Boc Hong Kong (holdings) Limited · HKEX:2388
Boc Hong Kong (holdings) — H1 2014 Earnings Presentation
25 slides from Boc Hong Kong (holdings)'s earnings presentation, Aug 19, 2014
Slide 1: 2014 Interim Results Announcement
2014 HHA ar 2014.08.19 a ss Cp ER a rs (42 AR) ABR ZS) BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED
Slide 2: 前瞻性说明的免责声明
前瞻性说明的免责声明 本报告及相应的讨论可能包含涉及风险和不确定因素的前瞻性 说明。这些说明的表述通常会使用前瞻性的字眼，例如相信、 期望、预期、预计、计划、预测、目标、可能、将会，或者某 些行动可能或预期会在将来产生结果等等。阁下不应过份倚赖 此等仅适用于本报告发表日的前瞻性说明。这些前瞻性的说明 基于来自本公司以及其他我们相信可靠的来源的数据。本公司 的实际业绩可能远不及此等前瞻性说明，从而可能对本公司股 价和一级美国预托股份之市价造成不利影响。 1
Slide 3: 与会的高层管理人员
与会的高层管理人员 和广北先生 副董事长兼总裁 高迎欣先生 执行董事兼副总裁 卓成文先生 财务总监 杨志威先生 副总裁 黄洪先生 副总裁 2
Slide 4: Mm HUES BRS
Mm HUES BRS © cS BE (12 Be) AR
Slide 5: Cp ER a rs (42 AR) ABR ZS)
Cp ER a rs (42 AR) ABR ZS) BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED
Slide 6: 经营环境
经营环境 外围经济保持增长，机遇与挑战并存 外部需求疲弱，私人消费放缓，本港经济增长受 到影响 市场竞争激烈，物业市道低迷，为银行经营带来 挑战 人民币国际化继续推动跨境业务健康发展 5
Slide 7: 业绩概览
业绩概览 业绩稳健，由核心业务所带动 核心收入增加，实现可持续增长 主动管理资本、流动性及风险，支持业务长远发展 提升服务平台，巩固人民币业务的市场领先地位 深化与中国银行的合作，为客户提供综合服务 6
Slide 8: 主要财务摘要
主要财务摘要 1H2014 1H2013 按年比较% 百万港元 提取减值准备前的净经营收入 21,649 19,791 9.4 提取减值准备前的经营溢利 15,433 14,099 9.5 股东应占溢利 12,083 11,252 7.4 每股盈利 (港元) 1.143 1.064 7.4 每股股息 (港元) 0.545 0.545 --- 平均股东权益回报率 14.75% 14.87% (0.12pp) 平均总资产回报率 1.20% 1.27% (0.07pp) 收入稳健增长，主要由净利息收入所带动 净经营收入、提取减值准备前的经营溢利及股东应占溢利均创中期业绩 新高 7
Slide 9: 财务实力雄厚
财务实力雄厚 存款基础稳固 贷款稳步增长 贷款质量良好 十亿港元 比去年底 +8.5% 十亿港元 比去年底+ 10.5% 特定分类或减值贷款比率 贷存比率稳健 流动性平稳 资本实力增强 贷存比率 平均流动资金比率 总资本比率 一级资本 16.90% 15.80% 10.67% 11.84% 31.12.2013 30.06.2014 8
Slide 10: Cp ER a rs (42 AR) ABR ZS)
Cp ER a rs (42 AR) ABR ZS) BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED
Slide 11: 收益表摘要
收益表摘要 核心收入和盈利持续增长 1H14与 百万港元 1H2014 1H2013 按年比较% 2H2013 2H13比较% 净利息收入 15,656 13,331 17.4 14,585 7.3 净服务费及佣金收入 4,815 4,681 2.9 4,284 12.4 其他经营收入 1,178 1,779 (33.8) 1,653 (28.7) 提取减值准备前的净经营收入 21,649 19,791 9.4 20,522 5.5 减值准备净拨备 (379) (371) 2.2 (366) 3.6 净经营收入 21,270 19,420 9.5 20,156 5.5 经营支出 (6,216)
Slide 12: 净利息收入
净利息收入 净利息收入增长强劲 由平均生息资产增加及净息差扩阔所带动 1H14与 百万港元 1H2014 1H2013 按年比较% 2H2013 2H13比较% 利息收入 23,304 18,459 26.2 20,920 11.4 利息支出 7,648 5,128 49.1 6,335 20.7 净利息收入 15,656 13,331 17.4 14,585 7.3 平均生息资产 1,814,625 1,607,052 12.9 1,706,560 6.3 净息差 1.74% 1.67% 7bps 1.70% 4bps 11
Slide 13: 非利息收入
非利息收入 净服务费及佣金收入温和增长 其他经营收入减少，主要受净交易性收益及保险业务影响 1H14与 百万港元 1H2014 1H2013 按年比较% 2H2013 2H13比较% 服务费及佣金收入 信用卡业务 1,792 1,734 3.3 1,782 0.6 证券经纪 1,180 1,224 (3.6) 1,208 (2.3) 贷款佣金 1,134 1,078 5.2 822 38.0 保险 677 708 (4.4) 577 17.3 基金分销 513 441 16.3 380 35.0 汇票佣金 413 387 6.7 432 (4.4) 缴款服务 300 322 (6.8) 343
Slide 14: 经营支出
