Xtalpi Holdings Limited · HKEX:2228
Xtalpi — H1 2025 Earnings Presentation
26 slides from Xtalpi's earnings presentation, 2025
Slide 1: 2025年H1投资者演示材料
2228.HK 晶泰控股 2025年H1投资者演示材料 1
Slide 2: 2025 H1 财务亮点
2025 H1 财务亮点 2025年上半年，公司收入同比增长约404%，首次实现半年度盈利。月均现金消耗同比缩窄约 20%。 单位：人民币百万元 2025H1 YOY 2024H1 收入 517 404 % 103 研发开支 222 5 % 210 调整后利润/(亏损)净额 142 扭亏为盈 (251) 月均现金消耗 50 -20 % 62 2 晶泰科技版权所有 © 2025
Slide 3: AI4S 驱动研发变革，获得全球市场和客户的关注与认可
22 28 . H K AI4S 驱动研发变革，获得全球市场和客户的关注与认可 药 物发 现 平台 研 发合 作 新 药物 新 疗法 创 新生 态 AI + 机 器人 研 发新 范 式 与生物制药传奇 Gregory Verdine 晶泰与希格合作研发药物 晶泰抗体药物平台 XtalFold® 香港南华早报 达成 59.9 亿美元药物研发合作协议 美通社 获盖伦奖提名 世界人工智能大会 荣膺人工智能十大创新技术(产品) https://www.scmp.com/ https://www.scmp.com/ https://www.worldaic.com.cn/ 晶泰与辉瑞加强战略合作 晶泰合
Slide 4: 药物发现解决方案
药物发现解决方案 最强AI大脑与机器人技术深度融合，驱动药物研发业务进入新阶段 4
Slide 5: 抗体业务实现商业化高速发展
22 28 . H K AI+机器人药物发现平台获国际权威认可，开启业务增长新纪元 与生物制药传奇 Gregory Verdine 抗体业务实现商业化高速发展 达成重大药物研发合作 由技术平台向应用平台转型 技术栈 59.9 亿美 元 AtlaX Database Primary s equences Ab - Ag interaction Comprehensive developability metrics 核心应用领域 高难度靶点 先进抗体工程 多特异性抗体设计 5 晶泰科技版权所有 © 2025
Slide 6: 多个合作管线实现里程碑式跨越，驱动生物医药行业创新
22 28 . H K 多个合作管线实现里程碑式跨越，驱动生物医药行业创新 与某领先biophama合作的3个项目均已达到重要里程 合作管线进展：希格生科 碑 获得“医药界的诺贝尔奖”盖伦奖（Prix Galien Awards) Best Biotechnology Product 提名 双方于2024年启动的一项针对慢性疾病领域的合作项目提前一个季 希格生科 管线阶段 适应症 度达到PCC里程碑，充分验证了晶泰AI与机器人实验融合的一站式技 Phase I 弥漫性胃癌 1 术平台在加速药物发现方面的卓越能力。 Ta rget Ta rget to Hit-to- Lead Preclini
Slide 7: AI 能力持续升级，打造药物发现超级大脑
22 28 . H K AI 能力持续升级，打造药物发现超级大脑 深化与辉瑞的战略合作 AI驱动的抗体平台 持续升级AI药物发现模型 XtalFold®持续升级 基于辉瑞专有的化学空间，打造新一代的经典力学的基础模型，并为 今年上半年，公司的AI抗体研发平台XtalFold®平台新增Ultra模式， 辉瑞本地化部署 XFEP 自由能微扰平台，涵盖从参数定制到 FEP 计算 相较于Normal模式，该模式在抗原-抗体复合物结构预测场景上提升了 的全流程，并拓展该平台在小分子、多肽、抗体等更多应用场景，全 约10个百分点的准确率。7月，晶泰科技自主研发的 AI 抗体药物结构 面赋能药物研发工作 建
Slide 8: 建立分子胶平台，和数个关键合作伙伴启动业务探讨
22 28 . H K 建立分子胶平台，和数个关键合作伙伴启动业务探讨 Native PPI Prior knowledge Diversity & Tissue VS, DEL, Compatibility -enrichment ASMS ... E3 E3 binder Core ✓ E3 binder-based ligase ID expansion D Library Compound design synthesis Protein of Interest (POI) POI-targeted M Undruggable A Molecular Glue In-adequatel
