Tohokushinsha Film Corporation · TSE:2329
Tohokushinsha Film — FY2022/3 Earnings Presentation
23 slides from Tohokushinsha Film's earnings presentation, Jun 13, 2022
Slide 1: 2022年3月期 通期決算説明資料
証券コード 2329 東北新社 2022/3期 通期決算説明資料 2022年 6月 13日
Slide 2: 実績-予想ダイジェスト
実績-予想ダイジェスト 【22/3期実績】 売上高527億円(前年比-1億円･-0.2%)・営業利益41億円(前年比+72%)の大幅増益 収益認識会計基準 (売上-21億円影響)を加味すれば正味で増収（売上前年比+19億円+3.7%) 前年COVID19影響から脱し<プロダクション>関連事業が受注堅調、<メディア>構造改革も貢献 【23/3期予想】 売上高591億円(前年比+12%)・営業利益41億円(前年比+1%)を予想 ENJIN社の連結効果と連結チャンネルの会計年度変更が変動の主要因 700 140 ‘22/3通期実績 ‘23/3通期予想 ※’22/3期より 「収益認識に関する会計基準」
Slide 3: '22/3期・決算概要
‘22/3期･決算概要 ‘22/3期より「収益認識に関する会計基準」を適用し、当該基準に基づいております 当社では、主に各種代理人取引の売上高の計上額を総額から純額に変更するものです
Slide 4: 連結 '22/3期:損益計算書ダイジェスト
連結 ‘22/3期:損益計算書ダイジェスト 売上高527億円・営業利益41億円 収益認識会計基準による売上減-21億円を考慮すれば増収、営業増益 経常利益55億円(前年比+28億円)純利益30億円(前年比+22億円) 出資金運用益が営業外利益にて+9億円と貢献 ‘22/3通期実績 単位 百万円 対前年 対期中予想 -115 -185 ※収益認識会計基準による売上減： 売上高 52,758 【-0.2%】 【-0.4%】 -2,095 -1,519 売上原価 38,429 【-3.8%】 -331 一般管理費 10,194 【-3.1%】 +1,735 +1,086 営業利益 4,135 【+7
Slide 5: 連結 '22/3期:貸借対照表ダイジェスト
連結 ’22/3期：貸借対照表ダイジェスト 総資産962億円(前期末比：+52億円) ENJIN社買収連結に伴い、のれん (+17億円)・顧客関連資産(+10億円)をはじめ増要因に ポイント 単位 百万円 2021/3期末 2022/3期末 前期末比 ■ENJIN社連結 総資産 +33億円 構成比 構成比 ～主な影響項目(資産・負債） 総資産 91,092 100.0% 96,249 100.0% +5,157 現金 +10億円 売掛金 +10億円 長期借入金 +7億円 流動資産 55,486 60.9% 58,850 61.1% +3,364 現金及び預金 31,898 35,024 +3,
Slide 6: 連結 '22/3期:キャッシュフロー・ダイジェスト
連結 ’22/3期：キャッシュフロー･ダイジェスト 期末現金等残高330億円。営業CFのプラスと買収による投資資金マイナスが主要因 営業CF+51億円・投資CF-21億円・財務CF-10億円 現金等残高330億円(前年同期比+22億円) 単位：百万円 2021年3月期（通期） 2022年3月期（通期） 4月1日～3月31日 4月1日～3月31日 調整前純利益 2,059 5,012 減価償却費 1,205 1,114 持分法による投資損益（△は益） 173 -252 売上債権の増減額(△は増加） 801 -379 たな卸資産の増減額（△は増加） 2,396 842 営業 減損損失 536 48
Slide 7: 連結 '22/3期:前年比・期中予想比 増減
連結 ‘22/3期:前年比･期中予想比 増減 前年比: <広告><コンテンツ>増収増益の主要因。前年のCOVID19影響から大きく改善 <メディア>減収ながら経営効率化により増益<プロパティ>収益認識会計基準の影響大 予想比： <コンテンツ><プロパティ>売上・利益ともに上回る。主要4セグメントは全て増益 一方でグループ内取引増にて消去増、トータルではほぼ期中予想並み売上高 前年比 期中予想比 単位 百万円 売上高 営業利益 単位 百万円 売上高 営業利益 21/3 通期 実績 52,874 2,399 期中予想 52,944 3,048 + 広告 +1,054 +408 広告 -62 +19
Slide 8: 連結 広告プロダクション –実績
連結 広告プロダクション –実績 [ＣＭ] 前年COVID19影響より受注改善、増収増益。利益率改善 [プロモーション]東京オリンピック・パラリンピック受注貢献 売上高 営業利益 単位 百万円 サブ・セグメント別 売上高概況 単位 百万円 ・[ＣＭ] 前年1QT制作中止・延期多数に対し、期初より受注持ち直し +1,054【+4.8%】 +408【+23.2%】 COVID19以前の受注水準に達せずも、 通期 通期 販管費削減と利益率重視で対前年増益達成 実績 -62【-0.3%】 実績 +193【+9.8%】 ・[プロモーション] 東京オリンピック・パラリンピック関連受注が堅調 通期 通期 下
