Nichirei Corporation · TSE:2871

Nichirei — Q3 FY2026 Earnings Presentation

37 slides from Nichirei's earnings presentation, Feb 3, 2026

  1. Slide 1: 2026年3月期 第3四半期決算説明会資料

    おいしい瞬間を届けたい ２０２６年３月期 第３四半期決算説明会資料 2026年2月3日 株式会社ニチレイ 取締役上席執行役員 鈴木 健二 © Nichirei Corporation. All rights reserved.

  2. Slide 2: 業績サマリー

    業績サマリー おいしい瞬間を届けたい （１）第３四半期の総括 ・第２四半期に修正した通期計画に沿って概ね進捗 ・売上高は、加工食品事業と低温物流事業が伸⾧したが、水産・畜産事業の 構造改革により前期並み ・営業利益は、累計では12億円の減益だったが、第３四半期単独で増益へ転換 （２）通期計画 ・第２四半期で修正した計画を据え置き ・売上高は前期並みの7,000億円、営業利益は前期比12億円増益の395億円、 当期純利益は第２四半期に投資有価証券を売却したことなどにより 前期比33億円増益、過去最高の280億円を見込む © Nichirei Corporation. All rights res

  3. Slide 3: 目次

    目次 おいしい瞬間を届けたい  2026年3月期 第３四半期実績（P.3～11）  2026年3月期 通期計画（P.12～14）  その他（P.15～18）  Appendix（P.19～35） 注：当資料のグラフ・表などで表示されている数値は、別途断り書きがある場合を除き、金額単位表示未満は四捨五入し、一部で端数調整のため 切り上げ・切り捨てを行っている。 © Nichirei Corporation. All rights reserved. 2

  4. Slide 4: 第３四半期実績

    おいしい瞬間を届けたい １ 第３四半期実績 © Nichirei Corporation. All rights reserved. 3

  5. Slide 5: 連結業績実績

    連結業績実績 おいしい瞬間を届けたい  営業利益は、第３四半期単独では加工食品事業の減益幅が縮小し増益へ転換 （単位 : 億円） 第３四半期 第３四半期累計 前期比 営業 前期比 通期計画 営業 【売上高】 実績 実績 に対する 増減 率 利益率 増減 率 進捗率 利益率 主力の加工食品事業と低温物流事業が伸⾧したが、 食品 1,145 △28 △2% 3,213 △116 △3% 78% 加工食品 865 54 7% 2,513 149 6% 75% 水産・畜産事業での構造改革の継続により、 水産 172 △26 △13% 384 △80 △17% 96% グループ全体では前期並み 畜産

  6. Slide 6: 加工食品事業｜売上高・営業利益

    加工食品事業｜売上高・営業利益 おいしい瞬間を届けたい  価格改定効果は得られるも、先行して増加した原材料・仕入コストなどを吸収しきれず30億円減益 （単位 : 億円） 【国内】 第３四半期 第３四半期累計 《売上高》 実績 前期比 営業 実績 前期比 通期計画 に対する 営業 （家庭用調理品） 増減 率 利益率 増減 率 進捗率 利益率 ・米飯類やチキン加工品の価格改定の浸透などにより 売上高合計 865 54 7% 2,513 149 6% 75％ 4％増収 国内 681 37 6% 1,964 112 6% 76％ （業務用調理品） ・チキン加工品や米飯類の数量伸⾧により10％増収 家

  7. Slide 7: 加工食品事業｜営業利益の増減要因

    加工食品事業｜営業利益の増減要因 おいしい瞬間を届けたい （単位 : 億円） 主な内容 26/3 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第3四半期  増収効果 3億円 実績 実績 実績 累計 《プラス要因》 前期 営業利益 58 52 50 161 ・大手ユーザー向けのチキン加工品や外食向けの米飯類の 増益要因 13 20 27 60 販売伸⾧ 増収効果（※１） 2 3 3 8 《マイナス要因》 価格改定効果 7 14 19 40 ・スナック類や農産加工品の販売数量の減少 生産性改善 1 0 1 2 償却方法の変更 3 3 4 10  価格改定効果 19億円 減益要因 △28 △34 △29

