Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — Q1 FY2025 Earnings Presentation
28 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, Aug 6, 2024
Slide 1: 第1四半期決算説明会 2024年8月6日
2025年3月期 第1四半期決算説明会 2024年8月6日 スズキ株式会社 1
Slide 2: サマリー｜2025年3月期 第1四半期決算・通期予想
サマリー｜ 2025年3月期 第1四半期決算・通期予想 当社は2025年3月期 第1四半期報告から、国際財務報告基準（IFRS)を任意適用いたしました。 そのため、本ページ以降は前期・当期ともにIFRSに基づき作成しております。 2025年3月期 第1四半期決算 ◼ 当期実績 ・為替影響に加え、売上構成変化等が改善し、増収増益 ・研究開発費や固定費は、期初計画通り増加 2025年3月期 通期予想 ◼ 通期予想 ・前回発表を据置き ・売上収益 5兆6,000億円、営業利益4,800億円を見込む ・為替動向の変化など、いまだ不透明な経営環境は継続している ・成長投資のための研究開発費や固定費等の増
Slide 3: 目次
目次 サマリー …………………………………………………………………………………………………… 2 2025年3月期第1四半期決算 ……………………………………………………………… 4 ～12 総括 ………………………………………………………………………………………………………… 4 営業利益増減要因 ………………………………………………………………………………………… 5 事業別セグメント ………………………………………………………………………………………… 6 四輪・二輪台数実績 ……………………………………………………………………………… 7～12 通期業績予想 …………………………………
Slide 4: 第1四半期決算｜総括
2025年3月期 第1四半期決算｜総括 当第1四半期 前年同期 増 減 （億円） 補足※1 ('24/4-6) ('23/4-6) 増減率 売上収益 14,576 12,044 ＋2,533 ＋21.0% 4期連続増収 営業利益 1,576 980 ＋596 ＋60.8% 4期連続増益 連結 （利益率） (10.8%) (8.1%) 業績 税引前利益 1,895 1,255 ＋640 ＋51.0% 2期連続増益 （利益率） (13.0%) (10.4%) 四半期純利益※2 1,142 724 ＋419 ＋57.9% 2期連続増益 （利益率） (7.8%) (6.0%) 米ドル 156円 137
Slide 5: 第1四半期決算｜営業利益増減要因
2025年3月期 第1四半期決算｜営業利益増減要因 台数・売上構成変化等 +402 原価低減 （億円） 原材料 価格変動 ※1 ※3 台数増減 固定費等 為替影響 の増 研究開発費 ※2 の増 減価償却費 売上構成 の増 変化等 外部要因除く：+151 営業利益 +596 前年同期 ※1 台数増減影響 主な内訳 ※2 売上構成変化等 主な内訳 ※3 固定費等の増 主な内訳 当期 ’23/4-6 ・マルチスズキ + 42億円 ・当社単独 ＋251億円 ・労務費 ▲ 60億円 ’24/4-6 ・当社単独 ▲51億円 ・マルチスズキ ＋ 52億円 ・営業政策費 ▲ 46億円 ・品質関連費用 ▲ 18
Slide 6: 第1四半期決算｜事業別業績、営業利益増減要因
2025年3月期 第1四半期決算｜事業別業績、営業利益増減要因 単位：億円 四輪事業 ’24/4-6 売上構成 原価低減 研究開発費 変化等 の増 減価償却費 売上収益 営業利益 原材料 台数増減 の増 価格変動 固定費等 前年比 前年比 利益率 為替影響 の増 四 輪 13,200 +22% 1,364 +66% 10.3% 二 輪 1,048 +22% 121 +102% 11.5% マリン 302 ▲9% 81 ▲13% 26.8% 営業利益 +545 その他 28 +10% 9 +27% 33.8% 前年同期 当期 連結 計 14,576 +21% 1,576 +61% 10.8% ’
Slide 7: 四輪台数実績｜グローバル
四輪台数実績｜グローバル （千台） 生産実績 販売実績 ● 当期の世界販売 ＋50（＋6.6%） ＋52（＋7.1%） 台数 前年同期比 世界販売 784 +52 +7.1% 803 754 その他 0 784 日本 170 +22 +14.8% 0 アジア 23 732 その他 74 欧州 65 +12 +22.1% 34 67 アジア 48 41 インド 427 +5 +1.2% アジア（除インド） 48 +6 +15.2% インド 496 462 パキスタン 19 +11 +153.6% インド 427 422 インドネシア 16 ▲2 ▲13.2% タイ 2 ▲2 ▲50.6% 欧州
