Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — Q1 FY2019/3 Earnings Presentation
23 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, Aug 2, 2018
Slide 1: 2019年3月期 第1四半期決算説明会
2019年3月期 第１四半期決算説明会 2018.8.2
Slide 2: 第1四半期決算 総括
第１四半期決算 総括 P2 第1四半期実績 ●連結業績 … 増収増益、売上高・各利益過去最高※1 売上高 9,875億円、前年同期比＋13.6％ 2期連続増収 営業利益 1,165億円、前年同期比＋36.9％ 7期連続増益 経常利益 1,331億円、前年同期比＋33.8％ 2期連続増益 四半期純利益※2 859億円、前年同期比＋31.3％ 3期連続増益 ・増収…日本での四輪車の販売増、インドでの四輪車・二輪車の販売増等 ・増益…アジア、日本、欧州での損益改善等 ●四輪世界販売 … 862千台（前年同期比＋16.3％）で過去最高※1 ・インド、日本、パキスタン、欧州、インドネシア等で増加 ●二輪
Slide 3: 連結：業績サマリー
連結：業績サマリー P3 増収増益、売上高・各利益過去最高※ （億円） 当第1四半期 前年同期 増 減 (’18/4-6) (’17/4-6) 増減率 売上高 9,875 8,693 ＋1,182 ＋13.6% 国内売上 2,963 2,669 ＋294 ＋11.0% 自 社 2,702 2,426 ＋276 ＋11.4% ＯＥＭ 261 243 ＋18 ＋7.4% 海外売上 6,912 6,024 ＋888 ＋14.7% 営業利益 1,165 851 ＋314 ＋36.9% （利益率） (11.8%) (9.8%) 経常利益 1,331 995 ＋336 ＋33.8% （利益率） (13.5
Slide 4: 連結：売上高の状況
連結：売上高の状況 P4 国内・海外・連結とも過去最高※ 四輪 二輪 マリン他 合 計 内、為替 (億円) 換算影響 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 国内計 2,872 2,574 ＋298 55 55 ▲0 36 40 ▲4 2,963 2,669 ＋294 自 社 2,611 2,331 ＋280 55 55 ▲0 36 40 ▲4 2,702 2,426 ＋276 ＯＥＭ 261 243 ＋18 261 243 ＋18 海外計 6,134 5,299 ＋835 588 561 ＋27 190 164 ＋26 6,912 6,024 ＋888 ▲20
Slide 5: 連結：営業利益増減要因
連結：営業利益増減要因 P5 （億円） 減価償却 諸経費 売上・構 費の減 原価低減 等の増 研究開発 成変化等 ＋75 ＋24 ▲147 為替影響 費の増 ＋420 ▲41 ▲17 うち原材料 ▲23 1,165 851 前年同期 当第1四半期 営業利益 営業利益 増益要因＋519 減益要因▲205 営業利益 ＋314
Slide 6: 連結：為替レート
連結：為替レート P6 当第1四半期 前年同期 営業利益 増 減 ('18/4-6) ('17/4-6) 為替影響 米ドル 109円 111円 ▲2円 ▲3億円 ユーロ 130円 122円 ＋8円 ＋28億円 インドルピー 1.64円 1.74円 ▲0.10円 ▲46億円 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱﾙﾋﾟｱ (100ﾙﾋﾟｱ当り) 0.79円 0.84円 ▲0.05円 ▲8億円 タイバーツ 3.42円 3.24円 ＋0.18円 ▲3億円 その他 － － － ▲9億円 ※ 計 ▲41億円 ※パキスタンルピー▲10億円、メキシコペソ▲4億円、ポンド＋5億円、 他
Slide 7: 連結：設備投資、減価償却費、研究開発費、有利子負債残高
連結：設備投資、減価償却費、 P7 研究開発費、及び有利子負債残高 （億円） 当第1四半期 前年同期 増 減 （'18/4-6） （'17/4-6） （当社単独） 98 101 ▲3 （子 会 社） 682 316 ＋366 設備投資 780 417 ＋363 減価償却費 327 402 ▲75 研究開発費 317 300 ＋17 当第1四半期末 前年同期末 前期末 ('18/6末) ('17/6末) 増 減 ('18/3末) 増 減 有利子負債残高 5,859 6,716 ▲857 5,779 ＋80
Slide 8: 連結：キャッシュ･フロー
連結：キャッシュ･フロー P8 営業Ｃ/Ｆ 投資Ｃ/Ｆ （億円） ＋1,061 ▲1,132 財務Ｃ/Ｆ その他 ▲143 ▲9 フリーC/F 6,008 ▲71億円 5,785 当第1四半 期首残高 キャッシュ残高 ▲223 期末残高
Slide 9: 連結：事業別業績
