Ms&ad Insurance Group Holdings, Inc. · TSE:8725

Ms&ad Insurance — Investor Presentation (November 2020)

33 slides from Ms&ad Insurance's investor presentation, November 2020

  1. Slide 1: 2020年度第2回 インフォメーションミーティング

    2020年度第2回 インフォメーションミーティング

  2. Slide 2: 本日のご説明のポイント

    本⽇のご説明のポイント 中⻑期の成⻑戦略 中⻑期的に予想される社会の変化に対し、ビジネス機会を捉えて成⻑を実現。 「レジリエントでサステナブルな社会」をグローバルに⽀える企業グループを ⽬指す。2021年度にはグループ修正利益3,000億円、グループ修正ROE10%を 実現し、その後も「CSV×DX」「ビジネススタイル変⾰」により成⻑していく。 「CSV×DX」は、「商品・サービスの変⾰」「チャネル・販売⼿法の変⾰」 「新たなビジネスの創造」を軸に、グローバルに展開。 「ビジネススタイル変⾰」により、国内では、2019年度対⽐で2021年度までに ▲200億円以上、2023年度までに、累計▲7

  3. Slide 3: Ⅰ. 中長期の成長戦略

    Ⅰ. 中⻑期の成⻑戦略 ~次の10年の成⻑に向けて~ 1. 中⻑期に予想される世界 2. MS&ADの特⻑ 3. ⽬指すグループ像 4. 中⻑期成⻑戦略 MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.

  4. Slide 4: 中長期に予想される世界

    1.中⻑期に予想される世界 〜急速に変化する社会の中で⽣まれるリスクと機会〜 アジアの⼈⼝※1 ⼈⼝動態の変化 世界経済の重⼼移動 2015年43.9億⼈ 地域格差の拡⼤ 地⽅創⽣予算等※2 ⾼齢化の進⾏ 2030年49.2億⼈ 2019年1兆8,568億円 ⽇本の70歳以上の 欧⽶からアジアへ 地球環境の変化 家計消費⽀出額概算(年間)※3 医療費の増⼤ 2020年2兆5,089億円 2014年53兆円 低炭素社会への転換 ⽇本のヘルスケア 市場規模(推計)※4 ⽇本の再⽣エネルギー 2025年62兆円 による電源構成※5 2016年25兆円 2017年16% 2025年33兆円 2030年

  5. Slide 5: MS&ADの特長：新事業領域のパイオニア

    2.MS&ADの特⻑：新事業領域のパイオニア グループの多様性を活かし、業界をリードして、新たな事業領域を切り開いてきた。 「Risk」 ×「Technology」 ＝ RisTech テレマティクス 2019 ⾃動⾞保険 データ分析に 2004 2018 より課題解決 外貨建年⾦保険 シリコンバレー を図る 海外⼤型M&A ＣＶＣ 新ビジネス 2001 モデル 2000 通販型保険 ロイズシンジケート 1999 天候デリバティブ 1993 リスクコンサルティング MS&AD Insurance Group Holdings, Inc. 7

  6. Slide 6: 目指すグループ像

    3.⽬指すグループ像 「レジリエントでサステナブルな社会」を グローバルに⽀える企業グループ  ⼈々の⽣活や事業活動の中に組み込まれ、リスクの発現が予想される際には、 能動的にウォーニングやリスク回避のアドバイスを発し、 リスク発現時のサービスや経済的な補償をシームレスに提供している。  社会的課題の解決に関し、特徴的で世界をリードする商品・サービスを持ち、 世界に認知されている。 7つの重点課題 MS&AD Insurance Group Holdings, Inc. 8

  7. Slide 7: Vision 2021 利益成長イメージ

    利益成⻑イメージ (単位：億円) 10.0% 7.9% 8.0% CSV × DX 6.8% 6.1% 3,000 5.9% 5.2% 5.0% 4.5% 3.7% 2,331 2,137 2,100 1,898 1,557 1,475 0.8% 948 1,051 874 145 △5.6% △ 875 Vision 2021 次期中計 次々期中計以降 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 - 2025 - 202x - 203x (年度) (予想) (⽬標) グループ修正利益 グループ修正ROE （グループコ

