Yasuda Logistics Corporation · TSE:9324
Yasuda Logistics — Investor Presentation (September 2012)
53 slides from Yasuda Logistics's investor presentation, Sep 29, 2012
Slide 1: 安田倉庫 会社説明会 2012年9月29日
安田倉庫㈱ 安田倉庫㈱ 会社説明会 会社説明会 ２０１２ ２０１２年 １２年９月２９日 ２９日 証券コード 証券コード： コード：９３２４ 東証第一部 http://www.yasuda- http://www.yasuda-soko.co.jp/ soko.co.jp/
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 １．安田倉庫について ２．事業内容 ３．業績の概要 ４．中期経営計画 ５．株式情報 ６．参考資料（物流・不動産の市場環境） 2
Slide 3: １．安田倉庫について
１．安田倉庫について 安田倉庫について 3
Slide 4: 会社プロフィール
会社プロフィール 会社名 安田倉庫株式会社 所在地 〒１０８－ １０８－８４３５ 東京都港区海岸３ 東京都港区海岸３－３－８ 設立 １９１９年 １９１９年（大正８ 大正８年） １２月 １２月２０日 ２０日 資本金 ３６億 ３６億２１０万円 ２１０万円 連結売上高 ３４３億 ３４３億８０百万円 ８０百万円 連結営業利益 ２５億円 ２５億円 決算期 ３月末 代表者 代表取締役社長 宮本 憲史 従業員数 ３５０名 ３５０名（単体） 単体） ８８４名 ８８４名（連結） 連結） ※数値は 数値は2012年 年3月期 月期、 月期、または3月末時点 または 月末時点のもの 月末時点のもの 【本社】 本社】
Slide 5: 創業者と旧安田財閥
創業者と旧安田財閥 子安村（現守屋町） 埋立事業への資金援助 安田善次郎 守屋此助 ※安田財閥の事業統括機関・持株会社である 興亜起業（現安田倉庫）を設立 安田保善社の出資企業の一例 ・ 安田銀行（旧富士銀行、現みずほ銀行／みずほｺｰﾎﾟﾚｰﾄ銀行） ・ 安田火災（現損害保険ジャパン） ・ 安田生命（現明治安田生命） ・ 東京建物 など多数 5
Slide 6: 会社沿革
会社沿革 年（大正8年 1919年 大正 年） 払込資本金400万円 払込資本金 万円で 万円で興亜起業株式会社として 興亜起業株式会社として創立 として創立 年（大正13年 1924年 大正 年） 横浜市で 横浜市で普通倉庫業を 普通倉庫業を開業（ 開業（現守屋町営業所） 現守屋町営業所） 年（昭和7年 1932年 昭和 年） 東京市芝区に 東京市芝区に東京営業所を 東京営業所を開設（ 開設（現芝浦営業所） 現芝浦営業所） 年（昭和17年 1942年 昭和 年） 社名を 社名を「安田倉庫株式会社」 安田倉庫株式会社」に改称 … 東京証券取引所市場第二部に 東京証券取引所市場第二部に上場 年（
Slide 7: 企業理念
企業理念 企業理念 経営理念 キーワード 健全な 健全な企業活動を 企業活動を通じて、 じて、 お客様、 客様、株主、 株主、従業員、 従業員、地域社会の 地域社会の 期待に 期待に応え豊かさと夢 かさと夢を実現する 実現する。 する。 お客様の 客様のサプライチェーンを サプライチェーンを支える優 える優れた物流企業 れた物流企業 7
Slide 8: 当社グループ
当社グループ 電気機器メーカー 電気機器メーカー 医薬品メーカー 医薬品メーカー 精密機器メーカー 精密機器メーカー 商社 食品卸 アパレルメーカー 小売業者 等のお客様 のお客様 安田倉庫株式会社 国内 海外現地法人 ㈱ﾔｽﾀﾞ ﾔｽﾀﾞﾜｰｸｽ 北海安田倉庫㈱ 北海安田倉庫㈱ 安田倉儲（ 安田倉儲（上海） 上海） 倉庫荷役業（ 倉庫荷役業（62.5） ） 倉庫業（ 倉庫業（100） ） 有限公司 中国 倉庫業（ 倉庫業（100） ） 安田運輸㈱ 安田運輸 安田運輸㈱ 安田運輸㈱㈱ 芙蓉ｴｱｶｰｺ 芙蓉ｴｱｶｰｺﾞ ｴｱｶｰｺﾞ㈱ 陸運業（ 陸運業（100） ） 国際貨物取扱業（ 国際貨物取
Slide 9: 国内拠点（東京①）
国内拠点（東京①） 芝浦営業所 平和島営業所 板橋営業所 9
Slide 10: 国内拠点（東京②）
国内拠点（東京②） 大井営業所 大井埠頭営業所 八王子営業所 10
