Marsa Maroc Sa · CSEMA:MSA
Marsa Maroc Sa — H1 2017 Earnings Presentation
20 slides from Marsa Maroc Sa's earnings presentation, Oct 12, 2017
Slide 1: Communication financière - Résultats 1er semestre 2017
Communication financière Résultats 1er semestre 2017 Conférence du 12 octobre 2017 Communication financière Publication semestrielle Octobre 2016
Slide 2: Evolution de l'activité portuaire nationale (agenda)
Evolution de l’activité portuaire nationale Principaux faits marquants Principaux indicateurs opérationnels de Marsa Maroc Revue financière de l’activité de Marsa Maroc 2
Slide 3: Evolution de l'activité portuaire nationale
Evolution de l’activité portuaire nationale Evolution du trafic national (*) Taux de croissance par segment de trafics En million de tonnes Evolution TCAM 14-16 : +3,5% Type de trafic juin 16/17 90,3 84,2 82,3 Vrac solide +8,8% (tonnage) -2,3% +9,7% +6,2% Vrac liquide 48,8 +5,3% 45,9 (tonnage) Conte
Slide 4: Evolution des principales composantes des trafics
Evolution des principales composantes des trafics Céréales Engrais Souffre Charbon et coke Phosphates - 948 kT +1 161kT +26 KT - 217kT + 1 553 kT Vrac solide -18,9% +35,4% +1,1% -5,2% +42,3% 5 030 4 443 2 358 2 384 4 183 4 082 3 966 5 226 3 283 + 1 954 KT 3 673 +8,8% S1 2016 S1 2017 S1 2016 S1 2017
Slide 5: Contribution au trafic national par port
Contribution au trafic national par port (en % du tonnage) Juin 2016 Juin 2017 Variation Casablanca 31% 32% Jorf Lasfar 29% 29% Tanger Med 14% 15% Safi 6% 6% Mohammedia 6% 6% Agadir 6% 5% Nador 4% 3% Laayoune 3% 2% Dakhla 1% 1% 100% * 100% * Source : ANP 5 • Y compris ports de Tanger Ville et Tan Ta
Slide 6: Principaux faits marquants (agenda)
Evolution de l’activité portuaire nationale Principaux faits marquants Principaux indicateurs opérationnels de Marsa Maroc Revue financière de l’activité de Marsa Maroc 6
Slide 7: Principaux faits marquants 1er semestre 2017
Principaux faits marquants 1er semestre 2017 Levée de dette Signature par SMA d’un contrat relatif à un emprunt long terme d’un montant de projet 235 MDh d’une maturité de 17 ans pour le financement d’une partie de l’investissement du Terminal Nord d’Agadir estimé à 290 Mdh. mars 2017 Augmentation A
Slide 8: Principaux indicateurs opérationnels (agenda)
Evolution de l’activité portuaire nationale Principaux faits marquants Principaux indicateurs opérationnels de Marsa Maroc Revue financière de l’activité de Marsa Maroc 8
Slide 9: Principaux indicateurs de trafic
Principaux indicateurs de trafic de Marsa Maroc Évolution du trafic global traité Répartition du trafic par mode de conditionnement En milliers de tonnes En % du tonnage TCAM 14-16 :-2,7% 43 000 S1 2016 S1 2017 Variation 38 366 +3,3% 38 000 -8,4% 35 159 36 306 Vracs solides & 33 000 50% 49% divers 2
Slide 10: Focus sur le trafic conteneurs
Focus sur le trafic conteneurs Évolution du trafic conteneurs TCAM 14-16 : +8,4% En milliers d’EVP 900 120% 816 800 694 707 100% 700 192 +15,4 % 600 160 +1,9% 170 421 434 80% 62% 62% 64% 64% 63% 500 60% 400 107 106 +3% 300 624 40% 533 537 200 315 326 20% 100 0 0% 2014 2015 2016 S1 2016 S1 2017 Casab
