Nippon Prologis Reit, Inc. · TSE:3283

Nippon Prologis Reit — Investor Presentation (February 2014)

20 slides from Nippon Prologis Reit's investor presentation, Feb 21, 2014

  1. Slide 1: 日本プロロジスリート投資法人（3283）Aクラス物流施設リートのご紹介

    日本プロロジスリート投資法人（3283） - Aクラス物流施設リートのご紹介 - 2014年2月21日 プロロジス・リート・マネジメント株式会社 代表取締役社長 坂下 雅弘

  2. Slide 2: Ⅰ．先進的な物流施設（Aクラス物流施設）について

    Ⅰ．先進的な物流施設（Aクラス物流施設）について 1

  3. Slide 3: なぜ物流施設に投資するのか？

    なぜ物流施設に投資するのか？ 1. 物流施設は私たちの生活に必要不可欠なインフラ 2. Aクラス物流施設の供給不足と需要の高まり 3. Aクラス物流施設がもたらす収益（賃料）の安定性 2

  4. Slide 4: 物流施設は私たちの生活に必要不可欠なインフラ

    なぜ物流施設に投資するのか？ 1. 物流施設は私たちの生活に必要不可欠なインフラ 物流施設 小売店など （プロロジスパーク） 消費者 4 3

  5. Slide 5: 物流施設の役割の変化

    なぜ物流施設に投資するのか？ 物流施設の役割の変化 「倉庫＝商品の保管場所」から「物流施設＝サプライチェーンの戦略拠点」へ 従来の施設（倉庫） プロロジスが開発する最新のAクラス物流施設 4

  6. Slide 6: Aクラス物流施設の需要の高まり

    なぜ物流施設に投資するのか？ 2. Aクラス物流施設の需要の高まり 電子商取引及びインターネット サプライチェーンの再構築と を通じた通信販売の拡大 特定の基準を満たす先進的物流施設のシェアは2%未満 3PL事業の市場規模拡大 百貨店及び通信販売業界の売上高推移 3PL事業の推移 （兆円） 8.0 （2008年度＝100） 6.0 140 130 120 4.0 110 100 2.0 90 80 0.0 70 2011年 2012年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2008 2009 2010

  7. Slide 7: Aクラス物流施設の供給不足と収益（賃料）の安定性

    なぜ、物流施設に投資するのか？ ３． Aクラス物流施設の供給不足と収益（賃料）の安定性 Aクラス物流施設の供給不足 首都圏及び近畿圏における 募集賃料の推移 （円/坪） 特定の基準を満たす 5,000 先進的物流施設のシェア 4,500 4,000 先進的物流施設 3,500 920万㎡ 2％ 3,000 2,500 その他 455.6百万㎡ 98.1% 2,000 1,500 その他 455.6百万㎡ 1,000 その他 98.1% 500 4,562万㎡ 98％ 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 首都圏 近畿圏 注： 先進的物流施設のシェア

  8. Slide 8: 日本プロロジスリート投資法人について

    4 PROLOGIS b> Sie PA Se MS Se: 3 PO I. BRAPOOVYAY—-HRBIRAIZOUT € 9 BROTOGIS: Nippon Prologis REIT g

  9. Slide 9: 日本プロロジスリート投資法人の概要

    日本プロロジスリート投資法人の概要 日本プロロジスリート投資法人のバックグラウンド 世界最大規模の物流不動産の開発・所有・運営会社 日本における物流不動産開発の プロロジス・グループ リーディング企業・パイオニア 第1期 第2期 第3期 2012年 2013年 2014年 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 11月7日 2月14日 6月11日 12月2日 12月19日 ・ 投資法人設立 ・ 東京証券取引所に上場 ・ 第1回公募増資を実施 ・ 第2回公募増資を実施 ・ 投資口分割実施を公表 億円 資産規模（取得価格ベース） 4,00

  10. Slide 10: 日本プロロジスリート投資法人の特徴

    日本プロロジスリート投資法人の特徴 1. Aクラス物流施設への重点投資 2. スポンサーであるプロロジス・グループ からの投資機会の提供 3. 資産規模最大の物流REIT 4. 安定した財務運営 9

  11. Slide 11: 24棟のAクラス物流施設から成る安定的なポートフォリオ

    24棟のAクラス物流施設から成る安定的なポートフォリオ プロロジス・グループが開発した 取得価格の合計： 3,595 億円 Aクラス物流施設： 100.0 % グローバル・マーケット所在物件比率 平均築年数： 4.9 年 （関東エリア、関西エリア）： 89.7 % 平均NOI利回り： 5.5 % 稼働率： 98.6 % 第1期（2013年5月期） 第2期（2013年11月期） 第3期（2014年5月期） 上場時取得資産 第1回公募増資時取得資産 第2回公募増資時取得資産 M-01 プロロジスパーク市川1 M-02 プロロジスパーク座間1 M-03 プロロジスパーク川島 M-09 プロロジスパー