Slide 9: 建立领先多肽 & 蛋白研发平台 PepiX
22 28 . H K 建立领先多肽 & 蛋白研发平台 PepiX ，赋能多肽药物早期研发 1-2月获得Hits，6个月获得Leads多肽分子 实体瘤IDP难成药靶点 2-3月完成Leads优化 FIC设计 降糖减肥肽、 降脂肽 AI从头生成 核药 高精度计算优化 / 自动化 输出多肽 药物靶点 / 实验验证 湿实验百万 合成 leads分子 高通量建库优化 口服多肽 亿级筛选 优化 肿瘤疫苗 手脑并重 循环迭代 美容肽 破解高质量 先导分子发现（单靶点、双靶点、蛋白互作） 大环肽构建与筛选 高通量表型筛选 多肽筛选难题 先导优化（穿透性、稳定性、工艺） 靶组织递送系统开发 RDC/PDC 9
Slide 10: 智能机器人解决方案
2.2 智能机器人解决方案 AI+机器人引领大化学变革 10
Slide 11: AI+机器人重塑研发范式，构建垂直领域超级人工智能
22 28 . H K AI+机器人重塑研发范式，构建垂直领域超级人工智能 高通量实验-高质量数据-高智能模型 自动化实验 智能软件 机器人 领域 结构预测模型 净化/分析 实验室 反应 执行 反应 设置 高质量数据训练 AI 模型 分子生成+筛选模型 手套 箱 活性预测模型 Rack 管线应用模型 AGV 实验设计与预测 成药性+理化性质模型 固研模型 抗体模型 自动化模型 由人设计分子 AI 设计分子 传统 由人设计实验 AI + AI 完成实验设计 研发范式 由人执行实验 机器人 机器人负责执行 11 晶泰科技版权所有 © 2025
Slide 12: 未来化学领域-模型与数据驱动创新突破
22 28 . H K 未来化学领域-模型与数据驱动创新突破 化学反应实验数据积累提升模型性能，优化预测 完成收购英国 Liverpool ChiroChem 成功率，挑战更前沿化学领域 （LCC科技公司） 增强数据库能力 专利文献 自主实验 增强AI探索能力 2600万+ 反应数据 优化客户服务 12 晶泰科技版权所有 © 2025
Slide 13: AI 预测能力：AI 模型优于专家，引领范式变革
22 28 . H K AI 预测能力：AI 模型优于专家，引领范式变革 Suzuki Coupling SNAr Reactions Sonogashira Coupling 137 位化学家 vs AI 131 位化学家 vs AI 177 位化学家 vs AI AI 模型 89% AI 模型 81% AI 模型 86% 正样本 预测结果 第一组化学家 84% 第一组化学家 81% 第一组化学家 60% 第二组化学家 78% 第二组化学家 73% 第二组化学家 57% AI 模型 81% AI 模型 89% AI 模型 86% 负样本 预测结果 第一组化学家 39% 第一组化学家 49%
Slide 14: 具身智能技术突破：“灵动勺”攻克机器人实验室关键难题
22 28 . H K 具身智能技术突破：“灵动勺”攻克机器人实验室关键难题 自动化实验全流程技术攻关 “灵动勺”攻克实验室固体加样 机器人执行实现数倍于手工实验的实验执行效率 关键难题 样品 样品 先进视觉感知 智能数据库 投料 合成 分析 扩展 前处理 后处理 粉末分析基座大模型 根据视觉反馈调优 开关盖模块 涡旋振荡 液液萃取 大体积正压过滤 LC-MS 导轨+机械臂扩展 加粉模块 磁力搅拌 高通量压滤 SPE XRPD AGV小车扩展 (mg/g) 加粉模块 100 mL/250 mL 体积定容 离心 （大体积） 反应釜 液体投料模块 多功能 多通道球磨 压片 低粘度/高粘度 后处理一
Slide 15: AI Multi Agent 引领研发范式变革
22 28 . H K AI Multi Agent 引领研发范式变革：从千亿级化学空间探索到 全流程自主决策系统构建 记忆 Workflow Analytical Report Agent Agent Agent 工具 规划 Base LLM (QwQ, DeepSeek, Claude, etc) Agent MCP Tools AIDD and Chemistry Analytical 执行 Chemical ETL Robotic Tools AI Models AI Models Tools 15 晶泰科技版权所有 © 2025
Slide 16: AI + 机器人研发新范式应用闭环
