Slide 1: 2014年12月期 第2四半期 決算説明会
2014年12月期 第2四半期 決算説明会 ２０１４年８月８日 ＪＵＫＩ株式会社 代表取締役社長 清原 晃
Slide 2: 目次
目次 第1部 2014年12月期（2014年度）上期 業績の概要 1. 業績推移・配当 3 2. 経常利益増減要因 5 3. 主要財務項目推移 6 4. キャッシュ・フロー 7 5. セグメント別業績推移 8 6. 財務体質の強化 12 第2部 2014年度の通期業績予想と下期の重点施策 1. 通期業績予想・環境認識・事業戦略 15 2. 重点施策 18 1
Slide 3: 第1部 2014年12月期上期 業績の概要
第1部 2014年12月期（2014年度）上期 業績の概要 2
Slide 4: 2014年12月期上期 業績推移・配当
1-1-1 2014年 2014年12月期 12月期（ 月期（2014年度 2014年度） 年度）上期 業績推移・ 業績推移・配当 アジアの新興国市場では縫製機器事業が前年に引き続き堅調であったことに加え、円安基調で推移したこと などにより、前年同期比８％増収 前年より実施しているグループ全体の構造改革の効果もあり、営業・経常・当期純利益とも大幅増益 （百万円） 13/12期 （13年度） 14/12期 （14年度） 上期 下期 上期 前年同期比 増減額 1Q 2Q 上期〈A〉 3Q 4Q 下期 1Q 2Q 上期〈B〉 〈B-A〉 （増減率） 13年1-3月 13年4-6月 13年1-6月 1
Slide 5: 2014年12月期上期 業績推移
1-1-2 2014年 2014年12月期 12月期（ 月期（2014年度 2014年度） 年度）上期 業績推移 売上高、経常利益ともに２０１２年度３Ｑをボトムに、大幅改善 ２０１３年度は構造改革により収益力が大幅向上。２０１４年度はコストアップ要因を吸収した上で、 売上高経常利益率７％の水準を堅持 （億円） 売上高（左軸） 経常利益（右軸） 280 （億円） 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 2011年度 201
Slide 6: 経常利益増減要因
1-2 2014年 2014年12月期 12月期（ 月期（2014年度 2014年度） 年度）上期 経常利益増減要因 固定費等の増加が△１５億円あったが、売上等の影響（２２億円）と利益率の改善（２４億円）に より、前年同期比３１億円の増益 増加要因 要因別増減 減少要因 【主な要因】 【主な要因】 （億円） ◆売上増加影響額 13億円 ◆コストダウン効果 7億円 ◆為替予約の影響額 9億円 ◆機種ミックス等の改善 8億円 ◆生産調整影響の改善 9億円 等 13年度上期比 31億円増加 2013年度上期 売上等の 利益率の 固定費等の増加 2014年度上期 (13年1-6月) 影響 改善 SON
Slide 7: 主要財務項目推移
1-3 主要財務項目推移 自己資本比率は１１.５％に上昇。利益剰余金が３億円のプラスに転換 有利子負債は２４億円減少 （百万円） 13/12期末 14/12期 増減額 2Q末 〈B-A〉 （13年12月末） （14年6月末） 〈 A〉 〈 B〉 総資産 113,189 114,003 814 純資産 11,806 14,159 ※1 2,353 [利益剰余金] [△2,304] [264] [2,568] ※1 【純資産の増加額24億円の 主要内訳】 純資産比率 10.4% 12.4% 2.0% ① 利益剰余金＋26億円 ② 少数株主持分＋6億円 自己資本比率 10.1% 11.5% 1.4%
Slide 8: キャッシュ・フロー
1-4 キャッシュ・フロー 営業ＣＦは３半期連続でプラス （億円） 営業ＣＦ 投資ＣＦ 財務ＣＦ 2014年度上期 キャッシュ・フロー（要約） （億円） 営業ＣＦ 32 税引前利益 35 減価償却費 15 在庫 △16 その他 △2 投資ＣＦ △12 設備投資 △9 その他 △3 財務ＣＦ △12 2013年度上期 2013年度下期 2014年度上期 （13年1-6月） （13年7-12月） （14年1-6月） 7
Slide 9: セグメント別業績 売上高推移
1-5-1 セグメント別業績 セグメント別業績 売上高推移 縫製機器は、アジアの新興国地域での販売が堅調。また、ノンアパレル（自動車シート、 スポーツシューズ等）の縫製事業向け売上が増加 産業装置は、省力化設備の売上増があったものの、 ＳＯＮＹグループとの事業統合による 新製品（マウンタ、印刷機、検査機）の販売への寄与が途上であり、売上は微増 （百万円） 13/12期 （13年度） 14/12期 （14年度） 上期 下期 上期 前年同期比 増減額 1Q 2Q 上期〈A〉 3Q 4Q 下期 1Q 2Q 上期〈B〉 〈B-A〉 （増減率） 13年1-3月 13年4-6月 13年1-6月 13年7-
