Sparebanken Norge · OSL:SBNOR

Sparebanken Norge — Sparebanken Vest — Q2 2012 Earnings Presentation

32 slides from Sparebanken Norge's earnings presentation, Aug 23, 2012

  1. Slide 1: Andre kvartal og første halvår 2012

    Andre kvartal og første halvår 2012 Konsernet Sparebanken Vest 23. August 2012 Stein Klakegg, Administrerende direktør 1

  2. Slide 2: Lokal storbank for innbyggere og bedrifter på Vestlandet

    Lokal storbank for innbyggere og bedrifter på Vestlandet  Hver femte bedrift og hver fjerde Vestlending bruker oss  Over 60 kontor og 800 ansatte langs Vestlandskysten  Sentral drivkraft for nærings- og samfunnsutvikling siden 1823  Tredje største norskeide bank og nest eldste sparebank  125,5

  3. Slide 3: Andre kvartal 2012

    Andre kvartal 2012  Stabil og god kjernebankvirksomhet  Styrket rentenetto  Sterk fremgang tilsluttede selskaper  Passert 250 000 kunder i personmarkedet 3

  4. Slide 4: Første halvår 2012

    Første halvår 2012  Stabil og god kapitaldekning  Styrket og god likviditet  Synlige effekter av forbedringsprogram  Uro i finansmarkedene og krevende regulatorisk regime 4

  5. Slide 5: Hovedtall

    Hovedtall 2. kvartal 2. kvartal 1. halvår 1. halvår 2012 2011 2012 2011 2011 Resultat før nedskrivninger og skatt 199 mkr 211 mkr 483 mkr 437 mkr 858 mkr Resultat før skatt 171 mkr 183 mkr 405 mkr 398 mkr 732 mkr Resultat/utvannet resultat pr egenkapitalbevis 0,88 kr 1,19 kr 2,13 kr 2,58 kr 4,55 kr

  6. Slide 6: Resultat før nedskrivninger på utlån, finansielle instrumenter og engangsposter

    Resultat før nedskrivninger på utlån, finansielle instrumenter og engangsposter 6

  7. Slide 7: Vedvarende optimisme på Vestlandet

    Vedvarende optimisme på Vestlandet  Rundspørringen i andre kvartal viser at 7 av 10 bedrifter har et positivt syn på neste halvår.  Optimismen jevnt fordelt i alle de fire vestlandsfylkene.  Eksportbedrifter mer optimistiske enn bedrifter som selger til hjemmemarkedet. Unntaket er eksportvirksomh

  8. Slide 8: Vestlandsindeks: Økte priser og bedret lønnsomhet

    Vestlandsindeks: Økte priser og bedret lønnsomhet  57 % av bedriftene ser bedret lønnsomhet. Størst endring i Hordaland, Sogn og Fjordane.  Nær 1/3 av bedriftene spår økte utsalgspriser.  34 % av bedriftene sier de vil øke antall ansatte i løpet av de neste seks måneder.  Andelen bedrifter som f

  9. Slide 9: Produkt- og leverandørstrategi

    Produkt- og leverandørstrategi - produktselskaper og sterk distribusjon Frende Norne Brage Resultatandel SPV - 23,0 mkr - 2,2 mkr n.a. per 30.06.2010 Resultatandel SPV - 10,5 mkr - 8,5 mkr - 2,5 mkr per 30.06.2011 Resultatandel SPV 26,5 mkr - 2,8 mkr - 1,4 mkr per 30.06.2012 Totalt antall kompetanse

  10. Slide 10: Frende Skadeforsikring

    Frende Skadeforsikring - 7000 nye kunder i 2012 og en forvaltningskapital på 1,4 mrd kroner Kontrollert vekst og effektiv drift Utvikling i Frende Skadeforsikring (totalt) Combined ratio var i andre kvartal 86,6 %. 1Estimert 2Beregnet 10

