創業110周年 新中計見送り 急成長に伴う混 2029 100周年を超え、 乱から脱し、 飛躍していくため 新型コロナの 企業体質を再構 の準備・仕上げの 中でも、堅実 築するための 期間 な業績 期間 創業100周年 2024 2020 2019 20
Slide 12: 長期ビジョン
長期ビジョン 人類を脅かすパンデミックを経験し、世界は持続的社会 の構築を目指して、脱炭素（カーボンニュートラル）へ 大きく動き出しました。 トリシマは、2050年カーボンニュートラル社会への 貢献と事業成長を両立させて、 「社会に欠かせない企業」を目指します。
Slide 13: 2050年 脱炭素社会を実現するために
2050年 脱炭素（カーボンニュートラル）社会を実現するために 世界が取り組むCO2削減の具体策 CO2排出削減量 ポンプの需要 （億トン/年） 2030 2040 2050 削減の具体策 トリシマの役割 0 -28 エネルギー -39 -42 効率改善 省エネ -29 -50 -11 再生可能 -6 -8 -2 -55 -68 エネルギー 風力発電 -9 -5 （水素・バイオマス以外） -100 -24 -98 -7 -35 -35 バイオマス バイオマス発電 -150 -16 水素 アンモニア･水素 -25 -8 -58 電化 -200 -18 -211 CCUS -250 -40 （CO
Slide 14: 長期ビジョンを見据えた中期経営計画 Beyond110
長期ビジョンを見据えた中期経営計画 Beyond110 Beyond110 創業 2013－2019 2020 2021－2024(HOP) 2025－2029(STEP) 110周年 2030-(JUMP) 創業100周年を超えて 新型コロナ 飛躍するための基盤づくり 短期ベースの社会貢献事業（既存技術のダントツ化） コア製品の強化 リモート ① スーパーエコポンプによる省エネ推進 社会課題を 省エネビジネスの推進 ワークの 常態化 ② 気候変動対策向けポンプによる減災技術の推進 解決する サービス拠点の拡大 ③ TR-COMによるデータに基づくスマートメンテナンスの提供 製品・
Slide 15: 社員活力の最大化とESG経営の拠点①
tL 7IORAIECE ESGHESOMRD Ab BR tz eg t < 8 = te ae uy g a oe EWL MARIBCM AMSRLALEMSCETHRMBEPH Fh, REMC EMRE HIL, ER BO PEFSCCOCHEMOBREMMA ME TESLI. RU RSEMMBRUAMHEL TVET. PRION ITS RELT ERBRBRERE AAPARITE DS ARR, ARMOR (ita — BBN ik HE 1°] RE) feo Ch Oh AE RAOMCMBOMLECER EL. AABEERTSCETAI“ABO naRneoM
Slide 16: 社員活力の最大化とESG経営の拠点②
社員活力の最大化とESG経営の拠点② 壁をなくし、部門間の交流を促すオフィスエリア フリーアドレスで最適な働き方を選べる オフィスエリアの下に工場を配置 工場とオフィスの一体化 16
Slide 17: スーパーエコポンプによる省エネ推進
短期ベースの社会貢献事業①-1 スーパーエコポンプによる省エネ推進 約 30%がポンプ 約1億トン以上が による消費電力 ポンプによる排出量 日本の総消費電力量 日本のCO2総排出量 約1兆kW 約11億トン 出典：一般財団法人エネルギー総合工学研究所 出典：環境省 「ポンプdeエコ」による ポンプの省エネ化（最適化）がいま再び注目、期待されている トリシマがトップランナーとして省エネを牽引する！ 17
Slide 18: スーパーエコポンプによる省エネ推進（利益率の向上）
短期ベースの社会貢献事業①-2 スーパーエコポンプによる省エネ推進（利益率の向上） ローカル（TSS) モノづくり & リアル (TR-COM) 18
Slide 19: 気候変動対策向けポンプによる減災技術の提案
