Slide 1: 2024年度 第2四半期決算説明会資料
2024年度 第2四半期決算説明会資料 2024年11月20日 株式会社北川鉄工所 証券コード：6317（東証スタンダード）
Slide 2: 目次
１．会社概要 ２．2024年度 第2四半期決算報告 ３．2024年度 業績予想 ４．トピックス 2
Slide 3: １．会社概要
１．会社概要 ２．2024年度 第2四半期決算報告 ３．2024年度 業績予想 ４．トピックス 3
Slide 4: 会社概要
会社概要 会社名 株式会社北川鉄工所 経営ビジョン 株式会社 北川鉄工所は 本社所在地 広島県府中市元町 ものづくりという業にあって お客様の喜びを我々の喜びとし、 代表者 代表取締役社長 岡野 帝男 素直な心を尊び、勇気ある行動を敬い、 創業 1918年3月 自己実現の場として自律した活力ある グループ合計：2,535名 リーダーを育成し、 従業員数 内単独 ：1,427名 (2024年3月末） 技術を誇り、未知なる世界に挑戦する 連結売上高 ： 615億円(2023年度) 事業規模 Quality Businessを実践する集団である 連結営業利益： 16億円(2023年度) 工作機器 半
Slide 5: 当社の組織体制
会社概要 当社の組織体制 キタガワ グローバル ハンド カンパニー 工作機器事業 （KGhカンパニー） キタガワ サン テック カンパニー 産業機械事業 （KSTカンパニー） キタガワ マテリアル テクノロジー カンパニー 株式会社北川鉄工所 金属素形材事業 （KMTカンパニー） 半導体関連事業 （北川グレステック） 特殊工作機械事業 その他事業 UAV※事業 など ※無人航空機（Unmanned Aerial Vehicle）5
Slide 6: KGhカンパニー
会社概要 KGhカンパニー Kitagawa Global hand Company NC円テーブル 事業 • 工作機器（ワークホールディング） パワーバイス • 旋盤用チャック • NC円テーブル • ロボットハンド 規模 • 売上高構成比率 15％ • 2023年度売上高 92億円 ロボットハンド 顧客 旋盤用チャック • 海外売上比率 約40％ • パワーチャック分野では国内シェアトップクラス • 国内主要工作機械にて標準品採用 6
Slide 7: KSTカンパニー
会社概要 KSTカンパニー Kitagawa Sun Tech Company 事業 • コンクリートプラント • 建設用クレーン • 自走式立体駐車場 • 環境機械 規模 コンクリートプラント • 売上高構成比率 32％ • 2023年度売上高 197億円 建設用クレーン「ビルマン」 顧客 • 国内顧客が中心 • 北海道～沖縄にかけ営業拠点構築 立体駐車場 • 小・中型建設用クレーンでは国内シェアトップクラス 7
Slide 8: KMTカンパニー
会社概要 KMTカンパニー Kitagawa Material Technology Company 事業 • 鉄系鋳物の製造 • 鋳物製品の機械加工 規模 • 売上高構成比率 48％ • 2023年度売上高 298億円 自動車部品 顧客 • 自動車部品（デフケース・ミッション部品） 59％ • 建機・農機部品（足回り部品・エンジン部品） 41％ 建機・農機部品 8
Slide 9: ２．2024年度 第2四半期決算報告
１．会社概要 ２．2024年度 第2四半期決算報告 ３．2024年度 業績予想 ４．トピックス 9
Slide 10: 連結決算概要
連結決算概要 • 売上高はタイ工場閉鎖、国内中小企業における工作機械への設備投資低迷、荷役機械事業の売上が一部下期へ期ずれした こと等により、前年同期比16.8億円減の284億円 • 営業利益はKGhカンパニー、KMTカンパニーの減収により前年同期比4億円減の4億円 • 親会社株主に帰属する中間純利益は前年度に投資有価証券売却益5.8億円を計上した影響で前年同期比7.8億円減の3.7億円 単位：百万円 2023年度2Q 2024年度2Q 前年同期比 増減率 売上高 30,129 28,443 △ 1,686 △ 5.6％ 営業利益 802 402 △ 400 △ 49.9％ 営業利益率（%）
Slide 11: セグメント別業績
セグメント別業績 単位：百万円 セグメント 2023年度2Q 2024年度2Q 前年同期比 増減率 KGhカンパニー 売上高 4,901 4,315 △ 586 △ 12.0% （工作機器事業） 営業利益 484 279 △ 205 △ 42.4% KSTカンパニー 売上高 10,330 9,866 △ 464 △ 4.5％ （産業機械事業） 営業利益 567 520 △ 47 △ 8.2% KMTカンパニー 売上高 14,503 12,929 △ 1,574 △ 10.9% （金属素形材事業） 営業利益 205 △ 242 △ 447 － 半導体関連事業 売上高 － 946 946 － （北