  12. Slide 12: 日本プロロジスリート投資法人のAクラス物流施設の要件

    1. Aクラス物流施設への重点投資 日本プロロジスリート投資法人のAクラス物流施設の要件 立地条件 規模 人口集積地、高速道路のインターチェン 物流機能の集約・統合が可能な、概ね ジなどの交通の結節点又は主要な港湾 延床面積16,500m2（5,000坪）以上の 若しくは空港に近接していること 規模を有すること プロロジスパーク市川1（千葉県市川市） 機能性① 効率的な保管と作業を可能にする広大な 倉庫スペース： 概ね1 フロア5,000m2超 ・十分な床荷重： 概ね1.5トン/m2以上 ・有効天井高： 概ね5.5m以上 ・柱間隔： 概ね10m以上 が確保されていること 機能性② 機能性③ 免

  13. Slide 13: プロロジス・グループの概要

    2. スポンサーであるプロロジス・グループからの投資機会の提供 プロロジス・グループの概要  1983年にサンフランシスコで創業  1994年にニューヨーク証券取引所に上場  2003年よりS&P500指標銘柄に組み入れ  2013年 ダボス世界経済フォーラムで「世界で最も持続性のある100社」に選出 本社 サンフランシスコ アジア アメリカ大陸 ヨーロッパ ASIA AMERICAS EUPOPE 日本 アメリカ イギリス スウェーデン ハンガリー 中国 カナダ イタリア スペイン フランス シンガポール ブラジル オランダ スロバキア ベルギー メキシコ オーストリア ドイツ ルー

  14. Slide 14: 日本のプロロジスの概要

    2. スポンサーであるプロロジス・グループからの投資機会の提供 日本のプロロジスの概要  プロロジス・グループは日本における物流不動産開発のリーディング企業・パイオニア  2002年に第1号物件を竣工以来、2013年11月末日までに開発中を含め70棟の物流 施設を開発 日本における卓越した開発実績 10年を超える物流施設の開発実績 プレイヤー別開発シェア （㎡） （物件） 5,000,000 70 80 67 63 4,000,000 56 58 54 60 その他 50 27% 3,000,000 38 プロロジス 40 2,000,000 25 38% 16 D社 20 4% 1,00

  15. Slide 15: 日本プロロジスリート投資法人の優位性

    2. スポンサーであるプロロジス・グループからの投資機会の提供 日本プロロジスリート投資法人の優位性 私募ファンド 上場REIT 日本プロロジスリート投資法人 不動産会社 私募REIT 私募ファンド 物件 取得 上場REIT 不動産会社 私募REIT プロロジス 市場に出回る物流施設物件が 年間400～600億円の 少なく、取得競争が激化 Aクラス物流施設の新規開発 15

  16. Slide 16: J-REIT市場における規模比較

    3. 資産規模最大の物流REIT J-REIT市場における規模比較 時価総額 資産規模（取得価格ベース） 日本プロロジスリート投資法人 日本プロロジスリート投資法人 3,237億円 3,595億円 5位 / 43銘柄 9位 / 43銘柄 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 （億円） 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 （億円） 注： 2014年1月末時点 14

  17. Slide 17: 安定した財務運営

    4. 安定した財務運営 格付（日本格付研究所） 取引金融機関 AA-（ポジティブ） LTV 43.0％ 平均借入残存年数 5.7年 16 注： 2013年12月3日時点、格付のみ2014年2月7日時点

  18. Slide 18: 日本プロロジスリート投資法人の1口当たり分配金

    日本プロロジスリート投資法人の1口当たり分配金 第2期(2013年11月期）確定分配金 3,761円（分割後想定） 分配金の着実な成長を （利益超過分配金 433円を含む） 目指します ※ 分割前 18,811円 3,761 円 3,675 円 3,683 円 第3期(2014年5月期）予想分配金 プレミアム 3,675円 増資による 物件取得 （利益超過分配金 483円を含む） 1,746 円 ※ 分割前想定 18,383円 賃料収入の 成長 第4期(2014年11月期）予想分配金 レバレッジ・ コントロール 3,683円 （利益超過分配金 483円を含む） 第1期 第2期 第3期 第4期

  19. Slide 19: IRに関するお問い合わせ先

    IRに関するお問い合わせ先 お問い合わせ先 プロロジス・リート・マネジメント株式会社 （資産運用会社） 電話番号 03-6867-8585 受付時間 9：00-17：30 （土日祝日除く） ウェブサイト http://prologis-reit.co.jp/ 18

  20. Slide 20: 本資料には、将来的な業績、計画、経営目標・戦略などが記載されている場合があります。これらの将来に関する記述は、将来 の出来事や事業環境の傾向に関する現時点での仮定・前提によるものですが、これらの仮定・前提は正しいとは限りません。実 際…

    本資料には、将来的な業績、計画、経営目標・戦略などが記載されている場合があります。これらの将来に関する記述は、将来 の出来事や事業環境の傾向に関する現時点での仮定・前提によるものですが、これらの仮定・前提は正しいとは限りません。実 際の結果は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 資産運用会社：プロロジス・リート・マネジメント株式会社 （金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第2667号、一般社団法人投資信託協会会員）

Nippon Prologis REIT — Investor Presentation (February 2014) on 6ix