短期ベースの社会貢献事業②-1 気候変動対策向けポンプによる減災技術の提案 1時間50mm以上の雨の年間発生回数 年によって違いはあるものの明かに増加 ※出典：気象庁 青線は5年移動平均値、赤線は長期変化傾向（この期間の平均的な変化傾向）を示す。 19
Slide 20: 気候変動対策向けポンプによる減災技術の提案
短期ベースの社会貢献事業②-2 気候変動対策向けポンプによる減災技術の提案 日本の社会インフラは高度成長期に集中して整備されており、今後20年で建設後40年以上経過する 施設の割合が高くなっている。この需要にしっかりと応えていくことで社会貢献するとともに事業の成長 を下支えする。 1400 日本の官公需ポンプ市場とトリシマの受注額 1,283 250 ―官公需市場（億円）※ 1,183 1200 ■トリシマ（億円） 1,025 1,025 1,039 200 957 1000 915 205 884 858 188 164 150 800 718 159 159 160 613 139 600
Slide 21: 気候変動対策向けポンプによる減災技術の提案
短期ベースの社会貢献事業②-3 気候変動対策向けポンプによる減災技術の提案 トリシマは、昨今頻発する水害に対し、オンリーワンの技術提案を行うことで 高評価を得て、堅実な受注につなげています。 二重ラッパカンと渦対策リング受注台数推移 耐水モータ一体型受注台数推移 18 50 9 40 単年台数 累積台数 単年台数 累計台数 16 45 8 35 14 40 7 30 35 12 6 25 30 10 5 25 20 8 4 20 15 6 3 15 10 4 10 2 2 1 5 5 0 0 0 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 20
Slide 22: TR-COMによるスマートメンテナンス提供
短期ベースの貢献事業③-1 TR-COMによるデータに基づくスマートメンテナンス提供 3,762 TR-COMの出荷台数実績 TR-COMの納入先業種 （単年度） 不動産 サービス 電力・ガス 1,029 606 製造業 2018 2019 2020 22
Slide 23: TR-COMのシステム構成
短期ベースの貢献事業③-2 TR-COMによるデータに基づくスマートメンテナンス提供 TR-COMのシステム構成 23
Slide 24: アンモニア・水素ポンプの開発
短期及び中・長期ベースの社会貢献事業④⑤ 化石エネルギーからクリーンエネルギーへの転換 （アンモニア・水素ポンプの開発） 脱炭素社会実現のためにはアンモニアや水素などクリーンエネルギーの活用が期待 されるが、気体のままでは大量運搬・貯蔵がしにくく、液化の必要あり。 →大型で高性能な遠心ポンプの需要が見込まれる 短期ベースの社会貢献事業 アンモニア すでに実用化の段階。国内外で様々なプロジェクトが進行中 中・長期ベースの社会貢献事業 水素 技術開発の課題を克服して、実用化は2030年度以降と見込まれる 24
Slide 25: 風力発電事業への再注力
中・長期ベースの貢献事業⑥ 風力発電事業への再注力 日本風力開発株式会社（JWD）とのアライアンスの強化 人材・資金の投資 調査から開発までの 事業を一貫して担う 51%持分 49%持分 日本トップの 風力発電所の 「風力発電開発会社」 運営・保守を専門に行う 「風力発電メンテナンス会社」 脱炭素社会へ向けた日本のビジョン 出典：一般社団法人 日本風力発電協会 2020年：洋上風力＋陸上風力＝4.5GW 2030年：洋上風力10GW+陸上風力26GW=36GW 2050年：洋上風力90GW＋陸上風力40GW=130GW 25
Slide 26: 中期経営計画Beyond110の財務目標
中期経営計画Beyond110の財務目標 単位：億円 HOP期間 STEP期間 2020年度 初年度 最終年度 最終年度 実績 2021年度予想 2024年度目標 2029年度目標 売上高（億円） 508 520 550 600以上 営業利益 36 36 44 50以上 （営業利益率） (7.1%) (6.9%) (8.0%) (8.3%以上) 経常利益 46 38 47 56以上 （経常利益率） (9.1%) (7.3%) (8.5%) (9.3%以上) ROE 9.5% 7.0% 8.5% 8.5%以上 総還元性向 26.8% 31.6% 40%をめざす 40%以上 26
