Kotobuki Spirits Co., Ltd. · TSE:2222
Kotobuki Spirits — Q2 FY2023/3 Earnings Presentation
72 slides from Kotobuki Spirits's earnings presentation, Nov 2, 2022
Slide 1: 2023年3月期 第2四半期決算説明資料
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 証券コード ２２２２ 2023年3月期 第2四半期決算説明資料 2022年 11月 2日 喜びを創り喜びを提供する https://www.kotobukispirits.co.jp/ Copyright © Kotobuki Spirits Co.,Ltd. All rights reserved.
Slide 2: 目次
Kotobuki Kotobuki Spirits Spirits Co.,Ltd. Co.,Ltd. 目次 ■ 2023年3月期 第2四半期決算概要 P 1～23 ■ 2023年3月期 通期業績予想 P 24～28 ■ 今後の経営方針とセグメント別業績の概況 P 29～47 ■ 株式の状況・株主還元 P 48～51 ■ 参考情報 P 52～70
Slide 3: 2023年3月期 第2四半期決算概要
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2023年3月期 第2四半期決算概要 ‐1‐
Slide 4: 2023年3月期 第2四半期（累計）の業績ハイライト
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2023年3月期 第2四半期（累計）の 業績ハイライト 第2四半期累計（4-9月期）業績 売上高 20,100 百万円 （対前年同期比168.1 ％） 経常利益 3,055 百万円（前年同期は経常損失481百万円） 3月下旬にまん延防止等重点措置が全面解除され、人流が総じて増加傾向に向かっていく中、 積極的な事業施策遂行により、売上面・利益面ともに回復基調で推移。 ●月別売上動向＜海外子会社除く＞ 4月 5月 ６月 7月 8月 9月 対前年同月増減率（％） 50.9 73.5 77.3 45.3 84.1 86.4 対20/3期同月増減率（％
Slide 5: 売上高／営業利益増減分析（前年同期比）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 売上高／営業利益増減分析（前年同期比） （売上高） （単位：百万円） 24,000 22,000 +804 +107 +1,151 20,100 20,000 +1,982 △1,076 18,000 +1,429 +3,745 16,000 14,000 11,959 シュクレイが大幅続伸 12,000 10,000 22/3期2Q シュクレイ ケイシイシイ 寿製菓・但馬寿 販売子会社 九十九島グループ その他 調整額 23/3期2Q （単位：百万円） （営業利益） 3,500 +206 2,830 +391 +32 2,500 +324
Slide 6: トピックス①（百貨店チャネルへ積極展開）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. トピックス①（百貨店チャネルへ積極展開、圧倒的世界観で好発進） シュクレイによる新ブランド「DROOLY」を阪神梅田本店に 「ザ・マスター ｂｙ バターバトラー」をあべのハルカス近鉄本店にオープン DROOLY（ドローリー）阪神梅田本店 ザ・マスター by バターバトラー あべのハルカス近鉄本店 2022年4月6日 OPEN 2022年9月30日 OPEN ‐4‐
Slide 7: トピックス②（東京駅エリア 売上ランキング）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. トピックス②（東京駅エリア 売上ランキングにて当社グループが上位独占） 東京駅のエキナカ商業施設「エキュート」「グランスタ」の東京駅限定定番スイーツを 対象とした売上ランキングTOP10が発表され、当社グループからCOCORISの第1位 を筆頭に4商品がランクイン 第3位「チーズケーキサンド」 Now on Cheese♪Hello,Tokyo Station！ 第１位「サンドクッキー ヘーゼルナッツと木苺」 COCORIS 第6位「メープルショコラケーキ」 ザ・メープルマニア 第8位「駅舎限定PKG クッキー詰め合わせ20枚」 東京ミルクチ
