Vertex Corp. · TSE:5290

Vertex — 2Q FY2024 Earnings Presentation

40 slides from Vertex's earnings presentation, Nov 16, 2023

  1. Slide 1: 2024年3月期 2Q決算説明資料

    TYO 5290 株式会社ベルテクスコーポレーション 202４年3月期 2Q決算説明資料 202３年11月1６日

  2. Slide 2: もくじ

    もくじ 1 202４年3月期 2Q 決算概要 P.02 2 第2次中期経営計画の進捗 P.14 参考資料 P.3３ Copyright © 2023 Vertex Corporation All rights Reserved. 1

  3. Slide 3: 2024年3月期 2Q 決算概要

    1 202４年3月期 ２Q 決算概要 2. 第2次中期経営計画の進捗 参考資料 Copyright © 2023 Vertex Corporation All rights Reserved. 2

  4. Slide 4: 2024年3月期 2Q 連結損益計算書

    1-1. 2024年3月期 2Q 連結損益計算書 ⚫ その他を除き、コンクリート事業・防災事業・パイル事業ともに減収となりましたものの、 前年同期と比べ増益となりました。 23/3期 2Q 24/3期 2Q 前年同期比 計画対比 （単位：百万円） 実績 計画 実績 （額） （率） （額） （率） 売上高 16,906 16,400 16,192 △714 △4.2% △208 △1.3% 営業利益 1,867 1,630 2,178 311 16.7% 548 33.7% 営業利益率 11.0% 9.9% 13.5% ー 2.5pt ー 3.6pt 経常利益 1,986 1,730 2,230

  5. Slide 5: 2024年3月期 2Q セグメント別業績 まとめ

    1-２. 202４年3月期 2Q セグメント別業績 まとめ ■ セグメント別売上高 （単位：百万円） 23/3期 2Q 24/3期 2Q 対前年増減額 対前年増減率 通期計画 進捗率 コンクリート 11,776 11,218 △558 △4.7% 29,080 38.6% パイル 2,133 1,443 △690 △32.3% 3,370 42.8% 防災 1,990 1,873 △117 △5.9% 4,950 37.8% その他 1,007 1,656 649 64.5% 3,600 46.0% 連結合計 16,906 16,192 △714 △4.2% 41,000 39.5% ■ セグ

  6. Slide 6: セグメント別業績 コンクリート事業

    1-３. 202４年3月期 2Q セグメント別業績 コンクリート事業 ⚫ 前年同期と比べ全体として出荷量が減少したことから、売上高は減収となったもの の、より高付加価値製品の販売が進んだことからセグメント利益は増益となりました。 売上高 （百万円） セグメント利益・利益率 （百万円） Copyright © 2023 Vertex Corporation All rights Reserved. 5

  7. Slide 7: 製品販売単価と高付加価値製品比率の進捗状況

    1-３. 202４年3月期 2Q セグメント別業績 ⚫ 製品販売単価と高付加価値製品比率の進捗状況 製品販売単価の推移 155% 136% 125% 112% 100% 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期2Q 高付加価値製品比率の推移 100% 75% 目標 67% 66% 62% 50% 64% 66% 0% 21/3期 22/3期 23/3期2Q 23/3期 24/3期2Q 24/3期 ※ベルテクス株式会社の集計値 Copyright © 2023 Vertex Corporation All rights Reserved. 6

  8. Slide 8: セグメント別業績 パイル事業

    1-３. 202４年3月期 2Q セグメント別業績 パイル事業 ⚫ 販売地域と案件の絞り込みによる効率化と強みに特化した受注活動を進めてきまし たが、前年同期の大型案件の減少などにより、前年同期比減収・減益となりました。 売上高 （百万円） セグメント利益・利益率 （百万円） Copyright © 2023 Vertex Corporation All rights Reserved. 7

