Japan Medical Dynamic Marketing, Inc. · TSE:7600

Japan Medical Dynamic Marketing — H1 FY2025 Earnings Presentation

26 slides from Japan Medical Dynamic Marketing's earnings presentation, Nov 12, 2024

  1. Slide 1: 2025年3月期 第2四半期（中間期）決算説明会

    株式会社日本エム・ディ・エム 2025年３月期（第53期） 第2四半期（中間期） 決算説明会 2024年11月12日 代表取締役社長 弘中 俊行 東京証券取引所 プライム市場 証券コード：7600 Copyright © Japan Medical Dynamic Marketing, INC. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 目次

    - 目次 - 1 ． 2025年3月期 中間期業績結果 P. 3 ２ ． 2025年3月期 通期業績予想 P.19 - 連結売上高 P. 4 - 前提条件 P.20 - 連結損益計算書 P. 5 - 連結損益計算書 P.21 - 前年営業利益比較分析 P. 6 - 主要品目別連結売上高 P.22 - 主要品目別連結売上高 P. 7 - 2025年3月期（第53期）の主な取組み P.23 日本市場 P. 8 - SAICOプロジェクト取組み状況 P.24 - 日本国内売上高 P. 9 - 日本国内売上高 【人工関節】 P.10 - 新製品情報 P.11 当社の製品セグメント - 日本国内売上高

  3. Slide 3: 2025年3月期 中間期業績結果

    2025年３月期 中間期業績結果 東京証券取引所 プライム市場 証券コード：7600 3

  4. Slide 4: 連結売上高

    2025年3月期 中間期業績結果 連結売上高 中間期売上高 11,817百万円 中間期 増減率 （前年同期比＋7.9%） （単位：百万円） 【売上控除後】 最高連結売上高更新 118億円 14,000 12,000 10,000 日本 【売上控除後】 8,000 6,341百万円 （前年同期比＋3.5％） 6,000 4,000 米国 【円換算後】 2,000 5,476百万円 （前年同期比＋13.5％） 0 （為替影響＋3.9億円） 20/9 21/9 22/9 23/9 24/9 4

  5. Slide 5: 連結損益計算書

    2025年3月期 中間期業績結果 連結損益計算書 2025年3月期 中間期 前年同期比増減 2024年3月期 中間期 （単位：百万円、％） 実績 売上比 増減額 増減率 実績 売上比 売上高 11,817 100.0 +865 +7.9 10,952 100.0 売上原価 4,310 36.5 +382 +9.7 3,928 35.9 販管費 6,837 57.9 +432 +6.7 6,405 58.5 営業利益 669 5.7 +51 +8.3 617 5.6 経常利益 664 5.6 +32 +5.1 632 5.8 中間純利益* 496 4.2 +136 +38.0 359 3.3 *

  6. Slide 6: 前期営業利益比較分析

    2025年3月期 中間期業績結果 前期営業利益比較分析 営業利益は、売上高の増加に伴い、粗利の拡大（＋3.6億円）がODEV製品仕入・販管費に関する 営業利益 円安の影響（▲1.6億円）及び販管費の増加（▲1.5億円）を吸収した結果、前年同期比+0.5億円 6.6億円 となった。 2024年3月期 中間期～2025年3月期 中間期 2024年 営業利益：増減分析（単位：億円） 2025年 3月期中間期 備考：販管費増はグラフ上ではマイナス方向で表記 3月期中間期 減価償却費や ERP刷新関連費用等 前年同期比 +11.03円安 6.6 営業体制強化 6.1 賃上げ 米国の販売拡大 ＋0.5億円

  7. Slide 7: 主要品目別連結売上高

    2025年3月期 中間期業績結果 主要品目別連結売上高 2025年3月期 中間期 前年同期比増減 2024年3月期 中間期 （単位：百万円、％） 実績 構成比 増減額 増減率 実績 構成比 日本国内売上高 6,341 53.7 +212 +3.5 6,129 56.0 人工関節 2,373 20.1 +11 +0.5 2,361 21.6 骨接合材料 2,134 18.1 +74 +3.6 2,059 18.8 脊椎固定器具 1,749 14.8 +113 +6.9 1,635 14.9 その他 187 1.6 +4 +2.2 183 1.7 小計 6,443 54.5 +203 +3.3 6

  8. Slide 8: 日本市場

    日本市場 8

  9. Slide 9: 日本国内売上高

    日本市場 日本国内売上高 中間期売上高 6,341百万円 振り返り 増減率 （前年同期比＋3.5%） （単位：百万円） 【売上控除後】  中間期最高売上高更新 7,000 全ての治療材料分野で獲得症例数が増加し、 前年同期比＋212百万円（同+3.5%）となっ 6,000 た。 5,000  2024年４月に実施された償還価格引下げ等に 4,000 よる売上高への影響は、前年同期比▲9百万円 （同▲0.1%）となった。 3,000 2,000 1,000 0 20/9 21/9 22/9 23/9 24/9 9

