Slide 1: Unternehmenspräsentation Mai 2019
Unternehmenspräsentation Mai 2019
Slide 2: Executive Summary: Über die Scherzer & Co. AG
Executive Summary Über die Scherzer & Co. AG Die Scherzer & Co. AG ist eine Beteiligungsgesellschaft mit Sitz in Köln, die sich zum Ziel gesetzt hat, durch sowohl sicherheits- als auch chancenorientierte Investments einen langfristig angelegten Vermögensaufbau zu betreiben. − Unter sicherheitsorient
Slide 3: Executive Summary: Mission Statement der Scherzer & Co. AG
Executive Summary Mission Statement der Scherzer & Co. AG − Ziel ist das Erreichen eines nachhaltigen Vermögenszuwachses, − die Etablierung der Gesellschaft als eines der führenden notierten Beteiligungsunternehmen im Bereich Sondersituationen und Corporate Action, − die Positionierung der Gesellsch
Slide 4: Anlageuniversum der Scherzer & Co. AG
Investments Anlageuniversum der Scherzer & Co. AG Analysiert werden hauptsächlich Werte aus dem deutschsprachigen Rechtsraum – Deutschland, Österreich und Schweiz (DACH-Region). Grundsätzlich investiert die Scherzer & Co. AG jedoch opportunistisch. Wir glauben, dass der Markt meistens effizient bewe
Slide 5: Opportunitäten durch Strukturmaßnahmen
Investments Opportunitäten durch Strukturmaßnahmen •Veränderungen der Aktionärsstruktur, Management- und Aufsichtsratswechsel •Ad-hoc-Mitteilungen, Corporate News (Ankündigung Übernahme-, Pflicht- oder sonstige Erwerbsangebote, Daten Kapital- oder Strukturmaßnahmen, Spin-offs, Fusionen, Delistings,
Slide 6: Sicherheit & Chance
Investments Sicherheit & Chance Risikoreduzierte Vermögensbildung bei gleichzeitiger Wahrung interessanter Chancen des Kapitalmarktes Sicherheit Chance − Unternehmen mit „natürlichem Floor“ − Investments in nachhaltige Geschäftsmodelle mit entsprechender Wachstumsperspektive − Besondere Bilanzqualit
Slide 7: Investments – Sicherheit: Linde AG
Investments – Sicherheit Linde AG WKN: 648 300 Zum Unternehmen: Die ehemalige Linde AG war mit einem Umsatz von 17,1 Mrd. EUR (2017) eines der Branche: Industriegase führenden Gase- und Engineering-Unternehmen der Welt. Das fusionierte Unternehmen Marktkapitalisierung: ~36,5 Mrd. EUR Linde plc. hat
Slide 8: Investments – Chance: GK Software SE
Investments – Chance GK Software SE WKN: 757 142 Zum Unternehmen: Die GK Software SE ist ein technologisch führender Software-Partner des Einzelhandels in Branche: Software Europa, Nordamerika und Asien mit umfassenden Lösungen für Filialen und Marktkapitalisierung: ~131 Mio. EUR Unternehmenszentral
Slide 9: Investments – Chance: Freenet AG
Investments – Chance Freenet AG WKN: A0Z 2ZZ Zum Unternehmen: Die freenet AG operiert in ihrem traditionellen Geschäftsfeld als netzunabhängiger Branche: Telekommunikation Mobilfunk-Service-Provider in Deutschland mit rund 12 Mio. Kunden respektive einem Marktkapitalisierung: ~2,55 Mrd. EUR Marktant
Slide 10: Investments – Sicherheit: Innogy SE
Investments – Sicherheit Innogy SE WKN: A2A ADD Zum Unternehmen: Mit 3,7 Gigawatt Erzeugungskapazität auf Basis erneuerbarer Energien produziert innogy Branche: Energie schon heute emissionsfrei Strom, um rund 3 Mio. Haushalte in Europa beliefern zu können. Marktkapitalisierung: ~22,8 Mrd. EUR In el
