Seikoh Giken Co., Ltd. · TSE:6834
Seikoh Giken — FY2016 Earnings Presentation
33 slides from Seikoh Giken's earnings presentation, May 17, 2016
Slide 1: 2016年3月期 決算説明会
2016年3月期 決算説明会 （2015年4月1日～2016年3月31日） 2016年 5月17日 1
Slide 2: Ⅰ．2016年3月期 連結決算概要 Ⅱ．中期経営計画 Ⅲ．業績見通し
Ⅰ．2016年3月期 連結決算概要 Ⅱ．中期経営計画 マスタープラン2016 Ⅲ．2017年3月期 連結業績見通し 2
Slide 3: Ⅰ．2016年3月期 連結決算概要
Ⅰ．2016年3月期 連結決算概要 Ⅱ．中期経営計画 マスタープラン2016 Ⅲ．2017年3月期 連結業績見通し 3
Slide 4: 2016年3月期 連結決算ハイライト①
2016年3月期 連結決算ハイライト① 業績予想値 （百万円） 2016年3月期 2015年3月期 対前期増減率 （2015/11/14） 売上高 12,182 11,517 ＋5.8% 12,170 精機部門 7,594 6,814 ＋11.4% 7,320 光製品部門 4,587 4,702 △2.4% 4,850 営業利益 930 548 ＋69.6% 800 経常利益 967 644 ＋50.0% 840 当期純利益 550 303 ＋81.2％ 420 4
Slide 5: 2016年3月期 連結決算ハイライト②
2016年3月期 連結決算ハイライト② （百万円） 2016年3月期 2015年3月期 対前期増減率 受注高 12,539 11,773 ＋6.5％ 受注残 1,413 1,056 ＋33.7％ 設備投資 1,541 819 ＋88.2％ 減価償却費 961 958 ＋0.3％ 研究開発費 350 362 △3.2％ 5
Slide 6: セグメント業績／精機部門
セグメント業績／精機部門 （百万円） 2016年3月期 2015年3月期 対前期増減率 売上高 7,594 6,814 ＋11.4％ 営業費用 6,977 6,509 ＋7.2％ 営業利益 617 305 ＋102.3％ 営業利益率 8.1％ 4.5％ ― 6
Slide 7: 製品別売上高／精機部門
百万円 製品別売上高／精機部門 4,000 金型 成形品 その他 258 254 259 3,500 10 157 3,000 2,729 2,997 3,358 2,572 2,545 2,500 171 1,757 603 546 576 402 405 323 0 上期 下期 上期 下期 上期 下期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 7
Slide 8: セグメント業績／光製品部門
セグメント業績／光製品部門 （百万円） 2016年3月期 2015年3月期 対前期増減率 売上高 4,587 4,702 △2.4％ 営業費用 4,274 4,456 △4.1％ 営業利益 313 245 ＋27.5％ 営業利益率 6.8％ 5.2％ ― 8
Slide 9: 製品別売上高／光製品部門
百万円 製品別売上高／光製品部門 接続部品 光部品 製造機器 3,000 855 915 2,000 663 721 849 390 842 407 348 428 278 232 1,000 1,484 1,281 1,237 1,190 1,009 1,023 0 上期 下期 上期 下期 上期 下期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 9
Slide 10: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （百万円） ＜資産の部＞ 2016年3月期 2015年3月期 増減額 流動資産 14,417 14,236 ＋181 固定資産 10,422 10,013 ＋409 資産合計 24,840 24,250 ＋590 ＜負債及び純資産の部＞ 流動負債 2,591 2,184 ＋407 固定負債 1,058 1,042 ＋16 純資産 21,190 21,022 ＋168 負債純資産合計 24,840 24,250 ＋590 10
Slide 11: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 （百万円） 2016年3月期 2015年3月期 営業キャッシュ・フロー 1,233 882 投資キャッシュ・フロー △801 △1,012 財務キャッシュ・フロー △72 △68 現金増加額 301 △74 期首残高 2,526 2,601 期末残高 2,828 2,526 11
Slide 12: Ⅱ．中期経営計画 マスタープラン2016
Ⅰ．2016年3月期 連結決算概要 Ⅱ．中期経営計画 マスタープラン2016 Ⅲ．2017年3月期 連結業績見通し 12
