Grupo De Inversiones Suramericana S.a. · BVC:GRUPOSURA
Grupo De Inversiones Suramericana — Investor Presentation (2021)
46 slides from Grupo De Inversiones Suramericana's investor presentation, 2021
Slide 1: Presentación Corporativa Grupo SURA
P R E S E N TA C I Ó N C O R P O R AT I VA GRUPO SURA
Slide 2: Aviso Legal
AVISO LEGAL Este documento puede contener declaraciones de revelaciones futuras relacionadas con Grupo SURA, SURA Aseguramiento, Tendencias y Riesgos (Suramericana S.A), SURA Asset Management y sus respectivas filiales, las cuales han sido realizadas bajo supuestos y estimaciones de la administració
Slide 3: Presentación Compañía Estrategia
Presentación Compañía Estrategia
Slide 4: Contexto macroeconómico y perspectivas
Contexto macroeconómico y perspectivas PIB – CRECIMIENTO REAL (%) ESTIMULO FISCAL COVID-19 (% DEL PIB) 15.0 14.5 2019 2020P 2021P 2020-21 contracción neta (E) 9.5 7.8 5.2 5.2 4.9 4.0 10.0 3.5 3.3 3.3 9.8 3.0 2.2 1.4 1.1 0.3 9.6 8.3 8.2 (0.1) 5.7 (2.2) 6.2 5.7 (4.5) 5.4 (6.1) (6.8) (5.5) 3.8 4.1 (8.5
Slide 5: Portafolio diversificado
Portafolio diversificado 46.2% Participación* 26% 1% 76% y otras inversiones en servicios #1 en Colombia y líder financieros en Centroamérica 21% 81.1% Participación 49% 35.5% Participación* 10% en compañías PORTAFOLIO #1 en Colombia y listadas de Inversiones Diversificado #4 latinoamericana #1 en C
Slide 6: Historia de crecimiento
Historia de crecimiento Y evolución de la estrategia 1944 / 1990 1990 / 2007 2007 / 2016 2017- LIDERAZGO SERVICIOS FINANCIEROS EXPANSIÓN INTERNACIONAL OPTIMIZACIÓN DE OPERACIONES EN SEGUROS Grupo líder en Colombia Grupo multilatino de servicios • Desinversión de Rentas Vitalicias en Colombia financi
Slide 7: Presencia regional
Presencia regional CLIENTES SERVICIOS FINANCIEROS DRIVERS 55.7MM CRECIMIENTO EN 11 PAÍSES ECONÓMICO POBLACIÓN FORMACIÓN 520MM CLASE MEDIA +1.1% CAGR (2000-2018) DEMOGRAFÍA PENETRACIÓN* PENETRACIÓN SEGUROS PENSIONES BANCA DE LOS SECTORES 2.8% vs. 7.8% ~30% vs. >80% ~51% vs. >130% países desarrollados
Slide 8: Estándares y calificaciones ASG
Estándares y calificaciones ASG Evolución Ratings ESG Otras Iniciativas / Estándares Índice / Estándar 2016 2017 2018 2019 2020 DJSI (sobre 100) 83 75 79 73 81 FTSE4GOOD (sobre 5) 3.5 3.9 3.8 4.1 3.3 MSCI (AAA) BBB BBB BB BBB BBB ISS ESG C+ C+ C C Resultados DJSI 98 100 93 87 88 81 84 82 80 80 73 76
Slide 9: Evolución cifras financieras Grupo SURA
Evolución cifras financieras Grupo SURA INGRESOS OPERACIONALES CONSOLIDADOS* EVOLUCIÓN ROE AJUSTADO Ingresos totales (COP Billones) 10.9% 9.3% 9.7% 9.1% 21 21 18 19 16 11 2.0% 2016 2017 2018 2019 2020 2015 2016 2017 2018 2019 2020 ROE Ajustado DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS ESTABLE Y CRECIENTE A LOS ACC
Slide 10: Evolución cifras financieras Suramericana
Evolución cifras financieras Suramericana INGRESOS OPERACIONALES (COP BN) SINIESTRALIDAD Y EFICIENCIA 10% 18.8 Razón combinada 17.1 14% 106% 104% 103% 105% 105% 14.7 3% 15.1 4.6 101% 3.9 % Costos Salud 12.0 23% 2.7 3.1 Obligatoria Primas 93% 92% 93% 92% 89% 90% 55% 2.2 Emitidas 7.7 Seguros Siniestra
Slide 11: Evolución cifras financieras SURA Asset Management