Slide 12: KGhカンパニー 市況状況
KGhカンパニー 市況状況 工作機械受注推移 【億円】 内需(国内) 外需(海外) 受注総額(12ヶ月移動平均) 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 2013年 2022年 2011年 2012年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2023年 2024年 資料:日本工作機械工業会 工作機械受注統計より引用 12
Slide 13: KGhカンパニー 決算概要
KGhカンパニー 決算概要 単位：百万円 2023年度2Q 2024年度2Q 前年同期比（率） 国内市場 売上高 4,901 4,315 △586 (△12.0%) 減収 （売上高前年同期比△ 18.0％） • 国内中小企業の設備投資低迷により減収 営業利益 484 279 △205 (△42.4%) 利益率（%） 9.9 6.5 ― (△3.4pt) 国内 海外 営業利益 4,760 4,737 4,901 4,315 海外市場 1,765 1,970 2,075 3,054 575 1,910 減収 （売上高前年同期比△ 3.0％） 546 484 • 中国などアジアの一部地域で需要が増加
Slide 14: KSTカンパニー 市況状況
KSTカンパニー 市況状況 全国建設投資見通し・生コン出荷量・CP販売高推移 建設投資(建築) 建設投資(土木) CP市場 生コン出荷量 80 160 69 70 70 66 68 140 生 59 61 62 62 コ ン 60 57 120 出 48 26 27 荷 47 26 25 量 建 20 20 20 21 22 100 （ 設 50 99 百 投 94 87 万 資 84 84 85 額 40 82 80 ㎥ 20 19 78 76 74 ） 【 兆 70 ・ CP 円 30 60 】 市 37 38 41 40 40 41 43 43 43 場 29 【 20 28 40 十
Slide 15: KSTカンパニー 決算概要
KSTカンパニー 決算概要 単位：百万円 2023年度2Q 2024年度2Q 前年同期比（率） コンクリートプラント（CP） 売上高 10,330 9,866 △ 464 △ 4.5% 減収 （売上高前年同期比△ 7.1％） • 堅調な公共投資に加え、民間投資にも持ち直しが見ら 営業利益 567 520 △ 47 △ 8.2% れ受注は底堅く推移 利益率（%） 5.5 5.3 － △ 0.2pt 立体駐車場 CP 立駐 EG 環境 営業利益 減収 （売上高前年同期比△ 23.8％） 847 10,330 • 材料費等の高止まりによる、建設計画見直しや延期が 10,071 9,866 増加 9,
Slide 16: KMTカンパニー 市況状況
KMTカンパニー 市況状況 自動車生産台数推移 日本 米国 中国 その他 120.0 100.0 97.1 96.0 93.2 91.4 88.0 89.2 89.7 85.5 83.0 自 76.8 79.5 80.0 動 車 47.3 47.4 生 43.8 45.3 40.1 産 42.9 43.4 台 42.7 38.0 60.0 34.8 36.5 数 【 百 万 台 40.0 】 28.1 29.0 23.7 24.5 27.8 25.7 30.2 22.1 25.2 26.1 27.0 20.0 11.1 11.7 12.1 12.2 11.2 11.3 10.9 10.1 10
Slide 17: KMTカンパニー 決算概要
KMTカンパニー 決算概要 単位：百万円 2023年度2Q 2024年度2Q 前年同期比（率） 日本国内 売上高 14,503 12,929 △ 1,574 △ 10.9% 減収 （売上高前年同期比△ 15.0％） 営業利益 205 △ 242 △ 447 － • 欧米の高金利影響による住宅着工の減少や、中国での 利益率（%） 1.4 △ 1.9 － △ 3.3pt エンジン需要低下などの影響を受け、農業機械・建設 機械部品の受注量が減少 国内 KTC KMEX 営業利益 14,503 13,482 13,072 12,929 2,977 1,825 1,739 海外（タイ、メキシコ） 1,4
Slide 18: 海外子会社の状況（KMEX：メキシコ）