  8. Slide 8: 加工食品事業｜海外

    加工食品事業｜海外 おいしい瞬間を届けたい 海外事業の業績 ドルバーツの推移 海外売上高 （単位 : 億円） 2026年3月期 2024年 2025年 第３四半期 第３四半期累計 前期比 前期比 38.00 実績 実績 増減 率 増減 率 36.72 37.00 北米 112 22 24% 314 34 12% 35.89 36.00 GFPTニチレイ 57 △8 △12% 191 4 2% 売上高 35.00 その他 14 2 15% 43 △3 △7% 34.17 33.77 33.38 合計 184 15 9% 548 35 7% 34.00 ※北米にはイノバジアン・クイジーン社＆ニチレ

  9. Slide 9: 水産・畜産事業｜売上高・営業利益

    水産・畜産事業｜売上高・営業利益 おいしい瞬間を届けたい  水産・畜産ともに、事業構造改革が計画通りに進捗 （単位 : 億円） 第3四半期 第3四半期累計 【水産】 前期比 営業 前期比 通期計画 営業 《売上高》 実績 増減 率 利益率 実績 増減 率 に対する 進捗率 利益率 ・低収益商材の削減を計画的に進めたことにより17%減収 《営業利益》 水 売上高 172 △26 △13% 384 △80 △17% 96％ ・前期に収益性が低迷した魚卵の回復に加え、高収益商材や 産 主力のエビ商品が好調に推移したことにより2億円増益 営業利益 8 △3 △27% 4.6% 13 2 15% 13

  10. Slide 10: 低温物流事業｜売上高・営業利益

    低温物流事業｜売上高・営業利益 おいしい瞬間を届けたい  国内事業が引き続き堅調に推移し、売上高は8％増収、営業利益は28億円増益 （単位 : 億円） 【国内】 第３四半期 第３四半期累計 《売上高》 前期比 前期比 通期計画 ・大都市圏を中心に保管・輸配送需要を着実に取り込んだ 営業 営業 実績 利益率 実績 に対する 利益率 ことや、リテール事業が堅調に推移したことで5％増収 増減 率 増減 率 進捗率 売上高合計 781 59 8% 2,253 158 8% 75% 《営業利益》 ・リテール事業や保管事業が堅調に推移したことや、 国内事業 521 21 4% 1,519 67 5% 7

  11. Slide 11: 低温物流事業｜営業利益の増減要因

    低温物流事業|営業利益の増減要因 おいしい瞬間を届けたい （単位 : 億円） 26/3 主な内容 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第3四半期 実績 実績 実績 累計  集荷増による業績影響額・業務効率化 2億円 前期 営業利益 34 41 49 124 ・「SULS」、「NL+LiNk」（※P34）の順調な拡大 増益要因 10 12 12 34 ・年末商材に対する需要の着実な取り込み 集荷増による業績影響額 1 2 1 4 業務効率化 0 1 1 2  海外 3億円 ・ポーランドの新設拠点の稼働遅れ(2025年1月予定 適正料金収受などの施策効果 3 3 2 8 が同年５月)の影響は残

  12. Slide 12: 低温物流事業｜国内・海外

    低温物流事業｜国内・海外 おいしい瞬間を届けたい 国内の状況(在庫水準) 海外事業の業績 海外売上高 （単位 : 億円） 当社の１２大都市 在庫屯数推移 2026年3月期 第３四半期 第３四半期累計 前期比 前期比 実績 増減 率 実績 増減 率 2023年度 2024年度 2025年度 欧州 220 25 13% 614 57 10% 108 東アジア 15 △0 △1% 41 △1 △3% 売上高 106 東南アジア 9 3 49% 22 3 14% 104 合計 245 28 13% 678 58 9% 102 欧州売上高 2026年3月期 100 第３四半期 第３四半期累計 前期比 前

