Air France-klm Sa · EURONEXT:AF
Air France-klm Sa — Q2 2023 Earnings Presentation
33 slides from Air France-klm Sa's earnings presentation, July 2023
Slide 1: Résultats T2 2023
ESULTATS 12 2025 AIRFRANCE KLM GROUP
Slide 2: Faits marquants T2 2023
FAITS MARQUANTS T2 2023 Benjamin Smith – Directeur Général Air France-KLM 2
Slide 3: Solide performance au T2 et renforcement de la situation financière du Groupe
Passagers transportés Revenus Groupe SOLIDE PERFORMANCE AU T2 ET +8% RENFORCEMENT DE LA SITUATION 24,7m +14% 22,8m FINANCIÈRE DU GROUPE €6,7bn €7,6bn • Chiffre d'affaires en hausse de 14 % porté par une demande forte et durable du marché • Résultat opérationnel en amélioration de +347m€ par rapport
Slide 4: Air France-KLM a consolidé sa robustesse opérationnelle tout en investissant dans le parcours client
AIR FRANCE-KLM A CONSOLIDÉ SA ROBUSTESSE OPÉRATIONNELLE TOUT EN INVESTISSANT EN PERMANENCE DANS LE PARCOURS CLIENT Les opérations dans nos bases principales se sont avérées nettement plus robustes que l'an dernier malgré l'augmentation du nombre de passagers transportés et des événements extérieurs
Slide 5: Nous restons déterminés à investir dans nos clients pour maintenir des normes de qualité élevées
NOUS RESTONS DÉTERMINÉS À INVESTIR DANS NOS CLIENTS POUR MAINTENIR DES NORMES DE QUALITÉ ÉLEVÉES ET À LA HAUTEUR DE NOTRE PROMESSE CLIENT Classement Skytrax ‘World Airline Awards’1 Nouveautés T2 2018 2019 2020 2021 2022 2023 7 10 7 8 9 • Premier vol KLM avec des sièges World 11 11 Business Class (WB
Slide 6: T2 2023 Résultats financiers
T2 2023 RÉSULTATS FINANCIERS Steven Zaat – Directeur financier Air France-KLM 6
Slide 7: Une solide marge opérationnelle portée par une recette unitaire robuste
UNE SOLIDE MARGE OPÉRATIONNELLE PORTÉE PAR UNE RECETTE UNITAIRE ROBUSTE Évolution du résultat d’exploitation En m€ T2 2023 T2 2022 variation Recettes (m€) 7 624 6 707 917 Charges d'exploitation (m€) 6 296 5 776 +520 EBITDA (m€) 1 328 931 397 Résultat d’exploitation (m€) 733 386 347 Marge d’exploitat
Slide 8: Des résultats tirés par une solide performance de l'activité réseaux passage
DES RÉSULTATS TIRÉS PAR UNE SOLIDE PERFORMANCE DE L’ACTIVITÉ RÉSEAUX PASSAGE Recette unit.2 Recettes Résultat d'exploitation Marge T2 2023 vs T2 2022 Capacité1 à change constant (m€) Variation (m€) Variation opérationnelle Variation +8,1% +13,1% 5 913 +22,3% Réseaux 692 + 340m +10,6% +4,5 pt 3 +6,5%
Slide 9: Poursuite de la croissance du chiffre d'affaires des deux compagnies aériennes
POURSUITE DE LA CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES DES DEUX COMPAGNIES AÉRIENNES Capacité Recettes Variation Résultat Variation Marge Variation T2 2023 vs T2 2022 variation (m€) annuelle d'exploitation annuelle d’exploitation annuelle (m€) +8% 4 667 +15% 482 +349 10.3% +7,1 pt +8% 3 111 +12% 257 -5 8.
