Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. · TSE:9107
Kawasaki Kisen Kaisha — Q2 FY2012 Earnings Presentation
14 slides from Kawasaki Kisen Kaisha's earnings presentation, Oct 31, 2012
Slide 1: 2012年度第2四半期決算説明資料
2012年度第2四半期決算説明資料 2012年10月31日 川崎汽船株式会社
Slide 2: アジェンダ
アジェンダ A. 2012年度第2四半期決算概要 A-1 第2四半期決算概要 A-2 上期実績のポイント A-3 通期業績予想 A-4 通期業績のポイント A-5 コスト削減の進捗状況 B. 部門別業績動向 B-1 コンテナ船 B-2 不定期専用船 – ドライバルク B-3 不定期専用船 – 自動車船 B-4 不定期専用船 – LNG船・油槽船 B-5 海洋資源開発及び重量物船 1
Slide 3: A. 2012年度第2四半期決算概要
A. 20124 Vav ava Pe As 2 JL |Z SR IK} K_ ME KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. LE
Slide 4: A-1. 第2四半期決算概要
A-1. 第2四半期決算概要 （単位：億円） 1Q決算時 2011年度 1Q実績 2Q実績 上期実績 増減額 増減額 公表数値 上期実績 売上高 2,736 2,726 5,462 5,500 ▲ 38 4,970 492 営業損益 41 81 121 50 71 ▲ 184 306 経常損益 72 19 91 40 51 ▲ 203 294 当期純損益 ▲7 ▲4 ▲ 11 ▲ 50 39 ▲ 186 175 為替レート ¥80.77 ¥78.69 ¥79.73 ¥80.27 ▲\ 0.54 ¥80.24 ▲\ 0.51 燃料油価格 $716 $654 $685 $678 $7 $656 $
Slide 5: A-2. 上期実績のポイント
A-2. 上期実績のポイント ＜前回公表比＞ 減収（▲38億円）・増益（51億円） （単位：億円） 損益変動要因 前回公表比 概況 為替変動 -4 為替変動▲0.54円 バンカー変動 -5 バンカー価格$7/MT高 市況変動 -13 コンテナ船の運賃下振れ 営業規模 5 コンテナ船積高が増加 減価償却費 0 ― コスト変動 35 コンテナ船等でコスト削減が進む 関係会社 7 ― その他 26 不定期専用船売船に伴う入渠費取崩益等 合計 51 ＜前年同期比＞ 増収（492億円）・増益（294億円） （単位：億円） 損益変動要因 前年同期比 概況 為替変動 -2 為替変動▲0.51円 バンカー変動
Slide 6: A-3. 通期業績予想
A-3.通期業績予想 （単位：億円） 2012年度 2011年度 前期比 1Q決算時公表数値 上期 下期 通期予想 上期 下期 通期実績 増減額 上期 下期 通期 売上高 5,462 5,838 11,300 4,970 4,753 9,723 1,577 5,500 5,800 未 11,300 営業利益 121 39 160 ▲ 184 ▲ 222 ▲ 406 566 50 220 270 経常利益 91 9 100 ▲ 203 ▲ 287 ▲ 490 590 40 180 220 当期純利益 ▲ 11 31 20 ▲ 186 ▲ 228 ▲ 414 434 ▲ 50 130 80 為替レ
Slide 7: A-4. 通期業績予想のポイント
A-4. 通期業績予想のポイント ＜前回公表比＞ 売上高見込通・減益（▲120億円） （単位：億円） 損益変動要因 前回公表比 概況 為替変動 -4 為替変動0.26円高 バンカー変動 24 バンカー価格$21.53/MT安 市況変動 -238 ドライバルク市況の悪化・コンテナ船運賃の軟化 営業規模 53 コンテナ船積高が増加 減価償却費 0 ― コスト変動 40 コスト削減の上積み 関係会社 -6 ― その他 11 ― 合計 -120 ＜前年度比＞ 増収（+1,577億円）・増益（590億円） （単位：億円） 損益変動要因 前年同期比 概況 為替変動 5 為替変動 0.81円安 バンカー変動
Slide 8: A-5. コスト削減の進捗状況