  13. Slide 13: 通期計画

    おいしい瞬間を届けたい ２ 通期計画 © Nichirei Corporation. All rights reserved. 12

  14. Slide 14: 連結業績予想

    連結業績予想 おいしい瞬間を届けたい  第２四半期で修正した計画を据え置き （単位 : 億円） 通期 計画 前期比 前回計画比 営業 【売上高】 増減 率 前回計画 増減 利益率 食品 4,120 △219 △5% 4,120 ー 主力の加工食品事業と低温物流事業は増収を見込むが、 加工食品 3,330 214 7% 3,330 ー 水産・畜産事業での構造改革の完遂により全体では 水産 400 △187 △32% 400 ー 前期並みを想定 畜産 458 △216 △32% 458 ー 消去額 △68 △30 ー △68 ー 低温物流 3,000 217 8% 3,000 ー 【営業利益】

  15. Slide 15: 加工食品事業｜下期施策の進捗

    加工食品事業｜下期施策の進捗 おいしい瞬間を届けたい 収益性の改善及び生活者による節約志向への対応  販促費コントロールの徹底による利益率改善と、 節約志向に寄り添った「価格対応型商品」投入による数量維持の両立を図る 価格対応型商品  2026年2～4月新発売 【家庭用】 【業務用】 懐かしの炒飯 カリっとチキン ポップチキン （特）筍たっぷりパリッと春巻 おうち炒め炒飯 焼おにぎり8個入り 半チャーハン 肉厚ジューシーハンバーグステーキ RUカレーOriginal（中辛） (デミグラスソース) © Nichirei Corporation. All rights reserved. 14

  16. Slide 16: その他

    おいしい瞬間を届けたい ３ その他 © Nichirei Corporation. All rights reserved. 15

  17. Slide 17: 加工食品事業｜北米事業

    加工食品事業｜北米事業 おいしい瞬間を届けたい  北米事業の飛躍的な成⾧に向け、新たに子会社を設立し、アーカンソー州に工場新設を決定 会社概要 名称 ニチレイグローバルフーズ社 本店所在地 米国 デラウェア州 イノバジアン・クイジーン社 ニチレイグローバルフーズ社 事業内容 冷凍食品の開発・生産 資本金 106百万USD（予定）※ 設立年月 2026年２月（予定） ニチレイサクラメントフーズ社 工場 予定地 工場概要 工場所在地 米国 アーカンソー州 ジョーンズボロ市 工場面積 約175,000平方フィート © OpenStreetMap contributors 投資額 100百万USD～

  18. Slide 18: 決算期変更

    決算期変更 おいしい瞬間を届けたい  グローバル経営基盤を強化するとともに、 経営情報の適時・適切な開示による更なる経営の透明性の向上を目的に決算期を3月末から12月末に変更  2026年6月下旬に開催予定の定時株主総会での承認を条件として、決算期を変更  決算期が3月末の会社（当社および国内の連結子会社）は12月末に変更  経過期間となる2026年12月期は、2026年4月1日から12月31日までの９ヶ月決算となる予定 2024年度 2025年度 2026年度 2027年度 会計期間 ４Q １Ｑ ２Q ３Ｑ ４Q １Ｑ ２Q ３Ｑ １Ｑ ２Q ３Ｑ ４Q 2025年 2026年 20

  19. Slide 19: 資本政策（株主構成の再構築）

    資本政策（株主構成の再構築） おいしい瞬間を届けたい  目指すべき株主構成の実現に向けて、①株式分割 ②株式の売出し ③株主優待制度の導入を実施 株主構成（2025年3月末時点） 【③株主優待制度の導入】 個人 自己株式 10.8% 2.5% 株主優待の内容 外国法人等 ・対象となる株主様の保有株式数及び継続保有期間に応じて、 24.3% 金融機関 当社グループ商品の詰め合わせを進呈いたします。 等 53.4% 保有株式数 継続保有期間 優待内容 その他国内 法人 9.0% 500株以上 ３年未満 2,500円相当 ３年以上 3,500円相当 【①株式分割】 ・2025年4月1日を効力発生日