Slide 8: 四輪販売台数｜日本
四輪販売台数｜日本 （千台） 販売実績 ● 当期の国内販売 ＋22（＋14.8%） ・安定した生産と、新車効果により販売台数が増加 ・新型スペーシアが好調 170 国内販売台数推移 148 登録車 24/3期 30 ’23/4-6 軽自動車 121 登録車 27 148 27 ’23/7-9 136 28 164 ’23/10-12 129 27 157 軽自動車 ’24/1-3 165 40 205 140 25/3期 121 ’24/4-6 140 30 170 ● 新型「フロンクス」発売予定 ・7月1日に、新型「フロンクス」の先行情報を公開 前年同期 当期 ・2024年秋頃、日本国内での
Slide 9: 四輪販売台数｜インド
四輪販売台数｜インド四輪販売台数 （千台） 販売実績 ● 当期のインド販売 ＋5（＋1.2%） ・当期のインド全体市場は選挙や天候不順が影響 ・スズキも市場在庫が増加し、生産調整を行ったため前年並み ● マルチパスウェイの取り組み 422 427 8 LCV※2 8 ・CNG車、HEVなど多様な選択肢を提供 33 Vans 34 34 UV※1 54 パワートレイン別販売台数 マイルド ストロング 93 24/3期 コンべ HV HV CNG SUV 109 ’23/4-6 243 61 4 113 422 4 Mid-size 2 ’23/7-9 247 96 5 118 466 211 C
Slide 10: 四輪販売台数｜欧州 / アジア（インド除く）
四輪販売台数｜欧州 / アジア（インド除く） （千台） 欧州 アジア（インド除く） ● 欧州トピックス ＋12（＋22.1%） ＋6（＋15.2%） ・新型スイフトを投入 好調な滑り出しとなっている 65 54 48 その他 30 その他 3 41 タイ 2 23 ベトナム 2 3 4 フィリピン 5 ハンガリー 4 4 3 フランス 9 4 パキスタン 19 7 7 5 ドイツ 6 ● アジアトピックス 5 イギリス 6 インドネシア 19 16 ・パキスタンでは、前年同期は、 10 イタリア 10 外貨規制により輸入が困難な状況だったため、 販売が急激に落ち込んでいた 前年同期 当期 前年
Slide 11: 四輪販売台数｜その他地域
四輪販売台数｜その他地域 （千台） 販売実績 ● トピックス ・中南米、中近東で販売台数が増加 ＋7（＋10.9%） ・南アフリカは販売網の拡充により好調が継続 ・アフリカ全体では主力のエジプト・エチオピアが外貨不足のため、 完成車の輸入を停止しており販売に影響 74 67 ● 当期の販売 台数 前年同期比 中南米 29 25 アフリカ 24 ▲0 ▲0.9% 南アフリカ 13 +2 +14.3% 大洋州 7 アンゴラ 2 ▲1 ▲37.6% 7 コートジボワール 2 ▲1 ▲24.2% 10 中近東 13 中近東 13 +4 +36.7% サウジアラビア 7 +3 +55.6% アフリカ 2
Slide 12: 二輪台数実績｜グローバル
二輪台数実績｜グローバル （千台） 生産実績 販売実績 ●鈴鹿8時間耐久ロードレースに参戦 +45（+9.5%） +43（+8.9%） ・ 7月19日～21日、鈴鹿8時間耐久ロードレースに 「チームスズキCNチャレンジ」として、社内で選抜 したメンバーを中心に構成されたチーム体制で参戦 520 523 し、8位で完走 475 その他 25 481 その他 58 ・スズキは環境性能技術の開発加速を目的として、 21 50 40％バイオ由来のFIM（国際モーターサイクリズム 連盟）公認サステナブル燃料をはじめ、タイヤやオ アジア 202 アジア 186 イルなどにサステナブルアイテムを採用 211
Slide 13: 通期業績予想｜総括
通期業績予想｜総括 前回予想を据置き 参考 ＜日本基準＞ 当期 前期 増 減 前期 （億円） 補足 ('24/4-'25/3) ('23/4-'24/3) 増減率 ('23/4-'24/3) 売上収益 56,000 53,575 ＋2,425 ＋4.5% 4期連続増収 売上高 53,743 営業利益 4,800 4,938 4,656 ▲138 ▲2.8% 3期振り減益 連結 （利益率） (8.6%) (9.2%) (8.7%) 業績 税引前利益 5,500 5,917 経常利益 4,885 ▲417 ▲7.0% 4期振り減益 （利益率） (9.8%) (11.0%) (9.1%) 当期純利益
Slide 14: 通期業績予想｜営業利益増減要因
通期業績予想｜営業利益増減要因・対 24/3期実績 前回予想を据置き 台数・売上構成変化等 （億円） +823 固定費等 売上構成 原価低減 の増 原材料 研究開発費 変化等 減価償却費 為替影響 価格変動 の増 台数増減 の増 外部要因除く：+212 営業利益 ▲138 24/3期 25/3期 ’23/4-’24/3 ’24/4-’25/3 © Suzuki Motor Corporation, 2024. All rights reserved. 14 14