  8. Slide 8: 中長期成長戦略 〜国内、アジア、そして、世界へ〜

    4.中⻑期成⻑戦略 〜国内、アジア、そして、世界へ〜 レジリエントでサステナブルな社会 デジタル技術の取り込み のための7つの重点取組み課題 事故のない 新しいリスクに 快適な 対処する モビリティ社会 レジリエントな 気候変動の ビッグデータ AI(⼈⼯知能) 「元気で⻑⽣き」 まちづくり 緩和と適応 モバイル ⾃然資本の 「誰⼀⼈取り 持続可能性 Block ChＡＩn 残さない」 向上 RPA(ロボティクス) ブロックチェーン MS&AD Insurance Group Holdings, Inc. 10

  9. Slide 9: CSV × DX の成長戦略

    CSV × DX の成⻑戦略 MS&ADの強み CSV×DXによる展開 多様なパートナーシップ 国内最⼤の代理店 多様な 商品・サービスの変⾰ ネットワーク ニーズ 国内最⼤の顧客基盤 多様な 販売チャネル・販売⼿法の データ CSV × DX 変⾰ グループ総合⼒ (多様なグループ会社) 多彩な 新たなビジネスの創造 展開⼒ 50か国･地域に展開する ネットワーク 成⻑が⾒込まれる グローバルに展開 アジアでのプレゼンス ~国内、アジア、そして世界へ~ MS&AD Insurance Group Holdings, Inc. 11

  10. Slide 10: 商品・サービスの変革 概要

    [CSV×DXによる展開] (1)商品・サービスの変⾰ ①概要 ご請求を受けて⽀払うだけの保険から、リスクを⾒つけて伝え、事故の発⽣を防ぎ、万が⼀ 発⽣した場合の影響を⼩さくし、迅速に回復することをシームレスにサポートする保険へ。 これまでの 事故や病気による 保険 経済的損失の補償(保障) 運転挙動 ⾃然災害 ヘルスケア より満⾜度の⾼い保険料で･･･ データ リスク細分化 データ ･･･など リスクを 影響を すばやく 伝える・防ぐ 補償（保障）する ⼩さくする 回復する 例えば･･･ これからの 安全運転 事故防⽌ あおり運転 事故時の 映像を活⽤した ⾃動⾞ 商品・ アドバイス アラー

  11. Slide 11: 商品・サービスの変革 展開事例

    [CSV×DXによる展開] (1)商品・サービスの変⾰ ②展開事例 テレマティクス⾃動⾞保険によって、安全運転を促し、事故発⽣を軽減。事故の際も⾛⾏ データやAIを活⽤し、迅速・的確・シームレスなお客さま対応を実現。 リスクを伝える・防ぐ 満⾜度の⾼い保険料で 影響を⼩さくする・すばやく回復する テレマティクス⾃動⾞保険 補償する テレマティクス損害サービス リスクを伝える・防ぐ 影響を⼩さくする・すばやく回復する  安全運転⽀援アラート  ⾞両が⼤きな衝撃を受けた ➡速度超過、急加減速等や⾼速道路での逆⾛を注意喚起 際、安否確認電話⼊れ  運転診断レポート ➡ケガの確認、救急⾞・レッ

  12. Slide 12: 販売チャネル・販売手法の変革 販売チャネル

    [CSV×DXによる展開] (2)販売チャネル・販売⼿法の変⾰ ①販売チャネル ⼀⼈ひとりのお客さまに最適な商品・サービスを提供するとともに、代理店の経営基盤を強化。 これまでの販売チャネル 汎⽤性の⾼い 「保険」 の提案・販売 展開事例（MS1 Brain） これからの販売チャネル シームレスな 代理店が保有する 保険会社が保有する 企業情報などの 各種データ デジタル技術 商品・サービス お客さま情報 契約・事故データ 外部データ お客さま⼀⼈ひとりの･･･ AIを搭載した損保業界初の 複数候補から⾒込み顧客 代理店営業⽀援システム ニーズ にあわせて･･･ をスクリーニング 最適な提案