  9. Slide 9: セグメント別業績 防災事業

    1-３. 202４年3月期 2Q セグメント別業績 防災事業 ⚫ 原材料価格上昇分は販売価格への転嫁が進んだことにより、製品の売上高および利 益は増加したものの工事受注量が減少したことにより、前年同期比、減収・増益とな りました。 売上高 （百万円） セグメント利益・利益率 （百万円） Copyright © 2023 Vertex Corporation All rights Reserved. 8

  10. Slide 10: セグメント別業績 その他事業

    1-３. 202４年3月期 2Q セグメント別業績 その他事業（セラミックス事業、賃貸事業、油圧ホース関連事業等） ⚫ 2022年10月4日付で完全子会社としたプロフレックス株式会社の買収効果により、 前年同期比増収・増益となりました。 売上高 （百万円） セグメント利益・利益率 （百万円） Copyright © 2023 Vertex Corporation All rights Reserved. 9

  11. Slide 11: 2024年3月期 2Q 連結貸借対照表

    1-４. 202４年3月期 2Q 連結貸借対照表 ⚫ 引き続き安定した財務基盤を維持しております。 2023年3月期2Q 2024年3月期2Q 前期比 （単位：百万円） 実績 実績 現預金 13,446 12,459 △987 売上債権 9,525 10,381 856 棚卸資産 5,797 6,062 265 その他流動資産 382 296 △86 有形固定資産 12,394 12,663 269 無形固定資産 359 3,963 3,604 投資その他の資産 3,501 3,262 △239 資産合計 45,404 49,086 3,682 仕入債務 5,902 6,019 117 有利子

  12. Slide 12: 連結キャッシュフロー計算書と主な投資実績

    1-５. 202４年3月期 2Q 連結キャッシュフロー計算書と主な投資実績 ⚫ ベルテクス㈱における製品製造に必要な型枠、機械・器具備品・建物付属設備や㈱ ウイセラにおける工場のリノベーションなどを中心に、設備投資を行いました。 2023年3月期2Q 2024年3月期2Q 前期比 （単位：百万円） 実績 実績 現金及び現金同等物の期首残高 12,130 10,982 △1,148 営業活動によるキャッシュ・フロー 2,827 3,701 874 （うち減価償却費） 404 425 21 投資活動によるキャッシュ・フロー △63 △611 △548 財務活動によるキャッシュ・フロー △1,474

  13. Slide 13: 2024年3月期 通期 業績見通し

    1-６. 202４年3月期 通期 業績見通し ⚫ 原材料価格の上昇などの環境にありますが、販売価格アップや高付加価値製品へのシ フトを引き続き進めてまいります。 通期 2Q （単位：百万円） 23/3期 24/3期 対前年 対前年 23/3期 24/3期 前年同期比 増減額 増減率 実績 計画 実績 計画 実績 （額） （率） 売上高 39,095 41,000 1,904 4.9% 16,906 16,400 16,192 △714 △4.2% 営業利益 5,560 6,100 540 9.7% 1,867 1,630 2,178 311 16.7% 営業利益率 14.2% 14.9% ー

  14. Slide 14: 株主還元

    １-７. 株主還元 ＜株主還元方針＞ 安定的な普通配当に加え、適宜、特別配当・記念配当を検討するほか、 自己株式の取得により、総還元性向３０％を目処として実施する方針としています。 ⚫ 2024年3月期の配当金は、1株あたり 40円 を予定し、自己株式の取得に ついては、柔軟かつ機動的に実施します。 ※ 2023年3月10日付で開示しました自己株式取得については、2023年3月期に計上しています。 ※ 2022年7月1日を効力発生日として普通株式１株につき3株の株式分割を行っています。 ※ 上記グラフの１株当たりの配当金については、過年度分においても当該株式分割が行われたと仮定して記載していま

  15. Slide 15: 第2次中期経営計画の進捗

    1. 202４年3月期 2Q 決算概要 2 第2次中期経営計画の進捗 参考資料 Copyright © 2023 Vertex Corporation All rights Reserved. 14

