Sparebanken Norge · OSL:SBNOR

Sparebanken Norge — Sparebanken Vest — Q3 2006 Earnings Presentation

29 slides from Sparebanken Norge's earnings presentation, Oct 26, 2006

  1. Slide 1: Presentasjon av delårsregnskap 3 2006

    Presentasjon av delårsregnskap 3 2006 26. og 27. oktober 2006 1

  2. Slide 2: Hovedtrekk

    Hovedtrekk ƒ Optimisme og god sysselsetting i næringslivet på Vestlandet. ƒ Fortsatt god volumvekst ƒ Tilnærmet opprettholdt relativ rentenetto i tredje kvartal ƒ Fortsatt god utvikling i andre inntekter, ƒ Moderat kostnadsutvikling, ƒ Fortsatt netto tilbakeføringer av tap. 2

  3. Slide 3: Hovedtallene

    Hovedtallene ƒ Resultat før skatt ƒ Finansieringsgrad – i tredje kvartal 228 (217) mkr – 57.3 (60.5) %. – pr september 619 (501) mkr. ƒ Likviditetsindikator etter Norges Banks norm ƒ Resultat av ordinær drift etter skatt – 104.3 (104.0) % inklusiv trekkrettigheter. – i tredje kvartal 173 (155) mkr ƒ

  4. Slide 4: Resultatutvikling og egenkapitalavkastning

    Resultatutvikling og egenkapitalavkastning 4

  5. Slide 5: Resultat før skatt - konsern

    Resultat før skatt - konsern 250 200 millioner kroner 150 228 217 210 100 181 140 144 142 50 0 1 Q 2005 2 Q 2005 3 Q 2005 4 Q 2005 1 Q 2006 2Q 2006 3Q 2006 I 3. kvartal 2005 tilbakeført 52.5 mkr vedr Finance Credit I 4. kvartal 2005 tilbakeført 5 I 32.5 mkr vedr Finance Credit

  6. Slide 6: Egenkapitalavkastning konsern

    Egenkapitalavkastning konsern 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 ROE % p.a. 10,0 18,9 18,6 17,9 16,2 15,4 8,0 14,3 14,4 6,0 4,0 2,0 0,0 1Q 2005 2Q 2005 3Q 2005 4Q 2005 1Q 2006 2Q 2006 3Q 2006 6

  7. Slide 7: Resultatregnskapets hovedtall Konsern

    Resultatregnskapets hovedtall Konsern Isolerte tall i mkr Akkumulerte tall i mkr 3.kvartal 2. kvartal 1.kvartal 3.kvartal 2006 2006 2006 2005 30.09.2006 30.09.2005 Renteinntekter og lignende inntekter 607 557 520 458 1.684 1.357 Rentekostnader og lignende kostnader 342 300 268 211 910 631 Netto rent

  8. Slide 8: Driftsinntekter Konsern

    Driftsinntekter Konsern Samlet og fordelt på: Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto banktjenester Netto gevinst på finansielle instrumenter Andre inntekter 8

  9. Slide 9: Inntektsutvikling - konsern

    Inntektsutvikling - konsern 500 431 405 394 26 379 400 363 366 22 23 35 57 335 20 54 24 27 32 millioner kroner 13 21 32 17 83 77 75 300 77 79 66 67 200 247 252 257 265 239 240 246 100 0 1 Q 2005 2 Q 2005 3 Q 2005 4 Q 2005 1 Q 2006 2Q 2006 3Q 2006 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto bank

  10. Slide 10: Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter

    Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 10

  11. Slide 11: Kvartalsvis netto rente- og kredittprovisjonsinntekter – konsern

    Kvartalsvis netto rente- og kredittprovisjonsinntekter – konsern 300 2,50 % 2,02 % 1,93 % 1,92 % 1,90 % 1,86 % 1,85 % 250 1,83 % % p.a. av gjennomsnittlig forvaltningskapital 2,00 % 200 Millioner kroner 1,50 % 150 257 265 247 246 252 1,00 % 239 240 100 0,50 % 50 0 0,00 % 1 Q 2005 2 Q 2005 3 Q 2005 4

  12. Slide 12: Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i morbanken

    Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i morbanken ƒ Morbankens rentenetto – kronemessig om lag som i konsernet – ifht gjennomsnittlig kapital noe høyere ved at IFRS øker gjennomsnittsbalansen i konsernet 12