  13. Slide 13: 販売チャネル・販売手法の変革 販売手法

    [CSV×DXによる展開] (2)販売チャネル・販売⼿法の変⾰ ②販売⼿法 デジタライゼーションの進化とともに⽣まれる新たなマーケットホルダーと連携して、お客さまの ⽇常⽣活・企業活動をシームレスにサポート。 展開事例（Built-in Connect） 新たなマーケット・ホルダーとの連携 ECサイトとのシステム連携イメージ 保険提案プロセス モビリティ、スマートシティ、ヘルスケア 購⼊ 商品 決済 などの新たなマーケットホルダーへの 検索 ⼿続 おすすめ 説明 ⼊⼒ 確認 ビジネスモデル の提案 商品購⼊⼿続きの途中に 保険提案プロセスを埋め込む デジタルプラットフォーマー との協業 ECサ

  14. Slide 14: 新たなビジネスの創造 広がるビジネス領域

    [CSV×DXによる展開] (3)新たなビジネスの創造 ①広がるビジネス領域 CSV×DXで実現する新たなビジネス領域は、社会変化とともに広がっていく。 ⾃動⾞新技術 の進展 ＜例＞  トヨタモビリティ戦略と連動したTIMS型 データビジネス  デジタルタコグラフの蓄積データを活⽤ した事故発⽣予測モデル 気候変動 第四次産業 ＜例＞ 社会変化とともに ⾰命の進展  Jupiterとの提携によるTCFD向 ＜例＞ け気候変動影響定量評価  「SmartCityX」プログラム  気候変動による災害発⽣予測モ 広がる新たな  ⼈流データ＋AIカメラ画像 デルの構築と、それを活⽤した デ

  15. Slide 15: 新たなビジネスの創造 展開事例

    [CSV×DXによる展開] (3)新たなビジネスの創造 ②展開事例 RisTech ⽶国テレマデータビジネス 1 スマート 当社の⾃動⾞事故データと、デジタルタコグラフ が蓄積する⾃動⾞データ（加減速、運転時間等）  全DCMデータのストレージ テレマティクスデータ分析 （例） ● ⾛⾏距離 モビリティ  ビッグデータ解析 および天候データ等を掛け合わせて、事故発⽣の ● ⾛⾏時間、時間帯 予測モデルを構築。 ● ブレーキ・アクセル操作 等 新しい安全運転喚起ソリューション Toyota を提供 ⽶国提携 お客さま Connected TIMS 保険会社 2 スマート 当社の⾃然災害保険⾦

  16. Slide 16: 成長を支える取組み：デジタル人財の育成

    [CSV×DXによる展開] 成⻑を⽀える取組み：デジタル⼈財の育成 デジタルイノベーション チャレンジプログラム グループ全体で 約1,200件の応募 14件を実現化 対象として検討中 「ドラレコを活⽤し た 社会インフラメ ンテナンス⽀援」の 実証実験を開始 研修プログラム MS&ADデジタルアカデミー MS&ADデジタルカレッジfrom京都 データサイエンス研修  INIAD（東洋⼤学情報連携学部）  KUAS（京都先端科学⼤学）と提携した、  滋賀⼤学と連携したデータ と提携した、MS&ADグループ専 MS&ADグループ専⽤研修プログラム サイエンス教育プログラム ⽤研修プログラム