Slide 11: 国内拠点（神奈川①）
国内拠点（神奈川①） 守屋町営業所 本牧営業所 大黒営業所 大黒流通センター 11
Slide 12: 国内拠点（神奈川②）
国内拠点（神奈川②） 新山下営業所 東扇島営業所 厚木営業所 12
Slide 13: 国内拠点（千葉・埼玉）
国内拠点（千葉・埼玉） 加須営業所 加須第二営業所 柏営業所 13
Slide 14: S| Ail ra (ARR)
S| Ail ra (ARR) AEA By SPT 14
Slide 15: 事業拠点 -海外-
事業拠点 -海外- 中国・ 中国・ベトナムを ベトナムを中心とした 中心とした海外展開 とした海外展開 北京事務所 北京駐在員事務所 大連事務所 泰皇島事務所 天津分公司 青島事務所 安田倉儲（ 安田倉儲（上海） 上海）有限公司／ 有限公司／ 外高橋保税区事務所／ 外高橋保税区事務所／ 安田中倉国際貨運代理（ 安田中倉国際貨運代理 （上海） 上海）有限公司 青浦分公司 浦東事務所／ 浦東事務所／浦東空港事務所 寧波事務所 安田倉儲（外高橋） ハノイ駐在員事務所 ハノイ駐在員事務所 香港駐在員事務所 HAI PHONG OFFICE YASUDA LOGISTICS （VIETNAM） ）CO.
Slide 16: ２．事業内容
YASDA 2. BRA 16
Slide 17: 事業案内 ５つのブランド
事業案内 ５つのブランド 国内物流 不動産 文書・ 文書・情報管理 サプライチェーン 海外・ 海外・国際物流 ソリューション 17
Slide 18: 国内物流
国内物流 国内物流ブランド 好立地の 好立地の物流センター 物流センター群 センター群を基盤に 基盤に、 お客様にとって 客様にとって最適 にとって最適な 最適なロジスティクスを ロジスティクスを 一括してご 一括してご提供 してご提供しています 提供しています 18
Slide 19: 国内物流サービスの一例
国内物流サービスの一例 保管・入出庫 検品 運行管理 在庫管理 流通加工 オフィス移転 19
Slide 20: 文書・情報管理
文書・情報管理 文書・情報管理ブランド 機密文書の 機密文書の安全な 安全な保管・ 保管・検索・ 検索・管理 サービスから サービスから、 から、電子化サービス 電子化サービス、 サービス、 リサイクルまできめ リサイクルまできめ細 まできめ細かく対応 かく対応します 対応します 20
Slide 21: 文書・情報管理サービスの一例
文書・情報管理サービスの一例 文書保管 検索サービス 文書電子化 文書リサイクル 21
Slide 22: SCS（サプライチェーンソリューション）
SCS（サプライチェーンソリューション） ＳＣＳ（ｻﾌﾟﾗｲﾁｪｰﾝｿﾘｭｰｼｮﾝ）ブランド お客様の 客様のニーズに ニーズに対応するため 対応するため、 するため、従来の 従来の 倉庫・ 倉庫・物流サービス 物流サービスの サービスの枠にとどまらない 多彩な 多彩なサービスをご サービスをご提供 をご提供します 提供します 22
Slide 23: SCSサービスの一例
SCSサービスの一例 ＡＴＭキッティング 複数拠点在庫の一元管理 ＩＴ機器キッティング 包装設計・開発・試験 23
Slide 24: 海外・国際物流
海外・国際物流 海外・国際物流ブランド 中国・ 中国・ベトナムをはじめ ベトナムをはじめ、 をはじめ、アジアを アジアを中心に 中心に 世界的な 世界的なネットワークを ネットワークを確立し 確立し、 複合一貫サービス 複合一貫サービスをご サービスをご提供 をご提供します 提供します 24
Slide 25: 海外・国際物流サービスの一例
海外・国際物流サービスの一例 国際一貫物流サービス（海上・航空） 通関サービス（AEO通関業者） ハンガーコンテナ タンクコンテナ 25
Slide 26: 不動産
不動産 不動産ブランド 企画開発から 企画開発からビル からビル管理 ビル管理までの 管理までの事業 までの事業を 事業を展開し 展開し、 時代の 時代のニーズに ニーズに応える快適空間 える快適空間を 快適空間を ご提供しています 提供しています 26
Slide 27: 当社の不動産物件、不動産サービスの一例
当社の不動産物件、不動産サービスの一例 ピアシティ芝浦ビル 第６安田ビル ラビスタ函館ベイ（再開発） 【東京地区】 東京地区】 計６棟 【横浜地区】 横浜地区】 計１０棟 １０棟 ビルメンテナンス 駐車場賃貸 27
