Sparebanken Norge · OSL:SBNOR

Sparebanken Norge — Sparebanken Vest — Q1 2007 Earnings Presentation

35 slides from Sparebanken Norge's earnings presentation, Apr 26, 2007

  1. Slide 1: Presentasjon av delårsregnskap 1/2007

    Presentasjon av delårsregnskap 1/2007 26. og 27. april 2007 1

  2. Slide 2: Hovedtrekk

    Hovedtrekk ƒ God volumvekst ƒ Resultat på linje med 1 Q 2006 – Tilfredsstillende marginutvikling – Kontrollert kostnadsutvikling – Fortsatt fordelaktig tapsforløp ƒ Kjøp av Fokus Bank i Sogn og Fjordane – 1.9 mrd kr i utlån og 0.9 mrd kr i innskudd ƒ Samarbeid om etablering av forsikringsselskap med

  3. Slide 3: Finansielle hovedtall

    Finansielle hovedtall ƒ Resultat før skatt ƒ Finansieringsgrad – 204 (210) mkr – 56.4 (56.5) %. ƒ Resultat av ordinær drift etter skatt ƒ Likviditetsindikator etter Norges Banks norm – 156 (152) mkr – 99.3 (101.9) % inklusiv trekkrettigheter. ƒ Forvaltningskapital 65.2 (53.8) mrd, +21.2 % ƒ Egenkapi

  4. Slide 4: Nøkkeltall og grafikk

    Ngkkeltall og grafikk g SparebankenVest

  5. Slide 5: Resultatregnskapets hovedtall Konsern

    Resultatregnskapets hovedtall Konsern (Tall i mkr) Akkumulert Isolerte per kvartal 1Q 07 1Q 06 1Q 07 4Q 06 3Q 06 2Q 06 Renteinntekter og lignende inntekter 721 520 721 675 607 557 Rentekostnader og lignende kostnader 459 268 459 407 342 300 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 262 252 262 268

  6. Slide 6: Egenkapitalavkastning konsern

    Egenkapitalavkastning konsern Godt resultat i 2006 gir høyere egenkapitalbase 20,00 18,00 16,00 14,00 12,00 ROE % p.a. 10,00 18,9 18,6 17,9 17,9 16,2 16,9 15,4 8,00 14,3 14,4 11,5 6,00 4,00 2,00 0,00 pr. 31.12.04 pr 31.03.05 pr 30.06.05 pr 30.09.05 pr 31.12.05 pr 31.03.06 pr 30.6.06 pr 30.9.06 pr 31

  7. Slide 7: Resultat før skatt

    Resultat før skatt 250 200 millioner kroner 150 228 217 210 204 100 181 184 140 144 142 50 0 1 Q 2005 2 Q 2005 3 Q 2005 4 Q 2005 1 Q 2006 2Q 2006 3Q 2006 4 Q 2006 1 Q 2007 7

  8. Slide 8: Konsernets driftsinntekter

    Konsernets driftsinntekter – Samlet – Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter – Netto banktjenester – Netto gevinst på finansielle instrumenter – Andre inntekter 8

  9. Slide 9: Kvartalsvis inntektsfordeling konsern – siste år

    Kvartalsvis inntektsfordeling konsern – siste 3 år 3,15 % 3,04 % 3,05 % 3,01 % 2,98 % 2,97 % 2,94 % 2,90 % 2,85 % 2,84 % 2,84 % 2,73 % 3,00 % 500 436 431 419 405 394 % p.a. av gjennomsnittlig kapital 2,50 % 26 33 379 25 366 363 22 400 350 346 49 340 35 57 335 23 48 332 24 20 54 10 27 millioner krone

  10. Slide 10: Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter

    Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 10

  11. Slide 11: Kvartalsvis nettorente – konsern

    Kvartalsvis nettorente – konsern - effekt av to rentehevinger påvirker første kvartal negativt 2,31 % 300 2,50 % 2,19 % 2,14 % 2,10 % 2,02 % 1,93 % 1,92 % 1,90 % 1,86 % 1,85 % 250 1,83 % 1,81 % 1,77 % 2,00 % % p.a. av gjennomsnittlig forvaltningskapital 200 1,50 % Millioner kroner 150 265 268 262 24

  12. Slide 12: Renteanalyse – på morbanknivå

    Renteanalyse – på morbanknivå - Konsernets kapitalforvaltning skjer i morbanken - Morbankens rentenetto kronemessig om lag som i konsernet - Renteanalyse med basis i morbanktall 12

  13. Slide 13: Rentenetto morbank (mkr) pr kvartal

    Rentenetto morbank (mkr) pr kvartal 300 5,00 % 270 265 263 258 253 246 245 243 239 34 40 250 30 52 24 27 30 20 18 4,16 % 4,00 % 3,64 % 200 45 48 70 63 69 67 87 98 99 3,28 % 3,00 % 150 2,97 % 2,80 % 2,22 % 2,58 % 2,20 % 2,45 % 100 179 179 2,00 % 165 159 160 164 151 138 122 50 1,00 % 0 -5 -3 -6 -8 -4