連結：事業別業績 P9 （売上高・営業利益） 《四輪》 《二輪》 《マリン他》 （億円） 売上高 売上高 売上高 ＋1,133(＋14.4%) ＋27(＋4.4%) ＋22(＋10.8%) 9,006 9,000 7,873 Access125 V-Strom650XT DF350A (India) 6,000 Spacia SWIFT 3,000 616 643 204 226 0 営業利益 四輪車 営業利益 二輪車 営業利益 特機等 ＋300(＋37.8%) ＋1(＋4.8%) ＋13(＋35.3%) 1,200 1,094 794 800 400 20 21 37 50 0 前年同期 当
Slide 10: 連結：所在地別業績
連結：所在地別業績 P10 （売上高・営業利益） 《日本》 《欧州》 《アジア》 《その他》 売上高 売上高 売上高 売上高 （億円） ＋459(＋9.2%) ＋33(＋2.1%) ＋804(＋19.3%) ＋36(＋9.1 %) 6,000 5,443 4,984 4,968 5,000 (803) (269) (814) 4,164 4,000 4,640 三国間取引 (226) 4,699 4,170 を除く売上高 3,938 3,000 2,000 1,576 1,609 (457) (451) 1,000 402 438 1,119 1,158 0 営業利益 営業利益 営業利益 営業
Slide 11: 連結：連結子会社、持分法適用関連会社、従業員
連結：連結子会社、 P11 持分法適用関連会社、従業員 当第1四半期末 前年同期末 前期末 ('18/6末) ('17/6末) 増 減 ('18/3末) 増 減 連 結 131社 136社 ▲5社 131社 ±0社 子会社数 持分法適用 29社 33社 ▲4社 31社 ▲2社 関連会社数 従業員数 67,151人 64,687人 ＋2,464人 65,179人 ＋1,972人
Slide 12: 連結：通期予想（業績）
連結：通期予想（業績） P12 期初予想を据置き （億円） 通期予想 通期予想 当期予想 前期実績 増減 当期予想 前期実績 増減 売 上 高 38,000 37,572 ＋428 設備投資 2,500 2,134 ＋366 営業利益 3,400 3,742 ▲342 減価償却費 1,500 1,509 ▲9 （利益率） (8.9%) (10.0%) 研究開発費 1,600 1,394 ＋206 経常利益 3,500 3,828 ▲328 （利益率） (9.2%) (10.2%) 当期純利益※ 2,050 2,157 ▲107 ※親会社株主に帰属する当期純利益 （利益率） (5.4%) (5.
Slide 13: 四輪車 生産・販売実績
四輪車 生産・販売実績 P13 生産、販売ともに第１四半期としては過去最高 ≪生産実績≫ ≪販売実績≫ ●当期（4～6月）の世界販売 ＋86千台（＋11.0%）＋121千台（＋16.3%） ・862千台（前年同期比＋16.3％） で、過去最高を更新 （千台） 867 862 ・インド464千台（同＋25.9％） 782 その他 1 アジア 96 その他 45 日本 173千台（同＋ 8.5％） 0 741 アジア106 欧州 74千台（同＋ 5.9％） 96 41 102 ・インドを除くアジアは インド 106千台（同＋ 4.4％） 481 インド （内訳） 403 464 368 タイ 8千
Slide 14: ６月、インドで累計生産２千万台達成
６月、インドで累計生産２千万台達成 P14 ２千万台達成は日本に次いで２ヵ国目 ・1983年12月の生産開始から34年5ヵ月での 達成は日本の45年9ヵ月を抜いて最速 ・最多生産車種は「アルト」（約317万台） ・2,000万台目は、 グジャラート工場で生産した「スイフト」 （万台） 2,000 2018年6月、累計生産2千万台 年度 累計 1,000 2011年3月、累計生産1千万台 0 83年度 90年度 00年度 10年度 18年度
Slide 15: 四輪地域別販売（日本）
四輪地域別販売 （日本） P15 「スペーシア」「クロスビー」が貢献 ●当期（4～6月）の国内販売 ≪第１四半期比較≫ ・軽自動車は前年同期比＋ 5.8％ ＋14千台（＋8.5%） ・登録車は前年同期比 ＋21.5％ （千台） ●トピックス 173 ・5月16日、新型軽トラック 160 登録車 「スーパーキャリイ」を発売 33 27 ・5月31日、小型乗用車「スイフト」がJNCAP衝突安全性能評価で 最高ランク「ファイブスター賞」受賞 軽自動車 140 スイフトHYBRID RS 132 セーフティパッケージ装着車 ・6月15日、軽四輪車「エブリイ」シリーズが 国内累計販売台数300万台達成
Slide 16: ジムニー、ジムニーシエラ
ジムニー、ジムニーシエラ P16 ２０年振り全面改良、７月５日より日本で発売開始 ●ジムニーについて ・1970年に軽自動車で唯一の四輪駆動車（当時）として発売 ・悪路走破性とコンパクトな車体による取り回しの良さが特長 ・シリーズ全体で、全世界194の国・地域で、 世界累計285万台を販売（2018年3月末現在） ●新型ジムニーについて ・湖西工場（静岡県湖西市）で生産し世界に供給 ・衝突防止など最新の安全装備も充実 ・ジムニー伝統の車体構成を継承 ラダーフレーム ＦＲレイアウト 副変速機付 ３リンク パートタイム４ＷＤ リジッドアクスル