Slide 13: SEIKOH GIKEN
TT (3 SEIKOH GIKEN ~ CHAREST VAI-TSY20100#IE ~ 13
Slide 14: マスタープラン2010の概要
マスタープラン2010の概要 ■ 目指す企業像 ■ 経営理念 すぐれた技術と独創性で質の高い商品を供給し、 社会の進歩発展に貢献して、 会社の成長と社員の幸福を追求すると同時に その社会的責任を果たす。 ■ ビジョン 精密加工を核に、世界の顧客のベストパートナーになる ～ 顧客の成長に必要な唯一無二の存在 ～ ■ 経営目標 連結売上高 ： 100億円／連結営業利益 ： 13億円 14
Slide 15: マスタープラン2010の概要
マスタープラン2010の概要 ■ 基本方針 ■ 事業再構築 事業の選択と集中 ■ 事業拡大 ・ 既存事業 ： 販売戦略（製品別・顧客別） ・ 開発事業 ： 選択と集中／事業化加速／新世代製品 ■ 組織変革 組織運営体制／人事制度の大幅な見直し 15
Slide 16: 市場環境の変化
市場環境の変化 ■ 日経平均株価推移と国内外の主な出来事 （円） 日経平均株価はこの6年間で約2倍に 企業業績が回復 20,000 円安株高の進行 東日本大震災発生 中国経済が減速 10,000 円高進行75円台に 自民党政権復活 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015年度 16
Slide 17: 当社グループの変化
当社グループの変化 ■ 6年間の施策と連結業績推移 売上高は2倍以上に 営業損益は黒字を回復 15,000 1,500 （百万円） （百万円） 不二電子工業子会社化 10,000 1,000 DATA-PIXEL出資 5,000 500 0 0 売上高（左軸） 営業利益（右軸） 希望退職の実施 (5,000) -500 2010 2011 2012 2013 2014 2015 17
Slide 18: マスタープラン2010の総括
マスタープラン2010の総括 計 画 アクション 成否 事 業 ・希望退職の実施により固定費削減 再 事業の選択と集中 構 ・研究開発案件の選択と集中 ◎ 築 ・既存事業の売上高はほとんど変わらず 定 性 事 既存事業：販売戦略 ・DATA-PIXEL社出資により製品ﾗｲﾝｱｯﾌﾟを拡大 × 業 計 拡 画 大 開発事業： ・成形品ﾋﾞｼﾞﾈｽ強化の目的で不二電子工業を子会社化 選択と集中/事業化加速/ 新世代製品 ・精密成形ﾋﾞｼﾞﾈｽは引き合い増加中 〇 組 ・新しい会議体を開始し、ｸﾞﾙｰﾌﾟ内ｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝを強化 織 変 組織体制・人事制度の見直し ・拠点ｲﾝｾﾝﾃｨﾌﾞ制度/資格
Slide 19: SEIKOH GIKEN マスタープラン2016
TT (3 SEIKOH GIKEN ~ PRR atil YAV-F5Y2016 ~ 19
Slide 20: マスタープラン2016の位置付け
マスタープラン2016の位置付け ■ 第50期となる2021年度を最終年度とする6ヶ年中期計画 マスタープラン2010 マスタープラン2016 2010年度～2015年度 2016年度～2021年度 構造改革とM&Aによる 第1フェーズ 第2フェーズ 利益の回復 2016～2018 2019～2021 第50期 2016 2018 2021 次なる50年に向けた通過点として2021年度末に目指すべき企業像を設定し、 第1フェーズ、第2フェーズの2期に切り分けて、その実現に向けて施策を展開する 20
Slide 21: 環境分析（外部環境）
環境分析 ■ 外部環境分析（当社グループを取り巻く市場予測） ■ 世界実質GDP成長率（2015年を100とした場合） ■ 自動車グローバル需要 出典：みずほ銀行 産業調査部 （％） 出典：みずほ総合研究所 140 （千台） 中国 120 世界 90,000 米国 欧州 日本 100 80,000 2015 2020 2014 2016 2020 成長率は鈍化するものの、今後も中国が世界を牽引 国内需要は伸びを欠くが、海外需要は拡大続く ■ 光通信関連装置・デバイスの世界市場 ■ 主要エレクトロニクス製品グローバル需要 出典：富士キメラ総研 出典：みずほ銀行 産業調査部 （億円） （百万＄）
Slide 22: 環境分析（内部環境）
環境分析 棒グラフ ⇒ 売上高：左軸 ■ 内部環境分析（2010～2015年度 事業別業績推移） 折れ線グラフ ⇒ 営業利益：右軸 精機 （百万円） 光製品 （百万円） 5,000 500 5,000 500 0 0 0 0 (5,000) -500 (5,000) -500 2011 2013 2015 2011 2013 2015 2013年度から損益改善 損益は横ばいが続く 22
Slide 23: 目指す企業像
