Coca Cola Embonor S.A. · BCS:EMBONOR_A
Coca Cola Embonor — Investor Presentation (May 2016)
27 slides from Coca Cola Embonor's investor presentation, May 2016
Slide 1: Presentación Corporativa
Presentación Corporativa Mayo 2016
Slide 2: Coca-Cola Embonor S.A.
Coca-Cola Embonor S.A. 1
Slide 3: 54 años de exitosa trayectoria como embotellador de Coca-Cola
54 AÑOS de exitosa trayectoria como embotellador de Coca-Cola COCA-COLA EMBONOR S.A. En los últimos 5 años la empresa ha crecido en volumen a una tasa anual compuesta de 5,5 % 1% 36 9 de las ventas Centros de Plantas de a nivel mundial distribución embotellado Clientes 179.000 Población atendida 17,
Slide 4: Propiedad
4 Propiedad Principales accionistas Serie A y B Fondos Otros Mutuos 8,9% AFPs 0,8% 3,0% Controlador (Familia Vicuña) Corredores de 50,6% Serie A Bolsa Acciones con derecho a elegir 6 8,4% directores titulares de la sociedad con sus respectivos suplentes. Serie B Acciones con derecho a elegir Fondos
Slide 5: Dividendos
5 Dividendos Dividendos pagados (MMCh$) 27.457 28.455 25.460 25.460 21.965 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 Dividend Yield % 5,3% 4,3% 5,0% 4,5% 4,8% Dividendo/EBITDA(1) % 47,4% 42,0% 35,2% 30,3% 29,1% Dividendos(2) MMUS$ 57 54 42 31 38 Fuente: La Compañía (1) EBITDA correspondiente
Slide 6: Nuestras Franquicias
6 Nuestras Franquicias Operaciones por País a marzo 2016 (Últimos 12 meses) Volumen Ingresos EBITDA 47% 55% 53% 45% 52% 48% 263,0 MMUC US$ 783MM US$ 139MM Cifras en dólares al tipo de cambio de cierre de marzo 2016, $669,80
Slide 7: Nuestras Marcas
7 Nuestras Marcas
Slide 8: Contratos de licencias TCCC
8 Contratos de licencias TCCC Embonor ha renovado de manera ininterrumpida sus contratos de licencias con TCCC desde sus inicios. Año de Franquicia origen 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Arica 1962 Iquique(1) 1988 Viña del Mar 1985 Talca 1983 Concepción 1983 Temuco(2) 1983 Bolivia 3)( 1995 (1) Origina
Slide 9: Chile
Chile 2
Slide 10: Operación chilena
1 Operación chilena 0 7,3 millones de habitantes de la franquicia 404 botellas 8oz per cápita anuales 61 mil clientes 122,9 MM CU Volumen de Ventas 37% de las ventas del Sistema Coca – Cola en Chile 5 Plantas de embotellado Accionistas de Vital Aguas, Vital Jugos, CMF, Envases Central (Latas)
Slide 11: Operación chilena
11 Operación chilena Volumen de Ventas Evolución market share por categoría (Millones CU) (%) CAC: 2,1% Volumen de Ventas 2015 por Categoría (Millones CU) Fuente: La Compañía, AC Nielsen
Slide 12: Operación chilena
12 Operación chilena Ventas (CLP millones) 269.728 285.113 263.054 82.274 86.572 2013 2014 2015 1Q-15 1Q-16 EBITDA (CLP millones; % ventas) 42.207 42.736 17,5% 39.018 16,0% 16,3% 14,5% 15,0% 13.388 15.193 2013 2014 2015 1Q-15 1Q-16 2013 2014 2015 1Q-15 1Q-16 Fuente: La Compañía
Slide 13: Chile: Ventas de Embonor
13 Chile: Ventas de Embonor Empaques Canal de ventas Sabores Latas y Otros Otros Dispenser Plástico Cola Light 3,5% 3,1% Otros y 3,0% Retornable Supermercados y Zero Mayoristas Coca-Cola 43,4% 23,0% 10,6% 19,0% 54,2% Restaurantes 6,1% Sprite 17,0% Plástico No Retornable Fanta 40,3% Tradicional 14,7%
Slide 14: Bolivia
Bolivia Bolivia 3
Slide 15: Operación boliviana
