Yamano Holdings Corporation · TSE:7571

Yamano — Q1 FY2019 Earnings Presentation

18 slides from Yamano's earnings presentation, August 2018

  1. Slide 1: 2019年3月期 第1四半期 決算説明資料

    2019年3月期 第1四半期 決算説明資料 株式会社ヤマノホールディングス （JASDAQ 7571） ©2018 Yamano Holdings. All Rights Reserved 1

  2. Slide 2: 2019年3月期 第1四半期 業績概要

    2019年3月期 第1四半期 業績概要 ©2018 Yamano Holdings. All Rights Reserved 2

  3. Slide 3: 2019年3月期 1Ｑ 連結損益計算書

    2019年3月期 1Ｑ 連結損益計算書 2019年3月期 2018年3月期 1Ｑ （単位：百万円） 概 要 1Ｑ 実 績 前年同期比 前年同四半期にスポーツ事業を事業譲渡した影響 売上高 3,908 3,315 △593 及び和装宝飾事業において受注商品の引き渡しが 翌四半期にずれこんだ影響などがあり減収 売上総利益 1,970 1,668 △302 売上高減少により、売上総利益も減益 利益率 50.4% 50.3% △0.1ｐｔ 販売管理費 2,014 1,740 △273 前年同四半期の事業再編により、販管費減少 スポーツ事業撤退の影響で販管費比率が 対売上高比率 51.5% 52.5%

  4. Slide 4: 2019年3月期 1Ｑ 報告セグメント情報

    2019年3月期 1Ｑ 報告セグメント情報 2018/3月期 2019/3月期 （単位：百万円） 増減額 状 況 1Ｑ 1Ｑ 売上高 511 481 △30 既存大型店での来店周期の長期化が見られ、 再来客数が減少した事などにより減収減益 美 容 店舗閉鎖は終了し、出店体制整える セグ利益 10 △6 △16 当四半期1店舗新規出店を実施 売上高 2,502 2,426 △75 受注商品の引き渡しが進まず、売上計上が翌四半期に 和装宝飾 ずれ込んだ影響で減収減益 受注高は前年同四半期比100%と堅調に推移する セグ利益 27 △38 △66 △106 新商材の開発や販売チャンネルの変換を喫緊の

  5. Slide 5: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 （単位：百万円） 2018/3末 2018/6末 増減額 （単位：百万円） 2018/3末 2018/6末 増減額 流動資産 5,409 5,298 △111 負債合計 5,801 5,802 ＋1 現預金 2,582 2,392 △189 流動負債 4,836 4,913 ＋77 支払手形・買掛金 1,872 2,082 ＋209 受取手形・売掛金 1,230 1,167 △62 ※1 社債・短期借入金 187 183 △4 たな卸資産 1,377 1,505 ＋128 ※2 固定資産 1,987 1,835 △151 固定負債 964 888 △76 有形固定資産 386

  6. Slide 6: 2019年3月期 1Ｑ及び2Ｑの取組状況と今後の方針

    2019年3月期 1Ｑ及び2Ｑの 取組状況と今後の方針 ©2018 Yamano Holdings. All Rights Reserved 6

  7. Slide 7: M&A戦略

    M&A戦略 第２創業 ３rd Stage ＜2019/3期～＞ ＜2018/3期＞ 第2創業 第2創業 2nd Stage 3ｒｄ Stage ＜2014/3期＞ 第2創業 完 了 開 始 ＜事業再編＞ 1st Stage ・既存事業のM&A ＜新M&A戦略＞ <3rd Stage> 完 了 ・スポーツ事業撤退 ・事業領域を拡大 ・介護関連 ＜既存事業改革＞ ・卸売事業子会社 <従来> ・医療関連 資本提携解消 ・教育、学習支援事業 ・復配の達成 ・美容事業子会社 ・和装宝飾事業 吸収合併 ・レジャーサービス事業 ・優先株の消却完了 ・美容事業 ・飲食サービス事業 等 ‐‐‐‐‐‐‐ 財務体質

  8. Slide 8: M&A戦略 みうら株式取得 nail BASE

    M&A戦略 （有）みうら 株式取得（7/1付） ＜沿革＞ ブランド力 本業界の先駆けとして30年弱の営業実績があり、 1992/12 美容室内にネイルサロン ブランド力を構築 オープン 1994/1 独立店舗に移転 1995/1 吉祥寺店オープン 発足当初より、ネイルサロンとしてではなく、 品質の差別化 2000/5 会社設立 「手足手入れの専門店」という高い品質により差別化 2003/1 井の頭通り店オープン 2009/11 nail BASEオープン 好立地の 「住みたい街ランキング」で上位に入る好立地で ドミナント戦略 3店舗展開 2018/7 ㈱ヤマノホールディングスへ 株式譲渡 19