目指す企業像 ■ 私たちのビジョン ■ 経営理念 すぐれた技術と独創性で質の高い商品を供給し、 社会の進歩発展に貢献して、 会社の成長と社員の幸福を追求する。 ■ ビジョン 私たちは 「世界の顧客のベストパートナーとなる」 ために挑戦し続けます。 ・ 精密技術で、顧客から最も頼りにされる存在となります ・ 柔軟な発想で、新事業・新製品・新技術を創造します 23
Slide 24: 目指す企業像
目指す企業像 ■ 2021年度の定量的目標と連結営業利益構成イメージ ■ 2021年度経営目標 25億円 連結売上高 250億円 次世代事業 連結営業利益 25億円以上 成長期待事業 成長牽引事業 9億円 成長牽引事業 収益基盤事業 収益基盤事業 2015年度 2021年度 24
Slide 25: 第1フェーズの基本戦略
第1フェーズの基本戦略 ■ 2016年度～2018年度 基本戦略 販売力の強化 1 既存事業の収益力強化 価格競争力の強化 新製品・新技術開発の加速 次世代事業の創出 2 事業ポートフォリオの最適化 不採算事業の合理化 人財力の強化 3 経営基盤の強化 成長への投資 経営管理の強化 25
Slide 26: 既存事業の収益力強化 精機事業
1 既存事業の収益力強化 ■ 精機事業 精密金型と製造技術を核に、付加価値の高い成形品ビジネスへ ■ 販売力の強化 ・ 自動車、医療、バイオ分野の新規顧客開拓 ・ 既存顧客との関係強化 ■ 価格競争力の強化 ・ 金型 ＋ 成形 ＋ 後工程 で、高付加価値ビジネスモデルを創造 ・ 自動機内作で他社と差別化 ・ 千歳工場の円滑な立ち上げ ■ 新製品・新技術開発の加速 ・ 精密金型技術、薄肉成形技術、微細転写技術のさらなる向上 ・ 主要顧客と新製品の開発段階から共同で取り組む体制を構築 26
Slide 27: 既存事業の収益力強化 光製品事業
1 既存事業の収益力強化 ■ 光製品事業 通信分野は「多芯化」への対応強化、非通信分野を積極拡大 ■ 販売力の強化 《通 信》 市場に応じた販売戦略により、販売拠点の営業力強化 《非通信》 光電界センサー、光ファイバリンクの国際標準規格化 車両電磁界計測器としてデファクトスタンダード化 ■ 価格競争力の強化 《通 信》 自動化促進、品質管理強化で生産性を向上 ■ 新製品・新技術開発の加速 《通 信》 「多芯化」対応の新製品開発を加速 《非通信》 医療等の成長市場へ光学技術を横展開 27
Slide 28: 事業ポートフォリオの最適化
2 事業ポートフォリオの最適化 ■ 次世代事業の創出／不採算事業の合理化 成長期待事業 成長牽引事業 Growth レンズ 光通信用部品 射出成形品 光コネクタ研磨機 精密プレス部品 Cash 医療機器／バイオ カーエレクトロニクス 車載成形品 伝送・電界製品 次世代事業 収益基盤事業 ■ 「成長期待事業」の収益創出に取り組み、「成長牽引事業」へと移行させる ⇒ 収益化が困難な不採算事業は合理化を実施 ■ 「成長牽引事業」と「収益基盤事業」で獲得したキャッシュを「次世代事業」の創出に充てる 28
Slide 29: 経営基盤の強化
３ 経営基盤の強化 ■ 持続的な成長を支える、強固な経営基盤の確立 ■ 人財力の強化 ～ 全社員が有する能力を100％発揮できる組織に ～ ・ 行動指針 “3C” ⇒ Challenge（挑戦）Communicate（連携）Complete（完遂） ・ 人材採用、人材育成強化 ⇒ グローバル化への対応、次世代リーダーの育成 ■ 成長への投資 ～ 投資機会を積極的に追求 ～ ・ キャッシュの配分方針 ⇒ 計画的な 「事業投資」 安定的な配当と機動的な自社株取得による 「株主還元」 目指す企業像の実現に向けた積極的な 「戦略投資」 ・ 2021年度までの戦略投資規模 ⇒ 100億円規模を想定 ■
Slide 30: Ⅲ．2017年3月期 連結業績見通し
Ⅰ．2016年3月期 連結決算概要 Ⅱ．中期経営計画 マスタープラン2016 Ⅲ．2017年3月期 連結業績見通し 30
Slide 31: 2017年3月期 連結業績見通し
2017年3月期 連結業績見通し 17/3月期 16/3月期 （百万円） 上半期 下半期 見通し 実績 売上高 6,170 6,330 12,500 12,182 営業利益 480 350 830 930 経常利益 510 380 890 967 当期純利益 300 170 470 550 設備投資 1,252 1,541 減価償却費 1,228 961 研究開発費 389 350 31
Slide 32: 2017年3月期 連結業績見通し（部門別）
2017年3月期 連結業績見通し（部門別） （百万円） 17/3月期 16/3月期 上半期 下半期 精機関連 見通し 実績 売上高 3,750 3,800 7,550 7,594 営業費用 3,370 3,550 6,920 6,977 営業利益 380 250 630 617 光製品関連 売上高 2,420 2,530 4,950 4,587 営業費用 2,320 2,430 4,750 4,274 営業利益 100 100 200 313 32
Slide 33: — (3 SEIKOH GIKEN
— (3 SEIKOH GIKEN CHR BYUDBEDOSWELKE. 33