Slide 1: 2010/3期 通期決算説明会
証券コード 2329 東北新社 2010/3期 通期決算説明会 2010年 5月 27日
Slide 2: 事業概要
事業概要 主要３事業：制作･映像･放送＋物販･その他(教育) からなる全5事業セグメント グループ会社： 連結子会社 15社 ／持分法適用会社 8社 * セグメント サブセグメント ㈱東北新社 主要関連会社等 CM制作 (第1-4)ＣＭ制作本部 二番工房/リフト 2010/3期 売上高構成比 ＴＦＣプラス (セグメント間消去前) ｾｰﾙｽﾌﾟﾛﾓｰｼｮﾝ(ＳＰ) プロモーション事業部 ムラヤマ/ホワイトボックス 制作 インタラクティブ事業部･デザイン事業部 物販/他 ﾎﾟｽﾄﾌﾟﾛﾀﾞｸｼｮﾝ オムニバス・ジャパン 主要映像３事業 関連事業 11.3% 制作 映画･TV番組制作 コンテンツ制作
Slide 3: '10/3期・決算概要
‘10/3期･決算概要 2
Slide 4: 連結 '10/3期:損益計算書ダイジェスト
連結 ‘10/3期:損益計算書ダイジェスト 売上高 609億円(対前年-10.6%, 修正対予想-2.6%)・営業利益37億円(対前年-42.3%,修正対予想 -6.6%) 経常利益41億円(対前年-36.1%, 修正対予想-7.7%) ・純利益 13億円(対前年-12.3%,修正対予想-15.9%) ‘10/3通期実績 単位 百万円 対前年同期 対修正予想 売上高 60,908 -7,223 -7,223 -10.6% -10.6% -1,644 -1,644 -2.6% -2.6% 売上原価 48,382 -3,414 -3,414 -6.6% -6.6% 一般管理費 8,753 -1,0
Slide 5: 連結 BSダイジェスト
連結 ＢＳダイジェスト<2010/3/31現在> <2010/3/31現在> 総資産1,016億円(前期末比-41億円) 負債を、流動負債-33億円／固定負債-16億円と圧縮、純資産比率は51.7%に。 2009/3期末 2010/3期末 前期 (09/3末時点) (10/3末時点) 末比 単位 百万円 ポイント 構成比 構成比 総資産 105,784 100.0% 101,663 100.0% -4,120 流動資産 77,357 73.1% 72,573 71.4% -4,783 現金及び預金 31,768 30,479 -1,289 資産 ■映像使用権償却に伴う減 受取手形及び売掛金 2
Slide 6: 連結 キャッシュフロー・ダイジェスト
連結 キャッシュフロー･ダイジェスト<<2010/3/31現在> 2010/3/31現在> ’09/4－‘10/3末時点：営業CF+43億円。投資CF-20億円。財務CF-38億円 現金等残高273億円(前年同期比-15億円) 09/03期末 10/03期末 単位 百万円 調整前純利益 2,433 3,114 売上債権の増減額(△増加） 7,262 2,447 役員退職慰労引当金の増減額(△減少) 111 △ 1,912 役員退職慰労金取り崩しによるもの 前渡金の増減額(△増加) △ 3 △ 86 たな卸資産の増減額（△は増加） 545 2,301 映像使用権減少分(18 映像使用権減少分(1
Slide 7: 連結 '10/3期:対前年・対修正予想 増減要因
連結 ‘10/3期:対前年･対修正予想 増減要因 マス広告市場減により制作・映像で減収減益。放送事業は堅調で増収増益続く 制作：市場縮小トレンドの中、ＳＰ事業の落ち込み大。対前年・対予想ともに減収減益 映像：売上はほぼ予想通りながら、洋画不振や評価損計上により対前年・対予想減益 放送：市場拡大続き、対前年・対予想ともに増収増益 対前年 対修正予想 売上高 営業利益 売上高 営業利益 - 単位 百万円 単位 百万円 ‘09/3通期 ‘10/3通期 68,132 6,537 62,552 4,041 実績 修正予想 制作 -6,690 -738 制作 -611 -112 映像 +280 -2,51