  16. Slide 16: 第2次中期経営計画の基本方針と位置付け

    2-1. 第２次中期経営計画の基本方針と位置付け 第2次中期経営計画（２０２２/３→２０２４/３） （基本方針） ❶ 主力事業の深堀りによるオーガニック成長の推進 主力事業のオーガニック成長により営業キャッシュフローの創出力を高 めることで、将来キャッシュフローの最大化を目指します。 ❷ 成長事業の育成と新たな収益機会の獲得 ＜VertexGroup-BHAG＞ 「安心・安全」を提供する企業 更なる成長に向けて、成長事業の育成と新たな収益機会（新エリア・新カ テゴリー展開、新製品、新事業）の獲得に向けた取り組みを強化します。 ブランド力No.1へ ❸ 持続的成長を可能とするための経営基盤整備

  17. Slide 17: 連結業績目標

    2-2. 連結業績目標 ⚫ 本中期経営経計画最終年度（2024年3月期）に、営業利益61億円、ROE10.0%以上 の維持を目標としています。 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 （中計1年目） （中計2年目） （中計3年目） （単位：百万円） 計画 実績 計画 実績 計画 予想 売上高 39,000 37,514 40,000 39,095 41,000 41,000 営業利益 5,500 6,143 5,800 5,560 6,100 6,100 営業利益率 14.1% 16.4% 14.5% 14.2% 14.9% 14.9% 経常利益 5,700 6,434 6,00

  18. Slide 18: 基本方針の進捗状況 事例紹介（浸水対策）国会議事堂

    2-3. 基本方針の進捗状況 ❶ 主力事業の深掘りによるオーガニック成長の推進 ⚫ 事例紹介 （浸水対策） 国会議事堂 【東京 内閣府前（永田町）】 ・ 発注者 ： 東京都下水道局中部下水道事務所 内閣府 現場 ・ 製品名 ： スパイラルホール ・ 規 格 ： φ２０００（新タイプ） 高さ48.5m ・ 概 要 ： 雨水排水用現場打ち高落差人孔の工期短縮を目的に採用されました。 現場立坑 製品据付状況 Copyright © 2023 Vertex Corporation All rights Reserved. 17

  19. Slide 19: 基本方針の進捗状況 事例紹介（浸水対策）京都

    2-3. 基本方針の進捗状況 ❶ 主力事業の深掘りによるオーガニック成長の推進 ⚫ 事例紹介 （浸水対策） 【京都】 ・ 発注者 ： 京都市上下水道局 ・ 製品名 ： 超深型矩形マンホール、スパイラルホール ・ サイズ : □4.1m×2.5m □2.8m×2.8m H=22m φ２０００ ・ 概 要 ： 雨水貯留管用シールド発進立坑内を活用した現場打ち特殊人孔 （ポンプ室・階段室・落差室）のプレキャスト化 Copyright © 2023 Vertex Corporation All rights Reserved. 18

  20. Slide 20: 落石・土砂 補足現場 事例紹介

    2-3. 基本方針の進捗状況 ❶ 主力事業の深掘りによるオーガニック成長の推進 ⚫ 落石・土砂 補足現場 事例紹介 【防災】 群馬県 御巣鷹の尾根 [ループフェンス Eタイプ] 令和元年台風19号の土砂災害で法枠ごと崩壊した斜面に設置し、今までに2度 落石・土砂を捕捉しました。 2023年6月 撮影 （2021年施工） ※落石の大きさ 1.0m×1.0m×0.5m程度 質量 約1.25t Copyright © 2023 Vertex Corporation All rights Reserved. 19

  21. Slide 21: 事例紹介（鉄道）宇都宮市 LRT

    ２-3. 基本方針の進捗状況 ❷ 成長事業の育成と新たな収益機会の獲得 ⚫ 事例紹介 （鉄道） 【栃木】 宇都宮市 路面電車システムLRT ・ 製品名 ： 軌道下スラブ ・延 長 ： フルプレキャスト区間 約140m ハーフプレキャスト区間 約１０ｋｍ ・概 要 ：当初現場打ちで計画されていた軌道下スラブのプレキャスト化を実現し、 工期短縮に貢献しました。 車両の愛称：ライトライン フルプレキャスト軌道下スラブ ハーフプレキャスト軌道下スラブ Copyright © 2023 Vertex Corporation All rights Reserved. 20