Evolución cifras financieras SURA Asset Management AUM (COP Bn) INGRESOS POR COMISIONES (COP miles de MM) 2,292 2,338 483 524 2,089 419 1,888 1,970 272 324 402 1,799 231 339 165 207 2,013 2,012 325 144 1,858 CAC 15.4% 8.4% 1,654 1,722 1,761 4.0% Mandatorio 4.4% 18.7% 4.0% Voluntario 17.6% 2015 2016
Slide 12: El año 2020 permitió reafirmar la estrategia
El año 2020 permitió reafirmar la estrategia Mejores de lo Liquidez y Capacidad de RESULTADOS Y proyectado al inicio Diversificación SALUD FINANCIERA solvencia adaptación de la pandemia COP 1.4 bn Tasa de letalidad 0.6% SURA Sistema de COP 91,121 mm CONTINUAR SIENDO Inversión para capitalización REL
Slide 13: Liquidez y solvencia
Liquidez y solvencia Fortalecimiento patrimonial y disminución de deuda Nos anticipamos a vencimientos de deuda de 2021 Gestión del flujo de caja de 2021 • Menor costo y reducción de exposición a USD • Reducción deuda 2020: COP 140,000 millones 761 (84) (322) 1,077 (348) (88) (970) 28 2021 2022 2023
Slide 14: Subsidiarias Asociadas
Subsidiarias Asociadas
Slide 15: Suramericana
#4 GRUPO ASEGURADOR EN LATAM #1 COMPAÑÍA DE SEGUROS con plataforma de crecimiento en Colombia con posiciones en 9 países top 5 en 5 países de Latam ESTRATEGIA MULTICANAL NEGOCIO DIVERSIFICADO Desarrollo de nuevos canales POR GEOGRAFÍA POR LÍNEAS DE NEGOCIO en la región 44% Generales +22,000 35% 28%
Slide 16: Evolución cifras financieras Suramericana
Evolución cifras financieras Suramericana INGRESOS OPERACIONALES (COP BN) SINIESTRALIDAD Y EFICIENCIA 10% 18.8 Razón combinada 17.1 14% 106% 104% 103% 105% 105% 14.7 3% 15.1 4.6 101% 3.9 % Costos Salud 12.0 23% 2.7 3.1 Obligatoria Primas 93% 92% 93% 92% 89% 90% 55% 2.2 Emitidas 7.7 Seguros Siniestra
Slide 17: SURA Asset Management
PENSIONES AHORRO E INVESTMENT OBLIGATORIAS INVERSIÓN MANAGEMENT Generación Negocio con Plataforma estable de flujo baja penetración regional conectando de caja y potencial de a Latam con el crecimiento mundo CIFRAS TOTAL COMPAÑÍA » 87% 8% 7% COP 524 bn AUM AUM AUM AUM AUM AUM AUM 20.3 MM COP 457 bn
Slide 18: Evolución cifras financieras SURA Asset Management
Evolución cifras financieras SURA Asset Management AUM (COP Bn) INGRESOS POR COMISIONES (COP miles de MM) 2,292 2,338 483 524 2,089 419 1,888 1,970 272 324 402 1,799 231 339 165 207 2,013 2,012 325 144 1,858 CAC 15.4% 8.4% 1,654 1,722 1,761 4.0% Mandatorio 4.4% 18.7% 4.0% Voluntario 17.6% 2015 2016
Slide 19: Inversiones en compañías listadas
Inversiones en compañías listadas Con posiciones de liderazgo en sus sectores #1 BANCO DE COLOMBIA FOCO ESTRATÉGICO GRUPO DE ALIMENTOS con presencia importante en en Cemento, Energía y Concesiones más grande de Colombia con marcas Centroamérica viales y aeroportuarias líderes en los distintos negoci
Slide 20: Resultados 2020 Anexos
Resultados 2020 Anexos
Slide 21: Diversificación
Diversificación CIFRAS CONSOLIDADAS FUENTE DIVERSIFICADA DE DIVIDENDOS (2020E) Por Compañía Por País País Clientes Ingresos Ut. Neta Activos COLOMBIA 28 58.8% 48.9% 54.4% 19% 7% CHILE 4 15.2% 18.6% 21.8% 9% 27% 0% MEXICO 8 10.3% 22.1% 10.9% 10% 34% PERÚ 2 2.3% 9.3% 4.6% 12% ARGENTINA 1 4.2% -5.2% 1.