  11. Slide 11: Fremtidsutsikter

    Fremtidsutsikter Fremtidsutsikter Eksterne forhold Sparebanken Vest  Vestlandet  Lavere volumvekst i bedriftsmarkedet – Høyt aktivitets- og investeringsnivå  Bedret rentenetto for banken fremover i olje og energi og i bygg og anlegg  Forventer fortsatt lav risiko i – God etterspørsel etter oljep

  12. Slide 12: Regnskap og finans

    Andre kvartal og første halvår 2012 Konsernet Sparebanken Vest : Regnskap og finans 23. august 2012 Eivind Areklett Norebø, CFO 12

  13. Slide 13: Resultatutvikling 2. kvartal 2011 - 2012

    Resultatutvikling 2. kvartal 2011 - 2012 13

  14. Slide 14: Resultatutvikling 1. halvår 2011 - 2012

    Resultatutvikling 1. halvår 2011 - 2012 14

  15. Slide 15: Økt rentenetto i andre kvartal

    Økt rentenetto i andre kvartal* * Inkl. full konsolidering av Sparebanken Vest Boligkreditt AS 15

  16. Slide 16: Endring rentenetto Q2 2011 – Q2 2012

    Endring rentenetto Q2 2011 – Q2 2012 16

  17. Slide 17: Øker rentemargin

    Øker rentemargin* * Produktmarginer og rentemargin (morbank og boligkredittforetak) 17 målt mot bankens mellomregningsrente

  18. Slide 18: Margin mot 3-måneder NIBOR (effektiv rente)

    Margin mot 3-måneder NIBOR (effektiv rente) Utlån Innskudd Definisjon: Kvartalets gjennomsnittlige kunderente minus gjennomsnitt av 3 mnd NIBOR 18

  19. Slide 19: Reduksjon på 30 årsverk i forbedringsprogrammet

    Reduksjon på 30 årsverk i forbedringsprogrammet Årsverk 30.06.2012 876  30.04.2011 startet Sparebanken Vest med sitt forbedringsprogram, med målsetting om Årsverk 30.04.2011 846 å redusere antall årsverk med ca 6% i løpet Endring 30 av 2012.  Pr Q2 2012 er det redusert 30 årsverk. Fremkommer slik:

  20. Slide 20: Overtatt virksomhet og høy aktivitet påvirker driftskostnader

    Overtatt virksomhet og høy aktivitet påvirker driftskostnader Kostnader 30.6.2012 758  30% av kostnadsveksten er relatert til drift Kostnader 30.6.2011 650 Endring 108 og overtakelse av Hardanger Sparebank, inkl integrasjonskostnader. Fremkommer slik: Hardanger Sparebank Lønnskostnader 13  Høy pro

  21. Slide 21: God innskuddsvekst

    God innskuddsvekst Innskuddsvekst siste 12 mnd 10,4 % (PM 14,5 % og BM 5,0 %) inkl. Sparebanken Hardanger 21

  22. Slide 22: Utlånsvolum på 104 mrd kroner

    Utlånsvolum på 104 mrd kroner - balansert utlånsvekst og god diversifisering Utlånsvekst siste 12 mnd 14,3 % Engasjementsvolum næringsfordelt (PM 13,0 % og BM 17,7 %), inkl. Sparebanken Hardanger 1,1 % 0,8 % 1,1 % 0,6 % 0,7 % 1,2 % 1,4 % 0,5 % 1,9 % 1,4 % Personmarked 4,4 % Eiendom Shipping 3,9 % An

  23. Slide 23: PM-porteføljen - høy andel med pant i bolig

    PM-porteføljen - høy andel med pant i bolig - god sikkerhetsdekning med lave LTV-verdier 96 % av PM eksponert mot boliglån God sikkerhetsdekning 100,0 % 92,7 % 90,0 % 80,0 % 70,0 % 66,9 % 60,0 % 4,1 % 95,9 % 50,0 % 33,1 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 4,6 % 2,8 % 0,0 % Andre lån Boliglån Nedbetalingsl