  9. Slide 9: M&A戦略 シナジー効果 ～今後の方向性～

    M&A戦略 シナジー効果 ～今後の方向性～ ① ①ヤマノグループ→みうら ヤ 管 理 み ＜管理・運営のバックアップ＞ マ ・ 運 う ・管理機能一本化 →コストダウン ノ 営 ら グ バ ッ （ ネ ・資金支援 →新規出店可能へ ル ク ア イ ル ・採用教育 →生産性向上 ー ッ プ サ ロ ②みうら→ヤマノグループ プ ン ） ＜技術提供＞ ② 技 ・美容室でのネイル事業展開 術 →収益向上 提 供 ・和装宝飾事業店舗（催事）での ネイルサービス展開 →サービス向上 ©2018 Yamano Holdings. All Rights Reserved 9

  10. Slide 10: 既存事業強化（和装宝飾事業）店舗改装

    既存事業強化（和装宝飾事業） 店舗改装 2店舗実施 2018/4 2018/4 改装 改装移転 OPEN OPEN Kimono Shop あいこ 新潟東店 すずのき 弘前店 今期9店舗改装予定 ©2018 Yamano Holdings. All Rights Reserved 10

  11. Slide 11: 「きもの会」開催で顧客満足度UP

    既存事業強化（和装宝飾事業） 「きもの会」開催で顧客満足度UP ～お客様の“着たい”を叶える取り組みを！～ ＜第1Q＞ 59 会場 延べ 855 名 参加 ©2018 Yamano Holdings. All Rights Reserved 11

  12. Slide 12: 第4回 ヤマノコレクション（関東）

    既存事業強化（和装宝飾事業） 第4回 ヤマノコレクション（関東） 7月19日（木）～23日（月） ・和装宝飾事業とDSM事業の合同展示販売会 ・参加店舗 31店舗 ・売上は概ね前期並み ・来場数前期比 104.7% 第2Q 8月 沖縄エリア 開催予定 第2Q 9月 九州エリア ©2018 Yamano Holdings. All Rights Reserved 12

  13. Slide 13: 既存事業強化（美容事業）

    既存事業強化（美容事業） 新規出店1店舗 出店体制強化 < < 2018/4 低 高 新店 価 価 OPEN 格 格 > > 低価格業態 Cut&Color AY ～ 中高価格業態 PLAZA HAIR を展開 PLAZA HAIR 甲東園店 価格帯を広げることで出店領域拡大 甲東園駅徒歩1分 ダメージレスにこだわり、 髪だけでなく頭皮ケアも充実 最新技術【ヘアループ】導入サロン 出店加速へ ©2018 Yamano Holdings. All Rights Reserved 13

  14. Slide 14: 採用・教育

    採用・教育 研修の流れ（新入社員） グ （初日） 入社式 ル ー 全社共通 （2日目） ビジネスマナー研修 プ 合 教育担当主導 同 （3日目） メンター研修 ※1 ＆メンタリングスタート研修 各事業部、子会社の配属店舗へ 子各 各事業部・子会社 会事 社業 部 教育担当主導 事業に沿った教育・研修へ切り替え ※1 <メンター制度> 新入社員の悩みや不安の 軽減を目的とし、 先輩社員と相談できる制度。 早期離職率を予防し、 定着率の向上を図る。 ©2018 Yamano Holdings. All Rights Reserved 14

  15. Slide 15: その他の活動

    その他の活動 成人式撮影会協賛 きものでフォトラリー（会場提供） スタジオアリスグループ ＜成人式撮影会＞ ＜5月29日（呉服の日）＞ ウライ（株） × × （株）ヤマノホールディングス 5月4日～6日の3日間 （株）ヤマノホールディングス 開催地ごとに指定された フォトスポットを はれのひ株式会社による 着物姿で巡り写真撮影 被害にあわれた方達へ スタジオアリスグループ様と その後、受付場所に行き、 協力し、成人式撮影会を実施 抽選申込みや 参加賞を受け取る 美容事業部により、無償で 全国7会場のうち3会場 着付・ヘアメイクを担当 （神奈川・福岡・沖縄）の 受付会場提供 美容技術を活かせる

  16. Slide 16: 2019年3月期 業績予想

    2019年3月期 業績予想 ©2018 Yamano Holdings. All Rights Reserved 16

  17. Slide 17: 連結業績予想

    連結業績予想 2019年3月期 通期 業績予想（連結） ⇒現時点では前回公表（5月15日）から変更はございません。 2018/3期 2019/3期 前期比 単位：百万円 実 績 予 想 増減額 増減率 売 上 高 14,947 14,200 △747 △5.0％ 営 業 利 益 219 240 ＋20 ＋9.4％ 経 常 利 益 265 220 △45 △17.0％ 親会社株主に帰属する 当 期 純 利 益 502 120 △382 △76.1％ １株当たり年間配当金は、２円を予想 ©2018 Yamano Holdings. All Rights Reserved 17

  18. Slide 18: ©2018 Yamano Holdings. All Rights Reserved

    ソフトと価値の提供により、顧客創造と収益力拡大 を図ってまいります 本資料は、2019年3月期第1四半期の業績概要および2019年3月期業績予想、並びに今後の経営ビジョンに関する情報の提供を目的としたもの であり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。また、本資料は注記のない限り2018年6月30日現 在の決算データ及び直近の事業データに基づいて作成されております。本資料に記載された意見や予測などは、資料作成時点の当社の判断であ り、その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、また今後、予告なしに変更されることがあります。 ©2018 Yama

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