海外子会社の状況（KMEX：メキシコ） KMEX：メキシコ子会社 単位：百万円 2023年度2Q 2024年度2Q 前年同期比（率） KMEX（メキシコ現地法人） 売上高 2,977 3,612 635 21.3% 増収 （売上高前年同期比+21.3％） 営業利益 △ 118 △ 338 △ 220 － • 米国の自動車販売は堅調に推移し、回復基調 利益率（%） △ 4.0 △ 9.4 － △ 5.4pt • EV需要の成長スピード鈍化とハイブリッド車の需要 拡大により受注増 売上 営業利益 • 材料費等の調達コストの高止まり、加えて増産による 残業や休日出勤等の人件費負担が増大 3,612
Slide 19: 半導体関連事業・その他事業 決算概要
半導体関連事業・その他事業 決算概要 • 売上高は北川グレステック株式会社におけるHDD製造装置の大型案件の売上計上や、半導体関連事業の消耗品販売や 受託加工の受注が堅調に推移したことにより、前年同期比9.3億円増の13億円 • 営業利益は北川グレステックの大型案件などにより前年同期比1.8億円増の1.6億円 単位：百万円 セグメント 2023年度2Q 2024年度2Q 前年同期比 増減率 半導体関連事業 売上高 － 946 946 － 北川グレステック㈱等※ 営業利益 △4 174 178 － その他事業 売上高 392 384 △8 △ 2.1% （特殊工作機械、 UAV事業 ） 営業利益
Slide 20: 特別利益及び特別損失
特別利益及び特別損失 単位：百万円 2023年度第2Q 2024年度第2Q 前年同期比 特別利益 587 35 △552 固定資産売却益 － 35 35 投資有価証券売却益 587 － △587 特別損失 90 － △90 固定資産除却損 90 － △90 特別損益 合計 497 35 △462 20
Slide 21: 連結海外売上高の推移
連結海外売上高の推移 単位：百万円 中国 増収 （売上高前年同期比 ＋6.2％） 5,687 5,459 欧州・ • KGhにおける大型受注などにより増収 337 その他 5,016 377 458 4,488 アジア（中国除く） 258 減収 （売上高前年同期比 △ 41.0％） 北米・ 3,329 4,055 中南米 • タイ工場閉鎖により減収 2,198 3,380 230 2,054 1,271 海外売上高 北米・中南米 20.0% 18.2% 18.1% 比率 増収 （売上高前年同期比 ＋19.9％） 15.5% 16.0% • 米国の自動車販売回復とハイブリッド車への需要拡大によ
Slide 22: 連結キャッシュフロー概要
連結キャッシュフロー概要 単位：百万円 営業CF 投資CF 財務CF FCF 2023年度2Q 2024年度2Q 前年同期比 営業C/F 755 2,462 1,707 内：税前利益 1,804 769 △ 1,035 2,462 内：減価償却費 1,711 1,450 △ 261 1,972 1,975 1,487 内：投資有価証券売却損益 △ 587 △2 △ 585 1,025 内：運転資金増減 △ 1,046 1,032 2,078 765 789 755 △ 138 投資C/F △ 2,006 △ 1,436 570 内：設備取得支出 △ 1,629 △ 1,739 △ 110 △
Slide 23: 連結貸借対照表概要
連結貸借対照表概要 単位：百万円 総資産 純資産 負債 【百万円】 2023年度 2024年度2Q 前期比 資産の部 80,142 80,929 787 内：現金預金 10,646 11,563 917 内：売上債権 17,399 15,489 △ 1,910 40,111 39,294 内：棚卸資産 13,009 13,215 206 内：有形・無形 固定資産 26,429 27,822 1,393 80,142 80,929 内：投資その他の資産 11,642 11,850 208 負債の部 40,111 39,294 △ 817 40,031 41,635 内：仕入債務 10,086 9
Slide 24: ３．2024年度 業績予想
１．会社概要 ２．2024年度 第2四半期決算報告 ３．2024年度 業績予想 ４．トピックス 24
Slide 25: 業績予想概要
業績予想概要 • 売上高は当初計画と同額の585億円を見込む • 営業利益はKSTカンパニー、KMTカンパニーで減益となるも半導体関連事業（北川グレステック）の増益により当初計 画と同額の17億円を見込む • 親会社株主に帰属する当期純利益はタイ工場閉鎖に伴う固定資産譲渡による売却額が予想より上振れたことから当初計 画から5億円増の21億円を見込む 単位：百万円 2023年度 2024年度 2024年度 前期比 当初計画比 実績 当初計画 業績見通し 売上高 61,567 58,500 58,500 △ 3,067 ― 営業利益 1,680 1,700 1,700 19 ― 営業利益率（%）