Slide 10: Une demande favorable soutient un environnement de yield solide tandis que la capacité augmente
UNE DEMANDE FAVORABLE SOUTIENT UN ENVIRONNEMENT DE YIELD SOLIDE TANDIS QUE LA CAPACITÉ AUGMENTE T2 2023 vs T2 2022 Total Long-courrier Court & Moyen-courrier1 Transavia Total 88% 88% 85% 89% 8.3% 9.0% 9.1% 11.1% 9.7% 9.6% 2.6 pt 2.7 pt 4.1% 0.8 pt 3.9 pt 4.1% Premium1 Amérique du Nord Caraïbes & Océ
Slide 11: Évolution du coût unitaire
ÉVOLUTION DU COÛT UNITAIRE Évolution trimestrielle du coût unitaire par SKO en 2023 Impact attendu sur le coût unitaire1 en 2023 par rapport aux perspectives Variation % précédentes Les effets non structurels ou compensés dans les résultats sont les suivants: 5,6% • Baisse de la capacité • Augmentat
Slide 12: S1: Cash flow libre d'exploitation ajusté positif, porté par la forte vente de billets
S1: CASH FLOW LIBRE D’EXPLOITATION AJUSTÉ POSITIF, PORTÉ PAR LA FORTE VENTE DE BILLETS POUR LA SAISON ESTIVALE Solides liquidités à 10mds€ fin juin Evolution du cash flow libre – S1 2023 Dette nette En m€ En m€ Poursuite du désendettement Dette nette/EBITDA 1,8x 1,2x 1 542 6 337 Décembre 2022 Juin 2
Slide 13: Perspectives
PERSPECTIVES Steven Zaat – Directeur financier Air France-KLM 13
Slide 14: Perspectives de capacité sur l'ensemble de l'année 2023
PERSPECTIVES DE CAPACITÉ SUR L’ENSEMBLE DE L’ANNÉE 2023 Capacité en SKO versus 2019 T1 T2 T3 T4 2023 Total réseaux 89% 88% c.90% 90-95% c.90% passage Long-courrier 91% 90% c.90% c.95% 90-95% Court et moyen-courrier 79% 83% c.90% c90% 85-90% Transavia 131% 120% 125-130% >135% 130-135% Groupe 92% 92%
Slide 15: Le niveau de réservations est conforme à celui du T3 2022 et déjà supérieur à celui du T4 2022
LE NIVEAU DE RÉSERVATIONS EST CONFORME À CELUI DU T3 2022 ET DÉJÀ SUPÉRIEUR À CELUI DU T4 2022, DANS UN CONTEXTE DE YIELD ÉLEVÉS Long-courrier Court et moyen courrier Transavia 79% 78% 72% 76% T3 67% 67% 2022 2023 2022 2023 2022 2023 T4 31% 30% 15% 18% 23% 29% 2022 2023 2022 2023 2022 2023 Coefficie
Slide 16: La politique de couverture du carburant demeure inchangée
LA POLITIQUE DE COUVERTURE DU CARBURANT DEMEURE INCHANGÉE ET COUVRE PRÈS DE 70% DE LA CONSOMMATION DE 2023 7.5 7.5 Facture carburant après couverture (mds$) 2022 T1 2023 T2 2023 T3 2023 T4 2023 2023 2024 2024 Prix du Brent ($ par bbl) 99 82 78 80 80 80 79 78 marché Jet fuel ($ par tonne) 1,166 1,042
Slide 17: Perspectives 2023
PERSPECTIVES 2023 2023 Capacité¹ Groupe c.95% Faible hausse à Coût unitaire2 vs. 2022 un chiffre Investissements nets 3.0mds€ 1) Capacité en SKO versus 2019 2) A prix de carburant, change constants et hors mesures de soutien à l’emploi 17
Slide 18: Perspectives moyen-terme
PERSPECTIVES MOYEN-TERME 1 Retour des capacités au Baisse du coût unitaire2 année après année niveau de 2019 (dès 2024) Atteindre une marge d’exploitation de l’ordre de 7% à 8% Maintien du Cash flow Maintien du ratio de lobre d’exploitation aj. Dette Nette/EBITDA positif hors éléments compris entre
Slide 19: Focus sur la fidélisation
FOCUS SUR LA FIDÉLISATION Benjamin Smith – Directeur Général Air France-KLM Steven Zaat – Directeur financier Air France-KLM 19
Slide 20: Flying Blue: un actif générateur de revenus et renforçant la fidélité des clients
FLYING BLUE: UN ACTIF GÉNÉRATEUR DE REVENUS ET RENFORÇANT LA FIDÉLITÉ DES CLIENTS Flying Blue, un actif solide pour le Groupe… … davantage exploité >100 contrats tiers 13 cartes co-brandées Transaction proposée Revenus récurrents NewCo Miles Bank Avec 39 compagnies aériennes partenaires 1 nouveau me
Slide 21: Transaction proposée : tirer parti des activités d'émission de miles pour lever 1,5 milliard d'euros