  20. Slide 20: Appendix

    おいしい瞬間を届けたい ４ Appendix © Nichirei Corporation. All rights reserved. 19

  21. Slide 21: 加工食品事業｜売上高・営業利益・営業利益の増減要因

    加工食品事業｜売上高・営業利益・営業利益の増減要因 おいしい瞬間を届けたい  売上高は、業務用調理品が牽引し、７%増収を見込む  営業利益は、下期に増益に転じるものの、前期比８億円減益の180億円を見込む （単位 : 億円） （単位 : 億円） 通期 26/3 前期比 前回計画比 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第3四半期 通期 通期前回 営業 実績 実績 実績 累計 計画 計画比 計画 増減 率 前回計画 増減 利益率 前期 営業利益 58 52 50 161 188 ― 売上高合計 3,330 214 7% 3,330 ー 増益要因 12 19 26 57 109 ― 国内 2,6

  22. Slide 22: 低温物流事業｜売上高・営業利益・営業利益の増減要因

    低温物流事業｜売上高・営業利益・営業利益の増減要因 おいしい瞬間を届けたい  グループ業績をけん引し、売上高は8%増収、営業利益は40億円（26%）増益の198億円を見込む （単位 : 億円） （単位 : 億円） 通期 26/3 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第3四半期 通期 通期前回 前期比 前回計画比 実績 実績 実績 累計 計画 計画比 営業 計画 利益率 増減 率 前回計画 増減 前期 営業利益 34 41 49 124 157 ― 売上高合計 3,000 217 8% 3,000 ― 増益要因 10 12 12 34 51 ― 集荷増による業績影響額 1 2 1 4 5 ―

  23. Slide 23: 水産・畜産事業｜売上高・営業利益

    水産・畜産事業｜売上高・営業利益 おいしい瞬間を届けたい  水産、畜産ともに、次年度の食品事業統合に向けて事業構造改革を完遂し、通期計画の達成を見込む （単位 : 億円） 通期 前期比 前回計画比 営業 計画 増減 率 前回計画 増減 利益率 水 売上高 400 △187 △32% 400 ― 産 営業利益 10 △4 △29% 10 ― 2.5％ 畜 売上高 458 △216 △32% 458 ― 産 営業利益 5 △6 △54% 5 ― 1.1％ © Nichirei Corporation. All rights reserved. 22

  24. Slide 24: エリア・セグメント別売上高・営業利益

    エリア・セグメント別売上高・営業利益 おいしい瞬間を届けたい 2026年3月期 第３四半期 ※（）内は前年同期間比、ptはポイント （単位：億円） 売上高 営業利益 海外合計 営業利益率 日本 地域間 地域間 東南 東 合計 日本 海外 合計 北米 欧州 その他 消去等 消去等 アジア アジア 日本 海外 合計 2,666 838 319 ー 433 62 24 △ 291 3,213 103 45 1 149 3.9% 5.3% 4.6% 食品 (△135) (29) (30) ー (3) (△6) (2) (△10) (△116) (△27) (△10) (4) (△33) (△0.8pt

  25. Slide 25: 貸借対照表の増減要因

    貸借対照表の増減要因 おいしい瞬間を届けたい （単位 : 億円） 2025年3月期 2026年3月期 増減 【主な増減要因】 期末 第３四半期 ①売掛金 ＋187億円 資産の部 流動資産 2,049 2,420 371 ① ②機械装置及び運搬具 ＋41億円 固定資産 2,943 3,122 179 ② 資産合計 4,992 5,542 550 ③短期借入金 ＋109億円 負債・純資産の部 流動負債 1,291 1,616 325 ③ コマーシャルペーパー ＋70億円 固定負債 942 1,000 58 ④親会社株主に帰属する当期純利益 +219億円 負債合計 2,233 2,616 383 純