Slide 10: セグメント別業績 経常利益推移
1-5-2 セグメント別業績 セグメント別業績 経常利益推移 縫製機器は、コストダウン効果及び採算性の良いノンアパレルなどの売上が増加し、 収益性が大幅改善 産業装置は、ＳＯＮＹグループとの事業統合による新製品の本格的販売に向けて、 機能向上や周辺機器の開発経費を先行投下 （百万円） 13/12期 （13年度） 14/12期 （14年度） 上期 下期 上期 前年同期比 増減額 1Q 2Q 上期〈A〉 3Q 4Q 下期 1Q 2Q 上期〈B〉 〈B-A〉 〔利益率の 13年1-3月 13年4-6月 13年1-6月 13年7-9月 13年10-12月 13年7-12月 14年1-3月 14年4-6
Slide 11: 地域別売上高（縫製機器）
（参考① 参考①） セグメント別業績 セグメント別業績 地域別売上高（ 地域別売上高（縫製機器） 縫製機器） アパレル縫製産業において、生産地が中国からアジアの新興国地域へとシフトが 引き続き拡大しており、この地域での販売が堅調に推移 【縫製機器：工業用ミシン製品の地域別売上高推移】 台数 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 【売上高：前年同期比較】 （億円） 【売上高構成比率：2010年1-6月との比較】 2013年 2014年 増減額 増減率 （1-6月） （1-6月） アジア 130 149 19 14.6% 中国 85 75 △10 △11.8% 日
Slide 12: 地域別売上高（産業装置）
（参考② 参考②） セグメント別業績 セグメント別業績 地域別売上高（ 地域別売上高（産業装置） 産業装置） 最大市場である中国での売上は伸びなかったが、日本国内向けの売上が増加したことなどに より増収 【産業装置：地域別売上高推移】 台数 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 【売上高：前年同期比較】 （億円） 【売上高構成比率：2010年1-6月との比較】 2013年 2014年 増減額 増減率 （1-6月） （1-6月） 中国 48 44 △4 △8.3% アジア 8 10 2 25.0% 日本 10 16 6 60.0% 欧州 14 13 △1 △7.
Slide 13: 財務体質の強化 自己資本の拡充
1-6-1 財務体質の 財務体質の強化 1. 自己資本の拡充 ①「しっかりとした事業基盤」 構築のための成長投資 目的 ②リスク対応力の強化 ①毎期の着実な利益の積上げ 【新株予約権発行による増資】 方策 6月17日 発行決議 ②資本調達の実施 8月4日 増資終了 調達額は42億円 【純資産の推移】 （ ） 純資産比率 【業績予想ベース】 （億円） （18%） 204 200億円 （12.4%） （10.4%） 142 118 資本調達 利益の積上げ 利益の積上げ（予想） （実績） 0 2013年 2014年 2014年 12月末 6月末 12月末 予想 12
Slide 14: 「しっかりとした事業基盤」構築のための成長投資
1-6-2 財務体質の 財務体質の強化 2. 「しっかりとした事業基盤」 構築のための成長投資 成長投資 ⇒ 35億円 縫製機器事業 ①大田原工場やベトナム工場等の設備更新と新規投資 16億円 ②成長領域での製品開発投資（ノンアパレル、ニット、自動機等） 7億円 ③新興市場における営業販売網の拡大 2億円 産業装置事業 ラインソリューション事業及び自動化・省力化設備等の開発投資 5億円 グループ事業 受託加工事業を拡大するための生産設備投資 5億円 13
Slide 15: 第2部 通期業績予想と下期の重点施策
第2部 2014年12月期（2014年度）の 通期業績予想と下期の重点施策 14
Slide 16: 2014年12月期 通期業績予想
2-1-1 2014年 2014年12月期 12月期（ 月期（2014年度 2014年度） 年度）通期業績予想 （億円） [参考] （億円） 2014年度通期 2014年度通期 2014年度上期 業績予想 業績予想 増加額 (1-6月）実績 [今回] [前回] 売上高 1,040 1,020 20 507 営業利益 69 63 6 37 経常利益 63 50 13 35 当期純利益 46 37 9 26 [期末配当予想] [中間配当] 3円/株 2円/株 1円/株 配当 0円/株 為替ﾚｰﾄ （ドル） ＊下期の為替レートは1ドル = 97円 103円 15