Slide 9: 連結 コンテンツプロダクション –実績
連結 コンテンツプロダクション –実績 ３サブセグメントともに前年比･期中予想比ともに増収増益 [映画･番組制作] 社内および社外の映画制作受注等堅調/[音響字幕] ゲーム・配信の受注拡大 [デジタルプロダクション]CGI制作が受注拡大およびコストコントロールにて利益改善 売上高 営業利益 単位 百万円 サブ・セグメント別 売上高概況 単位 百万円 ・[映画・番組制作] +1,398【+11.9%】 自社チャンネル案件は前年比減ながら 通期 +1,160【+1283.2%】 「牙狼」等社内案件や映画制作受注など前年比・予想比増収 実績 +142【+1.1%】 通期 +428【+52.0%】 ・
Slide 10: 連結 メディア –実績
連結 メディア –実績 多チャンネル放送の加入件数は緩やかな減少傾向が継続 不採算チャンネル終了や販促コスト削減により増益確保 売上高 単位 百万円 営業利益 単位 百万円 業績概況 -1,029【-7.5%】 +474【+45.4%】 [番組販売] 通期 通期 ・収益認識会計基準により売上減 実績 +44【+0.3%】 実績 +144【+10.5%】 実質では、前年並み・期中予想なみ売上・利益にて推移 通期 通期 [業務委託] ・収益認識会計基準の影響に加え、 不採算チャンネル終了に伴い付帯受託業務も終了し 減収 [チャンネル] ・ペイチャンネルを中心に加入数微減トレンド 下期 下期 ・不採
Slide 11: 連結 プロパティ –実績
連結 プロパティ –実績 前年発生のオリジナル作品の反動にて減収ながら「牙狼」堅調。チャンネル向け販売は減傾向 収益認識会計基準適用による影響大 売上高 単位 百万円 営業利益 単位 百万円 業績概況 187 300 -516 -160 -260 -1,557【-30.6%】 -31 通期 [ライツ] 通期 実績 +246【+7.5%】 200 ・前年のようなオリジナル作品（「啄木鳥探偵処」「牙狼」等） 今期は発生せず、 通期 100 減収ながら、償却負担の反動にて利益は前年並み 「牙狼」関連ライセンス収入増により、期中予想比増収増益 0 [ＴＶ配給] 100 ・収益認識会見基準による影響大(
Slide 12: '23/3期・業績予想
‘23/3期･業績予想
Slide 13: 連結 '23/3期 通期業績予想(全社)
連結 ‘23/3期 通期業績予想（全社） ENJIN社連結やプロダクション堅調にて増収予想。営業利益は前年並み予想 前期発生の営業外利益(出資金運用益+9億)の反動にて経常利益・純利益は減益予想 ‘23/3通期予想 単位 百万円 対前年 +6,424 売上高 59,183 【+12.2%】 +4,874 売上原価 43,304 【+12.7%】 +1,505 一般管理費 11,699 【+14.8%】 +44 営業利益 4,179 【+1.1%】 営業利益率 7.1% -965 営業外損益 406 【-70.4%】 -921 経常利益 4,586 【-16.7%】 経常利益率 7.7% +49
Slide 14: 連結 広告プロダクション '23/3期予想
連結 広告プロダクション ‘23/3期予想 ＣＭ・デジタル・プロモーションの統合広告案件を獲得、成長めざす 当期よりENJIN社連結、増収増益要因 サブ・セグメント別 売上高 売上高 単位 百万円 営業利益 単位 百万円 ・[ＣＭ] 30,000 5,000 15% [プロモーション]より一部メンバーを融合し組織再編 前年比 +4,413 【+19.0%】 前年比 +252【+11.6%】 広告統合領域での受注拡大をめざす 27,582 4,500 ・[プロモーション] 26,995 25,000 ENJIN社を連結、本サブセグメントに計上。 4,000 組織改編とともにデジタル領域など提案力
Slide 15: 連結 コンテンツプロダクション '23/3期予想
連結 コンテンツプロダクション ‘23/3期予想 前期並み売上・営業利益を予想 [デジタルプロダクション]事業再構築を継続 サブ・セグメント別 売上高 売上高 単位 百万円 営業利益 単位 百万円 ・[映画・番組制作] グループチャンネル向け制作減ながら、社外受注拡大を計画 前年比 +318【+2.4%】 前年比 +1【+0.1%】 16,000 1,500 10% ・[デジタル・プロダクション] 9.5% 9.3% 構造改革を継続。機材減価償却減により増益計画 ・[音響字幕制作] 14,000 前期並み売上を計画、二次利用権料減少により減益計画 デジタル 13,436 1,252 1,251
Slide 16: 連結 メディア '23/3期予想