Slide 28: 安田倉庫の特徴と強み
安田倉庫の特徴と強み 大消費地に 大消費地に近い首都圏・ 首都圏・関西圏に 関西圏に拠点が 拠点が集中している 集中している ⇒ 安定的な 安定的な貨物の 貨物の確保、 確保、効率的な 効率的なオペレーションが オペレーションが可能 精密機器・ 精密機器・医療機器・ 医療機器・家電等の 家電等の最終製品の 最終製品の取扱が 取扱が多い ⇒ 高付加価値製品取扱い 高付加価値製品取扱いノウハウの ノウハウの蓄積 グローバル企業 グローバル企業・ 企業・独自の 独自の競争力を 競争力を持つ企業等をお 企業等をお客様 をお客様に 客様に持つ ⇒ 安田ブランド 安田ブランドは ブランドは高いサービス品質
Slide 29: ３．業績の概要
YASDA 3. FORE 29
Slide 30: 連結業績推移
連結業績推移 （単位： 単位：百万円） 百万円） （単位： 単位：百万円） 百万円） 36000 3500 35,100 34,879 35000 3000 3,002 34,380 34000 2,640 33,635 2500 2,500 2,550 2,317 33000 32,432 2000 32000 1500 1,594 1,428 1,422 1,500 31000 1000 958 30000 500 09年 09 年 3 月期 10年 10 年 3 月期 11年 11 年 3 月期 12年 12 年 3 月期 13年 13 年 3 月期 （予想） 予想） 営業収益（ 営業収
Slide 31: 科目別連結営業収益（2012年3月期）
科目別連結営業収益（2012年3月期） その他 その 他 ( 不動産） 不動産 ） 3% 不動産賃貸料 保管料 その 他 ( 物流） 物流 ） 13% 17% 5% 物流賃貸料 5% 倉庫作業料 17% 単位：百万円 12/03期 12/03期 国際貨物取扱料 陸運料 保管料 5,740 17% 23% 倉庫作業料 5,683 物 陸運料 8,245 流 国際貨物取扱料 6,267 物流賃貸料 1,563 その他(物流） 1,580 不 不動産賃貸料 4,353 動 その他(不動産） 945 産 合計 34,380 31
Slide 32: 平成25年3月期の業績の見通し
平成25年3月期の業績の見通し 平成24年 平成25年3月期 3月期 第1四半期 第1四半期 通期 前年 実績 実績 増減額 増減率 進捗率 予想 （単位： 単位：百万円） 百万円） 実績比 売上高 8,646 8,511 △132 △1.6% 24.3% 35,100 2.1% 営業利益 619 567 △52 △8.4% 22.3% 2,550 2.0% 経常利益 608 591 △17 △2.8% 22.7% 2,600 6.0% 当期純利益 334 433 100 29.8% 28.9% 1,500 5.5% 32
Slide 33: ４．中期経営計画「ＢＩＧ Ｃｓ ２０１２」
４．中期経営計画「ＢＩＧ 中期経営計画「ＢＩＧ Ｃｓ ２０１２」 ２０１２」 （2010年 2010年4月～2013年 2013年3月） 33
Slide 34: 中期経営計画 基本目標
中期経営計画「ＢＩＧ Ｃｓ ２０１２」基本目標 「サプライチェーンを サプライチェーンを支える優 える優れた物流企業 れた物流企業」 物流企業」として、 として、 日本と 日本とアジアでお アジアでお客様 でお客様の 客様のビジネスとともに ビジネスとともに成長 とともに成長する 成長する 「サプライチェーンを サプライチェーンを支える企業 える企業」 企業」であるために、 であるために、 伝統的な 伝統的な倉庫・ 倉庫・物流サービス 物流サービスの サービスの枠を超えたサービス えたサービス事業 サービス事業を 事業を展開する 展開する 「優れた企業 れた企業」 企業」であるために、 である
Slide 35: 国内物流サービス（重点施策）
国内物流サービス（重点施策） １．施設拡充 （１）賃借物件確保 ・品川区大井埠頭 ２０１１年１月 約１，９００坪 ・横浜市大黒町 ２０１１年９月 約５，７００坪 （２）大阪府茨木市に倉庫用地取得 吹田IC 阪急南茨木駅 倉庫用地 ２０１１年３月 土地取得 JR千里丘駅 （４，２００坪） ２０１２年８月 建設着工 ２０１３年 冬 竣工予定 北大阪営業所 35