  13. Slide 13: Kvartalsvis netto rente- og kredittprovisjonsinntekter morbank

    Kvartalsvis netto rente- og kredittprovisjonsinntekter morbank 300 2,50 % 2,05 % 1,96 % 1,95 % 1,94 % 1,90 % 1,89 % 1,88 % 250 2,00 % 200 1,50 % 150 258 265 245 246 253 239 243 1,00 % 100 0,50 % 50 0 0,00 % 1Q 2005 2Q 2005 3Q 2005 4Q 2005 1Q 2006 2Q 2006 3Q 2006 Sum rentenetto Rentenetto Kronemargin

  14. Slide 14: Sammensetning rentenetto morbank (mkr)

    Sammensetning rentenetto morbank (mkr) 300 265 258 253 246 245 243 239 250 30 34 18 24 27 30 20 200 45 48 63 70 69 67 87 150 100 179 179 165 159 160 164 151 50 0 -5 -3 -6 -8 -4 -7 -7 1Q 2005 2Q 2005 3Q 2005 4Q 2005 1Q 2006 2Q 2006 3Q 2006 -50 Brutto utlån Innskudd Diverse aktiva Diverse passiva Sum

  15. Slide 15: Sammensetning rentenetto morbank

    Sammensetning rentenetto morbank (% p.a. av gjennomsnittlig kapital) 55.734 3,00 % 54.451 51.872 52.634 49.695 50.187 47.350 50.000 2,50 % 2,05 % 1,96 % 1,95 % 1,94 % 1,90 % 1,89 % 1,88 % 2,00 % 0,17 % 0,15 % 0,19 % 40.000 0,39 % 0,20 % 0,23 % 0,22 % 0,24 % 0,39 % 0,49 % 0,51 % 0,53 % 0,52 % 1,50 %

  16. Slide 16: Mellomregningsrente

    Renteendringer med virkning for 3Q Norges Bank SPV 31.05.06 08.08.06 16.08.06 19.10.06 Produktmarginer morbank 3,00 % 6,00 % 2,50 % 0,75 % 5,00 % 0,96 % 0,78 % 1,05 % 1,02 % 1,03 % 1,18 % 2,00 % 4,00 % Mellomregningsrente Produktmargin 3,28 % 1,50 % 3,00 % 2,97 % 2,80 % 2,58 % 2,45 % 1,00 % 2,00 % 2

  17. Slide 17: Netto driftsinntekter fra banktjenester Konsern

    Netto driftsinntekter fra banktjenester Konsern Isolert Akkumulert 3Q 06 2Q 06 1Q 06 3Q 05 3Q 06 3Q 05 Garantiprovisjon 4 3 3 3 10 9 Netto giro 4 4 5 4 13 8 Netto kort 26 20 20 25 66 66 Netto annen betalingsformidling 10 10 10 10 30 30 Forsikring 18 17 18 16 52 48 Fond 8 10 10 7 29 17 Netto fordelsp

  18. Slide 18: Finansinntjening – virksomhetsorientert Konsern

    Finansinntjening – virksomhetsorientert Konsern Isolert Akkumulert 3Q 06 2Q 06 1Q 06 3Q 06 3Q 05 Aksjer, - realisert og urealisert verdiendring 35 -9 31 57 22 Aksjer,- mottatt utbytte -1 20 13 32 39 Sertifikater og obligasjoner 0 -1 -2 -3 -2 Valuta 3 5 4 12 14 Netto gevinst/(tap) finansielle eiendel

  19. Slide 19: Driftskostnadene Konsern

    Driftskostnadene Konsern Isolert Akkumulert 3Q 06 2Q 06 1Q 06 3Q 05 3Q 06 3Q 05 Personalkostnader -114 -117 -114 -117 -345 -340 Personalrelaterte kostnader -9 -7 -10 -7 -26 -24 Driftsrelaterte kostnader -38 -39 -38 -31 -112 -99 Andre driftskostnader -37 -47 -37 -38 -124 -112 Bedriftsøkonomiske avskr