  17. Slide 17: グローバル展開 海外事業の中長期戦略

    グローバル展開 ~海外事業の中⻑期戦略~ 中⻑期の⽬指す姿 海外事業の利益⾒通し 2020年度の⼀時的なコロナ影響を乗り越えて、2021年度 2023年度まで 更なる成⻑軌道 以降は様々な取組みにより、⼤きく利益回復する⾒込み へ [Vision 2021] CSV×DXによ （億円） る成⻑モデルへ 1,000〜1,250 既存事業基盤の の変⾰ 強化・安定化 2020年度→2021年度 増益⾒込額 750 主な増益要因 （億円） ・⼀般保険リスク +240 MS Amlin の損害率改善 ＋40 ・事業費の効率化 490 510 アジア・欧州・ ・プラットフォー ＋50 ⽶州 マーとの提携

  18. Slide 18: グローバル展開 海外事業の中長期戦略

    グローバル展開 ~海外事業の中⻑期戦略~  既存事業基盤の強化・安定化を実現。 事業投資  CSV×DXによる成⻑モデルへの変⾰を果たし、 更なる成⻑軌道へと乗せる。 ⽶ 国 アジア その他 CSV×DX 現地パートナー・取引先エンドユーザー DXによる市場開拓 プラットフォーマーとの協業 ⽣損保協業、トヨタリテール連携、 グループ総合⼒の発揮 資産運⽤⼒強化 国内外取組の横展開 DG※の推進 （引受・事故対応の⾼度化） 事業基盤強化 ※DG：デジタル・グローバリゼーション MS Amlinの収益⼒回復 ⼀般保険リスクの損害率改善、事業費削減、資産運⽤益の安定化 アジアの収益拡⼤ ⾃動⾞保

  19. Slide 19: グローバル展開 デジタライゼーション推進拠点

    グローバル展開 〜デジタライゼーション推進拠点〜 英国 GDH (ロンドン) BIG Mind Foundry MS&AD ⽶国 イスラ ⽇本 Ventures GDH GDH AIS エル GDH (ﾃﾙｱﾋﾞﾌﾞ) 中国 （東京） USA (⽶国) DIFI FinTLV/SOSA ADIC TIMS シンガポール GDH (ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ) AIS Asia 各地域の特性を活かしたDX・DIのソリューション 推進活動を実施する拠点 ADIC: Aioi Nissay Dowa Insurance China AIS: Aioi Nissay Dowa Insurance Service

  20. Slide 20: 海外におけるDX取組事例（DGの推進）

    グローバル展開 〜海外におけるDX取組事例（DGの推進）〜 販売チャネル・販売⼿法 商品・サービスの変⾰ 新たなビジネスの創造 の変⾰ 事例① 引受⾼度化 事例③ 顧客データ分析 事例⑤安⼼安全な⾞社会の (MS Amlin) （フィリピン） 実現に貢献（中国） ⼭⽕事リスク の分析ツール 船舶リスクの ⾃動⾞関連企業等との戦略提携を 分析ツール 通じ、コネクティッド技術による デジタル技術を活⽤した引受 テレマティクス保険などの分野を ⾼度化ツールを開発 お客さまへ最適な提案を展開 ⽀援 事例② 保険⾦不正請求 事例④ 外部デジタル企業と 事例⑥ データ利活⽤の 探知システム（ブラジル） の

  21. Slide 21: 海外におけるDX取組事例：Hippo社との戦略提携

    グローバル展開 ~海外におけるDX取組事例：Hippo社との戦略提携~ ⽶国インシュアテック「Hippo社」と戦略的提携を結び、先進デジタル技術を活⽤したアンダーライ ティング⼿法や防災・減災サービスにより、グローバルベースでの社会的課題の解決を実現する。 設⽴：2015年 １ 先進ビジネスモデルの創造 (2017年保険販売開始) 種⽬：住宅・家財保険 • ⾼成⻑かつ⾮寡占なホーム オーナーズ保険市場の ２ MGA※1を活⽤した事業の拡⼤ 出資 再保険 ⼈財交流 有望ユニコーン企業 • Forbes「全⽶を代表するAI ※1 Managing General Agent:元受会社から保険引受業