  26. Slide 26: 2026年3月期 年間業績・計画一覧

    2026年3月期 年間業績・計画一覧 おいしい瞬間を届けたい （単位 : 億円） 第１四半期 第２四半期 第３四半期 第３四半期累計 通期 前期比 前期比 前期比 前期比 前期比 実績 実績 実績 実績 計画 増減 率 増減 率 増減 率 増減 率 増減 率 食品 1,038 △44 △4% 1,029 △44 △4% 1,145 △28 △2% 3,213 △116 △3% 4,120 △219 △5% 加工食品 826 47 6% 822 48 6% 865 54 7% 2,513 149 6% 3,330 214 7% 国内 635 36 6% 648 38 6% 681 37 6% 1

  27. Slide 27: ROICの推移

    ROICの推移 おいしい瞬間を届けたい （単位：億円） 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 24/3 25/3 26/3E グループ全体 ROIC（%）目標：8％以上 8.0 8.1 7.8 7.6 7.5 7.8 6.9 7.5 7.4 7.6 NOPAT率（%） 3.7 3.7 3.7 3.6 3.9 4.1 3.5 3.9 3.9 4.2 使用資本回転率（回） 2.2 2.2 2.1 2.1 1.9 1.9 2.0 1.9 1.9 1.8 WACC（%） 4.0 4.0 4.0 4.5 加工食品 簡易ROIC（%） 15.3 14.4 13.3 15.1

  28. Slide 28: 各中計期間の業績の推移

    各中計期間の業績の推移 おいしい瞬間を届けたい （単位 : 億円） （単位：億円） RISING 2015 POWER UP 2018 WeWill 2021 Compass Rose 2024 Compass×Growth 2027 (13-15年度) (16-18年度) (19-21年度) (22-24年度) (25-27年度) 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 24/3 25/3 26/3E 27/3P 28/3P 食品 4,339 4,120 4,181 4,450 加工食品 1,807 1,939 1,992 2,05

  29. Slide 29: 加工食品事業｜市場動向と価格改定

    加工食品事業 おいしい瞬間を届けたい SCI 家庭用調理冷凍食品 100人当たり購入金額の前年同四半期比 市場 25/3期１Q 25/3期２Q 25/3期３Q 25/3期４Q 25/3期累計 26/3期１Q 26/3期２Q 26/3期３Q 全体 103% 105% 105% 105% 105% 106％ 103% 104% 畜肉フライ 96% 96% 99% 101% 98% 104％ 104% 101% ピラフご飯類 101% 107% 104% 106% 105% 116％ 109% 108% おにぎり 107% 113% 107% 110% 110% 105％ 102% 104% スナッ

  30. Slide 30: 加工食品事業｜海外売上高実績と計画

    加工食品事業 おいしい瞬間を届けたい 海外売上高実績と計画 （単位 : 億円） 2026年3月期 第１四半期 第２四半期 第３四半期 第３四半期累計 通期 前期比 前期比 前期比 前期比 前期比 実績 実績 実績 実績 計画 増減 率 増減 率 増減 率 増減 率 増減 率 北米 105 8 8% 96 5 5% 112 22 24% 314 34 12% 418 43 12% GFPTニチレイ 70 6 9% 64 6 11% 57 △8 △12% 191 4 2% 252 2 1% 売上高 その他 15 △2 △13% 14 △3 △17% 14 2 15% 43 △3 △7% 59 △3

  31. Slide 31: 低温物流事業｜業界の冷蔵倉庫稼働状況

    低温物流事業 おいしい瞬間を届けたい 業界の冷蔵倉庫稼働状況 （千屯） （％） 3,500 3,263 3,251 3,215 40.0 3,182 2,876 3,000 34.5 34.5 34.4 34.1 33.7 35.0 2,500 31.8 31.8 31.6 31.1 31.1 2,000 30.8 29.9 30.0 30.2 30.1 30.6 1,500 1,548 1,536 1,485 1,502 1,396 873 886 876 887 1,000 790 25.0 500 0 20.0 24年度/3Q 24年度/4Q 25年度/1Q 25年度/2Q 25年度/3