TRANSACTION PROPOSÉE : TIRER PARTI DES ACTIVITÉS D'ÉMISSION DE MILES DU PROGRAMME POUR LEVER 1,5 MILLIARD D'EUROS DE QUASI- FONDS PROPRES 1 4 Impact positif sur les fonds propres IFRS • Air France et KLM seront indemnisées respectivement en espèces et en capitaux propres pour les actifs transférés,
Slide 22: Actualités & perspectives
ACTUALITÉS & PERSPECTIVES Benjamin Smith – Directeur Général Air France-KLM 22
Slide 23: Notre groupe poursuit sa feuille de route ambitieuse en matière de durabilité
NOTRE GROUPE POURSUIT SA FEUILLE DE ROUTE AMBITIEUSE EN MATIÈRE DE DURABILITÉ ET CONTINUE D'AMÉLIORER SON CLASSEMENT ESG Sustainable Aviation Fuel (SAF) Notation ESG1 Soutien au développement du secteur français des e- carburants dédié au transport aérien via des protocoles d’accords signés avec EDF
Slide 24: Conclusion
CONCLUSION La dynamique reste forte au deuxième ... mettant le groupe en bonne position pour trimestre... accélérer sa feuille de route stratégique • La capacité continuera à augmenter au S2 • Amélioration considérable de la robustesse pour atteindre 95 % d'ici à la fin de 2023 et 100 % opérationnel
Slide 25: Save the date! Air France-KLM 2023 Investor Day
SAVE THE DATE! AIR France-KLM 2023 INVESTOR DAY 7 novembre 2023 Paris 25
Slide 26: Annexes
ANNEXES 26
Slide 27: Des yields élevés dans un contexte de redressement des capacités
DES YIELDS ÉLEVÉS DANS UN CONTEXTE DE REDRESSEMENT DES CAPACITÉS T2 2023 vs T2 2019 Total Long-courrier Court & Moyen-courrier1 Transavia Total 88% 88% 85% 89% 30.6% 21.0% 25.7% 25.0% 20.0% -1.2 pt -1.3 pt -16.6% -2.9 pt -8.3% -1.2 pt -10.6% Premium1 Amérique du Nord Caraïbes & Océan indien Asie & M
Slide 28: Évolution du résultat d'exploitation au S1 2023
ÉVOLUTION DU RÉSULTAT D’EXPLOITATION AU S1 2023 Évolution du résultat d’exploitation En m€ S1 2023 S1 2022 Change Recettes (m€) 13 953 11 152 2801 Charges d'exploitation (m€) 12 339 10 000 +2,339 EBITDA (m€) 462 -350 1 614 1 152 Résultat d’exploitation (m€) 426 36 390 Résultat d’exploitation 36 publ
Slide 29: Performance des activités au S1 2023 versus S1 2022
PERFORMANCE DES ACTIVITÉS AU S1 2023 VERSUS S1 2022 Recette unit.2 Recettes Résultat d'exploitation S1 2023 vs S1 2022 Capacité1 à change constant (m€) Variation (m€) Variation Variation Change +12,6% +22,4% 10 816 +38,3% Réseaux 542 + 499m +4,5% +4,0 pt 3 +8,4% -38,3% 1 279 -30,0% Transavia +19,5%
Slide 30: Performance des compagnies aériennes au S1 2023 versus S1 2022
PERFORMANCE DES COMPAGNIES AÉRIENNES AU S1 2023 VERSUS S1 2022 Capacité Recettes Variation Résultat Variation Marge Variation S1 2023 vs S1 2022 variation (m€) annuelle d'exploitation annuelle d’exploitation annuelle (m€) +15% 8 591 +27% 301 +531 3.5% +6,9 pt +11% 5 632 +20% 129 -136 2.3% -3,4 pt +1
Slide 31: Impact de l'effet de change sur le résultat d'exploitation
IMPACT DE L’EFFET DE CHANGE SUR LE RÉSULTAT D’EXPLOITATION Effet change sur les recettes et les coûts En m€ -8 Chiffre d’affaires et coûts par devise Année 2022 -19 CHIFFRE D’AFFAIRES COÛTS -28 US dollar (et devises liées) US dollar T2 2023 20 35 Effet change sur le chiffre d’affaires 60 20 65 Effet
Slide 32: Profil de remboursement de la dette au 30 juin 2023
PROFIL DE REMBOURSEMENT DE LA DETTE AU 30 JUIN 2023 Profil du remboursement de la dette(1) En m€ 500 500 800 750 2,200 650 700 750 600 550 400 2023 2024 2025 2026 2027 2028 et au-delà Obligations senior Air France-KLM Autres dettes à long terme émises par AF et KLM, Obligations liées au développemen
Slide 33: Relations Investisseurs
Relations Investisseurs Michiel Klinkers Marouane Mami Michiel.klinkers@airfranceklm.com mamami@airfranceklm.com