  22. Slide 22: ビジネススタイル変革

    ビジネススタイル変⾰ 追加的な事業費削減 合計で約700億円 コスト削減効果 さらに のコスト削減 損保の 700億円 R&D投資 事業費率換算で 2pt程度削減 オンラインシステム刷新 販売・損害サービス （＝500億円規模） ・事務に関する 商品・事務の共通化 ⽣産性向上 Vision 2021ステージ２の BRIDGE 追加的事業費削減 共同損害サービスシステム ペーパーレス MS1 Brain 証券類・保険⾦請求書類 AIを活⽤した代理店システム 200億円 120億円 オフィス削減 リモートワーク 拠点統合・フリーアドレス 移動の減少 ゼロベースの⾒直し 施策⾒直し など 2020

  23. Slide 23: Ⅱ.「Vision 2021」の進捗状況

    Ⅱ. 「Vision 2021」の進捗状況 1. 新型コロナ影響 2. 経営数値⽬標の達成状況 3. サステナビリティ取組みの状況 MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.

  24. Slide 24: 新型コロナウイルスの影響見通し

    1.新型コロナウイルスの影響⾒通し 新型コロナウイルスに起因するインカードロス（2020年度予想） （単位：億円） MS Amlinの内訳 （単位：億円） 年初 今回 年初 区分 MS AD 海外保険子会社 予想 予想 予想比 元受利益保険 MS Amlin （英国他） 35 85 50 新型コロナに起因する インカードロス 480 40 50 390 375 その他 （再保険、保証 信用保険、不確実性に 145 290 145 MS : 海外旅行保険、興行中止保険、利益保険（海外受再が中心）等 備えた追加積立等） AD : 本社再保険事業等 MS Amlin : 右表のとおり 合計 180

  25. Slide 25: 経営数値目標の達成状況と見通し

    2.経営数値⽬標の達成状況と⾒通し  2020年度のグループ修正利益は、年初予想⽐＋300億円の2,100億円。  当期純利益は年初予想⽐＋100億円の1,400億円を⾒込む。 (単位：億円) 中間期実績 2020年度通期予想 2021年度 2019年度 2020年度 （ 前年同期比） 今回予想 前期比 （ 年初予想比） 目標 中間期実績 中間期実績 グループ修正利益 1,523 1,310 △ 213 2,100 △ 231 300 3,000 国内損害保険事業 931 1,024 92 1,690 494 390 1,770 (除く政策株式売却等損益) (828) (887) (59)

  26. Slide 26: グループ修正利益とグループ修正ROE

    2.経営数値⽬標の達成状況と⾒通し グループ修正利益とグループ修正ROE (参考)グループコア利益とグループROE (単位：億円) ニューフロンティア2013 Next Challenge 2017 Vision 2021 グループ修正ROE ■ 国内損害保険事業 ■ 国内⽣命保険事業 ■ 海外事業 ■ ⾦融ｻｰﾋﾞｽ事業/リスク関連事業 ■ その他※ グループROE 10.0% 7.9% 8.6% 8.0% 6.8% 3,000 5.9% 6.1% 5.0% 5.2% 4.5% 3.7% 2,670 2,331 2,137 1,051 2,100 0.8% 1,898 1,557 1,475

  27. Slide 27: サステナビリティ取組みの全体像

    3.サステナビリティ取組みの全体像 レジリエントで 2030年に⽬指す社会像 サステナブルな社会 社会的課題 安定した⼈々の⽣活 社会との共通価値を創造 社会をとりまく 多様なリスク 活発な事業活動 (CSV取組み) CSV × DX  新しいリスクに対処する 安⼼・安全の提供  事故のない快適なモビリティ社会を作る で加速  レジリエントなまちづくりに取り組む  「元気で⻑⽣き」を⽀える 経済的な負担を  気候変動の緩和と適応に貢献する ⼩さくする  ⾃然資本の持続可能性向上に取り組む  「誰⼀⼈取り残さない」を⽀援する リスクを⾒つけ 伝える リスクの 発現を防ぐ・影響を ⼩