Slide 27: 【3】2021年度の予想
【1】2020年度の実績 【2】2050長期ビジョンと 2024中期経営計画 -Beyond110- 【3】2021年度の予想 27
Slide 28: 空白
空白 28
Slide 29: 2021年度連結決算予想
2021年度連結決算予想 単位：億円 2020年度 2021年度 増減 実績 予想 額 率 受注高 491 500 +9 +1.8% 売上高 508 520 +12 +2.4% 売上総利益 135 138 +3 +2.2% （売上総利益率） (26.6%) (26.5%) (▲0.1pt) 販管費 99 102 +3 +3.0% 営業利益 36 36 ±0 ±0 （営業利益率） (7.1%) (6.9%) (▲0.2pt) 経常利益 46 38 ▲8 ▲17.4% 親会社株主に帰属する 当期純利益 33 27 ▲6 ▲18.2% 一株当たり配当金 21 32 11円の増配 配当性向 16.6
Slide 30: 2021年度予想（単体・子会社別）
■単体 単位：億円 ■子会社（連結－単体） 単位：億円 前年度比 前年度比 単位：億円 2020年度 2021年度 2020年度 2021年度 金額 % 金額 % 売上高 406 420 +14 +3.4% 102 100 ▲2 ▲2.0% 売上総利益 87 92 +5 +5.7% 48 46 ▲2 ▲4.2% （営業総利益率） (21.4%) (21.9%) (+0.5pt) (47.1%) (46.0%) (▲1.1pt) 販管費 63 66 +3 +4.8% 36 36 ±0 ±0% 営業利益 24 26 +2 12 10 ▲2 +8.3% ▲16.7% （営業利益率） (5.9%) (
Slide 31: 参考資料
参考資料 31
Slide 32: 事業領域及び需要先
事業領域及び需要先（2020年度受注高実績 括弧内は構成比） 新エネ (2) サービス ハイテク 海外 (27) 官需 ポンプ (38) 事業領域 (31) 需要先 (42) 490億 490億 プロジェクト 民需 (40) (20) ハイテクポンプ 発電所や海水淡水化プラント、上下水道施設、かいがい施設など向けの大型ポンプ 官公需 （エンジニアリングポンプ）及び一般産業向けのエコポンプ（小型標準ポンプ）。 日本国内の国及び地方公共団体向け。上下水道施設、排水施設及びかんがい施 設など。 プロジェクト 上下水道、かんがい、排水ポンプ場におけるポンプ設備全体のEPC（設計・調達・ 民需 建設）案
Slide 33: 連結決算 5年間の推移
連結決算 5年間の推移 （単位：億円） 506 受注高 売上高 受注残高 販管費 508 489 489 111 518 481 471 485 100 488 490 444 453 97 99 435 91 422 453 2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020 売上総利益/利益率 営業利益/利益率 経常利益/利益率 当期純利益 134 7.1% 9.1% 118 123 26.4 6.7% 105 110 26.1 36 46 4
Slide 34: 需要先別受注残高・受注高・売上高
需要先別受注残高・受注高・売上高（百万円） 2019年度 2020年度 受注 売上 受注残 受注 売上 受注残 官 需 18,813 16,412 14,987 20,504 19,682 15,808 前年増減率 14.5% 3.0% 19.1% 9.0% 19.9% 5.5% 民 需 9,339 9,387 6,399 9,623 9,297 6,724 前年増減率 0.9% 9.9% ▲0.8% 3.0% ▲1.0% 5.1 % 海 外 20,672 21,326 29,253 18,928 21,807 26,374 前年増減率 ▲20.7% ▲10.0% ▲2.2% ▲8.4% 2.