Slide 15: 通期業績予想｜四輪生産台数・販売台数
通期業績予想｜四輪生産台数・販売台数 前回予想を据置き 生産台数 販売台数 ●生産台数 （千台） 通期予想 前期実績 増減 増減率 +59（＋1.8%） ＋86（＋2.7%） 世界生産 3,325 3,265 +59 +1.8% 日本 1,008 1,011 ▲4 ▲0.4% 3,265 3,325 3,168 3,254 0 その他 0 欧州 109 156 ▲48 ▲30.4% 286 その他 309 アジア 2,208 2,097 +111 +5.3% その他 0 0 ▲0 ▲23.7% アジア 2,097 2,208 アジア ●販売台数 1,971 2,038 世界販売 3,254 3
Slide 16: 通期業績予想｜二輪生産台数・販売台数
通期業績予想｜二輪生産台数・販売台数 前回予想を据置き 生産台数 販売台数 ●生産台数 （千台） 通期予想 前期実績 増減 増減率 ▲24（▲1.2%） ▲23（▲1.2%） 世界生産 1,890 1,914 ▲24 ▲1.2% 日本 101 101 +0 +0.2% 1,914 1,890 1,915 1,892 北米 4 4 +1 +15.5% 83 その他 66 211 その他 205 アジア 1,718 1,726 ▲8 ▲0.5% その他 66 83 ▲16 ▲19.8% ●販売台数 アジア アジア 世界販売 1,892 1,915 ▲23 ▲1.2% 1,726 1,718 1,5
Slide 17: 技術戦略説明会｜エネルギー極少化に向けた技術戦略2024
技術戦略説明会｜エネルギー極少化に向けた技術戦略2024 10年先を見据えた技術戦略を発表 ②バッテリーリーンな ①軽くて安全な車体 BEV/HEV → ・HEARTECTの進化 → 「小・少・軽・短・美」を ・軽量へのさらなる挑戦 体現する適所適材な電動車 ⑤リサイクルしやすい 易分解設計 ③効率良いICE、CNF技術 → ・資源の総使用量の抑制 → ・高効率エンジン技術 ④SDVライト ・サーキュラーエコノミー ・カーボンニュートラル燃料への対応 （循環型経済）の実現 → 過剰にせず 「ちょうどいい」装備 © Suzuki Motor Corporation, 2024. All righ
Slide 18: 補足資料
補足資料 © Suzuki Motor Corporation, 2024. All rights reserved. 18 18
Slide 19: 第1四半期決算｜売上収益の状況
2025年3月期 第1四半期決算｜売上収益の状況 四輪 二輪 マリン その他 合 計 増減内訳 (億円) 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 為替影響 台数増減 国内計 3,470 2,822 ＋648 47 55 ▲7 8 10 ▲1 28 25 ＋2 3,553 2,912 ＋642 ＋316 自 社 3,189 2,582 ＋607 47 55 ▲7 8 10 ▲1 28 25 ＋2 3,272 2,671 ＋601 ＯＥＭ 281 240 ＋41 281 240 ＋41 海外計 9,730 8,004 ＋1,726 1,000 80
Slide 20: 第1四半期決算｜所在地別業績、営業利益増減要因
2025年3月期 第1四半期決算｜所在地別業績、営業利益増減要因 単位：億円 日本 売上構成 原価低減 固定費等 ’24/4-6 変化等 の増 研究開発費 の増 減価償却費 売上収益 営業利益 原材料 為替影響 価格変動 台数増減 の増 前年比 前年比 利益率 日 本 7,200 +12% 851 +35% 11.8% 欧 州 2,266 +7% 56 ▲39% 2.5% アジア 7,872 +20% 738 +73% 9.4% 営業利益 +220 その他 1,161 +17% 29 ▲45% 2.5% 連結計 14,576 +21% 1,576 +61% 10.8% 前年同期 当期 ’23/
Slide 21: 第1四半期決算｜マルチ・スズキ・インディア社の業績
2025年3月期 第1四半期決算｜マルチ・スズキ・インディア社の業績 ルピー建（億ルピー）※1 円換算額（億円） ※4 当第1四半期 前年同期 増減 当第1四半期 前年同期 増減 売上収益 3,388 3,085 ＋303 6,369 5,182 ＋1,186 営業利益※2 377 221 710 371 連 （利益率） ＋157 ＋339 (11.1%) (7.2%) (11.1%) (7.2%) 結 税引前利益 484 327 909 549 ＋157 ＋360 業 （利益率） (14.3%) (10.6%) (14.3%) (10.6%) 績 税引後利益 376 254 ＋122 707