Slide 8: トピックス②（東京ギフトパレット ランキング）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. トピックス②（東京駅エリア 売上ランキングにて当社グループが上位独占） 東京駅八重洲北口商業施設「東京ギフトパレット」の累計売上ランキングTOP5が発表さ れ、当社グループから「岡田謹製あんバタ屋」の第1位を筆頭に3ブランドがランクイン 第2位「ピスタ―ジュ」 PISTA＆TOKYO 第１位「あんバタフィナンシェ」 岡田謹製あんバタ屋 第5位「バターフィナンシェ」 バターバトラー 引用：東京ステーション開発株式会社2022年7月21日発表のリリース資料より ‐6‐
Slide 9: トピックス③（ザ・メープルマニア10周年イベント）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. トピックス③（ザ・メープルマニア10周年イベント） 2022年9月12日、ザ・メープルマニア10周年を記念したプレスイベントとして東京駅を出 発し、東北地方に向けてのPOPUPSHOP展開の出発式を開催 （写真上） 月替わりで自社の様々なスイーツブランドを展開する POPUPSHOP「OKASHI BAKO」 2022年4月25日 新規開業のららぽーと福岡にオープン （写真左）ザ・メープルマニアにちなんだ鏡開きならぬ“メープル開き” （写真右上）東京駅から東北地方へのポップアップストア展開を記念した“テープカット” ‐7‐
Slide 10: ご参考（通信販売）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ご参考（通信販売） グループ通販2Q累計売上2,302百万円 前年同期比0.5％減 前期の巣篭もり消費の反動を受けるも、シュクレイの続伸等により、前年同期と同水準 ロイヤルカスタマー対策、ソーシャルギフト対策など引き続きEC対策を強化 通販 売上高 （単位：百万円） 2,500 2,314 2,302 294 310 2,000 1,539 398 553 1,500 165 1,063 165 1,000 148 1,622 1,438 142 1,210 500 773 0 20/3期(2Q累計) 21/3期(2Q累計) 22/3期(2Q
Slide 11: ご参考（海外売上）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ご参考（海外売上） 海外売上821百万円 前年同期比2.7％増収 台湾・シンガポールが増収 中国は、上海ロックダウンの影響により減収 海外売上高 22/3月期 23/3月期 増減額 増減比 （百万円、％） (2Q累計) (2Q累計) 台湾 （注） 185 295 110 59.1 韓国 83 63 △ 21 △ 24.8 シンガポール 79 232 153 193.7 中国 421 123 △ 298 △ 70.7 その他 31 108 77 247.1 合計 800 821 21 2.7 （注）台湾は連結子会社。他の地域はFC展開。 台湾は
Slide 12: 2023年3月期第2四半期（累計）業績（対前年同期）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2023年3月期第2四半期（累計）業績（対前年同期） 売上高は前年同期比68.1％増 経常利益は前年同期481百万円の赤字から3,055百万円の黒字転換 前第2四半期 当第2四半期 （参考）前期 対前年同期 （21年4月～9月） （22年4月～9月） （21年4月～22年3月） （百万円、％） 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 金額 売上比 売上高 11,959 － 20,100 － 8,141 68.1 32,192 － 売上総利益 5,841 48.8 11,771 58.6 5,931 101.5 17,623 54.7 販売
Slide 13: 2023年3月期第2四半期（累計）業績（対20/3月期同四半期）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2023年3月期第2四半期（累計）業績 （対20/3月期同四半期） 売上高対20/3月期同四半期比10.2％減、経常利益は同13.9％減 20/3月期 第2四半期 当第2四半期 （参考）20/3月期 対20/3月期同四半期 （19年4月～9月） （22年4月～9月） （19年4月～20年3月） （百万円、％） 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 金額 売上比 売上高 22,388 － 20,100 － △ 2,288 △ 10.2 45,181 － 売上総利益 13,260 59.2 11,771 58.6 △ 1,489 △ 11.
