Pharma Foods International Co., Ltd. · TSE:2929
Pharma Foods International — Q1 FY2022 Earnings Presentation
33 slides from Pharma Foods International's earnings presentation, Dec 3, 2021
Slide 1: 2022年7月期 第1四半期 決算補足説明資料
2022年７月期 第１四半期 決算補足説明資料 2021.12.3 【免責事項】 本資料に記載されている予測、見通し、戦略およびその他 歴史的事実ではないものは、当グループが資料作成時点で 入手可能な情報を基としており、その情報の正確性を保証 するものではありません。 2929 これらは経済環境、経営環境の変動などにより、予想と大 きく異なる可能性があります。
Slide 2: 2022777 ABA UFR
2022777 ABA 561 UFR ie) \TOTh
Slide 3: 2022年7月期 第1四半期 業績ハイライト
2022年７月期 第１四半期 業績ハイライト ポイント 収益性が高まり、前年同期比30億円の営業利益増加で 連結業績 第１四半期から黒字化 「素材」から「最終商品」へ、「B to B」 から「 B to C」へ 機能性素材事業 の取組みを強化中 四半期として過去最高額の広告宣伝を実施 通信販売事業 広告宣伝を既存商品、新商品にバランスよく投下 次世代抗体医薬品候補となり得る バイオメディカル事業 リード抗体の作製を開始 3
Slide 4: 連結売上高
2022年７月期 第１四半期 連結売上高 (百万円) 2021年 2022年 増減 7月期1Q 7月期1Q 機能性素材事業 460 504 9.6％増 通信販売事業 7,922 12,091 52.6％増 バイオメディカル事業 4 9 129.9％増 合計 8,387 12,606※ 50.3％増 ※明治薬品㈱の連結PLへの取込は第２四半期から開始予定 4
Slide 5: セグメント利益
2022年７月期 第１四半期 セグメント利益 (百万円) 2021年 2022年 増減 7月期1Q 7月期1Q 機能性素材事業 106 3 96.6％減 ※ 通信販売事業 ▲1,339 1,818 ＋3,157 バイオメディカル事業 ▲44 ▲66 ▲21 合計 ▲1,277 1,575 ＋3,003 全社費用等180百万円控除後 ※越境ＥＣでの販売体制を構築中。越境ＥＣの広告宣伝費及び販売促進費は41百万を投下 5
Slide 6: 連結業績ハイライト
2022年７月期 第１四半期 連結業績ハイライト 連結四半期業績推移 (百万円) 13,355 13,003 12,606 12,500 12,005 売上高 営業損益 10,500 8,387 8,500 6,500 4,660 4,240 4,500 3,090 3,361 2,714 3,040 2,500 1,328 1,346 1,575 997 500 ▲ 1,428 ▲ 1,500 ▲ 784 ▲ 800 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2020/7期 2021/7期 2022/7期 収益性が高まり、前年同期比30億円の営業利益増加で 第１
Slide 7: 機能性素材事業
機能性素材事業 7
Slide 8: 機能性素材事業 アイテム別売上
2022年７月期 第１四半期 機能性素材事業 アイテム別売上 (百万円) 2020/7期 2021/7期 2022/7期 1Q 2Q 3Q 4Q 合計 1Q 2Q 3Q 4Q 合計 1Q 2Q 3Q 4Q 合計 ファーマギャバ 279 295 385 275 1,235 208 369 331 439 1,348 152 ボーンペップ 32 59 127 52 271 37 54 69 86 248 47 葉酸たまご 17 16 18 17 69 10 14 12 10 48 15 ランペップ 9 18 14 41 84 4 6 22 25 59 5 セレプロン 1 8 33 56 100 6
Slide 9: 機能性表示食品受理件数
2022年７月期 第１四半期 機能性素材事業 機能性表示食品受理件数 (件) 順位 機能性関与成分 受理数 1 GABA 568 ２ 難消化性デキストリン 403 ３ DHA・EPA 253 ４ ルテイン・ゼアキサンチン 202 ５ イチョウ葉（フラボノイド配糖体、テルペンラクトン） 154 ６ ブラックジンジャー由来ポリメトキシフラボン 139 ７ ビフィズス菌 136 8 葛の花由来イソフラボン 124 ９ L-テアニン 119 10 アスタキサンチン 105 2021.10月末現在 当社調べ 9
Slide 10: 機能性素材事業 四半期業績推移
2022年７月期 第１四半期 機能性素材事業 四半期業績推移 (百万円) 機能性素材事業 売上高 1,000 セグメント利益 50% 924 891 セグメント利益率 900 45% 800 769 40% 36.5% 698 700 676 35% 30.1% 31.1% 600 29.8% 30% 511 28.0% 500 495 26.4% 460 504 25% 22.2% 400 23.0% 20% 325 275 300 15% 217 189 171 200 149 135 10% 106 100 3 5% 0.6% 0 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1