  14. Slide 14: Rentenetto morbank pr kvartal

    Rentenetto morbank pr kvartal – Positiv volumutvikling – fortsatt marginpress 59803 3,00 % 57399 60.000 55.738 54.453 52.629 51.842 49.713 50.188 2,50 % 50.000 2,05 % 47.344 1,96 % 1,95 % 1,94 % 1,90 % 1,89 % 1,88 % 1,87 % 1,78 % 2,00 % 0,17 % 0,15 % 0,19 % Gjennomsnittlig kapital 0,20 % 0,23 % 0,22

  15. Slide 15: Produktmarginer morbank

    Produktmarginer morbank Stigende rentenivå svekker rentenettoen på kort sikt 3,00 % 6,00 % 2,50 % 5,00 % 0,75 % 0,96 % 0,78 % 1,05 % 1,02 % 1,03 % 1,18 % 1,28 % 1,28 % 2,00 % 4,00 % Mellomregningsrente 4,16 % Produktmargin 3,64 % 3,28 % 1,50 % 3,00 % 2,97 % 2,80 % 2,58 % 2,45 % 1,00 % 2,00 % 2,22 %

  16. Slide 16: Netto inntekter banktjenester

    Netto inntekter banktjenester 16

  17. Slide 17: Netto driftsinntekter fra banktjenester Konsern

    Netto driftsinntekter fra banktjenester Konsern (Tall i hele tusen) Akkumulert Isolerte per kvartal 1Q 07 1Q 06 1Q 07 4Q 06 3Q 06 2Q 06 Garantiprovisjon 4 3 4 4 4 3 Netto giro 4 5 4 4 4 4 Netto kort 21 20 21 25 26 20 Netto annen betalingsformidling 10 10 10 8 10 10 Forsikring 20 18 20 22 18 17 Fond

  18. Slide 18: Finansinntjeningen

    Finansinntjeningen g SparebankenVest

  19. Slide 19: Finansinntjening

    Finansinntjening (Tall i hele tusen) Akkumulert Isolerte per kvartal 1Q 07 1Q 06 1Q 07 4Q 06 3Q 06 2Q 06 Aksjer, -realisert og urealisert vediendring 31 30 31 40 35 -9 Aksjer, - mottatt utbytte 7 14 7 2 -1 20 Sertifikater og obligasjoner -4 -1 -4 -2 0 -1 Valuta 4 4 4 4 3 5 Netto gevinst/(tap) finans

  20. Slide 20: Driftskostnadene

    Driftskostnadene g SparebankenVest

  21. Slide 21: Driftskostnader konsern

    Driftskostnader konsern Kontrollert kostnadsutvikling (Tall i hele tusen) Akkumulert isolert per kvartal 1Q 07 1Q 06 1Q 07 4Q 06 3Q 06 2Q 06 Personalkostnader -125 -114 -125 -120 -114 -117 Personalrelaterte kostnader -9 -10 -9 -13 -9 -7 Driftsrelaterte kostnader -36 -38 -36 -40 -38 -39 Andre driftsk

  22. Slide 22: K/I – relasjonen pr. kvartal og siste år

    K/I – relasjonen pr. kvartal og siste 3 år 80,0 % 69,9 % 62,0 % 70,0 % 61,1 % 60,6 % 60,6 % 60,3 % 60,0 % 58,7 % 58,1 % 57,6 % 57,6 % 54,9 % 54,7 % 53,0 % 52,8 % 60,0 % 49,7 % 50,0 % 40,0 % 74,2 % 66,1 % 65,8 % 65,3 % 65,3 % 64,4 % 63,5 % 63,1 % 61,8 % 61,9 % 61,3 % 61,6 % 61,0 % 59,9 % 59,8 % 57,2

  23. Slide 23: Utlånskapital (netto)

    Utlånskapital (netto) God volumutvikling i PM og BM 50,0 12 mnd vekst: 44,8 PM => 20.3% 45,0 42,2 BM => 21.8 % 40,0 38,8 40,2 37,3 36,2 Eksklusiv oppkjøp 34,6 35,0 Fokus Sogn og Fjordane: PM => 16,7 % 30,0 02.0127,7 2,0 % BM => 16,2% mrd. 25,0 20,0 15,0 13,0 10,7 10,9 11,3 11,1 10,5 10,5 10,0 5,0 0,

  24. Slide 24: Innskuddskapital PM og BM

    Innskuddskapital PM og BM 12 mnd vekst: 30,0 PM => 18.4 % BM eksklusiv pengemarkedet + 38.3 %. Fra 7.1 til 9.9 mrd 25,0 Eksklusiv oppkjøp Fokus Sogn og Fjordane: 22,4 PM => 14,9 % 21,2 20,2 BM eks. pengemarkedet 19,8 20,0 35,4 %. 18,4 18,4 mrd. 15,0 10,3 9,4 9,8 10,0 9,0 9,3 8,2 5,0 0,0 4Q-05 1Q-06