A-5.コスト削減の進捗状況 ・期首に設定した今年度のコスト削減目標は280億円。 ・上期に156億円のコスト削減・収支改善を達成済み（進捗率56%）。 ・通期では期首目標を上回る金額を達成する見込み（40億円上積み）。 単位（億円、％） 期首目標 上期実績 進捗率 通期見込 達成率 コンテナ船：構造改革 105 48 45% 105 100% コンテナ船：運航コスト削減・収益改善 100 71 71% 130 130% 不定期専用船・その他 60 31 51% 70 117% 本部：一般管理費コスト削減 15 7 44% 15 100% 合計 280 156 56% 320 114% 7
Slide 9: B. 部門別業績動向
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Slide 10: B-1. 部門別業績動向 コンテナ船
B-1. 部門別業績動向 コンテナ船 ＜12F上期＞ 前年同期比 増収・黒字回復/ 公表前提比 ほぼ見込み通り 欧米航路を中心とした運賃修復 航路合理化による不採算航路の整理/縮小 ＜今後のポイント＞ 欧州の市況変動 減速航行等のコスト削減対応 2010年度 2011年度 2012年度 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q実績 2Q実績 上期実績 売上高（億円） 4,450 1,047 1,055 930 923 3,955 1,332 1,379 2,711 経常利益（億円） 290 ▲ 78 ▲ 105 ▲ 134 ▲ 101 ▲ 418 6 32 38 運賃推移 北米往航 98 94
Slide 11: B-2. 部門別業績動向 – 不定期専用船 ドライバルク
B-2. 部門別業績動向 – 不定期専用船 ドライバルク ＜12F上期＞ 前年同期比 増収・減益 / 公表前提比 ほぼ見込み通り/増益 大型船：停船/減速航行等が行われたものの、 新造船の大量竣工による供給圧力が強く、市況低迷 中小型船：船腹供給過多に加えて、中国の景気減退が影響し厳しい事業環境が続く ＜今後のポイント＞ 大型船：新造船の供給圧力が継続、市況の大幅回復は遅延 中小型船：船腹供給過多の影響が続き、厳しい市況環境が継続 2 0 1 1 年度 2012年度 バルク市況 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q実績 2Q実績 上期実績 3Q予想 4Q予想 下期予想 ケープ（170型） $8,
Slide 12: B-3. 部門別業績動向 – 不定期専用船 自動車船
B-3. 部門別業績動向 – 不定期専用船 自動車船 ＜12F上期＞前年同期比 増収・黒字回復 / 公表前提比 ほぼ見込み通り 上期輸送台数：1,746千台（前年同期比 13%増） 日本出し、復航、三国間での安定した荷動きにより収支回復 ＜今後のポイント＞ 荷動きは引き続き堅調な推移を予想するも、欧州向け/中国向けの荷動き減速の懸念あり 2011年度 2012年度 1Q実績 2Q実績 ３Q実績 ４Q実績 通期実績 1Q実績 2Q実績 上期実績 往航 162 252 292 310 1,016 301 276 577 復航 76 72 77 66 290 84 78 161 輸送台数 三国間 2
Slide 13: B-4. 部門別業績動向 – LNG船・油槽船
B-4. 部門別業績動向 – 不定期専用船 LNG船・油槽船 【エネルギー資源輸送】 ＜12F上期＞ 前年同期比 減収・損失縮小 / 公表前提比 ほぼ見込通り 【LNG】 中長期契約の中、安定収益を確保 【油槽船】 VLCC 中長期契約船が安定的に稼動 AFRAMAX 船腹供給過剰による市況低迷も、船隊縮小にて対応 ＜今後のポイント＞ 【LNG】 引き続き長期・中期契約による安定稼動 【油槽船】 本格的な市況回復にはまだ時間を要する 2010年度 2011年度 2012年度 油槽船市況 （ＷＳ） 上期 ４Q予想 下期 通期 通期 1Q実績 2Q実績 3Q予想 実績 予想 VLCC(中東/日本)
Slide 14: B-5. 海洋資源開発及び重量物船
B-5. 部門別業績動向 – 海洋資源開発及び重量物船 【海洋資源開発】 ＜12F上期実績＞ 前年同期比 見込み通り・減益 / 公表前提比 ほぼ見込み通り 【オフショア支援船】 船隊の順調な稼動と為替影響により業績改善 ＜今後のポイント＞ 【オフショア支援船】 中長期契約にて安定収益確保を目指す 【ドリルシップ】 12F2Qより稼動開始し収支に寄与。長期安定的な収益源として貢献 【重量物船事業】 ＜ 12F上期 実績＞ 前年同期比 減収・減益/ 公表前提比 ほぼ見込み通り ＜今後のポイント＞ 市況の回復具合 13
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