  10. Slide 10: 日本国内売上高【人工関節】

    日本市場 日本国内売上高【人工関節】 中間期売上高 2,373百万円 振り返り 増減率 （前年同期比＋0.5%） 【人工股関節】 *1 BHA：Bipolar Hip Arthroplasty （単位：百万円）  前年同期比プラス成長 3,000 ODEV社製品 新製品Promontory Hip Stemの獲得症例数が増加  BHA（人工骨頭挿入術）は2桁成長 *1 他社商品 2,500 主力製品 新製品 2,000 Entrada Promontory Ovation Tribute 1,500 Hip Stem Hip Stem NEO Stem （2025年発売開始予定） 1,00

  11. Slide 11: 【新製品情報】人工股関節新製品 Ovation Tribute NEO Stem

    【新製品情報】 人工股関節新製品 Ovation Tribute NEO Stem 日本市場において、当社の人工股関節製品群に新たなコンセプトの 新製品が加わり、国内販売拡大に期待 人工股関節大腿骨ステム 「Ovation Tribute NEO Stem」 【本新製品の特長】 （2025年3月期第4四半期から日本国内で順次販売）  日本人向けの治療材料として開発 ➡ ネック形状が日本人に適しているだけでなく、 ステム全長が従来製品より短く、骨温存が可能  身長の低い患者さんにも対応  医療工具への設備投資抑制に寄与 ➡ 従来製品OVATION Tributeヒップ ステムの 医療工具と

  12. Slide 12: 日本国内売上高【骨接合材料】

    日本市場 日本国内売上高【骨接合材料】 中間期売上高 2,134百万円 振り返り 増減率 （前年同期比＋3.6%）  大腿骨頚部骨折治療製品 （単位：百万円） PHS(自社製品)：2桁成長継続 3,000 ODEV社製品 他社商品  ASULOCK(他社商品)：競争激化により、 2,500 前年同期比マイナス成長 2,000  中間期は猛暑の影響で、市場全体の骨折症例が減少 1,500 主力製品・商品 1,000 500 PHS PHS Side Plate ASULOCK 0 20/9 21/9 22/9 23/9 24/9 12

  13. Slide 13: 日本国内売上高【脊椎固定器具】

    日本市場 日本国内売上高【脊椎固定器具】 中間期売上高 1,749百万円 振り返り 増減率 （前年同期比＋6.9％）  BKP：KMC Balloon Kyphoplasty (他社商品) （単位：百万円） 市場拡大に伴い、2桁成長 2,000 ODEV社製品  頚椎プレート 他社商品 Lince Plate 、新商品Linceα Plate(他社商品)：好調  椎体間ケージ 1,500 新製品Vusion ARCケージ：好調 主力製品・商品 1,000 Vusion Ti 3D Vusion ARC Lince Plate Linceα Plate ケージ ケージ 500 0 20/9

  14. Slide 14: 米国市場

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  15. Slide 15: 米国売上高

    米国市場 米国売上高 中間期売上高 ＄35.9M 振り返り 増減率 （前年同期比＋5.3%） （単位：Million of dollars）  中間期最高売上高更新 40 （前年同期比＋1,815千USドル） 35  中間期売上高は、昨年及び本年獲得した新 30 規顧客基盤が成長に寄与し、獲得症例数が 25 増加 20 【期中平均換算レート:152.34円/USドル】 15 （前年同期：141.31円/USドル） 10 5 0 20/9 21/9 22/9 23/9 24/9 15

  16. Slide 16: 米国売上高【人工膝関節】

    米国市場 米国売上高 【人工膝関節】 中間期売上高 ＄24.5M 振り返り 増減率 （前年同期比＋8.4%）  BKS TriMax：2桁成長 （単位：Million of dollars） BKS Revision Knee：継続成長 30 新規顧客の採用に加え、既存顧客の症例数増が 成長に寄与 25  BKS Uni：好調 前期BKS Uniを採用した新規顧客に加え、 20 今期新たに採用した顧客が増加し、成長に寄与 主力製品 15 2桁 継続 成長 成長 10 BKS TriMax BKS Revision Knee 5 好調 0 20/9 21/9 22/9 23/9 24/9 B

  17. Slide 17: 米国売上高【人工股関節】

    米国市場 米国売上高 【人工股関節】 中間期売上高 ＄11.2M 振り返り 増減率 （前年同期比▲0.5%）  Alpine Hip Stem：成長継続 （単位：Million of dollars）  Entrada Hip Stem、Ovation Tribute Stem： 15 獲得症例数減少 主力製品 症例 2桁 数減 成長 10 Entrada Hip Stem Alpine Hip Stem 人工股関節新製品 Trivicta Hip Stem • 2024年3月、FDA薬事承認取得 5 • 202４年9月、初症例実施 • 市場トレンドであるTriple Taperタイプの

  18. Slide 18: 【新製品情報】人工股関節新製品 Trivicta Hip Stem

    【新製品情報】 人工股関節新製品 Trivicta Hip Stem 米国市場にてニーズが拡大している トリプル・テーパー形状の新製品を投入し、新規顧客獲得を目指す トリプル・ 人工股関節大腿骨ステム 「Trivicta Hip Stem」 【本新製品の特長】 テーパーステム （2024年9月販売開始）  ステムの形状が3つの平面を有するテーパー （トリプル・テーパー）形状 ➡ 軟部組織を温存する手術手技に対応しており、 患者の多様な髄腔形状にフィットすることが期待  焼結ビーズコーティング ➡ ビーズ内での骨成長を促し、長期の安定的な 固定の促進を期待  ハイドロキシアパタイト(HA)