Slide 14: 収益認識会計基準適用に伴う影響について
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 収益認識会計基準適用に伴う影響について 適用前に比べて、売上総利益率は1.8ポイント、販売管理費率は1.4ポイント それぞれ減少 23/3月期当第2四半期 影響額 （百万円、％） 適用前 売上比 適用後 売上比 売上高 19,528 － 20,100 － 572 売上原価 7,741 39.6 8,329 41.4 588 売上総利益 11,787 60.4 11,771 58.6 △ 16 販売管理費 8,959 45.9 8,941 44.5 △ 18 販売促進費 1,240 6.3 1,232 6.1 △7 運賃 897 4.6 670
Slide 15: 収益認識会計基準適用前ベースの比較
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 収益認識会計基準適用前ベースの比較 （対20/3月期同四半期） 売上総利益率は、20/3月期同期比1.2ポイント増加 20/3月期第2四半期 23/3月期当第2四半期 対20/3月期第2四半期 (百万円、％) 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 売上高 22,388 - 19,528 - △ 2,860 △ 12.8 売上原価 9,127 40.8 7,741 39.6 △ 1,387 △ 15.2 売上総利益 13,260 59.2 11,787 60.4 △ 1,473 △ 11.1 販売管理費 9,741 43.5 8,959
Slide 16: セグメント別の業績（対前年同期）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. セグメント別の業績（対前年同期） シュクレイが牽引役となり、各セグメント軒並み回復基調 売上高 営業利益（△損失） （百万円、％） 前第2Ｑ累計 当第2Ｑ累計 増減額 増減率 前第2Ｑ累計 当第2Ｑ累計 増減額 シュクレイ 4,257 8,002 3,745 88.0 △ 403 1,223 1,626 ケイシイシイ 4,107 5,536 1,429 34.8 △ 275 451 725 寿製菓・但馬寿 2,408 4,390 1,982 82.3 △ 317 628 945 販売子会社 1,138 2,289 1,151 101.1 △
Slide 17: セグメント別業績の補足説明
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. セグメント別業績の補足説明 更なるブランド認知度の向上に向け、主力商品対策に注力するとともに、新商品及び限定商品の発売や 季節イベント対策の強化、期間限定出店の推進などに取り組みました。出退店では、４月に阪神梅田本店 シュクレイ に“チーズwithハニー”をコンセプトにしたスイーツを展開する新ブランド「ＤＲＯＯＬＹ（ドローリー）」を、９月 にあべのハルカス近鉄本店に「ザ・マスターbyバターバトラー」を出店するなど、計４店の出店及び２店の 退店を行いました。 道内店舗では、ルタオ周年祭の開催や店舗限定スイーツの発売などによる集客力の強化に努めま
Slide 18: 売上高（販売チャネル別）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 売上高（販売チャネル別） 人流回復が追い風になり国内小売及び卸売がそれぞれ大幅増収 前第2四半期累計 当第2四半期累計 対前年同期 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 （百万円、％） 売上高 11,959 － 20,100 － 8,141 68.1 国内卸売 3,429 28.7 6,985 34.8 3,556 103.7 国内小売 5,413 45.3 9,989 49.7 4,576 84.5 通信販売 2,314 19.4 2,302 11.5 △ 12 △ 0.5 その他 2 0.0 2 0.0 - - 国内計 11,159
Slide 19: 売上原価・売上総利益
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 売上原価・売上総利益 売上回復により工場稼働が正常化に向かったことで、売上総利益率は 大幅に改善 前第２四半期累計 当第２四半期累計 対前年同期 前期（参考） 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 通期 売上比 （百万円、％） 売上高 11,959 － 20,100 － 8,141 68.1 32,192 － 材料費 2,746 23.0 4,471 22.2 1,724 62.8 7,178 22.3 労務費 1,815 15.2 2,071 10.3 256 14.1 3,807 11.8 製造経費 900 7.5 1,078 5.
Slide 20: 販売管理費・営業利益
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 販売管理費・営業利益 売上回復及び経費の効率的使用により、販売管理費率は16.2ポイント減少 前第２四半期累計 当第２四半期累計 対前年同期 前期（参考） 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 通期 売上比 （百万円、％） 売上総利益 5,841 48.8 11,771 58.6 5,931 101.5 17,623 54.7 人件費 3,332 27.9 3,530 17.6 198 5.9 6,793 21.1 販売促進費 961 8.0 1,232 6.1 271 28.3 2,293 7.1 運賃 441 3.7 670 3.3
Slide 21: 公表数字に対する達成率
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 公表数字に対する達成率 シュクレイを中心に事業施策の積極展開が奏功し、売上面・利益面とも に期初予想を上回る 期初予想※ 当第２四半期累計 対期初予想 （百万円、％） 金額 売上比 金額 売上比 増減額 達成率 売上高 19,180 － 20,100 － 920 104.8 売上総利益 11,130 58.0 11,771 58.6 641 105.8 販売管理費 9,280 48.4 8,941 44.5 △ 339 96.3 営業利益 1,850 9.6 2,830 14.1 980 153.0 経常利益 1,870 9.7 3,055