Slide 26: セグメント別業績予想
セグメント別業績予想 単位：百万円 2023年度 2024年度 2024年度 セグメント 前期比 当初計画比 実績 当初計画 見通し KGhカンパニー 売上高 9,233 9,500 9,500 267 ― （工作機器事業） 営業利益 761 800 800 39 ― KSTカンパニー 売上高 19,738 20,500 20,500 762 ― （産業機械事業） 営業利益 1,141 1,600 1,400 459 △ 200 KMTカンパニー 売上高 29,804 25,250 25,250 △ 4,554 ― （金属素形材事業） 営業利益 102 0 △ 300 △ 102 △ 300
Slide 27: KGhカンパニー2024年度業績予想
KGhカンパニー2024年度業績予想 単位：百万円 2023年度 2024年度見通し 前期比（率） 国内市場 売上高 9,233 9,500 267 (2.9%) 減収 （売上高前期比△ 0.5％） 営業利益 761 800 39 (5.1%) • 国内中小企業の設備投資低迷により減収 • 半導体製造装置や電気自動車対応に向けた需要増加 利益（%） 8.2 8.4 (0.2pt) により、下期より回復を見込む 国内 海外 営業利益 9,807 9,811 9,500 9,233 海外市場 4,000 3,941 3,805 4,099 7,464 増収 （売上高前期比+7.7％） 1,160
Slide 28: KSTカンパニー2024年度業績予想
KSTカンパニー2024年度業績予想 単位：百万円 2023年度 2024年度見通し 前期比（率） コンクリートプラント（CP） 売上高 19,738 20,500 762 (3.9%) 増収 （売上高前期比+8.5％） 営業利益 1,141 1,400 259 (22.7%) • 堅調な公共投資に加え、民間投資にも持ち直しが見 られ受注は底堅く推移 利益（%） 5.8 6.8 (1.0pt) CP 立駐 EG 環境 営業利益 立体駐車場 23,258 減収 （売上高前期比△ 23.5％） 21,336 20,500 19,738 • 材料費等の高止まりによる、建設計画見直しや延期が 17,6
Slide 29: KMTカンパニー2024年度業績予想
KMTカンパニー2024年度業績予想 単位：百万円 2023年度 2024年度見通し 前期比（率） 日本国内 売上高 29,804 25,250 △ 4,554 (△ 15.3%) 減収 （売上高前期比△ 14.3％） 営業利益 102 △ 300 △ 402 (―) • 欧米の高金利影響による住宅着工の減少や、中国で 利益（%） 0.3 △ 1.2 (△ 1.5pt) のエンジン需要低下などの影響を受け、農業機械・ 建設機械部品の受注量が減少 国内 KTC KMEX 営業利益 29,804 27,026 25,936 海外（タイ、メキシコ） 6,182 25,250 23,190 3,199
Slide 30: 海外子会社2024年度業績予想
海外子会社2024年度業績予想 KTC：タイ子会社 単位：百万円 KMEX：メキシコ子会社 単位：百万円 2024年度 2024年度 2023年度 前期比 2023年度 前期比 見通し 見通し 売上高 2,057 167 △ 1,890 売上高 6,182 6,608 426 営業利益 △ 549 △ 95 454 営業利益 △ 465 △ 659 △ 194 • 操業停止前の生産在庫分を売上計上 • 米国の自動車販売は堅調に推移 • EV需要の成長スピード鈍化とハイブリッド車への需 • 土地、建物などの資産処分に係る収益、費用を下期特 要拡大により受注増 別損益に計上 • 材料費等の調達コス
Slide 31: 半導体関連事業・その他事業 2024年度業績予想
半導体関連事業・その他事業 2024年度業績予想 単位：百万円 セグメント 2023年度 2024年度見通し 前期比 増減率 半導体関連事業 売上高 1,363 2,250 886 65.0% 北川グレステック㈱等※ 営業利益 207 450 243 117.0% その他事業 売上高 1,427 1,000 △427 △29.9% （特殊工作機械、 UAV事業 ） 営業利益 170 0 △170 ー 売上高 2,791 3,250 458 16.4% 合計 営業利益 378 450 71 19.0% • 売上高は2023年度下期より連結子会社となった北川グレステック株式会社が通期連結寄与（8.