Slide 22: Fortaleza patrimonial
Fortaleza patrimonial De Grupo SURA y sus negocios CRECIMIENTO SOSTENIDO DE NUESTRO PATRIMONIO CALIFICACIONES DE CREDITO – GRUPO SURA 28,542 28,091 26,901 LOCAL INTERNACIONAL INTERNACIONAL 26,227 25,396 AAA BBB- BBB- dic-16 dic-17 dic-18 dic-19 dic-20 Cifras en miles de millones Perspectiva Negativa
Slide 23: Emisor conocido en mercados locales e internacionales
Emisor conocido en mercados locales e internacionales BONOS LOCALES» BONOS INTERNACIONALES» AÑO VENCI- MONTO BID TO YIELD AÑO VENCI- MONTO BID TO TASA OPTIMIZACIÓN EMISOR EMISOR EMISIÓN MIENTO (USD MM) COVER EMISIÓN EMISIÓN MIENTO (COP MM) COVER EMISIÓN TASA (pbs) 2009 2019 54,500 8.16x IPC + 4.40%
Slide 24: Estructura accionaria
Estructura accionaria PARTICIPACIÓN ACCIONARIA ACCIONES EN CIRCULACIÓN 33.7% 27.1% Gru po Argos y fil iales 581,977,548 10.5% Gru po Nutresa Acciones Acciones 13.0% ordinarias preferenciales 28.7% Fondos de Pensione s 20.8% Colombian os 80.6% 19.4% (ORDINARIA) (ORD. + PREF.) Fondos 11.0% 11.5% Inte
Slide 25: Cruce accionario
Cruce accionario SERVICIOS FINANCIEROS 13% 34%* 35% 35% ALMENTOS PROCESADOS INFRAESTRUCTURA 12% 10% Participación de acciones ordinarias *Incluye participación de Cementos Argos en Grupo SURA que asciende al 6% de las acciones ordinarias.
Slide 26: Positiva dinámica comercial
Positiva dinámica comercial Con evolución favorable en indicadores operativos en el 4T E S TAD O D E R E S U LTAD O S C O N S O L I D AD O dic-20 dic-19 Var$ Var% Primas emitidas 19,330 17,761 1,569 8.8% Primas retenidas devengadas 15,534 14,727 807 5.5% PRIMAS EMITIDAS E INGRESOS POR COMISIONES Ing
Slide 27: Portafolio diversificado mitiga impactos de menores resultados
Portafolio diversificado mitiga Impactos de menores resultados en la compañías financieras Método de Participación Evolución Trimestral 400 dic-20 dic-19 Var$ 4T2020 4T2019 Var$ 300 Bancolombia 68 762 (694) (65) 115 (180) 215 Grupo Argos (46) 90 (136) (20) 22 (42) 200 Grupo Nutresa 204 178 26 38 33
Slide 28: Utilidad neta positiva en el año
Utilidad neta positiva en el año Con impactos en el 4T en Suramericana y el método de participación CONTRIBUCIÓN A UTILIDAD NETA CONSOLIDADA dic-20 dic-19 Var% 4T2020 4T2019 Var% Suramericana 211 390 -46% (91) 90 SURA AM 431 725 -40% 174 43 303% Grupo SURA (holding) y Otros (307) 603 (145) 92 Ut. Ne
Slide 29: Liquidez y solvencia
Liquidez y solvencia Fortalecimiento patrimonial y disminución de deuda Nos anticipamos a vencimientos de deuda de 2021 Gestión del flujo de caja de 2021 • Menor costo y reducción de exposición a USD • Reducción deuda 2020: COP 140,000 millones 761 (84) (322) 1,077 (348) (88) (970) 28 2021 2022 2023
Slide 30: Crecimiento de ingresos y control de gastos