Slide 22: 四半期業績の推移（売上高）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 四半期業績の推移（売上高） （２Q会計） 対前年同期比70.7％増、対20/3期10.0％減 （百万円） 会計期間売上高の4期間比較 （百万円） 累計期間売上高の4期間比較 14,000 50,000 （注）通期は予想数値 45,000 12,000 （注）23/3 2Q累計、通期は予想数値 40,000 10,000 35,000 30,000 8,000 25,000 6,000 20,000 4,000 15,000 10,000 2,000 5,000 0 0 １Q ２Q ３Q ４Ｑ １Q ２Q累計 ３Q累計 通期 20/3 21/3
Slide 23: 四半期業績の推移（営業利益）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 四半期業績の推移（営業利益） （２Q会計） （２Q会計） 売上回復により営業黒字に転換 （百万円） 会計期間営業利益の4期間比較 （百万円） 累計期間営業利益の4期間比較 3,500 （注）通期は予想数値 6,500 2,500 4,500 1,500 2,500 500 500 △ 500 １Q ２Q ３Q ４Ｑ １Q ２Q累計 ３Q累計 通期 △ 1,500 △ 1,500 △ 3,500 △ 2,500 20/3 21/3 22/3 23/3 20/3 21/3 22/3 23/3 会計期間 累計期間 （百万円） １Q ２Q ３Q ４Ｑ
Slide 24: 貸借対照表
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 貸借対照表 流動資産の増加は、主に現預金及び棚卸資産の増加によるもの 21/3期 22/3期 23/3期(2Q) 対前期末 （百万円、％） 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 流動資産 12,615 50.4 15,804 57.5 17,132 60.1 1,327 8.4 固定資産 12,437 49.6 11,666 42.5 11,380 39.9 △ 286 △ 2.5 資産合計 25,052 100.0 27,470 100.0 28,512 100.0 1,041 3.8 流動負債 3,077 12.3 4
Slide 25: キャッシュ・フロー計算書
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. キャッシュ・フロー計算書 キャッシュ残高は、前期末に対し831百万円増加の10,744百万円 21年3月期 22年3月期 23年3月期 対前年同期 （百万円、％） 通期 ２Q累計 通期 ２Q累計 増減額 増減率 営業活動ＣＦ 83 953 4,293 2,180 1,227 128.7 投資活動ＣＦ △ 605 △ 251 △ 527 △ 302 △ 51 20.2 フリーＣＦ △ 522 702 3,767 1,878 1,176 167.5 財務活動ＣＦ △ 463 △ 1,055 △ 1,176 △ 1,055 △0 0.0 現金及び現
Slide 26: 2023年3月期 通期業績予想
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2023年3月期 通期業績予想 （予想スタンス） 今後の見通しにつきましては、新型コロナウイルス感染症に対する潜在的な不 安に加え、物価上昇などにより消費マインドの冷え込みが懸念されるなど、依然 として先行き不透明な状況が続くものと予想されるため、下期の業績予想につい ては、期初予想を据え置いています。 ‐24‐
Slide 27: 2023年3月期 通期業績予想（対前期）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2023年3月期 通期業績予想（対前期） 売上高前期比33.3％、営業利益同337.7％増 22年3月期 23年3月期（予想） 対前期 （百万円、％） 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 売上高 32,192 - 42,920 - 10,728 33.3 売上総利益 17,623 54.7 25,271 58.9 7,648 43.4 販売管理費 16,220 50.4 19,131 44.6 2,911 17.9 営業利益 1,403 4.4 6,140 14.3 4,737 337.7 経常利益 2,921 9.1 6,384 1
Slide 28: 2023年3月期 通期業績予想（対20/3月期）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2023年3月期 通期業績予想（対20/3月期） 売上高20/3月期比5.0％減、営業利益同4.9％減 20年3月期 23年3月期（予想） 対20/3期 （百万円、％） 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 売上高 45,181 - 42,920 - △ 2,261 △ 5.0 売上総利益 26,702 59.1 25,271 58.9 △ 1,431 △ 5.4 販売管理費 20,248 44.8 19,131 44.6 △ 1,117 △ 5.5 営業利益 6,455 14.3 6,140 14.3 △ 315 △ 4.9 経常利益
Slide 29: 2023年3月期 通期業績予想（セグメント別）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2023年3月期 通期業績予想（セグメント別） シュクレイを牽引役に、全セグメント増収・増益を目指す！ 売上高 営業利益 （百万円、％） 22/3月期 23/3月期予 増減額 増減率 22/3月期 23/3月期予 増減額 シュクレイ 11,958 16,832 4,874 40.8 868 2,650 1,782 ケイシイシイ 10,959 12,676 1,717 15.7 583 1,235 652 寿製菓・但馬寿 6,053 8,967 2,914 48.1 △ 100 869 969 販売子会社 3,007 4,824 1,817 6