Slide 35: 受注高・売上高・受注残高の推移（需要先別）
受注高・売上高・受注残高の推移（需要先別） 受注高 売上高 30,000 60,000 25,000 60,000 25,000 50,000 20,000 50,000 20,000 40,000 40,000 15,000 15,000 30,000 30,000 10,000 10,000 20,000 20,000 5,000 10,000 5,000 10,000 0 0 0 0 2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020 受注残高 30,000 60,000 左軸 25,000 50,000 ■官需 ■民需 ■海外 20,00
Slide 36: 事業分野別受注高・売上高・受注残高
事業分野別受注高・売上高・受注残高 単位：百万円 2019年度 2020年度 受注 売上 受注残 受注 売上 受注残 ハイテクポンプ 14,815 13,241 19,642 15,068 14,050 20,660 前年増減率 ▲3.0% ▲1.5% 8.7% 1.7% 6.1% 5.2% プロジェクト 16,729 17,924 21,597 19,850 20,765 20,682 前年増減率 0.9% 6.8% ▲5.2% 18.7% 15.9% ▲4.2% サービス 16,484 14,932 9,291 13,396 15,154 7,533 前年増減率 ▲10.7% ▲12.8%
Slide 37: 事業分野別受注高・売上高・受注残高（百万円）
事業分野別受注高・売上高・受注残高（百万円） 受注高 売上高 25,000 60,000 25,000 60,000 20,000 50,000 50,000 20,000 40,000 40,000 15,000 15,000 30,000 30,000 10,000 10,000 20,000 20,000 5,000 10,000 5,000 10,000 0 0 0 0 2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020 35,000 受注残高 60,000 左軸 50,000 25,000 ■ハイテクポンプ ■プロジェクト 40,000
Slide 38: 地域別受注高
地域別受注高 単位：億円 海外内訳 日本 海外全体 合計 アジア 中東 その他 257 261 114 98 49 2018年度 518 (49.6%) (50.4%) (22.1%) (18.9%) (9.4%) 281 207 61 100 46 2019年度 488 (57.6%) (42.4%) (12.5%) (20.5%) (9.4%) 302 189 70 92 27 2020年度 491 (61.5%) (38.5%) (14.3%) (18.6%) (5.6%) ■ 日本 2018年度 2019年度 2020年度 ■アジア ■中東 ■その他 9.4% 9.4% 5.6% 18
Slide 39: 地域別売上高
地域別売上高 単位：億円 海外内訳 日本 海外全体 合計 アジア 中東 その他 245 237 82 112 43 2018年度 482 (50.8%) (49.2%) (17.0%) (23.2%) (9.0%) 258 213 83 89 41 2019年度 471 (54.7%) (45.3%) (17.6%) (19.0%) (8.7%) 291 218 77 94 47 2020年度 508 (57.1%) (42.9%) (15.1%) (18.5%) (9.3%) ■ 日本 2018年度 2019年度 2020年度 ■アジア ■中東 ■その他 9.0% 8.7% 9.3% 23.
Slide 40: 事業領域別受注高の推移
事業領域別受注高の推移（億円） ハイテクポンプ プロジェクト サービス 新エネ 600 11 15 500 9 8 7 114 119 13 12 9 185 134 400 11 165 14 120 111 152 15 104 167 300 199 92 218 199 166 167 130 200 135 192 140 86 142 100 204 158 167 153 148 150 137 143 122 106 111 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 40
Slide 41: 日本のポンプ市場の受注推移
日本のポンプ市場の受注推移 官公需 民需 海外 代理店 官公需 民需 海外 億円 100 1,800 90 1,600 80 1,400 70 1,200 60 1,000 50 800 40 600 30 20 400 10 200 0 0 00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 14 '15 '16 '17 '18 '19 20 00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18 19 20 百万円 00 '01 '02 '
Slide 42: お問い合わせ先
本資料の業績などに関する将来の予想、見通しなどは現時点で 入手可能な情報に基づき算出したものです。 したがって、実際の業績は今後の様々な要因によって、異なる 結果となる可能性があることをご了承ください。 【お問い合わせ先】 株式会社 酉島製作所 総務部ＩＲ広報グループ Tel : 072-695-0551 Email : ir-torishima@torishima.co.jp 42