Slide 8: 連結 制作関連事業 '10/3期実績
連結 制作関連事業 ‘10/3期実績 マス広告市場縮小続き、ＣＭ制作・プロモーション・ポストプロダクションへの影響大 グループ内制強化と原価/販管費圧縮により収益体質を向上、営業利益率の維持・向上に努める サブ・セグメント別売上高概況 売上高 営業利益 対前年 対修正予想 単位 百万円 単位 百万円 10,000 43,380 37,302 20% 50,000 前年実績 修正予想 18.0% 18.0% 17.5% ＣＭ制作 -3,664 +233 9,000 17.2% 46,385 45,000 16.9% ＳＰ -1,548 -452 43,153 43,380 40,000 8,00
Slide 9: 連結 映像関連事業 '10/3期実績
連結 映像関連事業 ‘10/3期実績 地上ＴＶ局むけ市場厳しく、予想なみ売上確保ながら、対前年・対予想減益 洋画不振で劇場配給／ＤＶＤ・パッケージ市場も対予想減収減益要因に。一方、キャラクター関連事業は好調。 売上高 営業利益 サブ・セグメント別概況 単位 百万円 単位 百万円 対予想 増減要因 16,000 0 売上高 営業利益 △593 △2,361 △502 △593 △2,582 上期 修正予想 10,856 -3,219 通期 14,000 500 -76 -401 14,669 ＴＶ配給 △1,320 ライツ +227 -119 12,000 1,000 12,640 その他 -4
Slide 10: 連結 放送関連事業 '10/3期実績
連結 放送関連事業 ‘10/3期実績 ＣＡＴＶ・e2・ＩＰＴＶ市場の拡大に伴い、売上・営業利益増を達成 ハイビジョン化・編成強化の先行投資期ながら、業務受託・番組販売など堅調で、各対前年･対予想増収増益 売上高 営業利益 サブ・セグメント別概況 単位 百万円 単位 百万円 12,000 4,000 35% 当社放送事業サブセグメント 当社放送事業サブセグメント 【連結対象チャンネル】 31.2% ファミリー劇場，プレイボーイ･チャンネル・ジャパン，クラシカ・ジャパン 【業務受託】 通期 3,500 ・編成･販促・マーケティング/ＣＡＴＶ＆ホテル等への導入営業 10,731 30% 10,000
Slide 11: '11/3期・業績予想
‘11/3期･業績予想 10
Slide 12: 連結 '11/3期 通期業績予想(全社)
連結 ‘11/3期 通期業績予想（全社） マス広告市場は先行き不透明、縮小トレンド継続を前提に予算策定 既存事業の収益力向上および、映像事業の償却負担軽減に伴い、全社収益率は改善の見通し 売上高610億円(対前年+ 0.1%)営業利益40億円(対前年 +8.1%) 経常利益 45億円(対前年+10.1%)純利益19億円(対前年+47.0%) 2011/3期 業績予想 上期 下期 通期予想 対前年 単位 百万円 +91 売上高 30,116 30,883 61,000 【+0.1%】 +304 営業利益 1,427 2,650 4,077 【+8.1%】 営業利益率 4.7% 8.6% 6.7%
Slide 13: 連結 制作関連事業 '11/3期予想
連結 制作関連事業 ’11/3期予想 ‘11/3期：売上高350億円(対前年-4.6%) 営業利益65億円(対前年-1.6%) 予想 ＣＭ・ＳＰ・番組編集ともに厳しい市場環境下、収益力向上により営業利益率18.6%をめざす。ポスプロは成長領域強化 (ポストプロダクションから撮影～編集～仕上げまでのトータルデジタルプロダクションへ） 売上高 営業利益 50,000 単位 百万円 10,000 単位 百万円 20% サブ・セグメント別 売上高概況 18.6% 18.0% 通期 17.5% セールス ポスト 46,385 45,000 9,00017.2% 16.9% 46,385 ＣＭ制作 プロモ
Slide 14: Digital Production Labo.