  25. Slide 25: Finansieringsgrad og likviditetsindikator

    Finansieringsgrad og likviditetsindikator 120 104,7 104,3 104,1 104,0 104,0 103,2 103,0 102,7 101,9 99,3 100 FG=Innskudd i prosent av utlån LI=Norges Banks norm 80 60,5 60,4 60,5 58,7 58,7 57,1 57,3 58,2 60 56,2 56,4 40 20 0 des.04 mar.05 jun.05 sep.05 des.05 mar.06 jun.06 sep.06 des.06 mar.07 Finan

  26. Slide 26: Risikoforhold – Kredittrisiko

    Risikoforhold – Kredittrisiko Kombinasjon – Misligholdssannsynlighet og sikkerhet ƒ Samlet risikoprofil for personmarkedsporteføljen er fortsatt lavt, misligholdet er akseptabelt og tapene er lave ƒ Risikoprofilen i bedriftsmarkedsporteføljen viser en positiv utvikling – Moderat risikoprofil – Moder

  27. Slide 27: Strategisk videreutvikling

    Strategisk videreutvikling ƒSogn og Fjordane ƒRogaland ƒForsikring 27

  28. Slide 28: Strategisk agenda - Vestlandets ledende og mest foretrukne bank

    Strategisk agenda - Vestlandets ledende og mest foretrukne bank ƒ Strategisk visjon og målbilde – ”Ta posisjon som det ledende og mest foretrukne finanshuset på Vestlandet” ƒ Tiltaksområder – Geografisk ekspansjon på Vestlandet – Produkt- og leverandørstrategi – Produktivitetsforbedringer – Sterkere

  29. Slide 29: En betydelig sterkere bank i Sogn og Fjordane

    En betydelig sterkere bank i Sogn og Fjordane Sp Vest Ansatte: 79 ƒ Vellykket konvertering 22. mars ƒ Samlet forretningsvolum – Utlån ca kr 7 mrd – Innskudd ca kr 4 mrd – Samlet utlåns- og innskuddsvolum i fylket øker med 37% – Nye kontorer i Øvre Årdal og i Høyanger – Virksomheten i Sogndal, Førde

  30. Slide 30: Kontoretableringer i Stavanger og Sandnes

    Kontoretableringer i Stavanger og Sandnes – en offensiv satsning ƒ Betydelig næringsvirksomhet i vekst ƒ Kjøp av eiendomsmeglervirksomhet – Ottesen & Dreyer (12 årsverk) ƒ Regiondirektører ansatt for PM og BM ƒ Kontorlokaler på plass ƒ Satsning på 20 årsverk eks. meglervirksomhet ƒ Åpning i Sandnes

  31. Slide 31: Skade-/livselskaper eiet av et holdingsselskap

    Styrker merkevareposisjon og produktleveranse innen forsikring ƒ Skade-/ livselskaper eiet av et holdingsselskap – Aksjekapital 300 mkr – Eierfordeling: • Sparebanken Vest: 49,99% • Sparebanken Øst: 26,00% • Fana Sparebank: 14,01% • Helgeland Sparebank: 10,00% – Hovedkontor i Bergen – Operative inne

  32. Slide 32: Muligheter for bankene i et strategisk perspektiv

    Muligheter for bankene….. i et strategisk perspektiv ƒ God gruppe av banker med distribusjonskraft, ambisjoner, finansiell styrke og handlekraft ƒ Betydning for bankene – Verdiskapning og inntjening – Redusert strategisk risiko. Strategisk uavhengighet og langsiktig kontroll på andre inntekter. – En

  33. Slide 33: Fremtidsutsikter

    Fremtidsutsikter ƒ Positiv start på 2007 ƒ Prioriterte oppgaver: – Videreutvikling av løpende drift og andre inntekter – Videreutvikling av posisjonen i Sogn og Fjordane – Etablering av bankvirksomhet i Rogaland – Etablering av nytt forsikringskonsept – IRB og risikostyring ƒ Fortsatt sterk konkurra

  34. Slide 34: De største GFB-eiere 31.03.2007

    De største GFB-eiere 31.03.2007 20 Største eierne Antall GFB Andel av GFB-kapital % Terra utbytte 111.350 4,45 Frank Mohn AS 100.000 4,00 Bergen Kommunale Pensjonskasse 80.000 3,20 Nistad Gruppen AS 65.000 2,60 Sparebanken Vest 50.000 2,00 Nordenfjeldske Bykredittforening 45.000 1,80 Kaare Holmefjor

  35. Slide 35: Avkastning siden årsskiftet, inkludert utbytte

    SVEG mot grunnfondsindeksen (GFBX) – hittil i år 8% SVEG GFBX 6% Avkastning siden årsskiftet, inkludert utbytte 4% 2% 0% 31. des. 14. jan. 28. jan. 11. feb. 25. feb. 11. mar. 25. mar. 8. apr. -2 % -4 % 35

Sparebanken Vest — Q1 2007 Earnings Presentation on 6ix