  20. Slide 20: K/I – relasjonen pr. kvartal

    K/I – relasjonen pr. kvartal 80,0 % 70,0 % 69,9 % 60,0 % 60,3 % 57,6 % 57,6 % 54,9 % 50,0 % 52,8 % 49,7 % 40,0 % 74,2 % 63,5 % 63,1 % 61,0 % 61,9 % 59,9 % 30,0 % 57,2 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % 1Q 2005 2Q 2005 3Q 2005 4Q 2005 1Q 2006 2Q 2006 3Q 2006 K/I-relasjon eksklusiv verdipapirer Regnskapsmessig K/I

  21. Slide 21: Risikoforhold – Kredittrisiko

    Risikoforhold – Kredittrisiko Kombinasjon – Misligholdssannsynlighet og sikkerhet Ris ik oprofil - Pe rs onm ark e d - Volum ƒ Samlet risikoprofil for 70,0 % personmarkedsporteføljen er 60,0 % 50,0 % fortsatt lavt, misligholdet er 40,0 % akseptabelt og tapene er lave 30,0 % ƒ Risikoprofilen i banken

  22. Slide 22: Utlånskapital (netto) PM og BM

    12 mnd vekst: Utlånskapital (netto) PM og BM PM => 16.5 % BM => 7.4 % 45,0 38,8 40,2 40,0 37,4 36,1 34,6 35,0 30,0 02.0127,7 2,0 % 25,0 mrd. 20,0 15,0 10,9 10,9 11,3 10,5 10,5 10,0 5,0 0,0 3Q-05 4Q-05 1Q-06 2Q-06 3Q-06 PM BM 22

  23. Slide 23: Innskuddskapital PM og BM

    Innskuddskapital PM og BM 12 mnd vekst: PM => 10.7% 45,0 BM => 3.6 % 40,0 35,0 30,0 25,0 mrd. 19,8 20,2 20,0 18,2 18,4 17,7 15,0 9,0 9,6 9,4 9,3 10,0 8,2 5,0 0,0 3Q-05 4Q-05 1Q-06 2Q-06 3Q-06 PM BM 23

  24. Slide 24: Innskudd i prosent av utlån

    Finansieringsgrad 70 60,4 60,5 58,7 58,7 60 57,1 56,2 57,3 50 Innskudd i prosent av utlån 40 30 20 10 0 mar.05 jun.05 sep.05 des.05 mar.06 jun.06 sep.06 24

  25. Slide 25: De største GFB-eiere 30.9.2006

    De største GFB-eiere 30.9.2006 20 Største eierne Antall GFB Andel av GFB-kapital % Sparebanken Vest 100.000 4,00 Frank Mohn AS 95.000 3,80 Terra utbytte 82.900 3,32 Bergen Kommunale Pensjonskasse 65.000 2,60 Nordenfjeldske Bykredittforening 45.000 1,80 Kaare Holmefjord AS 40.000 1,60 MP Pensjon 36.9

  26. Slide 26: Avkastning siden årsskiftet, inkludert utbytte

    SVEG bedre enn GBF-indeks 15 % SVEG GFBX 10 % Avkastning siden årsskiftet, inkludert utbytte 5% 0% jan feb mar apr mai jun jul sep okt -5 % -10 % -15 % -20 % 26

  27. Slide 27: Eiendomsmegler Vest

    Eiendomsmegler Vest ƒ Antall formidlinger 2011 (1650) ƒ Formidlet verdi 3,8 mrd kr (2,9 mrd kr) ƒ Selskapet fortsetter ekspansjonen gjennom ytterligere etableringer i Rogaland. 27

  28. Slide 28: Geografisk ekspansjon

    Geografisk ekspansjon ƒ Banken har vedtatt kontoretablering i Stavanger og Sandnes ƒ Etableringene bygger på samlokalisering med eiendomsmeglervirksomheten ƒ Fullmakt til å kunne etablere to kontorer i Møre og Romsdal i løpet av de nærmeste årene 28

  29. Slide 29: Resten av året

    Resten av året ƒ Optimisme, høy aktivitet og høy sysselsetting preger næringslivet på Vestlandet ƒ Moderat økning i rentenivået. – Tidsforskyvninger knyttet til reprising og sterk priskonkurranse gjør at presset på rentenettoen vedvarer. ƒ Fortsatt moderate tap, men tapene i fjerde kvartal forventes

Sparebanken Vest — Q3 2006 Earnings Presentation on 6ix