Japan Medical Dynamic Marketing, Inc. · TSE:7600

Japan Medical Dynamic Marketing — Q2 FY2023 Earnings Presentation

27 slides from Japan Medical Dynamic Marketing's earnings presentation, Nov 11, 2022

  1. Slide 1: 2023年3月期（第51期）第2四半期決算説明会

    2023年３月期（第51期） 第2四半期 決算説明会 2022年11月11日 株式会社日本エム・ディ・エム 証券コード：7600 代表取締役社長 大川 正男 Copyright © Japan MDM, Inc. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 将来の見通しに関する記述

    将来の見通しに関する記述 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在 入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、 当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません。実際の業績等は、 様々な要因により大きく異なる可能性があります。 当社の主要製品 人工股関節 人工膝関節 骨接合材料 脊柱固定器具

  3. Slide 3: 目次

    -目次- 1 ． 2023年3月期 上半期業績結果 P. 4 ２ ． 2023年3月期 修正後通期業績予想 P.18 - 連結売上高 P. 4 - 連結損益計算書 P.18 - 連結損益計算書 P. 5 - 主要品目別連結売上高 P.19 - 主要品目別連結売上高 P. 6 - 通期業績予想値（前回）対比 P.20 - 日本国内売上 【人工関節】 P. 7 - 下期の販売戦略 P.2１ - 日本国内売上 【骨接合材料】 P.１０ 3 ． Topics P.2２ - 日本国内売上 【脊椎固定器具】 P.11 ① 国連グローバル・コンパクト（UNGC）への署名 P.2２ - 米国売上 P.14 ②

  4. Slide 4: 連結売上高

    連結売上高 99.8億円 （Millions of yen） ※収益認識基準適用後 22/3 H1＋12.8% 10,000 8,000 2期連続の2桁成長 上半期で最高売上高 6,000 H1前期比 4,000 日本＋６．２％ 米国＋２３．３％ 2,000 0 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 H1 H1 H1 H1 H1 H1 H1 H1 H1 H1 4

  5. Slide 5: 連結損益計算書

    連結損益計算書 23年3月期 H1 前年同期比増減 22年3月期 H1 （単位：百万円、％） 実績 売上比 増減額 増減率 実績 売上比 売上高 9,989 100.0 +1,131 +12.8 8,858 100.0 売上原価 3,370 33.7 +514 +18.0 2,856 32.2 販管費 5,691 57.0 +748 +15.1 4,943 55.8 営業利益 927 9.3 ▲ 131 ▲12.4 1,058 11.9 経常利益 916 9.2 ▲ 126 ▲12.1 1,042 11.8 四半期純利益※ 721 7.2 ▲ 281 ▲28.1 1,003 11.3 ※親会社

  6. Slide 6: 主要品目別連結売上高

    主要品目別連結売上高 23年3月期 H1 前年同期比増減 22年3月期 H1 （単位：百万円、％） 実績 構成比 増減額 増減率 実績 構成比 日本国内売上 5,921 59.3 +325 +5.8 5,596 63.2 人工関節 2,226 22.3 +80 +3.7 2,146 24.2 骨接合材料 1,922 19.2 +150 +8.5 1,772 20.0 脊椎固定器具 1,596 16.0 +138 +9.5 1,458 16.5 その他 176 1.8 ▲43 ▲19.6 219 2.5 米国売上※ 4,184 41.9 +792 +23.3 3,392 38.3 人工関節 4,

  7. Slide 7: 日本国内売上【人工関節】

    日本国内売上 【人工関節】 22/3 H1 ＋3.7% THA 堅調 （Millions of yen） ※ 2,500 ODEV社製品 他社製品 ※ Total Hip Arthroplasty：人工股関節置換術 【プラス要因】 2,000 • Entrada® Hip System高成長 • Intellijoint HIP® ナビゲーションシステム 1,500 導入拡大による相乗効果 【マイナス要因】 1,000 • 人工股関節の償還下落影響大 新製品販売開始 500 SecuAlign HTOプレート システム※ （2022年3月） ※ High tibial osteotomy：高位