Slide 11: 通信販売事業
通信販売事業 11
Slide 12: 通信販売事業 アイテム別売上高
2022年７月期 第１四半期 通信販売事業 アイテム別売上高 12,091 (百万円) 14,000 主な製品の売上推移 12,569 12,051 12,000 前期 当期 10,979 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2,659 1,977 2,275 エアカラー 10,000 2,257 フォーム 690 591 746 1,143 893 珠肌 7,922 のうみつ 343 518 563 411 357 8,000 1,594 7,431 前期 当期 6,000 7,892 7,721 6,709 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 4,441 ニューモサプリ 758 1,060 1,093
Slide 13: 通信販売事業 定期顧客件数
2022年７月期 第１四半期 通信販売事業 定期顧客件数 (件) 900,000 791,566 773,844 802,021 770,870 主な定期顧客の内訳 800,000 120,369 700,000 159,704 143,445 エアカラーフォーム：77,820 185,310 600,000 576,941 500,000 109,867 400,000 543,260 249,002 244,715 565,196 540,996 519,370 300,000 167,332 226,922 397,193 タマゴサミン：61,262 74,345 54,821 200,
Slide 14: 通信販売事業 広告宣伝費と定期顧客件数
2022年７月期 第１四半期 通信販売事業 広告宣伝費と定期顧客件数 1,000,000 10,000 広告宣伝費 900,000 9,000 定期顧客件数 770,870 791,566 773,844 802,021 (件) 800,000 8,000 700,000 6,710 (百万円) 7,000 600,000 6,618 6,000 576,941 6,538 6,207 500,000 5,495 5,000 400,000 4,000 300,000 3,000 200,000 2,000 100,000 1,000 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1
Slide 15: 通信販売事業 広告宣伝費と売上高
2022年７月期 第１四半期 通信販売事業 広告宣伝費と売上高 (百万円) 14,000 12,567 12,052 12,091 12,000 10,979 10,000 7,922 8,000 6,000 3,716 3,545 4,000 2,488 2,841 2,000 0 -2,000 -1,340 -1,279 -2,296 -4,000 -2,455 -6,000 -6,538 -6,207 -5,495 -6,618 -8,000 -6,710 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2020/7期 2021/7期 2022/7期 定期顧客のリ
Slide 16: 通信販売事業 四半期業績推移
2022年７月期 第１四半期 通信販売事業 四半期業績推移 (百万円) 12,500 通信販売事業 売上高 12,567 12,054 12,091 50% セグメント利益 10,979 45% 10,500 セグメント利益率 40% 8,500 7,922 35% 31.2% 30% 6,500 27.9% 25.0% 25% 4,500 22.3% 20% 3,716 3,545 15.0% 2,841 3,012 2,488 2,798 15% 2,500 1,818 1,159 990 1,103 10% 500 10.0% 5% ▲ 871 ▲ 705 ▲ 1,500 0% ▲ 1,
Slide 17: バイオメディカル事業
バイオメディカル事業 17
Slide 18: 次世代抗体医薬品のリード抗体の作製を開始
2022年７月期 第１四半期 バイオメディカル事業 次世代抗体医薬品のリード抗体の作製を開始 次世代 リード抗体 低分子抗体 多重多価抗体 … … 病原分子 … … … 国立研究開発法人日本医療研究開発機構（ＡＭＥＤ）選定事業 高機能な次世代抗体を ‘ 迅速に’ 創出 ・生産する 「ロボティクス×デジタル」を基盤とした革新技術 Avian Lead Antibody gene 開発（2021年7月 ～ 2026年3月） あらゆる疾患を標的とした次世代抗体医薬品の製造技術開発 18
Slide 19: バイオメディカル事業 四半期業績推移
2022年７月期 第１四半期 バイオメディカル事業 四半期業績推移 (百万円) 350 327 80% 通信販売事業 売上高 300 セグメント利益 70% セグメント利益率 66.7% 250 62.3% 218 60% 200 50% 150 106 40% 100 66 52 30% 50 8 18 4 18 25 9 20% 0 ▲5 10% ▲ 50 ▲ 30 ▲ 44 ▲ 45 ▲ 47 ▲ 100 ▲ 75 ▲ 66 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2020/7期 2021/7期 2022/7期 19