Slide 11: Focus sur le trafic vrac et conventionnel
Focus sur le trafic vrac et conventionnel Évolution du trafic vrac et conventionnel TCAM 14-16 : - 6% En milliers de tonnes 31 801 2 835 28 086 28 082 3 287 3 350 13 780 -3,1% 13 057 14 497 14 355 13 912 1 936 1 381 7 378 7 616 15 186 11 742 10 235 5 041 4 915 2014 2015 2016 S1 2016 S1 2017 Vrac liq
Slide 12: Répartition du trafic par port
Répartition du trafic de Marsa Maroc par port Contribution au trafic par port (en % du tonnage) S1 2016 S1 2017 Variation Casablanca 38% 38% Mohammedia 15% 16% Jorf Lasfar 13% 13% Agadir 12% 13% Nador 9% 7% Safi 6% 7% Laâyoune 3% 3% Dakhla 2% 2% Tanger 2% 1% 100% 100% 13
Slide 13: Revue financière de l'activité (agenda)
Evolution de l’activité portuaire nationale Principaux faits marquants Principaux indicateurs opérationnels de Marsa Maroc Revue financière de l’activité de Marsa Maroc
Slide 14: Périmètre de consolidation du groupe
Périmètre de consolidation du groupe au 31 12 2016 Juin 2016 Juin 2017 Filiales % d'intérêt % de contrôle méthode % d'intérêt % de contrôle méthode MINTT 100% 100% Globale 100% 100% Globale TC3PC * 100% 100% Globale 100% 100% Globale SMA ** - - - 51% 51% Globale 100% 100% 51% TC3 PC MINTT SMA * Débu
Slide 15: Un chiffre d'affaires maintenu au même niveau
Un chiffre d’affaires maintenu au même niveau Évolution du chiffre d’affaires En million de MAD 2 567 2 168 2 023 +18% +7,2% 1 276 1 273 -0,2% 2014 2015 2016 Juin 2016 Juin 2017 • Réalisation d’un chiffre d’affaires en quasi stagnation par rapport à l’exercice précédent à 1 273 Mdh 16
Slide 16: Répartition du CA par port et par prestation
Répartition du CA par port et par prestation Contribution par port (en fonction du CA)* Chiffre d’affaires consolidé par activité -0,2% 2016 2017 Variation 1 276 1 273 Casablanca 56% 52% 1,4% Agadir 13% 17% 1 163 1 179 Jorf Lasfar 8% 9% -9,8% 91 82 Mohammedia 7% 7% 22 12 Juin 2016 Juin 2017 Nador 6%
Slide 17: Evolution des charges
Evolution des charges Charges d’exploitation En million de MAD 911 860 6% Juin 2016 Juin 2017 Achats et charges externes Charges salariales Dotations d’exploitation 354 378 350 187 -7% 16% 157 19% 305 Juin 2016 Juin 2017 Juin 2016 Juin 2017 Juin 2016 Juin 2017 • Hausse des charges suite à • Baisse d
Slide 18: Présentation des agrégats financiers consolidés
Présentation des agrégats financiers consolidés 600 50% Excédent brut d’exploitation Résultat d’exploitation 550 45% En million de MAD En million de MAD 500 40% 450 430 600 573 -4% 549 80% -13% 400 373 35% 500 70% 350 34% 30% 300 29% 400 60% 25% 250 20% 300 50% 200 150 15% 200 45% 43% 40% 100 10% 10
Slide 19: Présentation de la structure financière
Présentation de la structure financière Structure financière Evolution de la dette nette En Millions de MAD 2 539 2 201 1 171 767 744 207 255 288 2016 s1 2017 2016 s1 2017 Fonds propres -633 Dette nette négative (excédent de cash) -733 Trésorerie nette Titres et valeurs de placement Dette de finance
Slide 20: Merci de votre attention
Merci de votre attention 24