  32. Slide 32: 低温物流事業｜海外売上高

    低温物流事業 おいしい瞬間を届けたい 海外売上高 （単位 : 億円） 2026年3月期 第１四半期 第２四半期 第３四半期 第3四半期累計 通期 前期比 前期比 前期比 前期比 前期比 実績 実績 実績 実績 計画 増減 率 増減 率 増減 率 増減 率 増減 率 欧州 187 19 11% 207 12 6% 220 25 13% 614 57 10% 807 58 8% 東アジア 12 0 1% 14 △1 △8% 15 △0 △1% 41 △1 △3% 63 6 10% 売上高 東南アジア 7 0 5% 6 △1 △11% 9 3 49% 22 3 14% 37 11 41% 合計 20

  33. Slide 33: 決算期変更

    決算期変更 おいしい瞬間を届けたい  前期の数値を同一期間に組み替えた数値（参考値）を用いた前期比較も次年度以降開示予定 2026年度 会計期間 2024年度 2025年度 2026年度 ４Q １Ｑ ２Q ３Ｑ ４Q １Ｑ ２Q ３Ｑ 2025年 2026年 カレンダー 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 国内 1Q 1Q 2026 年度 2Q 3Q 2Q 3Q 海外 1Q 1Q ↑参考値 2027年度 会計期間 2025年度 2026年度 2027年度 ４Q １Ｑ ２Q ３Ｑ １Ｑ ２Q ３Ｑ ４Q 2026年 202

  34. Slide 34: 用語集｜価格対応型商品

    用語集 おいしい瞬間を届けたい  価格対応型商品 規格や包装形態などの工夫や多様な顧客ニーズに対応した幅広い加工度を有し、 「適正な収益性の確保」と「手に取りやすい価格帯」を両立した商品 既存定番商品 市場提案型商品  米飯類 食スタイル対応型商品 価格対応型商品  チキン加工品 など  everyONe meal  多様な価格帯・規格  パーソナルユース など など 本格炒め炒飯® 特から® 生姜香る参鶏湯 三ツ星プレート®回鍋肉＆麻婆麺 米飯類 農産加工品 今川焼（あずきあん） お店で炒めるベースチャーハン © Nichirei Corporation. All rights

  35. Slide 35: 用語集｜SULS・NL+LiNk

    用語集 おいしい瞬間を届けたい  「SULS（サルス）」  「NL＋LiNk（エヌエルリンク）」 荷台切り離し可能なトレーラーと拠点での荷役作業を ニチレイロジグループが提供する、リテール事業における 活用し、運行時間の短縮と輸送効率の向上を図る当社 納品ベンダー向けの輸配送効率化を目的としたネットワーク グループの拠点間輸送方式。 サービス。 ・トータルの運行時間を大幅に短縮 経済的価値 ・効率的でサステナブルな輸送基盤を構築 ・輸送能力の大幅な拡大 © Nichirei Corporation. All rights reserved. 34

  36. Slide 36: 主なＩＲニュースリリースのご案内

    主なＩＲニュースリリースのご案内 おいしい瞬間を届けたい ■特定子会社（孫会社）の異動に関するお知らせ https://www.nichirei.co.jp/ir/news/2025/t_in207.html ■WICI ジャパン「統合リポート・アウォード2025」において 「Bronze Award（準優良企業賞）」を受賞 https://www.nichirei.co.jp/news/2025/496.html ■CDPの「気候変動」分野で、最高評価の「Aリスト」企業に初選定 https://www.nichirei.co.jp/news/2025/499.html ■ニチレイフーズ 20

  37. Slide 37: 当資料取り扱いのご注意

    当資料取り扱いのご注意 おいしい瞬間を届けたい 当資料に記されたニチレイの現在の計画・見通し・戦略などのうち、歴史的事実でないものは、将来の業績に関する 見通しであります。将来の業績に関する見通しは、将来の営業活動や業績に関する説明における「確信」、「期待」、 「計画」、「戦略」、 「見込み」、 「予測」、 「予想」その他これらの類義語を用いたものに限定されるものではあり ません。これらの情報は、現在において入手可能な情報から得られたニチレイの経営者の判断に基づいております。実 際の業績は、さまざまな重要な要素により、これらの業績見通しとは大きく異なる結果となる場合があります。このた め、これ

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