  8. Slide 8: Intellijoint HIP ナビゲーションシステム

    日本国内における人工股関節売上高の成長要因 人工股関節置換術用手術支援システム 【Intellijoint HIP®ナビゲーションシステム】 手術支援 当社製品 システム 日本国内における人工股関節製品の販売拡大 Intellijoint Surgical Inc.（カナダ）社製 【Intellijoint HIP®ナビゲーションシステム】  人工股関節置換術の際に、寛骨臼コンポーネントの角度、大腿骨ステムの脚長差など、 インプラントの適切な設置位置を確認するための手術用支援システム。  手術支援システムの使用により、インプラントの設置精度の向上、手術時間の短縮に 寄与していると評価されて

  9. Slide 9: 人工股関節新製品【Promontory ヒップ ステム】

    人工股関節新製品 【Promontory ヒップ ステム】 【Promontory ヒップ ステム】販売開始（2022年9月）  ステムの断面形状が長方形で、断面の角が大腿骨の髄腔に噛み込む ことで強固な固定が期待できる  大腿骨の形状や骨質に左右されず、幅広い症例に適応が可能  脆弱骨の股関節疾患を対象とした人工股関節置換術による治療領 ODEV社製 【Promontory ヒップ ステム】 域において、当製品の適応症例が拡大し、国内における人工股関節 製品の販売拡大につなげる 9

  10. Slide 10: 日本国内売上【骨接合材料】

    日本国内売上 【骨接合材料】 （Millions of yen） 22/3 H1 ＋8.5% 2,000 ODEV社製品 他社製品 大腿骨頚部転子部 1,500 骨折治療製品 ODEV社製品 PHS 1,000 ＆ 他社商品 ASULOCK 500 2桁成長 0 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 H1 H1 H1 H1 H1 H1 H1 H1 H1 H1 10

  11. Slide 11: 日本国内売上【脊椎固定器具】

    日本国内売上 【脊椎固定器具】 （Millions of yen） 22/3 H1 ＋9.５% ODEV社製品 他社製品 ODEV社製品 Pisces 1,500 スパイナル システム ＆ 1,000 他社商品 BKP （KMC Kyphoplasty システム） 500 2桁成長 新製品（商品）販売開始 Vusion Ti3D ARC ケージ （2022年7月） 0 Lynxαプレート 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 （2022年8月） H1 H1 H1 H1 H1 H1 H1 H1 H1 H1 11

  12. Slide 12: 脊椎固定器具新製品【Vusion Ti3D ARC ケージ】

    脊椎固定器具新製品 【Vusion Ti3D ARC ケージ】 【Vusion Ti3D ARC ケージ】販売開始（2022年7月）  脊椎固定術の際に使用される椎体間固定用インプラント  海綿骨を模したポーラス構造と連通気孔を有し、安定した ODEV社製 固定、早期の椎体間の骨癒合が期待できる 【 Vusion Ti3D ARC ケージ】  脊椎疾患の適応症例が拡大し、国内における脊椎固定器具 製品の販売拡大につなげる 12

  13. Slide 13: 脊椎固定器具新商品【Lynxαプレート】

    脊椎固定器具新商品【Lynxαプレート】 【Lynxαプレート】販売開始（2022年8月）  脊椎内固定器具、頚椎椎弓形成術用プレート  椎弓をプレート及びスクリューで固定するにあたり、従来の 頚椎椎弓形成術用金属プレートには無いロッキングスクリュー システムと特徴的なプレートデザインを採用することにより、 手技的に簡便で強固な固定を提供し、手術時の操作性と安全 性の向上が期待できる ACTYPower社製  頚椎椎弓形成術における治療領域にLynxαプレートを投入 【Lynxαプレート】 することで、適応症例が拡大し、脊椎固定器具製品の販売拡大 につなげる 13

  14. Slide 14: 米国売上

    米国売上 $3１.3M （Million of dollars） 22/3 H1 ＋1.9% 35 30 【プラス要因】 • 前年から継続して拡大した顧客 25 基盤の寄与による症例数増加 20 【マイナス要因】 15 • サプライチェーンの問題により新規 顧客との取引開始を一時的に延期 10 • 高齢ドクターの引退 • 既存顧客医療スタッフ不足 5 • 競合他社の新製品投入による競争 激化 0 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 H1 H1 H1 H1 H1 H1 H1 H1 H1 H1 14