  22. Slide 22: 空港メンテナンスへの参入（RFIDグループ）

    2-3. 基本方針の進捗状況 ❷ 成長事業の育成と新たな収益機会の獲得 ⚫ 空港メンテナンスへの参入（RFIDグループ） 成田国際空港株式会社「航空照明保全管理システム更新作業」 滑走路上の航空照明を定期的に交換・修理する業務や設備の点検時業務で使用する システムとして、弊社パッケージシステム「点検マスター」が採用されました。 「点検マスター」は、タブレット端末を活用して現場帳票のペーパーレス化・DX化が 図れる為、今後他の空港にてメンテナンス業務分野で販路拡大を図って参ります。 ※成田国際空港㈱、㈱NAAファシリティーズのホームページより抜粋 Copyright © 2023 Vertex

  23. Slide 23: ペーパーレス点検システム「点検マスター」

    2-3. 基本方針の進捗状況 ❷ 成長事業の育成と新たな収益機会の獲得 ⚫ ペーパーレス点検システム「点検マスター」 従来の紙ベースの点検業務を、タブレット端末を利用して誰もが簡単にペーパーレス化 できるシステムです。現場の意見を取り入れて開発されたシンプルかつ高機能なシス テムで、その使い易さから高い評価を頂いております。 今般の空港のほか、高速道路、鉄道、電力などのインフラ分野における実績があり、大 手製造メーカーのお客様にも多数採用頂いております。今後、設備の長寿命化と人手 不足による作業効率化に対するより一層のニーズが予想される中、「点検マスター」に よる展開を図って参ります。 ペーパ

  24. Slide 24: 経営基盤整備の施策と進捗状況

    2-3. 基本方針の進捗状況 ❸ 持続的成長を可能とするための経営基盤整備 ⚫ 下記施策を中心に、経営基盤の整備・強化に取り組んでいます。 発表時の施策内容 現在の進捗状況 施策１ ・ ベルテクスアカデミーの設立・運用開始 【実施済】 ・ 人材開発グループの設置 <ベルテクス> 【実施済】 ◆ 人材開発プログラム・採用プログラムの再整備 ・ 教育プログラムの再整備（2022.4～） 【実施済】 施策２ ・ 新基幹システム <ベルテクス> 【稼働済】 （2023.5～） ・ 人事・就業システム <ベルテクス> 【稼働済】（2022.2～） ◆ 情報システム・ICTインフラの整備、DXの推進 ・

  25. Slide 25: 教育プログラムの再整備

    2-3. 基本方針の進捗状況 ❸ 持続的成長を可能とするための経営基盤整備 ⚫ 教育プログラムの再整備 更なる人材強化と次世代の人材育成を目指してプログラムを整備・拡充しました。 ◯ 階層別研修 ◯ 全社員研修 対象 ： 新入社員、若手社員、中堅社員、新任管理職、 対象 ： グループ全役職員（約1,100人） 新任上位管理者 目的 ： コンプライアンス、ハラスメントなどの 目的 ： 階層別の役割要件と求められる能力・資質の 知識・意識の定着 開発、意識の醸成 ◯ アカデミック研修 ◯ 部門別研修 対象 ： グループ全社からの公募方式 対象 ： 部門毎に対象者を選定 目的 ： ゼネラリストに求め

  26. Slide 26: アカデミック研修の実施

    2-3. 基本方針の進捗状況 ❸ 持続的成長を可能とするための経営基盤整備 ⚫ アカデミック研修の実施 外部講師を招き、経営マインドを持った社員の育成を目指した新たな社内研修 「次世代経営者・経営幹部養成塾」が開催されました。 参加者を4グループに分け、次世代経営者・経営幹部の養成と新規事業開発による 事業の活性化を目指して、約1年間活動を行います。 Copyright © 2023 Vertex Corporation All rights Reserved. 25