15 Operación boliviana 10,0 millones de habitantes de la franquicia 325 botellas 8oz per cápita anuales 118 mil clientes 135,2 MM CU Volumen de Ventas 21 años de operación 97% de las ventas del Sistema Coca – Cola 4 Plantas de embotellado: La Paz, Cochabamba, Santa Cruz y Tarija
Slide 16: Operación boliviana
16 Operación boliviana Volumen de Ventas Evolución market share por categoría(1) (Millones CU) (%) CAC: 7,7% Volumen de Ventas 2015 por Categoría (Millones CU) Fuente: AC Nielsen y datos de la Compañía 1) Cifras 2011 a 2013 no son comparables ya que durante el 2015 la Compañía contrató a la firma AC
Slide 17: Operación boliviana
17 Operación boliviana Ventas (CLP millones) 222.962 178.946 142.981 63.459 51.092 2013 2014 2015 1Q-15 1Q-16 EBITDA (CLP millones; % ventas) 44.653 24,1% 33.520 21,0% 20,0% 21,7% 30.060 18,7% 15.277 11.092 2013 2014 2015 1Q-15 1Q-16 2013 2014 2015 1Q-15 1Q-16
Slide 18: Bolivia: Ventas de Embol
18 Bolivia: Ventas de Embol Empaques Canal de ventas Sabores Dispenser Supermercados Otros 0,9% Plástico 2,8% Cola Light Otros 9,6% Retornable y Zero 15,4% Mayoristas Coca-Cola 17,7% 1,0% 26,3% 61,1% Sprite Comer y 10,2% Beber 12,7% Vidrio 13,3% Fanta 18,1% Plástico No Retornable 68,1% Tradicional 4
Slide 19: Antecedentes Financieros
Antecedentes 4 Financieros
Slide 20: Resultados consolidados 1T-2016
20 Resultados consolidados 1T-2016 1° Trimestre 2016 Ingreso Resultado Margen Volumen EBITDA Neto Operacional EBITDA UC MM US$ MM US$ MM US$ MM % Chile 36,8 129 16 23 17,5% Bolivia 36,3 95 19 23 24,1% Total 73,1 224 35 46 20,3% Var A/A 7,2% 12,5% 29,9% 24,5% Volumen Ingreso Neto Resultado Operaciona
Slide 21: Resultados consolidados a mar-16
21 Resultados consolidados a mar-16 En millones de Ch$, IFRS 2016 2015 Var (%) Volumen (Millones de UC) 73,1 68,2 7,2% Ingresos Ordinarios 150.031 133.366 12,5% Costos de Venta (82.258) (76.823) (7,1%) Gasto de Administración y Ventas(*) (44.466) (38.596) (15,2%) Resultado Operacional 23.307 17.947
Slide 22: Sólida Posición Financiera
22 Sólida Posición Financiera Deuda financiera neta1 /EBITDA (veces) EBITDA/Gastos financieros netos (veces) Deuda financiera neta1/Patrimonio (veces) (1) Otros pasivos financieros corrientes + otros pasivos financieros no corrientes – efectivo y efectivo equivalente – otros activos financieros corr
Slide 23: Perfil de vencimiento Deuda Financiera
23 Perfil de vencimiento Deuda Financiera MM US$ 70 60 50 40 30 20 10 0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 Bonos BEARI Nueva Serie Bono 5/21 años US$ Créditos Bilaterales Chile - L P Bolivianos - C P Bolivianos - L P Bonos $
Slide 24: Inversiones
Inversiones 5
Slide 25: Inversiones Embonor
25 Inversiones Embonor Focos estratégicos de Inversión • Capacidad productiva para soportar el crecimiento (Embotellado/Distribución) • Activos de mercado (equipos de frío y botellas) • Integración de productos (jugos, aguas, botellas) Evolución del CAPEX por país (US$ millones, % EBITDA) (MM US$)
Slide 26: Consideraciones de inversión
26 Consideraciones de inversión • Industria dinámica y de alto crecimiento. • Fuerte posicionamiento de marcas. • Excelente posición competitiva. • Líder de mercado en Chile y Bolivia. • Permanente innovación en productos. • Grupo controlador con 54 años de exitosa experiencia. • Administración con
Slide 27: Presentación Corporativa
Presentación Corporativa Mayo 2016