经营支出 持续提升服务能力及拓展新的业务平台 同时确保成本效益 经营支出 分行数目 百万港元 按年+9.2% 6,216 5,692 1,013 904 900 其他 810 814 折旧 744 房产及设备 ( ) – 括号内数字为在香港的分行数目 人事费用 3,234 3,489 员工数目 1H2013 1H2014 28.76% 28.71% 成本对收入比率 13
Slide 15: 减值准备净拨备
减值准备净拨备 减值准备净拨备轻微上升 1H14与 百万港元 1H2014 1H2013 按年比较% 2H2013 2H13比较% 客户贷款 收回已撇销账项前的准备净拨备 - 个别评估 (152) (82) 85.4 (231) (34.2) - 组合评估 (326) (476) (31.5) (229) 42.4 收回已撇销账项 101 190 (46.8) 98 3.1 贷款减值准备净拨备 (377) (368) 2.4 (362) 4.1 证券投资 证券投资减值准备净拨回 2 1 100.0 4 (50.0) 其他 (4) (4) --- (8) (50.0) 收益表总拨备 (379)
Slide 16: 贷款质量
贷款质量 整体贷款组合质量保持稳健 特定分类或减值贷款比率维持在0.31%的低位 特定分类或减值贷款 十亿港元 +2.23 -1.08 -0.54 -0.11 2.43 2.93 31.12.2013 降级 升级 收回 核销 30.06.2014 15
Slide 17: 资产负债表摘要
资产负债表摘要 优化资产组合，推动增长，提高盈利 百万港元 30.06.2014 31.12.2013 变化 % 库存现金及存放银行及其他金融机构 的结余 340,517 353,741 (3.7) 在银行及其他金融机构的定期存放 33,496 46,694 (28.3) 证券投资 466,236 484,213 (3.7) 贷款及其他账项 1,013,705 924,943 9.6 资产总额 2,085,236 2,046,936 1.9 银行同业存款 184,885 278,273 (33.6) 客户存款* 1,440,376 1,327,980 8.5 后偿负债 19,768 19,84
Slide 18: 客户存款
客户存款 有效的存款策略，支持贷款业务增长 百万港元 30.06.2014 31.12.2013 变化 % 即期存款及往来存款 103,033 104,784 (1.7) 储蓄存款 621,513 636,137 (2.3) 定期、短期及通知存款 711,816 583,227 22.0 结构性存款 4,014 3,832 4.7 客户存款总额 1,440,376 1,327,980 8.5 17
Slide 19: 客户贷款
客户贷款 严格风险监控 ，贷款稳健增长 百万港元 30.06.2014 31.12.2013 变化 % 在香港使用的贷款－企业 310,341 267,632 16.0 在香港使用的贷款－个人 252,077 240,339 4.9 住宅按揭贷款* 193,775 190,031 2.0 信用卡贷款 11,845 12,223 (3.1) 贸易融资 92,749 85,413 8.6 在香港以外地区使用的贷款 293,537 264,948 10.8 客户贷款总额 948,704 858,332 10.5 贷存比率 65.87% 64.63% * 购买除「居者有其屋计划」、「私人机构参建居屋计
Slide 20: 证券投资
证券投资 优化投资组合，实现回报最大化 同时严控风险 百万港元 30.06.2014 31.12.2013 变化 % 主权政府 87,475 73,344 19.3 公共机构 43,146 46,601 (7.4) 公司企业 92,350 93,118 (0.8) 银行及其他金融机构 243,265 271,150 (10.3) 总额 466,236 484,213 (3.7) 信贷评级分布 8% Aaa 6% Aa1 至 Aa3 24% A1 至 A3 26% A3以下 无评级 36% 注：对于无评级的债务证券，按发行人 的评级列示分布 19
Slide 21: 主要业务的经营收入
主要业务的经营收入 百万港元 21,649 19,791 411 个人银行:住宅按揭业务保持 688 市场领先地位，基金分销业务 6,054 4,449 增长理想 企业银行:进一步提升服务能 7,771 8,285 力，贷款业务实现优质增长 财资业务:实施主动的投资策 6,840 6,953 略，人民币外汇相关业务增长 强劲 1H2013 1H2014 保险业务: 持续丰富产品，保 个人银行 企业银行 财资业务 保险业务 持人民币保险业务的领先地位 20
Slide 22: 内地业务
内地业务 尽管经营环境严峻，仍录得理想增长 经营收入 经营支出 百万港元 按年 + 35.8% 百万港元 按年 + 18.3% 客户存款 客户贷款 百万港元 比去年底+ 0.2% 百万港元 比去年底+ 4.5% 57,167 59,742 31.12.2013 30.06.2014 0.61% 1.58% 21 特定分类或减值贷款比率
Slide 23: Cp ER a rs (42 AR) ABR ZS)
Cp ER a rs (42 AR) ABR ZS) BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED
Slide 24: 前景展望及策略
前景展望及策略 提升竞争优势，捕捉商机 经营环境充满挑战及不确定性，须谨慎应对 加强与中国银行的全面合作，发挥中国银行集团的 协同效应 保持雄厚的财务实力，严格管理风险 继续开拓新的业务领域，发展新的业务平台，实现 优质增长 23
Slide 25: 2014 Interim Results Announcement
2014 PHA ar 2014.08.19 a ss Cp ER a rs (42 AR) ABR ZS) BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED
BOC Hong Kong (Holdings) — H1 2014 Earnings Presentation on 6ix