  15. Slide 15: 米国売上【人工関節・製品別】

    15 米国売上 【人工関節・製品別】 （Million of dollars） 人工股関節【Hip】 人工膝関節【Knee】 成長率 $11.7M $18.7M 22/3 H1 ＋4.２% 22/3 H1 ＋０.９% 股関節 ＞ 膝関節 20 ＜人工膝関節＞ 15 他社のロボット手術による 人工膝関節置換術を選択 10 （大口ユーザー1名） 5 人工膝関節新製品販売開始 Balanced Knee System Uni （2022年1月） 0 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 H1 H1 H1 H1 H1 H1 H1 H1 H1

  16. Slide 16: 前年同期営業利益比較分析

    前年同期営業利益比較分析 日本国内売上+477百万円※ （Millions of yen） 大幅な円安による影響： H1コロナ感染者の爆発的な 人件費＋108百万円※ ・売上高 ：＋729百万円 増加により一定の営業活動制 人材・組織の専門性強化 1,400 ・売上原価：+4３０百万円 限を受けたものの、成長堅持 ・販管費 ：＋532百万円 1,200 ・営業利益：▲233百万円 ▲12.4% 1,000 日米売上増加に伴う売上原価増 ＋8４百万円※ 800 その他増減＋108百万円※ 600 1,058 日本国内売上▲138百万円 米国売上＋63百万円※ ・支払手数+43百万円 400 ※：

  17. Slide 17: 第2四半期業績予想値差異

    第2四半期業績予想値差異 23/3,H1 当初予想値比増減 23/3,H1 当初 （Millions of yen , ％） 実績 売上比 増減額 増減率 予想値 売上比 売上高 9,989 100.0 ▲210 ▲2.1 10,200 100.0 営業利益 927 9.3 ▲172 ▲15.7 1,100 10.8 経常利益 916 9.2 ▲133 ▲12.7 1,050 10.3 四半期純利益※ 721 7.2 +21 +3.1 700 6.9 ※親会社株主に帰属する四半期純利益 プラス要因 マイナス要因  日本  日本 ‒ 注力製品の販売拡大による売上高増加 ‒ 円安による売上原価

  18. Slide 18: 【修正後通期業績予想】連結損益計算書

    【修正後通期業績予想】連結損益計算書 23年3月期 前期比増減 22年3月期 （Millions of yen , ％） 予測値 売上比 増減額 増減率 実績 売上比 売上高 21,800 100.0 +2,606 +13.6 19,193 100.0 売上原価 7,450 34.2 +1,245 +20.1 6,204 32.3 販管費 12,350 56.7 +2,022 +19.6 10,327 53.8 営業利益 2,000 9.2 ▲661 ▲24.9 2,661 13.9 経常利益 2,050 9.4 ▲541 ▲20.9 2,591 13.5 当期純利益※ 1,450 6.7 ▲

  19. Slide 19: 【修正後通期業績予想】主要品目別連結売上高

    【修正後通期業績予想】主要品目別連結売上高 （Millions of yen , ％） 予測値 構成比 増減額 増減率 実績 構成比 日本国内売上 13,100 60.1 +691 +5.7 12,409 64.7 人工関節 4,920 22.6 +201 +4.3 4,719 24.6 骨接合材料 4,370 20.0 +255 +6.2 4,115 21.4 脊椎固定器具 3,440 15.7 +315 +10.1 3,125 16.3 その他 370 1.7 ▲78 ▲17.4 448 2.3 米国売上※1 8,970 41.1 +1,900 +26.9 7,070 36.8 人工関節

  20. Slide 20: 通期業績予想値（前回）対比

    通期業績予想値（前回）対比 23年3月期 当初予想値比増減 23年3月期 当初 （Millions of yen , ％） 修正後予想値 売上比 増減額 増減率 予想値 売上比 売上高 21,800 100.0 ▲200 ▲0.9 22,000 100.0 営業利益 2,000 9.2 ▲800 ▲28.6 2,800 10.8 経常利益 2,050 9.4 ▲650 ▲24.1 2,700 10.3 当期純利益※ 1,450 6.7 ▲400 ▲21.6 1,850 6.9 ※親会社株主に帰属する当期純利益 プラス要因 マイナス要因  日本  日本 ‒ 日本国内において円安による為替差損