デジタルプロダクション／ライツ･放送事業の相乗効果 先端的なデジタルプロダクション力を基盤に 映像･放送事業のグループ事業シナジーを活用 「宇宙戦艦ヤマト 復活篇」 ３Ｄ映画「ＧＡＲＯ」 2009/12/12公開(復活) 2010年秋 公開予定 デジタルプロダクション (ポストプロダクション) ライツ事業/ ＋放送事業 ハイエンド映像制作での 自社ライツを核にした収益獲得 高付加価値ソリューションの提供 多様なクライアント課題に ＣＧＩを核としたプロダクション力と組み合わせで答える Digital Production Labo. ・当社保有キャラクター群の 組み合わせて提供 撮影 リニア編集
Slide 15: 連結 映像関連事業 '11/3期予想
連結 映像関連事業 ‘11/3期予想 セグメント通期売上高103億円(対前年+1億円)営業利益-29億円(対前年+9億円)を予想 売上高 営業利益 サブ・セグメント別概況 単位 百万円 単位 百万円 対前年 増減要因 16,000 0 売上高 営業利益 △502 △593 10/3期実績 10,142 -3,830 14,000 500 14,669 ＴＶ配給 -148 +973 +279 -90 △1,320 ライツ △1,587 12,000 1,000 12,640 その他 -95 -2 (相殺消去) +133 +35 10,000 1,500 △2,361 △2,582 10,310
Slide 16: 連結 TV配給事業(サブセグメント)
連結 ＴＶ配給事業(サブセグメント) (サブセグメント)- ‘10/3期予想 2011/3期：売上高45億円(対前年-1.5億円)・営業利益-39億円(対前年+10億円) 地上波向け販売縮小続き、11/3期では番組販売事業の14.3%/TV配給事業の20.5%に減少 ＴＶ配給事業 当社ＴＶ配給事業における 地上民放局売上シェア 売上高 営業利益 単位 百万円 単位 百万円 77.8% 49.9% 54.5% 39.5% 28.9% 20.5% 140 100% 9,000 0 △1,928 △2,440 △2,890 △951 △1,264 折線：構成比 90% 500 8,000 120 8
Slide 17: 連結 映像使用権在庫と収益 5ヶ年計画
連結 映像使用権在庫と収益 5ヶ年計画 地上ＴＶむけ作品の在庫償却をすすめ、収益適正化をはかる一方、 拡大するＣＳ市場についてニーズに即し作品調達 予測 当初計画水準 150 139億 1.’09/11発表比、売上予想見直し 売上高 118億 売上高 地上波 年間-3～-4億円 営業利益 従来想定売上 従来想定売上 ＣＳ・ＢＳ 年間+3～+5億円 84億 70-80億円 70-80億円 ＴＶ 100 58億 配給事業 46億 46億 45億 38億 32億 32億 50 42億 売上 36億 32億 29億 ・ 営業利益 0 0億 0億 今後想定売上 今後想定売上 -12億 0億 30億円 3
Slide 18: 連結 放送関連事業 '11/3期予想
連結 放送関連事業 ’11/3期予想 ハイビジョンサービス拡充や普及世帯の拡大続く ハイビジョン化対応･編成強化による先行投資･市場でのポジションアップはかる 売上高 営業利益 市場拡大における先行投資期： 市場拡大における先行投資期： 単位 百万円 単位 百万円 14,000 4,000 35% ハイビジョン化・番組編成強化 ハイビジョン化・番組編成強化 31.2% ※ファミリー劇場 3,500 12,000 30% ・昨年編成予定作品の期ずれによる原価増(-1億円) 12,182 26.6% 26.3% 25.6% ＋番組ラインアップ刷新の特別強化予算(-2億円) 3,000 億円 （アニ
Slide 19: 連結 '11/3期 通期業績予想(セグメント別まとめ)
連結 ‘11/3期 通期業績予想（セグメント別まとめ） 制作：減収ながら利益確保／映像：使用権償却進展による収益改善／放送：先行投資強化 対前年-増減要因 売上高 営業利益 売上高 営業利益 単位 百万円 対前年 対前年 -1,684 -106 制作 54.0% 35,006 【-4.6%】 6,505 【-1.6%】 +168 +916 映像 15.9% 10,310 【+1.7%】 -2,914 【－】 TV配給 4,528 -148 -3,936 +973 ライツ 3,123 +279 -51 -90 ★セグメント内消去前 +1,451 -565 放送 18.8% 12,182 【+13
Slide 20: 付属資料
付属資料
Slide 21: CM関連指標:グループ企画在庫本数
ＣＭ関連指標:グループ企画在庫本数 （単位：本） 250 200 150 100 50 0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 08年3月期 166 169 208 193 194 172 198 212 199 210 212 184 09年3月期 199 193 198 203 185 174 169 182 194 177 174 165 10年3月期 168 195 174 157 168 169 172 179 184 174 178 187 11年3月期 176 162 20
Slide 22: 制作関連事業:CM関連指標
制作関連事業：ＣＭ関連指標 売上高ランキング 主要ＣＭ賞受賞シェア (2008年) （2009年） CM制作費1,959億円 （億円） 市場シェア 0 100 200 300 0 10 20 30 ＴＦＣグループ３社計 ＴＦＣグループ３社計 275 14.0% (+0.1%) 34 20.4% 東北新社 193 9.8% (+0.1%) 東北新社 30 18.0 % A 社 (+0.1%) a社 16 9.6% 126 6.4% b社 16 9.6% Ｂ 社 84 4.3% (+0.5%) c社 14 8.4% Ｃ 社 (非公開) - - d社 11 6.6% Ｄ 社 57 2.9% (+0.