Slide 20: > 20224 AB seie 7G
> 20224 7 AB seie 7G (CDLYT
Slide 21: 連結業績予想について
2022年７月期連携業績予想について 業績予想値から変更なし 第１四半期 第2四半期 2022年 （累計） （累計） 7月期予想 実績 予想 売上高 １2,606 27,850 60,631 営業利益 1,575 1,108 5,773 経常利益 1,617 1,119 5,788 1,231 535 4,021 親会社株主に帰属する 当期純利益 利益の進捗ペースが予想を上回る可能性を有しているものの 新規事業及び広告宣伝への積極投資を考慮し、現時点においては据え置き。 21
Slide 22: TOPICS
TOPICS 22
Slide 23: 独身の日（W11）に初参加
2022年７月期 第１四半期 TOPICS 独身の日（W11）に初参加 • 11月は過去最高の訪問者数を記録 • 今期の累計販売本数が1万本到達 • 年間目標５万本に向けて順調なスタート Tモール ライブコマース 中国市場へのシャンプーの投入、卸売チャネルの開拓など追加の取組みを実施していく 23
Slide 24: まつ毛美容液「読者が選ぶネーミング大賞」にノミネート
2022年７月期 第１四半期 TOPICS まつ毛美容液「読者が選ぶネーミング大賞」にノミネート 第３2回 読者が選ぶネーミング大賞 （日刊工業新聞） 投票期間：2021年12月３日～ 2022年１月中旬(予定) 結果発表：2022年３月３日付けの 日刊工業新聞紙面、WEBサイト（予定） https://corp.nikkan.co.jp/p/honoring/naming taishou 24
Slide 25: ロート製薬と三洋化成、資本業務提携でヘルスケア事業拡大へ
2022年７月期 第１四半期 TOPICS クレイジー3社連合 日経バイオテクオンライン 2021.12.3 ロート製薬と三洋化成、資本業務提携でヘルスケア事業拡大へ ファーマフーズがきっかけ、「京都が縁のクレイジー3社連合」 https://bio.nikkeibp.co.jp/atcl/news/p1/21/12/02/08905/ 25
Slide 26: Appendix
Appendix 26
Slide 27: 事業内容
Appendix 事業内容 免疫 老化 神経 B to B 事業 機 能 性 素 材 事 業 B to C 事業 Ⓡ 発 明 企 業 の 通 販 事 業 創 薬 事 業 Drug Discovery事業 27
Slide 28: 機能性素材事業
Appendix 機能性素材事業 “天然由来”の原料から機能性素材を探索 GABA セレプロン 乳酸菌発酵エキス由来 酵母由来の美白素材 機能性表示食品対応素材 バナファイン セラミノール 未利用のバナナ由来の オリ 未利用のワイン澱 免疫賦活化素材 由来の美容素材 HAS-II リピスマート 鶏足由来の 未利用のゴマ由来の 軟骨基質産生促進素材 脂質吸収阻害素材 28
Slide 29: 機能性素材事業 タマゴ由来素材
Appendix 機能性素材事業 “タマゴ”から食品・化粧品の機能性素材を探索 ボーンペップ iHA（アイハ） 骨形成促進 軟骨増殖 HGP ランペップ 血流改善 育毛促進 葉酸たまご ランシェル 核酸の合成 未利用の卵殻膜由来の 肌改善美容素材 29
Slide 30: 通信販売事業
Appendix 通信販売事業 “発明企業の通販事業”として、健康食品・化粧品・医薬品等を販売 健康食品 化粧品 医薬品・医薬部外品 30
Slide 31: 通信販売事業の収益構造
Appendix 通信販売事業 通信販売事業の収益構造 広告宣伝費は、顧客獲得時に計上するものの、売上高は定期コース継続中にわたって 計上し、売上高と広告宣伝費の発生時期が異なる構造 収益構造のイメージ N回目収益 損益分岐点を超えた ・・・ 収益 4回目収益 費用 会計上の 広告宣伝費 損益 ３回目収益 （顧客獲得時 ２回目収益 に計上） 初回収益※ 広告宣伝の結果得られた 新規顧客獲得に注力すると、一時的に 実態の収益合計 費用が増える。 製造業のように減価償却を行わない ※ 売上高から原価、運賃、決済手数料等の変動費を控除した金額 31
Slide 32: “ニワトリ”から抗体医薬品を作る
Appendix バイオメディカル事業 “ニワトリ”から抗体医薬品を作る 病原分子 Avian Lead Antibody gene 抗体 1 2 3 作製困難抗体 高結合力 ヒト化抗体 32
Slide 33: バイオメディカル事業 ビジネスモデル
Appendix バイオメディカル事業 ビジネスモデル 当社の特許を製薬企業へ実施許諾することにより、ライセンス収入を得る 臨床試験 非臨床試験 認可 販売 Ｉ Ⅱ Ⅲ ファーマフーズ 製薬会社 ライセンス契約 契約一時金 開発マイルストン 販売ロイヤルティ 33
Pharma Foods International — Q1 FY2022 Earnings Presentation on 6ix