Crecimiento de ingresos y control de gastos Compensan el aumento en la siniestralidad Cifras en COP miles de millones dic-20 dic-19 Var% PRIMAS EMITIDAS SINIESTRALIDAD RETENIDA Primas emitidas 18,700 17,061 9.6% % Primas retenidas devengadas Primas retenidas 15,359 14,358 7.0% 5.2 65% 67% 67% Reserv
Slide 31: Resultados positivos en el año
Resultados positivos en el año Pese a pérdida neta en el cuarto trimestre del año CONTRIBUCIÓN DE SEGMENTOS A UTILIDAD NETA dic-20 dic-19 Var$ Var% 4T2020 4T2019 Var$ Var% Vida 165 558 (393) -70% (32) 159 (190) -120% Generales 183 (18) 202 -1100% (39) (13) (26) 201% Salud 52 21 31 146% 36 19 17 87%
Slide 32: Segmento vida con impactos por Covid-19
Segmento vida con impactos por Covid-19 Ingresos crecen y siniestralidad de ARL empieza a estabilizarse 1.4 1.5 23.1% 1.4 1.3 1.3 20.3% 19.4% 19.1% 18.0% 65% 67% Acum. 59% COP 5.6 bn 18.9% 49% 50% (+7.2%) 15.9% 13.9% 14.8% 14.7% 4T2019 1T2020 2T2020 3T2020 4T2020 4T2019 1T2020 2T2020 3T2020 4T2020 P
Slide 33: Segmento generales
Segmento generales Crecimiento en primas y menor siniestralidad apalancan recuperación del resultado neto Acum. COP 8.6 bn (+6.9%) 115% 2.4 2.5 110% 106% 107% 2.1 2.1 100% 61% 1.9 53% 50% 51% R. Combinada 2020: 42% 105.8% (-301 pbs) 4T2019 1T2020 2T2020 3T2020 4T2020 4T2019 1T2020 2T2020 3T2020 4T20
Slide 34: Segmento salud mantiene crecimiento de ingresos
Segmento salud mantiene crecimiento de ingresos Resultados impulsados por menor siniestralidad en el 4t Acum. COP 5.6 bn (+24.2%) 35% 25% 27% 27% 18% 91.2% 89.6% 89.0% Acum. 1.5 86.9% 85.6% 1.5 88.7% (+7 pbs) 1.3 1.3 1.2 11.2% 10.7% Acum. 8.7% 9.9% 9.1% 9.6% (-47 pbs) 4T2019 1T2020 2T2020 3T2020 4T2
Slide 35: Crecimiento de ingresos por comisiones
Crecimiento de ingresos por comisiones Y recuperación del encaje en un año retador para el mercado laboral y de capitales INGRESOS POR RENDIMIENTO UTILIDAD OPERATIVA DEL ENCAJE UTILIDAD OPERATIVA SIN ENCAJE* 437 dic-20 dic-19 Var$ Var% 284 377 Ingresos por comisiones 2,338 2,292 46 2.0% 310 294 171
Slide 36: Ahorro para el retiro con crecimiento en ingresos
Ahorro para el retiro con crecimiento en ingresos Compensando mayores tasas de desempleo y reducción de tarifas en algunos países INGRESOS POR COMISIONES AUM Totales (COP Bn) 542 521 Año 2020 +6.9% 457 COP 2.0 bn (-0.1%) 427 263 288 Cobro AUM: 355 367 COP 1.0 bn (+7.6%) Cobro por flujo: COP 1.0 bn (
Slide 37: Ahorro e inversión + Investment Management
Ahorro e inversión + Investment Management Con utilidad neta positiva en el 4T empieza a mostrar palanca operativa sin frenar el crecimiento Acum. COP 323,677 MM (+19.2%) +25.8% +19.9% 66.9 COP 80,963 MM (-4.3%) 95 55.8 75 37 37 -3.6% 4T2019 1T2020 2T2020 3T2020 4T2020 4T2019 1T2020 2T2020 3T2020 4T
Slide 38: Sostenibilidad: modelo de actuación alineado con la estrategia
Sostenibilidad: modelo de actuación alineado con la estrategia GESTIONAMOS PRÁCTICAS FORTALECIMIENTO GRUPOS DE CONTRIBUIMOS riesgos, tendencias responsables de la institucionalidad INTERÉS para la con el Desarrollo social y oportunidades toma de decisiones Inversión ▪ Política de Inversión ▪ Análisi
