Air France-klm Sa · EURONEXT:AF
Air France-klm Sa — Q1 2025 Earnings Presentation
24 slides from Air France-klm Sa's earnings presentation, April 2025
Slide 1: Résultats T1 2025
~~ ~ " IRFRANCEKLM . - é GROUP 7
Slide 2: Faits marquants T1 2025
FAITS MARQUANTS T1 2025 Benjamin Smith – Directeur Général d’Air France-KLM 2
Slide 3: Performance en amélioration et robuste génération de cash flow
Passagers transportés Chiffre d’affaires Groupe PERFORMANCE EN AMÉLIORATION +4% +8% ET ROBUSTE GÉNÉRATION DE CASH 21,8m 7,2mds€ 20,9m FLOW 6,7mds€ • Chiffre d’affaires en hausse de 8%, porté par toutes les activités y compris la maintenance • Recette unitaire Groupe en hausse de +3,0%¹ par rapport à
Slide 4: L'Europe reste attractive malgré l'incertitude
L’EUROPE RESTE ATTRACTIVE MALGRÉ L'INCERTITUDE Réservations de l'industrie pour les voyages de mai-juin 2025 +2,1% +7,3% Le marché vers l'Europe est VS mai-juin 2024 EU2 Inbound VS mai-juin 2024 en croissance... Poids de l’UE2 : 34% Poids de l’UE2 : 49% …tandis que le marché vers les États-Unis se r
Slide 5: Transformation de nos produits pour mieux répondre à la demande du marché
TRANSFORMATION DE NOS PRODUITS POUR MIEUX RÉPONDRE À LA DEMANDE DU MARCHÉ PORTEFEUILLE DE MARQUES UNIQUE Amsterdam comme Hub Global AMS LONG- COURRIER Paris comme Hub Global et grande destination1 CDG Vols directs et alimentation du Hub AMS COURT & MOYEN- Vols directs et alimentation du hub CDG COUR
Slide 6: Lancement du nouveau produit Air France La Première
LANCEMENT DU NOUVEAU PRODUIT AIR FRANCE LA PREMIÈRE, LA NOUVELLE EXPÉRIENCE DE VOYAGE DE LUXE AU SOL ET DANS LES AIRS Meridienne et fauteuil Se transforme en lit totalement plat 5 hublots 3,5 m2, +25 % d’espace Option de privatisation complète Suite double entièrement cloisonnée Menu gastronomique 3
Slide 7: Résultats financiers T1 2025
RÉSULTATS FINANCIERS T1 2025 Steven Zaat – Directeur financier d’Air France-KLM 7
Slide 8: Résultat d'exploitation du premier trimestre porté par la recette unitaire
RÉSULTAT D’EXPLOITATION DU PREMIER TRIMESTRE PORTÉ PAR LA RECETTE UNITAIRE ET L’ÉVOLUTION DU PRIX DU CARBURANT Marge opérationnelle Évolution du résultat d’exploitation +161m -4,6% +2,8pt -136 190 -51 -23 Chiffre d’affaires Variation 181 -328 annuelle -489 T1 2024 Recette Coût Prix du Effet change A
Slide 9: Poursuite de l'amélioration des marges pour réseaux et maintenance
POURSUITE DE L’AMÉLIORATION DES MARGES POUR LES ACTIVITÉS RÉSEAUX ET MAINTENANCE Recette unit.2 Recettes Résultat d'exploitation Marge T1 2025 vs T1 2024 Capacité 1 à change constant (m€) Variation (m€) Variation opérationnelle Variation +2,5% +2,8% 5 416 +6,3% Réseaux -193 + 163m -3,2% +3,1 pt +0,3
Slide 10: Solide progression du résultat d'exploitation pour les deux compagnies
SOLIDE PROGRESSION DU RÉSULTAT D’EXPLOITATION POUR LES DEUX COMPAGNIES, PORTÉE PAR DES RECETTES UNITAIRES ÉLEVÉES ET UNE AMÉLIORATION DES OPÉRATIONS T1 2025 vs T1 2024 Capacité Recettes Variation Résultat Variation Marge Variation variation (m€) annuelle d'exploitation annuelle d’exploitation annuel
Slide 11: Solide progression de la recette unitaire, long-courrier et premium
SOLIDE PROGRESSION DE LA RECETTE UNITAIRE SOUTENUE PAR LA PERFORMANCE DU LONG-COURRIER ET DU SEGMENT PREMIUM T1 2025 vs T1 2024 Total Long-courrier Court & Moyen-courrier1 Transavia Total 87% 82% 86% 86% 7.8% 13.6% 3.8% 3.0% 1.5% 3.9% 2.3% -0.2 pt 0.0 pt -0.6 pt -2.7% -2.3 pt Premium1 Amérique du No
Slide 12: Hausse du coût unitaire principalement due à la premiumisation