Slide 32: 設備投資計画進捗
設備投資計画進捗 単位：百万円 • 本社再構築関連にかかる設備投資 17億円 （KGh設備：16億円、その他：1億円） 5,024 • 半導体関連事業の新製品開発にかかる設備投資 4億円 4,490 • KGhインド工場の生産開始に向けた設備投資 3億円 808 半導体他 244 • KMTのメキシコでの新規案件受注にかかる設備投資 3億円 3,513 3,103 1,559 KMT 単位：百万円 412 1,220 2,565 2023年度 2024年度 前期比 3,517 196 268 KST 実績 見通し 992 KGhカンパニー 711 2,388 1,677 1,259 1,685
Slide 33: 主要指標計画値
主要指標計画値 単位：百万円 ROE（％） ROIC（％） EBITDA（10億円） 2024年度 2023年度 前期比 見通し 7 ROE ①÷② 3.3％ 5.2％ 1.9pt 6.0 6 親会社株主に帰属する 5.2 5.2 ① 当期純利益 1,267 2,100 832 5 4.7 4.4 ② 自己資本 (期中平均) 38,445 40,769 2,323 4 3.4 3.4 3.3 ROIC ①÷② 2.7% 2.6% △ 0.1pt 3 2.7 2.6 ① 連結営業利益× (1－実効税率) 1,168 1,182 14 2 ② 固定資産+運転資金 (期中平均) 43,446 45,
Slide 34: 主要指標推移
主要指標推移 単位：百万円 2024年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 前期比 見通し ROE ①÷② 0.7% △ 2.6% △ 1.1% 3.3％ 5.2% 1.9pt 親会社株主に帰属する ① 当期純利益 244 △ 951 △ 418 1,267 2,100 832 ② 自己資本 (期中平均) 36,948 36,760 36,595 38,445 40,769 2,323 ROIC ①÷② 0.9% 3.4% 0.3% 2.7% 2.6% △ 0.1pt ① 連結営業利益× (1－実効税率) 383 1,461 135 1,168 1,182 14 ② 固定
Slide 35: 株主還元
株主還元 • 2023年度は、一株当たり 40円の配当を実施 • 2024年度の一株当たり配当金の当初計画は前年度比10円増額の50円 見通し通りの業績では配当性向23.7％となる見込み • 期末配当金については通期の業績結果等を勘案し決定致します 一株当たり配当金(円) 配当性向（％） 76.5% 50 29.1% 23.7% 50 40 30 20 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 計画 35
Slide 36: ４．トピックス
１．会社概要 ２．2024年度 第2四半期決算報告 ３．2024年度 業績予想 ４．トピックス 36
Slide 37: 自動化対応製品の拡充（KGhカンパニー新製品）
トピックス トピックス ❶ 自動化対応製品の拡充（KGhカンパニー新製品） 概要 パレットクランピングシステムＰＣＸ 自動ジョーチェンジシステム BR-AJC • 特徴 • 特徴 自動化と無人運転 標準BRチャック/標準ジョーをそのまま使用 繰返し精度0.005mm以下の高い位置決め精度 BRシリーズの技術でジョーの再成形が不要 段取替え時間の大幅な短縮 軽量コンパクト設計 オールステンレスボディ 段階的導入が可能/自動化・省人化のハードル低下 NC円テーブルとの高い親和性 商品の複合利用 多品種少量生産に対応した による利便性向上 高精度な自動化ソリューシ
Slide 38: 非鉄素材対応製品の拡充・加工域拡大と工程集約製品
トピックス トピックス ❷ トピックス ❸ 非鉄素材対応製品の拡充（KGhカンパニー新製品） 加工域拡大と工程集約製品（KGhカンパニー新製品） 概要 概要 縦型専用低把握力パワーチャック VSP21 ローラギヤカム機構NC円テーブル RKT600 • 特徴 • 特徴 ソフトチャッキングの自動化 ローラギヤカム機構による長期間安定した精度維持と 高速回転 防塵/防水仕様 EV/HEV車部品などのアルミ大型ワーク加工/多品種 省メンテナンス 多工程ワーク加工をターゲティング 最大積載ワーク径 φ600 ワークホールディング 技術の深化 大型ワークに対応した コンパクト設計
Slide 39: 本資料に関するご注意
本資料に関するご注意 • 本資料に記載する業績予想などの将来に関する記述は、当社が現時点 で入手可能な情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づくも のであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 • このため、様々な要因の変化により、実際の業績とは大きく異なる結 果となることがあることをご承知おきください。 • 本資料の一切の権利は当社に属しており、方法・目的を問わず無断の 複製・転載をお断りします。 問合せ先 総務部総務課 IR担当 電話番号 0847(40)0501 企業サイト https://www.kiw.co.jp/ 39