  27. Slide 27: 人材開発の取組：交流会「VOX」

    2-3. 基本方針の進捗状況 ❸ 持続的成長を可能とするための経営基盤整備 ⚫ 人材開発の取組：オリジナル設計と交流会「VOX」を開催しました 2023年10月4日、オリジナル設計株式会社と交流会「VOX」を開催しました。 この交流会では、「PPP/PFI・官民連携」と「人材育成・人的資本強化」の2テーマ について話し合い、多くのアイデアを共有することができました。 ※「VOX」とは、ベルテクスグループ(V)とオリジナル設計株式会社(O)でトランスフォーメーション(X)を起こすという意味の造語です。 また、"VOX"はラテン語で"Voice"(声)を意味し、コミュニケーションと協力を表します。

  28. Slide 28: サステナビリティ 環境への取組 Scope1+2

    2-3. 基本方針の進捗状況 ❸ 持続的成長を可能とするための経営基盤整備 ⚫ サステナビリティ 環境への取組 Scope１＋２ CO2削減目標（2018年度基準） ２030年：50%削減 2050年：カーボンニュートラル 主要な取り組み コンクリート養生時の蒸気ボイラー燃料を重油からガス化し、CO２を約1/３削減。 今後、全工場に展開してまいります。 CO2排出量 推移 主要な取り組み事例 12,048 t-CO２ 蒸気ボイラー燃料のガス化 50%削減 カーボン CO2 ニュートラル 排出量 約1/３ 削減 2018 2018 2019 2020 2021 2022 2030 2030年度

  29. Slide 29: サステナビリティ 環境への取組 Scope3

    2-3. 基本方針の進捗状況 ❸ 持続的成長を可能とするための経営基盤整備 ⚫ サステナビリティ 環境への取組 Scope３ CO2削減目標（2018年度基準） 2030年：40%削減 2050年：カーボンニュートラル 主要な取り組み LLクリートの技術を応用したコンクリートでCO2を約30%削減。 全工場に順次展開し、CO2削減を目指します。 CO2排出量 推移 主要な取り組み事例 124,731 t-CO２ 高炉スラグ微粉末を 普通コンクリート 使用したコンクリート 40%削減 カーボン ニュートラル CO2削減 CO2 排出量 約30% 2018 2019 2020 2021 2022

  30. Slide 30: 取組事例：ダイバーシティ協議会の設置

    2-3. 基本方針の進捗状況 ⚫ 取組事例：ダイバーシティ協議会の設置 サステナビリティ委員会の下部組織として「ダイバーシティ協議会」を設置しました。 多様性が尊重される開かれた職場・会社を目指し、特に女性が働きやすい職場環境 や人事・福利厚生諸制度をどのようにすべきかを議論し、各種の取り組みを進めて行 きます。 今後も、サステナビリティへの取り組みをより一層強化し、中長期的な企業価値向上 に繋げていくことを目的として活動してまいります。 東京本社 福井本部 Copyright © 2023 Vertex Corporation All rights Reserved. 29

  31. Slide 31: 流域治水オフィシャルサポーターに認定

    2-4. その他トピックス ⚫ 流域治水オフィシャルサポーターに認定 国土交通省が主催する 「流域治水オフィシャルサポーター制度」にて 「流域治水オフィシャルサポーター」に認定さ れました。 当制度は、流域全体で治水対策に取り組む 「流域治水」を促進するため、令和5 年3 月 に創設されました。 Copyright © 2023 Vertex Corporation All rights Reserved. 30