  24. Slide 24: Risikoprofil – lav personmarked, moderat bedriftsmarked

    Risikoprofil – lav personmarked, moderat bedriftsmarked - stabil og lav risikoprofil i personmarked Betjeningsevne + sikkerhetsdekning (PD/LGD)* 100 % 5,9 % 5,4 % 5,7 % 6,4 % 5,5 % 6,0 % 6,6 % 6,8 % 7,0 % 8,4 %  Høy PM-andel bidrar 90 % 16,0 % 14,9 % 14,2 % 12,9 % 14,1 % 14,1 % 14,7 % 14,3 % 10,6 %

  25. Slide 25: Stabil avsetningsgrad og redusert betalingsmislighold

    Stabil avsetningsgrad og redusert betalingsmislighold Økte gruppenedskrivninger Nedgang i betalingsmislighold i BM, men stabil avsetningsgrad stabilt i PM 25

  26. Slide 26: Lave tap i andre kvartal

    Lave tap i andre kvartal Kvartalsvise nedskrivninger • Tapskostnad andre kvartal er 28 mkr, tilsvarende 0,05 (0,06) % p.a. av gjennomsnittlige brutto utlån • Tilsvarende for første halvår er 0,15 (0,09) % 26

  27. Slide 27: Styrket strukturell likviditet

    Styrket strukturell likviditet - likviditetsportefølje på ca 17 mrd kroner 20.000 24 Sammensetning likviditetsportefølje 2Q 2012 18.000 22 Interbank 16.000 20 Aksjer 4% Norsk stat 4% 11 % 14.000 18 12.000 16 Kommuner og fylkeskommuner 6% 10.000 14 Mnd. Mill. 8.000 12 6.000 10 4.000 8 Banker OMF 22 %

  28. Slide 28: Likviditet – kapitalmarkedsfinansiering på 57 mrd kroner

    Likviditet – kapitalmarkedsfinansiering på 57 mrd kroner - god tilgang til kapitalmarkedet, andel finansiering > 3 år er over 40% kr 25.000 kr 20.000 kr 15.000 OMF i bytterordningen M NOK OMF solgt i markedet Kapitalmarkedsfinansiering (ekskl. OMF og kr 10.000 bytteordningen) kr 5.000 kr 0 0 -1 år 1

  29. Slide 29: Kapitaldekning Basel II og overgangsordning

    Kapitaldekning Basel II og overgangsordning - høy og stabil andel ren kjernekapital Basel II* Overgangsordning* 18,0 % 18,0 % 16,6 % 15,6 % 15,6 % 16,0 % 15,4 % 15,2 % 1,6 % 16,0 % 1,0 % 0,4 % 1,1 % 1,1 % 14,0 % 1,7 % 2,2 % 2,3 % 14,0 % 1,6 % 1,7 % 12,3 % 12,0 % 12,0 % 11,5 % 11,5 % 11,6 % 11,4 % 1,

  30. Slide 30: Mens vi venter på nytt regelverk…

    Mens vi venter på nytt regelverk… - uklarhet om tidspunkt for innføring gjør kapitalplanlegging utfordrende  Uklarhet om innføring av et nytt og mer risikosensitivt kapitalkravsregelverk gjør det utfordrende å drive kapitalplanlegging – Spesielt i banker med IRB-godkjennelse  Sparebanken Vest fast

  31. Slide 31: Mens vi venter på nytt regelverk…(forts.)

    Mens vi venter på nytt regelverk…(forts.) - regnskapsføring av pensjonskorridoren for ytelsespensjonsordningen  IAS 19 endres f.o.m. 1. januar 2013 slik at utsatt regnskapsføring av pensjonsforpliktelser (”korridormetoden”) ikke lenger tillates – Forpliktelsen må føres mot egenkapital og ansvarlig

  32. Slide 32: Spørsmål?

    EIENDOMSMEGLER VEST | FRENDE FORSIKRING | NORNE SECURITIES | BRAGE FINANS | KYTE NZRINGSMEGLING Spgrsmal? g SparebankenVest - satser pa Vestlandet

Sparebanken Vest — Q2 2012 Earnings Presentation on 6ix