連結 メディア ‘23/3期予想 連結チャンネル会計期変更による売上・利益増 構造改革をすすめ利益を確保 売上高 単位 百万円 営業利益 単位 百万円 概況 3,000 15% 16,000 前年比 +1,778 【+13.9%】 前年比 +265【+17.5%】 ・連結チャンネルの会計期を本社と統一 従来3ヶ月遅れ計上→同期計上に変更のため 14,846 14,542 14,000 2,500 11.9% 今期15ヶ月計上 13,793 (売上+24億円・営業利益+3億円の影響) 12,764 12,000 12.3% 2,000 10% ・ファミリー劇場 1-12月期→4-3月期 10,0
Slide 17: 連結 プロパティ '23/3期予想
連結 プロパティ ‘23/3期予想 減収増益を予想 「牙狼」案件の減により減収ながら、オリジナル企画コンテンツにより増益と予想 売上高 単位 百万円 営業利益 単位 百万円 概況 7,000 250 前年比 -193【-5.5%】 前年比 +147【-】 [ライツ] 200 3.7% 3.4% ・「牙狼」案件が減のため、減収予想 6,000 映画およびスターチャンネルオリジナルドラマ等は 6,179 150 売上増要因ながら、初期償却負担により減益要因 5,000 [TV配給] 5,096 100 ・大型作品やオリジナル作品の販売を計画、 4,000 50 1% 売上は前年並みながら増益予想
Slide 18: 連結 '23/3期 通期業績予想 セグメント別
連結 ‘23/3期 通期業績予想 セグメント別 業績予想 対前年-増減要因 単位 百万円 売上高 営業利益 売上高 営業利益 構成比 対前年 対前年 広告 +4,413 +252 プロダクション 42.9% 27,582 【+19.0%】 2,428 【+11.6%】 コンテンツ +318 +1 プロダクション 20.9% 13,436 【+2.4%】 1,252 【+0.1%】 メディア 22.6% 14,542 +1,778 1,782 +265 【+13.9%】 【+17.5%】 プロパティ 5.2% 3,345 -193 115 +147 【-5.5%】 【-】 物販 -6 -25 8
Slide 19: 事業トピックス
事業トピックス
Slide 20: Topics1 制作作品(CM等)
Topics1 制作作品（CM等) 明治 明治エッセルスーパーカップ WEB CM 日清食品ホールディングス カップヌードル 三井住友カード 企業 「日々」篇(ダイジェスト版)、「屋上」篇(第１話)ほか全7話 「８つの味」篇 「Thinking Man」篇 第4話 ※BOVA広告部門賞 ※ACCフィルム部門Aゴールド ※ACCフィルム部門Aブロンズ 画像のweb掲載はしておりません 画像のweb掲載はしておりません 画像のweb掲載はしておりません サントリーホールディングス 角瓶 日清食品ホールディングス カップヌードル 三井住友カード 企業 「聞きたかったこと」篇 「寒い日はとくにうまい」
Slide 21: Topics2 制作作品(番組・映画)
Topics2 制作作品(番組･映画) BS1スペシャル 「“アジアンヘイトクライム”と戦う ～分断深まるアメリカ～」 NHK Eテレ「ネコメンタリー 猫も、杓子も。」（NHK Eテレ） 第59回ギャラクシー賞 奨励賞受賞作品 画像のweb掲載はしておりません 画像のweb掲載はしておりません Still Dreamin’ -布袋寅泰 情熱と栄光のギタリズム- MANKAI MOVIE 『A3!』 ～SPRING&SUMMER～ 2022年2月4日公開 2021年12月3日公開 ©2022 Still Dreamin'」製作委員会 ©2021 MANKAI MOVIE 『A3! 』製作委員会
Slide 22: Topics3 配給/出資映画作品
Topics3 配給/出資映画作品 『Our Friend／アワー・フレンド』 2021年10月15日公開 © BBP Friend, LLC – 2020 『悪なき殺人』 2021年12月3日公開 © 2019 Haut et Court – Razor Films Produktion – France 3 Cinema visa n° 150 076 『サンダーバード５５／GOGO 』 2022年1月7日公開 Thunderbirds ™ and © ITC Entertainment Group Limited 1964, 1999 and 2021. Licensed by ITV
Slide 23: 将来予測について
将来予測について… 本資料のうち、業績見通し等に記載されている各数値は現在入手可能な情報による判断、およ び仮定に基づき算定しており、判断や仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内外 の状況変化等による変動可能性に照らし、実際の業績等が見通しの数値と異なる結果となりうる ことをご承知おきください。 また、本資料は当社をご理解いただくために作成されたもので、当社への投資勧誘を目的とはし ておりません。 本資料中の情報によって生じた障害や損害については当社は一切責任を負いません。 22