Slide 11: Investments – Chance: Audi AG
Investments – Chance Audi AG WKN: 675 700 Zwischen der Audi AG und der Volkswagen AG besteht seit April 1971 ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag, der die Höhe der Ausgleichszahlung für die Branche: Automobilindustrie außenstehenden Streubesitzaktionäre regelt. Danach erhalten diese den Be
Slide 12: Investments – Chance: Lotto24 AG
Investments – Chance Lotto24 AG WKN: LTT 024 Zum Unternehmen: Die Lotto24 AG ist der führende deutsche Anbieter staatlicher Lotterien im Internet Branche: Lotterievermittlung (Lotto24.de). Lotto24 vermittelt Spielscheine von Kunden an die staatlichen Marktkapitalisierung: ~304 Mio. EUR Landeslotteri
Slide 13: Investments – Chance: K+S AG
Investments – Chance K+S AG WKN: KSA G88 Zum Unternehmen: K+S ist ein internationales Rohstoffunternehmen, das seit 125 Jahren mineralische Branche: Rohstoffe Rohstoffe fördert und veredelt. Die daraus hergestellten Produkte kommen in der Marktkapitalisierung: ~3,12 Mrd. EUR Agrarwirtschaft, Ernähru
Slide 14: Die größten Aktienpositionen
Portfolio Die 10 größten Aktienpositionen* Titel WKN %** Chance/Sicherheit 1. GK Software SE ¹ ² 757 142 13,45 Chance 2. freenet AG ¹ A0Z 2ZZ 9,00 Chance 3. Audi AG ¹ 675 700 5,60 Chance 4. Allerthal-Werke AG ¹ 503 420 4,93 Sicherheit 5. Horus AG 520 412 4,22 Chance 6. Mobotix AG 1 521 830 4,01 Chan
Slide 15: Portfolio: Aktuelles
Portfolio Aktuelles − Der Squeeze-out bei der Linde AG wurde Anfang April in das Handelsregister eingetragen. − Die Scherzer & Co. AG hat eine Position in innogy-Abfindungsstücken aufgebaut. − Bei der laufenden Übernahme der Lotto24 AG durch ZEAL Network SE haben wir aktiv mit zwei offenen Briefen e
Slide 16: Nachbesserungsvolumen
Portfolio Nachbesserungsvolumen − Als interessante Begleiterscheinung der Investitionen in Abfindungswerte entstehen sukzessiv nennenswerte Volumina an Nachbesserungsrechten. − Hierbei handelt es sich um potenzielle Ansprüche, die sich aus der Durchführung von gerichtlichen Spruchverfahren im Nachga
Slide 17: Nachbesserungsvolumen: Aktuelles
Portfolio Nachbesserungsvolumen Aktuelles aus dem Nachbesserungsportfolio: − Im Juni 2018 wurde der Squeeze-out der Oldenburgische Landesbank AG ins Handelsregister eingetragen. Die Scherzer & Co. AG erhält eine Barabfindung in Höhe von etwa 8,4 Mio. Euro. − Im August 2018 wurden Aktien der Diebold
Slide 18: Ausgewählte Projektabschlüsse
Portfolio Ausgewählte Projektabschlüsse Colonia Real Deutsche Postbank AG Data Modul AG Sky Deutschland AG Estate AG Generali Deutschland WMF AG Fidor Bank AG Pironet NDH AG Holding AG hotel.de AG IBS AG SAF AG Repower Systems SE Oldenburgische buch.de AG Miba AG STRABAG AG Landesbank AG Mai 2019 18
Slide 19: Finanzkennzahlen: Bilanz
Finanzkennzahlen Bilanz 31.12.2018 31.12.2017 Wertpapiere des TEUR 29.892 33.776 Anlagevermögens Wertpapiere des TEUR 49.217 47.365 Umlaufvermögens Bilanzsumme TEUR 84.364 89.735 Eigenkapital TEUR 56.748 60.597 davon gezeichnetes Kapital TEUR 29.940 29.940 Nettobankverbindlichkeiten TEUR 23.676 24.0