  28. Slide 28: サステナビリティを考慮した事業活動

    3.サステナビリティ取組みの状況 サステナビリティを考慮した事業活動  「サステナビリティを考慮した事業活動」を表明。  「気候変動」「⾃然資本」「⼈権」の3分野について保険引受や投融資における⽅向性を決定。  ステークホルダーとの対話を重視し、取締役会及びサステナビリティ委員会で論議を⾏い推進する。 気候変動 再⽣可能エネルギーの安定的かつ効率的な供給や活⽤の促進など 脱炭素社会の実現に貢献 「緩和」と「適応」  新設される⽯炭⽕⼒発電所の保険引受や投融資は原則⾏わない ⾃然資本  ⾃然資本と事業活動の持続可能な関係構築を⽬指して⽣物多様性 持続可能性の向上 の保全に努める 

  29. Slide 29: ３つの優先的課題への取組事例

    3.サステナビリティ取組みの状況 ３つの優先的課題への取組事例 サービスの提供と調査研究 • Jupiter社との提携による「TCFD向け気候変動影響定量評価サービス」 気 •• LaRC-Floodプロジェクト「気候変動による洪⽔頻度変化予測マップ」 リアルタイム被害予測「cmap.dev」ウェブサイト・アプリの提供 候 補償の提供 バリューチェーンにおける取組み 環境負荷低減の取組み 変 動 • 再⽣可能エネルギー事業者向け補償プラン • エコ整備・エコ⾞検、エコ安全ドライブ • 環境マネジメントシステムの運営 • 天候デリバティブ • eco保険証券/Web約款 • CO2排出量・紙使⽤

  30. Slide 30: Ⅲ. 資本政策

    Ⅲ. 資本政策 1. MS&ADの成⻑モデル 2. ESRの状況 3. 株主還元⽅針と2020年度の株主還元 MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.

  31. Slide 31: MS&ADの成長モデル

    1.MS&ADの成⻑モデル  財務健全性の確保を前提として、持続的な成⻑のための投資と、継続的・安定的な株主還元に よって、株主価値向上を実現する。 創造の投資 強化の投資 グループ修正ＲＯＥ グループ修正利益 拡大の投資 グループ修正利益 生保事業・海外事業：将来的な成長の柱 株主還元 ｸﾞﾙｰﾌﾟ修正 利益の 国内損保事業：安定的維持・強化 40%～60%を めどに実施 MS&AD Insurance Group Holdings, Inc. 85

  32. Slide 32: ESRの状況

    2.ESRの状況  2020年9⽉末のESR⽔準は209%と、現在の資本政策を継続する上で適正な⽔準を維持。 ESR※(信頼⽔準99.5%) 中期的なＥＳＲの⾒通しを踏まえ、下記に取り組む。 統合リスク量 時価純資産 ()内はUFR適⽤時の参考値 186% 209% (204%) (224%) 事業投資や追加的なリスクテイク、 株主還元の拡充を検討する 4.9 220% 4.4 (5.1) 2.4 (4.6) 2.4 (2.3) (2.3) 209% (2020年9⽉末) 2020年3⽉末 2020年9⽉末 適正⽔準 現在の資本政策を維持しつつ、 ⽇経平均株価 18,917円 23,185円

  33. Slide 33: 株主還元方針と2020年度の株主還元

    3.株主還元⽅針と2020年度の株主還元  中間配当７５円を予定、年間配当１５０円（前期に同じ）を予想。  併せて２００億円を上限に⾃⼰株式の取得を実施する予定。 株主還元⽅針 グループ修正利益※の40%〜60%を⽬処に、株主配当および⾃⼰株式の取得によって、 株主還元を⾏う。 2020年度の株主還元 年間１５０円（期初配当予想から変更なし） 配当 2020年度決算分 うち中間配当７５円を2020年11⽉19⽇取締役会で決議 ⾃⼰株式取得 2020年度決算分 ２００億円を上限に実施の予定(2020年11⽉19⽇決定) ※「グループ修正利益」の算出⽅法については、P.97を参照 MS&AD

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