  32. Slide 32: 展示会出展

    2-4. その他トピックス ⚫ 展示会出展 ベルテクスグループ 下水道展 ‘２３札幌 （8/1～4） ・「雨水貯留槽 M.V.P.システム」 「ボルテックスバルブ」 「スパイラルホール」 「災害用トイレ槽」 ・落石対策製品 「ループフェンス」 「ＭＪネット」 ・コンクリート防水・防食工法 「VER防食工法」 ・業務点検DX 「点検マスター」 ・金属内蔵型RFIDタグ 「インメタルタグ」 ※下水道展´22東京で使用した段ボール製のブースを再利用 Copyright © 2023 Vertex Corporation All rights Reserved. 31

  33. Slide 33: 展示会出展

    2-4. その他トピックス ⚫ 展示会出展 ベルテクスグループ 東京国際消防展2023 （6/15～18） ・既存防火水槽 補修補強工法 ・地下貯水槽の調査点検技術 「スケルタンク」 プロフレックス株式会社 ・消防専用の管理システム ・災害用トイレ槽 ２０２３森林・林業・環境機械展示実演会 ・点検マスター （11/12～13） ・インメタルタグ ・油圧ホースの内製化によるコスト削減と納期短縮 ベルテクスグループ 鉄道技術展2023 （１１/8～10） 株式会社ウィセラ ・既設柱の耐震補強「CBパネル工法」 NEPCON CHINA２０２３ ・超高強度繊維補強コンクリート製ホームウォール 「軽量

  34. Slide 34: 参考資料

    1. 202４年3月期 2Q 決算概要 2. 第2次中期経営計画の進捗 参考資料 Copyright © 2023 Vertex Corporation All rights Reserved. 33

  35. Slide 35: 四半期別業績

    四半期別業績 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 売上高 8,850 8,108 10,786 11,271 7,340 7,706 11,320 11,396 7,483 8,836 11,155 10,040 8,161 8,746 11,544 10,645 7,615 8,578 売上総利益 2,212 2,023 3,068 2,844 1,928 2,282 3,610 3,428 2,463 3,009

  36. Slide 36: 四半期別、セグメント別業績 ①コンクリート事業

    四半期別、セグメント別業績 ①コンクリート事業 ■ コンクリート 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 売上高 6,209 5,969 8,238 7,998 5,282 5,790 8,899 8,586 5,883 6,490 8,454 7,587 5,731 6,046 8,213 7,214 5,573 5,645 セグメント利益 825 582 1,479 717 585 901 1,979 1,420 1

  37. Slide 37: 四半期別、セグメント別業績 ②パイル事業

    四半期別、セグメント別業績 ②パイル事業 ■ パイル 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 売上高 1,612 954 987 967 1,149 609 538 597 582 637 664 460 1,217 916 888 1,024 675 768 セグメント利益 105 32 8 △17 93 13 △28 △4 11 49 40 △15 126 76 63 △2 11 35 売上高 2020年3月期 20

  38. Slide 38: 四半期別、セグメント別業績 ③防災事業

    四半期別、セグメント別業績 ③防災事業 ■ 防災 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 売上高 605 754 1,086 1,638 442 847 1,354 1,527 506 1,224 1,483 1,352 682 1,308 1,579 1,340 503 1,370 セグメント利益 114 118 294 535 85 197 411 481 61 315 445 373 119 345 426 386

  39. Slide 39: 四半期別、セグメント別業績 ④その他

    四半期別、セグメント別業績 ④その他 ■ その他 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 売上高 462 480 523 703 498 502 561 729 533 505 511 641 530 497 876 1,078 862 794 セグメント利益 59 52 130 126 59 78 154 167 90 105 122 142 94 19 176 255 162 137 売上高 2020年3月期 202

  40. Slide 40: お問い合わせ先

    ＜お問い合わせ先＞ 株式会社ベルテクスコーポレーション 経営企画本部 経営企画部 Tel ： 03-3556-2801 本資料中の業績予想、事業計画等に関する記述は、本決算発表日時点における合理的な将来 予測に基づいて作成されたものであり、今後様々な要因で変更される場合がございます Copyright © 2023 Vertex Corporation All rights Reserved. 39

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