Slide 20: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.2018 01.01.-31.12.2017 Ergebnis nach Steuern TEUR -855 7.911 Jahresfehlbetrag/-überschuss TEUR -855 7.901 Ergebnis je Aktie EUR -0,03 0,26 (DVFA/SG) Mai 2019 20
Slide 21: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.2018 01.01.-31.12.2017 Erträge TEUR 12.132 17.819 aus Finanzinstrumenten Aufwendungen TEUR 2.727 4.937 aus Finanzinstrumenten Sonstige betriebliche Erträge TEUR 267 943 Dividendenerträge TEUR 2.586 1.801 Sonstige Zinsen und ähnliche TEUR 113
Slide 22: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.2018 01.01.-31.12.2017 Löhne und Gehälter TEUR 647 2.639 Abschreibungen TEUR 18 11 Sonstige betriebliche TEUR 716 976 Aufwendungen Abschreibungen auf Finanzanlagen TEUR 9.939 3.796 und Wertpapiere des UVs Zinsen und ähnliche TEUR 317 297 Aufw
Slide 23: Finanzkennzahlen: Aktienkurs und NAV
Finanzkennzahlen Aktienkurs und NAV 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 Marktkapitalisierung TEUR 72.455 73.054 79.281 62.575 48.802 44.910 42.784 Höchst-/Tiefstkurs EUR 2,50/2,24 3,00/2,42 2,80/2,11 2,10/1,50 1,69/1,45 1,82/1,40 1,49/1,10 Schlusskurs EUR 2,42 2,44 2,648 2,09 1,63 1,50 1,43 Kursentwi
Slide 24: Finanzkennzahlen: Aktienkurs und NAV
Finanzkennzahlen Aktienkurs und NAV 3,30 EUR 3,20 EUR 3,10 EUR 3,00 EUR 2,90 EUR 2,80 EUR 2,70 EUR 2,60 EUR 2,50 EUR 2,40 EUR 2,30 EUR 2,20 EUR 2,10 EUR Kurs (Xetra) 2,00 EUR 1,90 EUR 1,80 EUR Net Asset Value 1,70 EUR 1,60 EUR 1,50 EUR 1,40 EUR 1,30 EUR 1,20 EUR 1,10 EUR 1,00 EUR 0,90 EUR 15,0% 5,0%
Slide 25: Scherzer & Co. AG Notierung
Scherzer & Co. AG Notierung Grundkapital EUR 29.940.000,00, eingeteilt in 29.940.000 Stückaktien o.N. Segment Scale der Frankfurter Wertpapierbörse; Börse Freiverkehr der Börsen Berlin, Düsseldorf und Stuttgart sowie Xetra und Tradegate Börsenkürzel PZS PZSG.DE (Xetra), PZSG.F (Frankfurt), PZSG.TG (
Slide 26: Organe
Scherzer & Co. AG Organe Vorstand Dr. Georg Issels Diplom-Kaufmann Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2002 Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2008 Hans Peter Neuroth Diplom-Kaufmann Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2013 Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2010 Aufsichtsrat Dr. Ste
Slide 27: Kontakt & Finanzkalender
Scherzer & Co. AG Kontakt & Finanzkalender Kontakt Finanzkalender 2019 Scherzer & Co. Aktiengesellschaft Friesenstraße 50 − 19.03.2019: Aufsichtsratssitzung D-50670 Köln − 13.05.2019: Hauptversammlung Telefon +49 221 - 8 20 32 0 Telefax +49 221 - 8 20 32 30 − 13.05.2019: Aufsichtsratssitzung info@sc
Slide 28: Disclaimer
Scherzer & Co. AG Disclaimer Diese Präsentation beinhaltet Aussagen über zukünftige Entwicklungen sowie Informationen, die aus den von der Scherzer & Co. AG als verlässlich eingeschätzten Quellen stammen. Alle Angaben in dieser Präsentation (inklusive Meinungen, Schätzungen und Annahmen), die keine