  21. Slide 21: 下期の販売戦略

    下期の販売戦略 売上高拡大による営業利益増を目指す 下期の販売戦略 事業基盤拡大の重点施策 「MODE2023」（22.3月期～24.3月期）  日本市場における注力製品の販売強化 ① 海外ビジネスの拡大 ‒ 北米2桁成長の継続 • 治療効果を意識した営業活動の展開 • 新規顧客の獲得 ② 開発・調達力の強化 ・新規性、競争優位性 • 既存顧客のリピート率向上 - 高付加価値製品商品・工具・サービス等の調達・開発の強化  米国市場における新規顧客への販売展開 ③ 人材・組織の専門性強化 • 延期した新規顧客との取引開始 ・非営業職における専門性の強化 • 新規導入PSI※１よる人工膝関節の

  22. Slide 22: Topics① 国連グローバル・コンパクト（UNGC）への署名

    Topics① 国連グローバル・コンパクト（UNGC）への署名 国際連合が提唱する「国連グローバル・コンパクト（UNGC）」に署名 （2022年6月23日付で参加企業として登録） 【国連グローバル・コンパクト署名証明書】 国連グローバル・コンパクト本部 WEB サイト（英語） （https://www.unglobalcompact.org/） 22

  23. Slide 23: Topics② TCFDに基づいた情報開示（GHG排出量削減）

    Topics② TCFDに基づいた情報開示（GHG排出量削減） 当社の気候変動への対応をマテリアリティの一つとして捉え、気候変動が事業に影響 するリスク・機会への理解を深化させ、スコープ1、2の温室効果ガス（GHG）の排出量 削減に取り組みます。 当社ホームページ 【トップ ＞ サステナビリティ ＞ TCFD提言への対応】 （https://www.unglohttps://www.jmdm.co.jp/sustainability-action/tcfd/） 23

  24. Slide 24: Topics② TCFDに基づいた情報開示（リスクと機会）

    Topics② TCFDに基づいた情報開示（リスクと機会） 自然災害による物流遅延や機会損失の発生をリスクとして捉えており、その対応と して在庫の分散保管、商品センターのサテライト化を推進することでリスクを低減し、 緊急手術対応など新たな機会にも対応すべく事業活動を推進します。 分類 内容 時期 影響度 自然災害による建物・設備・在庫への被害、 リスク 物理 急性 操業停止及びサプライチェーンの寸断により 短期 大 物流遅延や機会損失が発生するリスク 商品センターサテライト化（物流リードタイム 製品・サービス 短期～長期 小 短縮）による需要拡大 機会 レジリエンス 在庫品の分散保管による製品

  25. Slide 25: Topics③ 中国事業の状況

    Topics③ 中国事業の状況 WOMA （Changzhou Waston Ortho Medical Appliance Co., Limited） （常州華森奥斯欧医療機器有限公司） 【販売】 • ODEV社製（米国製）BKSで中央政府集中購買 入札に応札し、サプライヤー認定 2021年9月から2年間の販売権を獲得 【販売体制強化】 • 12代理店と契約締結済（2022年９月末） 【薬事承認】 企業概要 • WOMA社製（中国製）BKSの薬事承認取得に 【所在地】 向け、準備中（2023年）  中華人民共和国江蘇省常州市 【医療工具の中国製造プロジェクト】 【代表者】  胡仁民 •

  26. Slide 26: Topics④ オーストラリア事業の状況

    Topics④ オーストラリア事業の状況 2022年3月期に関連する事業損失は取り込み済みであり、2023年3月期の通期連 結業績に与える影響は軽微 Ortho Development Pty Ltd.  2019年4月に米国子会社Ortho Development子会社として設立。  「海外ビジネスの拡大」の戦略成長領域に掲げ、オーストラリアでの販売を 展開する予定でしたが、Covid-19の影響もあり、薬事承認取得に要す る時間が今後更に複数年必要となるなど同市場への再参入時期を合理 的に見通せない状況と判明。2022年9月22日付で同社清算を決議。 26

  27. Slide 27: お問い合わせ先

    最先端の優れた医療機器の開発と販売を通じて、医療に貢献する お問い合わせ先 E-MAIL IRサイト 株式会社日本エム・ディ・エム IR室 ir@jmdm.co.jp https://www.jmdm.co.jp/ir/

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