Slide 39: Liderazgo en pensiones en la región
Liderazgo en pensiones en la región 22.8% 19.2% 14.7% 36.7% 38.6% 17.8% 47.5% Ranking 1O Ranking 4O Ranking 3O Ranking 2O Ranking 1O Ranking 2O Ranking 2O Metlife 9.3% 24.9% 0.0% Prudential 10.9% 28.0% 4.4% Principal 9.3% 19.0% 6.8% Banorte 7.4% 22.4% Grupo AVAL 6.8% 42.9% Citibank 5.9% 17.9% Scotia
Slide 40: Ranking compañías de seguros en América Latina
Ranking compañías de seguros en América Latina RKG GRUPO PAÍS 2009 2018 2019 Mkt. Share 2019 Var% 10 yr CAGR 1 Bradesco Brasil 8,041 10,032 10,132 6.6% 1.0% 2.3% 2 Brasilprev1 Brasil 2,106 8,715 9,942 6.5% 14.1% 16.8% 3 Mapfre España 5,626 8,421 8,729 5.7% 3.7% 4.5% 4 Zurich Suiza 1,671 7,608 8,679
Slide 41: Evolución participación de mercado Seguros SURA por país
Evolución participación de mercado Seguros SURA por país 6.4% Uruguay 7.3% 8.9% Domincan Republic 7.0% 1.3% Mexico 1.3% 19.3% El Salvador 18.4% Colombia Life 28.9% 25.1% 19.7% Colombia P&C 19.8% 10.1% Chile 6.8% 0.3% Brazil 0.3% 1.9% Argentina 2015 2018 2.3% Fuente: Latinoinsurance
Slide 42: Penetración mercado asegurador por país
Penetración mercado asegurador por país País 2008 2010 2015 2016 2017 2018 ARGENTINA 2.1% 2.0% 2.6% 2.6% 2.6% 2.4% BRAZIL 2.8% 2.9% 3.8% 4.0% 4.1% 3.9% CHILE 3.9% 3.8% 4.6% 4.9% 4.7% 4.6% COLOMBIA 2.2% 2.3% 2.7% 2.8% 2.8% 2.8% MÉXICO 1.8% 1.9% 2.2% 2.2% 2.2% 2.2% PANAMÁ 3.1% 3.1% 2.5% 2.3% 2.3% 2.5%
Slide 43: Penetración Seguros Generales por país
Penetración Seguros Generales por país País 2008 2010 2015 2016 2017 2018 ARGENTINA 1.5% 1.7% 2.2% 2.2% 2.2% 2.0% BRAZIL 1.5% 1.4% 1.8% 1.8% 1.8% 1.8% CHILE 1.6% 1.5% 1.8% 1.8% 1.8% 1.8% COLOMBIA 1.4% 1.6% 1.9% 1.9% 1.9% 1.9% MÉXICO 1.0% 1.1% 1.2% 1.2% 1.2% 1.2% PANAMÁ 2.2% 2.3% 1.9% 1.8% 1.7% 1.9%
Slide 44: Penetración Seguros de Vida por país
Penetración Seguros de Vida por país País 2008 2010 2015 2016 2017 2018 ARGENTINA 0.5% 0.3% 0.4% 0.4% 0.4% 0.3% BRAZIL 1.3% 1.5% 2.1% 2.3% 2.3% 2.1% CHILE 2.3% 2.3% 2.8% 3.1% 2.8% 2.8% COLOMBIA 0.8% 0.7% 0.8% 0.9% 0.9% 0.9% MÉXICO 0.8% 0.8% 1.0% 1.0% 1.0% 1.0% PANAMÁ 0.9% 0.8% 0.6% 0.6% 0.6% 0.6% UR
Slide 45: Penetración y participación de mercado Seguros
Penetración y participación de mercado Seguros Penetración Seguros Posición SURA Penetración Vida CAGR 3yr Primas Generales Generales EVOLUCIÓN 2008 2018 2008 2018 MKT. SHARE RANKING SURA MERCADO MÉTRICAS ARGENTINA 1.5% 2.0% 0.5% 0.3% 3.3% 11 36.0% 33.6% BRASIL 1.5% 1.8% 1.3% 2.1% 0.9% 20 7.6% 3.5%
Slide 46: Contacto Relación con Inversionistas
CONTACTO RELACIÓN CON INVERSIONISTAS Gerente Inversionistas y Mercado de Capitales: CARLOS EDUARDO GONZALEZ cegonzalezt@gruposura.com.co Especialista IR: ANDRES ZULUAGA azuluagaa@gruposura.com.co (574) 3197039 www.gruposura.com.co
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