Slide 17: 四輪地域別販売（欧州）
四輪地域別販売 （欧州） P17 「スイフト」「イグニス」「ビターラ」が貢献 ≪第１四半期比較≫ ●当期（4～6月）の欧州販売 ＋4千台（＋5.9%） ・欧州全体では、「スイフト」、「イグニス」の貢献、 （千台） 「ビターラ」の好調持続等により、 70 74 前年同期比＋5.9％と増加 ・ドイツは減少（前年同期比▲10.5％）したものの、 スペイン（同＋21.9％）、イギリス（同＋16.2％）、 その他 38 フランス（同＋11.5％）、イタリア（同＋3.2％）で増加 36 ・ハンガリーは「ビターラ」の販売拡大により、 7千台（同＋70.9％）と大幅伸長 2 ｽﾍﾟｲﾝ 2 7 ﾌﾗﾝｽ 7
Slide 18: 四輪地域別販売（インド）
四輪地域別販売 （インド） P18 インドの販売台数は過去最高を更新 ≪第１四半期比較≫ ●当期（4～6月）のインド販売 ＋95千台（＋25.9%） ・「スイフト」、「ディザイア」、「バレーノ」などコン パクト、「ビターラ・ブレッツァ」などユーティリティ （千台） 464 ービークルの好調により第１四半期として過去最高更新 LCV 5 Vans 45 ●トピックス 368 UV 66 ・新型「スイフト」が、本年2月 36 Midsize 11 8日の発売以来、インド史上最 速(145日)で10万台販売達成 57 16 Compact ・「ビターラ・ブレッツァ」が 233 2016年3月の発売以
Slide 19: 四輪地域別販売（アセアン）
四輪地域別販売（アセアン） P19 インドネシア、タイの販売増により増加 ●当期（4～6月）のアセアン販売 ≪第１四半期比較≫ ・インドネシアは新型「エルティガ」の投入、および ＋6千台（＋15.6%） 商用車の貢献により 前年同期比＋9.9％ （千台） 44 ﾍﾞﾄﾅﾑ 2 ﾐｬﾝﾏｰ 2 38 2 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 5 1 5 タイ 8 5 ・タイは買換え需要本格化に加え、 新型「スイフト」投入により、前年同期比+43.0％ ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ ・フィリピンは自動車物品税値上げにより前年同期比▲7.3％、 28 26 6月投入の新型「スイフト」「ディザイア」で挽回目指す ・ミャンマーは本年1月、テ
Slide 20: 二輪車 生産・販売実績
二輪車 生産・販売実績 P20 アジアの増加により生産・販売ともに増加 ●当期（4～6月）の二輪車 ≪生産実績≫ ≪販売実績≫ ・インド、フィリピンなどの ＋46千台（＋12.1%） ＋45千台（＋11.9%） 増により、生産、販売ともに 425 423 前年を上回る その他13 379 378 その他 36 9 ≪アジアの内訳≫ 38 （千台） ＋46千台（＋15.5%） 340 アジア 295 その他 35 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 20 376 アジア 32 333 21 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 47 295 340 40 109 インド 152 11 北米 12 1 北米 1 欧州 16 93 中国 86
Slide 21: 生産・販売台数：通期予想
生産・販売台数：通期予想 P21 期初予想を据置き 通期生産台数 通期販売台数 （千台） 予想 前期実績 予想 前期実績 (18年度) (17年度) 増減 増減率 (18年度) (17年度) 増減 増減率 ＜四輪車＞ 日 本 981 971 ＋10 +1.0% 675 668 ＋7 +1.0% 欧 州 173 180 ▲7 ▲4.0% 280 281 ▲1 ▲0.3% アジア 2,257 2,185 ＋72 +3.3% 2,157 2,093 ＋64 +3.0% その他 2 2 ▲0 ▲12.5% 187 182 ＋5 +3.0% 合 計 3,413 3,338 ＋75 +2.2% 3,299
Slide 22: BURGMAN STREET (India)
2019年3月期 第１四半期決算説明会 BURGMAN STREET (India)
Slide 23: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 ※このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は、 現 時点で入手可能な情報及び仮定に基づき当社が判断し たもので、リスクや不確実性を含んでおり、当社としてそ の実現を約束する趣旨のものではありません。 ※実際には、様々な要因の変化により大きく異なることが ありえますことをご承知おき下さい。 ※実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、主 要市場における経済情勢及び需要の動向、為替相場の 変動（主に米ドル／円相場、ユーロ／円相場、インドルピ ー／円相場）などが含まれます。