Slide 23: 連結 放送(CS・CATV) 市場環境
連結 放送（ＣＳ・ＣＡＴＶ） 市場環境 グループチャンネル-のべ契約件数推移 グループチャンネル計3,000万件を突破 CATVデジタル化とIPTVの加入者増を追い風に拡大続く 単位：万件 3,090 3,500 3,000 ペイチャンネル 2,376 565 囲碁・将棋チャンネル ベーシック 年率約10％超の拡大 5ＣＨ計 2,056 2,500 3,000万件 1,876 349 ザ・シネマ (‘10/3現在) 303 1,630 2,000 492 127 1,439 566 ヒストリー・チャンネル 537 440 99 1,254 1,126 381 35 1,500 315 - 79
Slide 24: 連結 映像関連事業-ライツ事業 '11/3期予想
連結 映像関連事業-ライツ事業 ‘11/3期予想 売上高 営業利益 3,500 500 △90 3,148 3,123 3,000 38 55 2,843 2,816 0 △157 △63 △172 2,500 △51 △444 2,000 △401 500 △481 1,755 1,500 1,000 +279【+9.8%】 1,000 △1,077 500 1,179 1,420 1,037 693 771 0 1,500 ‘07 /3 ‘08 /3 ‘09 /3 ‘10 /3 ‘11 /3 ‘07 /3 ‘08 /3 ‘09 /3 ‘10 /3 ‘11 /3 [予] [予] 23
Slide 25: 連結 ライツビジネス:企画進行作品
連結 ライツビジネス：企画進行作品 中期計画中の想定展開 タイトル ポイント 一次利用 二次利用 10/3期：下 11/3期：上 「宇宙戦艦ヤマト 完結編」の17年後を描く劇場版アニメ映画。再び直面する未曾有の危機から人類を救うべくヤマトが復活。CG制作はオムニバ ア 宇宙戦艦ヤマト 復活篇 （劇場公開） （DVD発売） ス・ジャパン。 ニ 『アニマトリックス"World Record″』で世界にその実力を証明した小池健による長編初監督作品。原作は『鮫肌男と桃尻女』の石井克人、アニメー 11/3期：下 12/3期：上 メ ＲＥＤ ＬＩＮＥ（劇場版） （劇場公開） （DVD発売） ション制作は『
Slide 26: 連結 物販事業 その他事業(教育)
連結 物販事業 その他事業(教育) ★数字はセグメント間消去前 売上高 営業利益 単位 百万円 単位 百万円 2010/3期実績： 売上高73億円/営業利益2.8億円 9,000 600 6% 5.5% 8,000 2011/3期予想： 8,407 500 5% 売上高73億円/営業利益2.6億円 8,120 7,962 7,000 4.2% 7,326 7,316 461 3.8% 6,000 400 3.6% 4% 5,000 2.8% 338 300 3% 4,000 280 265 3,000 200 2% 223 -10【-0.1%】 2,000 100 -15【-5.4%】 1%
Slide 27: 用語集
用語集 ポストプロダクション 映像素材の撮影（プリプロダクション）の後、映像や音声を加工、編集し、完成作品とするための仕上げの工程。映像の加工・編集、音声・音楽・効果音の付加 に加え、近年はコンピュータ・グラフィックス制作やHD（高精細）対応をはじめとした高性能の機材を用いた高付加価値の作業ノウハウが要求される。 東北新社／オムニバス・ジャパンは、他社にさきがけた最先端機材の導入、それを活用した新映像技術開発・ノウハウの開発と蓄積において、業界を常にリー ドしており、圧倒的な影響力をもっている。 プロデューサー CMや映画の企画制作においてプロジェクト全体のマネジメントを行なう人。プロジェクト
Slide 28: 将来予測について
将来予測について… 本資料のうち、業績見通し等に記載されている各数値は現在入手可能な情報による判断、および 仮定に基づき算定しており、判断や仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内外の状 況変化等による変動可能性に照らし、実際の業績等が見通しの数値と異なる結果となりうること をご承知おきください。 また、本資料は当社をご理解いただくために作成されたもので、当社への投資勧誘を目的とはし ておりません。 本資料中の情報によって生じた障害や損害については当社は一切責任を負いません。 27