Slide 36: 国内物流サービス（重点施策その２）
国内物流サービス（重点施策その２） ２．物流技術活用による生産性と品質の向上 マイク付 マイク付 ヘッドホン アクセス ポイント 音声端末 音声 サーバー 音声物流システム ハンディターミナル 36
Slide 37: 文書・情報管理サービス（重点施策）
文書・情報管理サービス（重点施策） 設備拡充と付加価値サービスの展開 加須第二営業所増築 文書電子化 ２０１２年１１月 竣工予定 37
Slide 38: SCSサービス（重点施策）
SCSサービス（重点施策） １．ＩＴ機器キッティングサービス パソコンのキッティング作業風景 ２．デジタルサイネージ配送・据付 デジタルサイネージの配送・現地据付 38
Slide 39: 海外・国際物流サービス（重点施策）
海外・国際物流サービス（重点施策） 東アジアにおける物流業務獲得 ２０１１年６月 青浦物流センター（上海）を開設 ２０１２年１０月 ジャカルタ事務所設立予定 中国 ベトナム 39
Slide 40: ５．株式情報
YASDA 5. ext ia sk 40
Slide 41: 株価推移（1999年～2012年）
株価推移（1999年～2012年） （円） 安田倉庫 日経平均（指数） 最高値を 最高値を更新 1,400 06年 06 年 6月 2 日 1 , 312円 312円 1,200 東証2 東証 2 部上場 東証1 東証 1 部上場 99年 99 年 6月 9 日 05年 05 年 3月 1 日 1,000 770円 770 円 804円 804 円 12年 12 年 9 月21日 21 日 800 の 終値525 終値525円 525 円 600 400 アメリカ 中国発 リーマン 東日本 200 同時多発テロ 同時多発テロ 世界同時株安 ショック 大震災 01 年 9 月11日 11 日 0
Slide 42: 配当金の状況
配当金の状況 安定的且つ 安定的且つ継続的な 継続的な配当を 配当を目指します 目指します うち記念配当 うち記念配当 期末 年間14円 年間 円 円含む 円含む 2円含 中間 年間12円 年間 円 年間10円 年間 円 7円 7円 7円 7円 7円 7円 7円 6円 7円 5円 7円 7円 7円 7円 7円 7円 7円 6円 5円 5円 04年 04 年 3 月期 06年 06 年 3 月期 08年 08 年 3 月期 10年 10 年 3 月期 12年 年3月期 12 年 3 月期 13年 月期 42 （予定） 予定）
Slide 43: 同業他社との株価水準比較
同業他社との株価水準比較 1株純資産 9/21 時価総額 1株利益 配当 社 名 PER 配 当 利 回り ( H 2 4 . 3 月 末 PBR 終値 （ 百 万 円） ( 今 期 予 想 ) (今 期 予 想 ) 時点) 安田 倉庫 \5 25 1 5,939 \49.43 10 .62 \14 2. 7% \1,267.56 0.41 三菱 倉庫 \9 48 1 66,774 \46.78 20 .27 \12 1. 3% \1,195.82 0.79 三井 倉庫 \2 62 3 2,597 \25.76 10 .17 \9 3. 4% \403.70 0.65 住友 倉庫 \3 48
Slide 44: 株主優待制度
株主優待制度 基準日 年１回（3月31日 31日） 優待品 お米券 100株以上 100株以上、 株以上、1,000株未満 000株未満 2ｋｇ 保有株式数に 保有株式数に応じた 優待内容 1,000株以上 000株以上、 株以上、5,000株未満 000株未満 5ｋｇ 5,000株以上 5,000株以上 10ｋｇ 10ｋｇ なお、㈱共立メンテナンス様のご協力により単元株以上を保有されている株主の 皆さまに「ラビスタ函館ベイご宿泊優待券」をお届けしております。 44
Slide 45: 当社ホームページ
当社ホームページ アドレス ： http://www.yasuda-soko.co.jp ▼TOPページ ページ ▼個人投資家の 個人投資家の皆さまへ 45
Slide 46: ６．参考資料（物流・不動産の市場環境）
６．参考資料（ 参考資料（物流・ 物流・不動産の 不動産の市場環境） 市場環境） 46
Slide 47: 市場環境＜入庫高＞