Slide 22: 第1四半期決算｜連結キャッシュフロー四半期推移
2025年3月期 第1四半期決算｜連結キャッシュフロー四半期推移 営業活動CF 投資活動CF 財務活動CF フリーCF （億円） 24/3期（日本基準） +2,523 25/3期（IFRS) +1,876 +1,451 +985 +762 +86 ▲12 ▲274 ▲24 ▲172 ▲4 ▲223 ▲359 ▲289 ▲347 ▲608 ▲1,020 ▲1,072 ▲1,044 ▲1,888 24/3期（日本基準） 25/3期（IFRS) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q フリーCF ▲274 ▲12 ▲1,044 +1,451 +762 財務CF ▲347 ▲289 ▲172 ▲4 ▲608 (
Slide 23: 第1四半期決算｜設備投資等
2025年3月期 第1四半期決算｜設備投資等 当期 前年同期 増 減 （'24/4-'24/6） （'23/4-'23/6） 設備投資 831億円 589億円 ＋242億円 当社単独 250億円 154億円 ＋96億円 子会社 581億円 435億円 ＋146億円 （内、インド） (450億円) (317億円) (+133億円) 減価償却費 475億円 429億円 ＋46億円 研究開発費 557億円 411億円 ＋146億円 ※ インド：マルチ・スズキ社（グジャラートを含む）、 SMIPL社 、TDSG社、SRDI社、Sデジタル ５社の合計 ※ リース取引および無形資産に係る設備投資、減価償却
Slide 24: 第1四半期決算｜為替レートと為替影響額
2025年3月期 第1四半期決算｜為替レートと為替影響額 当期 前年同期 前年同期比 営業利益 為替影響 ('24/4-6) ('23/4-6) 増減 感応度※2 影響額 インドルピー 1.88円 1.68円 ＋0.20円 +11.9% ＋10億円 ＋124億円 ユーロ 168円 150円 ＋18円 +12.2% ＋7億円 ＋81億円 米ドル 156円 137円 ＋18円 +13.4% ＋3億円 ＋38億円 メキシコペソ 9.06円 7.79円 ＋1.27円 +16.3% ＋2億円 ＋36億円 南アフリカランド 8.39円 7.36円 ＋1.03円 +14.0% ＋1億円 ＋20億円 オースト
Slide 25: 通期業績予想｜設備投資・減価償却費・研究開発費・為替レート
通期業績予想｜設備投資・減価償却費・研究開発費・為替レート 前回予想を据置き 設備投資・減価償却費・研究開発費 為替レート 前期実績比 （億円） 通期予想 前期実績 増減 通期 前期 営業利益 為替影響 設備投資 4,000 3,215 ＋785 予想 実績 増減 感応度※2 影響額 減価償却費 2,000 1,769 ＋231 メキシコペソ 8.55円 8.35円 ＋0.20円 +2.4% +9億円 +22億円 研究開発費 2,600 2,320 ＋280 コロンビアペソ 0.037円 0.036円 ＋0.001円 +3.4% +2億円 +8億円 研究開発費 ポンド 184円 182円 ＋2
Slide 26: IFRS適用に伴う主な変更点
IFRS適用に伴う主な変更点 項目 日本基準 IFRS 内容 移行日時点に保有する資産について、取得時 有形固定資産の償却方法 定率償却 定額償却 まで遡って変更を遡及適用 研究開発費、ソフトウェア 発生時に費用計上 資産計上後に償却 機種開発分やソフトウェア取得費が対象 取得費の資産化 一部の金融商品の評価差額 売却時に一括で損益計上 四半期ごとに損益計上 マルチスズキ保有の投資信託の評価差額 © Suzuki Motor Corporation, 2024. All rights reserved. 26 26
Slide 27: 第1四半期決算説明会 2024年8月6日
2025年3月期 第1四半期決算説明会 2024年8月6日 スズキ株式会社 27
Slide 28: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 • このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は、 現時点で入手可能な情報及び仮定に基づき当社が判断したもので、リスクや不確実 性を含んでおり、当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません。 • 実際には、様々な要因の変化により大きく異なることがありえますことをご承知おき下さい。 • 実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、主要市場における経済情勢及び需要の動向、為替相場の変動などが含まれます。 2828