  19. Slide 19: 2025年3月期 通期業績予想

    2025年３月期 通期業績予想 東京証券取引所 プライム市場 証券コード：7600 19

  20. Slide 20: 前提条件

    2025年3月期 通期業績予想 前提条件 2025年3月期 通期業績予想における前提条件 為替レート（USドル） 為替感応度 償還価格引下げ 想定為替レート 営業利益 償還価格引下げ約0.3% 150.00円（円/USドル） １円あたり約20百万円 影響額は年間約50百万円 中間期 中間期 152.34（円/USドル） 9百万円（0.1%） 20

  21. Slide 21: 連結損益計算書

    2025年3月期 通期業績予想 連結損益計算書 2025年3月期 前期比増減 2024年3月期 （単位：百万円、％） 予想 売上比 増減額 増減率 実績 売上比 売上高 25,200 100.0 +2,022 +8.7 23,177 100.0 売上原価 9,150 36.3 +734 +8.7 8,415 36.3 販管費 14,200 56.3 +1,184 +9.1 13,015 56.2 営業利益 1,850 7.3 +103 +5.9 1,746 7.5 経常利益 1,850 7.3 +7 +0.4 1,842 8.0 当期純利益※ 1,300 5.2 +28 +2.2 1,271

  22. Slide 22: 主要品目別連結売上高

    2025年3月期 通期業績予想 主要品目別連結売上高 2025年3月期 前期比増減 2024年3月期 （単位：百万円、％） 予想 構成比 増減額 増減率 実績 構成比 日本国内売上高 13,500 53.6 +495 +3.8 13,004 56.1 人工関節 5,060 20.1 +127 +2.6 4,932 21.3 骨接合材料 4,670 18.5 +106 +2.3 4,563 19.7 脊椎固定器具 3,540 14.0 +217 +6.6 3,322 14.3 その他 440 1.7 +49 +12.7 390 1.7 小計 13,710 54.4 +501 +3.8 13,20

  23. Slide 23: 2025年3月期（第53期）の主な取組み

    2025年3月期 通期業績予想 2025年3月期（第53期）の主な取組み 地域 取組み内容 • 製品ポートフォリオ見直し 開発 • 製品ラインアップ拡充のために新製品開発を加速 SAICOプロジェクト取組み状況 • 自社製造能力強化による製造原価低減 24頁 製造 • 調達力強化によるコスト削減・リスク低減 24頁 25頁 • 中国製人工膝関節の製造開始及び拡大 • 注力製品、新製品による売上高拡大 11頁 • 営業体制の強化（人員増員） • 新製品を梃子に新規顧客獲得 18頁 販売 • 販売ネットワーク強化  既存Distributorとの連携強化  販売拡大・新規Distributor

  24. Slide 24: SAICOプロジェクト取組み状況

    SAICOプロジェクト取組み状況 Strategic Actionable Initiatives for Cost Optimizationの略称。 SAICOプロジェクトとは・・・ 当社グループの「自社製造能力強化によるコスト削減」及び、 「調達力強化によるコスト削減」を目的として発足したプロジェクト。 １．自社製造能力強化による製造原価低減 ２-1．調達力強化によるコスト削減・リスク低減 設備投資による製造能力強化（ODEV社） サプライヤーの複社化 ODEV社で増設した製造設備（一例） ODEV社において、製造プロセスの一部を 複数社のサプライヤーに製造委託開始  ODEV社において

  25. Slide 25: SAICOプロジェクト取組み状況

    SAICOプロジェクト取組み状況 ２-2．調達力強化によるコスト削減・リスク低減 ２-3．調達力強化によるコスト削減・リスク低減 中国製医療工具の米国供給開始 日本国内での円貨調達による製造原価低減 人工膝関節製品「BKS TriMax」の医療工具（一部） 人工股関節用フェモラルヘッド 新商品「JMDM BIOCERAM AZUL セラミックヘッド」＊1 （2025年3月から日本国内で順次販売）  2024年2月から米国市場向けに、「BKS TriMax」の  主力製品の一部を米国から日本での調達に切り替え、 医療工具を供給開始 為替リスクを回避し仕入原価の低減が可能  米国での製造より

  26. Slide 26: お問い合わせ先・将来の見通しに関する記述について

    最先端の優れた医療機器の開発と販売を通じて、医療に貢献する お問い合わせ先 E-MAIL IRサイト 株式会社日本エム・ディ・エム IR室 ir@jmdm.co.jp https://www.jmdm.co.jp/ir/ 将来の見通しに関する記述について  本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的で あると判断する一定の前提に基づいており、当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません。  実際の業績等は、様々な要因により大きく異なる可能性があります。 Copyright © Japan Medical Dynamic Market

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