Slide 17: 環境認識
2-1-2 環境認識 環境認識 ■ 米国は緩和縮小を一段と具体化 ⇒新興国経済への影響を注視 ■ 世界経済は緩やかな成長局面 ■ しかし、グローバルの競争環境は厳しさを増している ◆ お客様の設備投資動向は順調 ◆ 人件費高騰による自動化ニーズの高まり ⇒多くのお客様を開拓し、業績を伸展できる好機が継続 「持続的に収益を上げられる事業構造をつくり、しっかりとした事業基盤を 構築する」 ことを加速 16
Slide 18: 事業戦略
2-1-3 事業戦略 しっかりとした事業基盤の構築 持続的に収益を上げられる事業構造の確立 グループ事業 【事業別売上構成イメージ】 受託加工事業の拡大 2014年比 2013年比 2016年の ＋10.2％の伸率 予想伸率 産業装置事業 1,040億円 重点成長市場分野 ＋35% 944億円 情報通信機器（スマホ等） 7% 家電・照明等 ｸﾞﾙｰﾌﾟ事業 7% ＋20% 20% 車載 等 産業装置 20% 縫製機器事業 事業領域の拡大分野 ＋10% ノンアパレル 縫製機器 73% 73% （自動車、シューズ等） ニット 自動機 家庭用ミシン 17
Slide 19: 2014年度下期 重点施策（縫製機器・工業用ミシン）
2-2-1 2014年度下期 2014年度下期 重点施策（ 重点施策（縫製機器） 縫製機器） 縫製機器事業 [工業用ミシン] 【地域戦略】 ・東南アジア、南アジア等の新興国への産地移動を引き続き的確に捉え、 ビジネスチャンスを拡大 ・更に、中近東、アフリカ、中南米など “新たな新興国”での販売拡大にも注力 【業種別戦略】 ・ＪＵＫＩの得意分野である布帛は堅持 ・市場成長が期待できるノンアパレル、ニット、自動機等で事業領域を拡大 ノンアパレル 新製品による、自動車、スポーツシューズ、 家具市場等の攻略 ニット 新製品の販売拡大と DU-1281シリーズ シルバ社とのアライアンス活用 （新製品）
Slide 20: 2014年度下期 重点施策（縫製機器・家庭用ミシン）
2-2-2 2014年度下期 2014年度下期 重点施策（ 重点施策（縫製機器） 縫製機器） 縫製機器事業 [家庭用ミシン] 【地域戦略】 ・海外の市場特性に対応した販売戦略の展開 米国はキルトミシン、欧州は小型ロックミシン等を中心に販売拡大 【商品戦略及びアライアンス戦略】 ・新製品（MO-1000、TL-2200QVP、HZL-350Z）による販売拡大 小型ロックミシン キルトミシン 電動ミシン MO-1000 TL-2200QVP HZL-350Z 19
Slide 21: 2014年度下期 重点施策（産業装置）
2-2-3 2014年度下期 2014年度下期 重点施策（ 重点施策（産業装置） 産業装置） 産業装置事業 事業統合による新製品の機能向上や周辺機器の開発を進め、本格的販売を開始 マウンタに印刷機・検査機等を加えたラインソリューション営業を積極的に展開 ・アライアンスを積極的に展開し、未攻略市場の顧客開拓を加速 【ＪＵＫＩ製品のライン（標準ライン例）】 RP-1 RV-1 RX-7 RX-7 RX-6 RV-1 印刷機 印刷後 高速マウンタ 高速マウンタ 高速マウンタ 外観検査機 検査機 （チップ機） （チップ機） （汎用機） 省力化設備の販売拡大 省力化設備は、ソリューション提案の切り口とし
Slide 22: 2014年度下期 重点施策（グループ事業）
2-2-4 2014年度下期 2014年度下期 重点施策（ 重点施策（グループ事業 グループ事業） 事業） グループ事業 第三の事業セグメントとして、受託加工事業を拡大 ⇒ 新規事業として育成 ・ＪＵＫＩ電子工業が主導し、各グループ会社の持つ精密加工や精密鋳造技術を 活かし、グループの連携を強化することで、事業を拡大する 【国内製造グループ会社】 21
Slide 23: ホームページURL・お問合せ先
本資料における業績予想及び将来の予想等に関する記述は、現時点で入手された情報に 基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実な要素を含んでおります。 従いまして、実際の業績等が様々な要因により異なる可能性がありますことをご了承ください。 ＪＵＫＩ株式会社 そう がわ お問合せ先 ： 総務部 総務・広報グループ 担当：寒 川 ＴＥＬ ：042-357-2398 ＦＡＸ ：042-357-2399 ホームページＵＲＬ： http://www.juki.co.jp/ 22