22 28 . H K AI + 机器人研发新范式应用闭环，干湿实验迭代加速物质发现 小分子药物发现 抗体药物发现 新材料研发 靶点 候选分子 分子结构 XtalFold 成熟靶点 新靶点 一级 结构序 列 结构 建模 文献 抗体-抗原 AtlaX AI 领域 XenProT PatSight 冷冻电镜 相互 作用 数据库 模型 生成 式 AI 专利挖掘及 结构确证及 Xentient 可开 发性矩 阵 结合方式分析 结合机制研究 干湿实验 判别 式 AI 结构化数据 化学 MolValley® 智能闭环 工艺模型 工艺采样 XMolGen® XFEP® 更多应用 化合 物库 分子 生成 与筛
Slide 17: 智能自主实验平台跨行业跨场景商业化，赋能千行百业
22 28 . H K 智能自主实验平台跨行业跨场景商业化，赋能千行百业 罗氏 JW Pharma 良渚实验室 2025 年 药化合成分子砌块的 药物合成 一站式智慧实验室 建成交付或正在建设 智能仓储 全流程自动化场景 生物材料合成、表征和配方研究 的智能自主实验解决 方案 中医药行业 制药行业 石化行业 新能源行业 科研机构 广东省横琴实验室 中石化上海石化院 复旦大学化学系 2025 年以前 中药萃取分离机器人集群 化合物自动化建库机器人 催化剂合成机器人 电解液研发机器人 有机合成方法学研究机器人 建成交付的智能自主 实验解决方案 广中医刘良院士 中石化上海石化院杨为民院士 复旦大学麻
Slide 18: 2025H1 财务表现
Xtal? 2025H1 MF EM
Slide 19: 2025 H1 财务亮点
2025 H1 财务亮点 2025年上半年，公司收入同比增长约404%，首次实现半年度盈利。月均现金消耗同比缩窄约20%。 单位：人民币百万元 2025H1 YOY 2024H1 收入 517 404 % 103 研发开支 222 5 % 210 调整后利润/(亏损)净额 142 扭亏为盈 (251) 月均现金消耗 50 -20 % 62 19 晶泰科技版权所有 © 2025
Slide 20: 收入增长强劲
收入增长强劲 总收入 600 517 500 YOY 400 +404% 300 200 103 100 0 2024H1 2025H1 单位：人民币百万元 20 晶泰科技版权所有 © 2025
Slide 21: 按地理位置及业务线的收入划分
按地理位置及业务线的收入划分 按地区划分的收入(%) 按业务线划分的收入(%) 中国内地 美国 其他地区 药物发现解决方案 智能机器人解决方案 2024H1 2025H1 2024H1 2025H1 15% 5% 15% 41% 16% 46% DoveTree 59% 71% 39% 80% DoveTree 71% 84% 2025年上半年，公司药物发现解决方案收入同比大幅增长615.2%，主要由于本集团与DoveTree的重大合作及抗体业务收入的显著增加。 智能机器人解决方案收入同样保持高速增长，同比增长95.9%，主要由于我们的自动化化学合成服务及XtalPi 研发解决方案的大幅增长。
Slide 22: 运营开支明细
运营开支明细 研发开支 一般及行政开支 单位：人民币百万元 雇员福利开支 其他开支 单位：人民币百万元 雇员福利开支 其他开支 480,663 YOY 222 234 210 200 +5% YOY -15% 2024H1 2025H1 2024H1 2025H1 占收比 205% 43% 占收比 228% 39% 销售及营销开支 营业成本 单位：人民币百万元 雇员福利开支 其他开支 单位：人民币百万元 雇员福利开支 其他成本 480,663 480,663 358,952 358,952 YOY YOY +48% +17% 82 55 35 40 2024H1 2025H1 2024H1 2
Slide 23: 首次实现半年度盈利
首次实现半年度盈利 经调整利润/(亏损)净额(NON-IFRS) 单位：人民币百万元 142 经调整利润净额由亏损2.51亿元人民 币转为盈利1.42亿元人民币 2024H1 2025H1 (251) 23 晶泰科技版权所有 © 2025
Slide 24: 现金消耗及现金余额
现金消耗及现金余额 月均现金消耗 现金余额 单位：人民币百万元 单位：人民币百万元 按公允价值计入损益的金融资产（流动） 受限制现金 定期存款 现金及现金等价物 5,308 YOY +70% YOY -20% 62 1,841 50 3,123 1,152 1,786 170 2,312 1,166 2024H1 2025H1 12/31/2024 6/30/2025 收入及回款增加，月均现金消耗降低。 现金余额的增加主要归因于两次发行新股所得款项。 24 晶泰科技版权所有 © 2025
Slide 25: e@aene
e@aene MESO 25 ESPANA © 2025
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