市場環境＜入庫高＞ 普通倉庫21 普通倉庫 21社統計 21 社統計 入庫高 11年 11 年 3 月期 12年 12 年 3 月期 13年 13 年 3 月期 千㌧ 3,000 2,800 2,600 2,400 2,200 2,000 1,800 1,600 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 10 月 11月 11 月 12月 12 月 1月 2月 3月 データ出典 ： 社団法人 日本倉庫協会 47
Slide 48: 市場環境＜保管残高＞
市場環境＜保管残高＞ 普通倉庫21 普通倉庫 21社統計 21 社統計 保管残高 千㌧ 11年 11 年 3 月期 12年 12 年 3 月期 13年 13 年 3 月期 5,000 4,900 4,800 4,700 4,600 4,500 4,400 4,300 4,200 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 10 月 11月 11 月 12月 12 月 1月 2月 3月 データ出典 ： 社団法人 日本倉庫協会 48
Slide 49: 市場環境＜貨物輸送トン数＞
市場環境＜貨物輸送トン数＞ 特積26 特積 26社貨物輸送 26 社貨物輸送トン 社貨物輸送 トン数 トン 数 11年 11 年 3 月期 12年 12 年 3 月期 13年 13 年 3 月期 千㌧ 8,000 7,500 7,000 6,500 6,000 5,500 5,000 4,500 4,000 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10月 10 月 11月 11 月 12月 12 月 1 月 2 月 3 月 データ出典 ： 国土交通省 トラック輸送情報 49
Slide 50: 市場環境＜コンテナ取扱本数＞
市場環境＜コンテナ取扱本数＞ コンテ ナ取扱本数 ナ 取扱本数 （ 京浜港） 京浜港） 輸出入合計 千 ＴＥ Ｕ 1 1 年 3 月期 1 2 年 3月期 1 3 年 3月期 600 550 500 450 400 350 300 4月 5月 6月 7月 8月 9月 1 0月 0月 1 1月 1月 1 2月 2月 1月 2月 3月 データ出典 ： 東京都港湾局 港湾統計 、 横浜市港湾局 横浜港の統計 50
Slide 51: 市場環境＜国際航空貨物取扱量＞
市場環境＜国際航空貨物取扱量＞ 国際航空貨物取扱量 輸出入合計（ 輸出入合計（ JAFA資料 JAFA 資料より 資料 より ） 千㌧ 1 1 年 3 月期 1 2 年 3 月期 1 3 年 3 月期 250 225 200 175 150 125 100 75 50 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 データ出典 ： 社団法人 航空貨物運送協会 51
Slide 52: 市場環境＜不動産市況＞
市場環境＜不動産市況＞ 当社不動産事業および 当社不動産事業 およびオフィス および オフィス 市況の 市況 の 空室率 東京ビジネス地区 横浜ビジネス地区 当社東京地区 当社横浜地区 14.0% 14.0% 12.0% 12.0% 10.0% 10.0% 8.0% 8.0% 6.0% 6.0% 4.0% 4.0% 2.0% 2.0% 0.0% 0.0% 10年9月 10年12月 11年3月 11年6月 11年9月 11年12月 12年3月 12年6月 データ出典 ： 三鬼商事株式会社 市況・データ情報 52
Slide 53: ホームページ・お問い合わせ
本資料ならびに 本資料ならびにIR関係 ならびに 関係のお 関係のお問 のお問い合わせにつきましては、 わせにつきましては、 下記までお 下記までお願 までお願いいたします。 いいたします。 安田倉庫株式会社 業務部 TEL:03-3452-7316 FAX:03-3453-9786 MAIL:webmaster@yasuda-soko.co.jp ホームページ：http://www.yasuda-soko.co.jp ホームページ： 当資料は、投資判断の参考となる情報の提供を唯一の目的としたもので、投資勧誘を 目的として作成したものではありません。 当資料は、将来の業績に関する記述が含まれて
Yasuda Logistics — Investor Presentation (September 2012) on 6ix