HAUSSE DU COÛT UNITAIRE PRINCIPALEMENT DÛE À LA PREMIUMISATION, À L’EFFET MIX DE LA CAPACITÉ ET AUX REDEVANCES AÉROPORTUAIRES ET CHARGES LIÉES AU CONTRÔLE DU TRAFIC AÉRIEN Evolution du coût unitaire1 au SKO Variation annuelle en % 1.1% -0.6% 2.1% 3,0% 1.5% 0.7% -0.6% Coût de main d’œuvre Productivit
Slide 13: Cash flow d'exploitation disponible ajusté récurrent positif
CASH FLOW D’EXPLOITATION DISPONIBLE AJUSTÉ RÉCURRENT POSITIF PORTÉ PAR LES VENTES DE BILLETS POUR LA SAISON ESTIVALE Levier Evolution du cash flow disponible T1 2025 Coûts exceptionels : En m € • Charges sociales et impôts sur les d’endettement 1,6x salaires différés de 122m€ (Dette nette/EBITDA) Li
Slide 14: Perspectives
PERSPECTIVES Steven Zaat – Directeur financier Air France-KLM 14
Slide 15: Dynamique stable des réservations malgré un contexte incertain
DYNAMIQUE STABLE DES RÉSERVATIONS, MALGRÉ UN CONTEXTE ACTUEL INCERTAIN Long-courrier Court & Moyen-courrier Transavia Total long-courrier Atlantique Nord 76% T2 75% 72% 74% 71% 71% 64% 63% 2024 2025 2024 2025 2024 2025 2024 2025 Coefficient de remplissage des réservations 2024 Coefficient de remplis
Slide 16: Nouvelle diminution de la facture carburant
NOUVELLE DIMINUTION DE LA FACTURE CARBURANT EN RAISON DU CONTEXTE GÉOPOLITIQUE Surcoût lié au 170 310 SAF (m€) 7 310 ~6 700 Facture carburant après couverture hors SAF (mds $) 2024 T1 2025 T2 2025 T3 2025 T4 2025 2025 Prix du Brent ($ par bbl) 80 75 67 66 65 68 marché Jet fuel ($ par tonne) 872 804
Slide 17: Perspectives de capacité pour le Groupe en 2025 inchangées
PERSPECTIVES DE CAPACITÉ POUR LE GROUPE EN 2025 INCHANGÉES MAINTIEN D’UNE APPROCHE SOUPLE DE LA GESTION DES CAPACITÉS 2025 Long-courrier +3-5% Court et Moyen-courrier +3-5% Transavia 10% Total +4-5% vs. 2024 17
Slide 18: Perspectives 2025 inchangées malgré un contexte incertain
PERSPECTIVES 2025 INCHANGÉES MALGRÉ UN CONTEXTE ACTUEL INCERTAIN 2025 Capacité Groupe +4-5% vs. 2024 Coût unitaire1 Augmentation faible à un chiffre Investissements nets (env. 80% 3,2 - 3,4 mds€ pour la flotte/lié à la flotte) Dette nette/EBITDA Entre 1,5x et 2,0x 1) A prix de carburant constant y c
Slide 19: Conclusion
CONCLUSION Benjamin Smith – Directeur Général d’Air France-KLM 19
Slide 20: Conclusion
CONCLUSION DÉBUT D’ANNÉE ROBUSTE Demande soutenue et solides ventes de billets pour la période estivale qui ont stimulé la croissance des recettes et amélioré les flux de trésorerie dans toutes les activités. AGILITE DANS UN CONTEXTE ACTUEL PERSPECTIVES 2025 D’INCERTITUDE MACROÉCONOMIQUE INCHANGÉES
Slide 21: Annexes
ANNEXES 21
Slide 22: Impact de l'effet de change sur le résultat d'exploitation
IMPACT DE L’EFFET DE CHANGE SUR LE RÉSULTAT D'EXPLOITATION Effet de change sur les recettes et les coûts En m€ -51 114 Chiffre d’affaires et coûts par devise 62 Année 2024 CHIFFRE D’AFFAIRES COÛTS Dollar US (et devises Dollar US T1 2025 liées) 25 30 Effet de change sur le chiffre d’affaires 55 20 70
Slide 23: Profil de remboursement de la dette au 31 mars 2025
PROFIL DE REMBOURSEMENT DE LA DETTE AU 31 MARS 2025 Profil du remboursement de la dette(1) En m€ 500 650 2 200 400 500 700 700 600 550 700 2025 2026 2027 2028 2029 2030and 2030 et au-delà beyond Obligations senior Air France-KLM Juin 2026 : Mai 2029 : Autres dettes à long-terme : dette Obligations l
Slide 24: Relations Investisseurs
Relations Investisseurs Michiel Klinkers Marouane Mami Michiel.klinkers@airfranceklm.com Marouane.mami@airfranceklm.com