Slide 30: 2023年3月期 通期業績予想（上期・下期比較）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2023年3月期 通期業績予想（上期・下期比較） （百万円） （百万円） 売上高 上期 下期 経常利益 上期 下期 50,000 7,000 ●23.3期（予）上期は実績 ●23.3期（予）上期は実績 45,000 6,000 40,000 5,000 3,329 35,000 4,000 30,000 22,820 3,000 25,000 2,000 20,233 3,402 3,055 20,000 1,000 1,634 15,000 15,300 0 21.3期 22.3期 23.3期（予） 10,000 20,100 -1,000
Slide 31: 今後の経営方針とセグメント別業績の概況
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 今後の経営方針とセグメント別業績の概況 ‐29‐
Slide 32: 経営理念・基本ポリシー
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 経営理念・基本ポリシー 経営理念 喜びを創り喜びを提供する 基本ポリシー 今日一人、熱狂的なファンを創る 私達は、経営理念の実現に向け、「今日一人、熱狂的なファンを創る」ことを 基本ポリシーに、従業員一人ひとりが当事者意識をもって経営に参画する 「全員参画の理念経営」の徹底実践により活力ある魅力溢れた企業集団を 創り、「高い価値を創造」する高利益企業を目指してまいります。 ‐30‐
Slide 33: 経営理念をベースとした全員参画経営を構築
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 経営理念をベースとした全員参画経営を構築 1996年3月期より京セラ様の経営管理手法「アメーバ経営」を導入 2003年1月、経営哲学（フィロソフィー）を明文化した経営理念手帳「こづち」を作成し、 すべての従業員に周知徹底、経営理念の浸透と企業倫理の徹底に努めています。 ≪こづち発表全国大会≫ 経営理念を徹底実践し、それぞれの実践による成果を従業員が共有化し、更なる大きな成果を 生み出していくことを目的に毎年1回開催しています。 ‐31‐
Slide 34: ビジョン（目指すべき方向性）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ビジョン（目指すべき方向性） 全国各地のお菓子のオリジナルブランドとショップブランドを創造する 「お菓子の総合プロデューサー」 General Producer of the Sweets ● 「高い価値の創造」をテーマに美味しさ、品質に徹底的にこだわり 「地域性（Local）」と「専門店性（Specialty）」を追求した独創性のある お店及びお菓子創りを推進 ●地域ごとのマーケット特性にマッチしたお土産、パーソナル・ギフト から自家用まで多様なプレミアムギフトスイーツ（Premium Gift Sweets）の需要にブランドポートフォリオ
Slide 35: 今後の経営方針
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 今後の経営方針 2022年経営スローガン 全日本リバイバル宣言 寿スピリッツグループは日本中の人々の幸福と 日本経済復活に貢献する 目標指標 売上高経常利益率 ２０％ ‐33‐
Slide 36: 今後の経営方針 重点施策
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 今後の経営方針 重点施策 1.寿リバイバル10の推進 ①売場徹底拡大 ②販売力徹底強化 ③年間イベントで積極的に対策を打つ ④催事は新規マーケット進出 ⑤自宅土産とお祝いスイーツを強化ポイントに ＜寿リバイバル10 ＞ ⑥商品力は更なる高付加価値の追求により高いお客様満足にチャレンヂ ⑦ECならではのファン創り ⑧ふるさと納税 ⑨インバウンド復活準備 ⑩海外成功モデル創り 2.「超現場主義」による組織力の向上 理念経営を根幹とした人財育成及び従業員満足度の向上を図り、製造ライン、店 舗・営業部門における現場長中心の経営スタイル『超現場主義』に
Slide 37: セグメント別概況
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. セグメント別概況 ◼ シュクレイ ◼ ケイシイシイ ◼ 寿製菓・但馬寿 ◼ 販売子会社 く じ ゅ う く し ま ◼ 九十九島グループ ◼ その他 ‐35‐
Slide 38: 《シュクレイ》
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪シュクレイ≫ 23/3期予想：売上高 16,832百万円（前期比＋40.8％）営業利益 2,650百万円（同＋205.2％） （百万円） （百万円） 売上高 営業利益 18,000 3,000 16,000 2,500 14,000 2,000 12,000 1,500 10,000 1,000 8,000 500 6,000 0 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） 4,000 △ 500 2,000 △ 1,000 0 △ 1,500 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） 20/3期 21/3期 22/3
Slide 39: 《シュクレイ》
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪シュクレイ≫ 次なる成長ステージに向け、積極展開を加速させ、更なるブランド認知度 の向上を図る １０周年記念 メープルマニア３種詰め合わせ １０周年記念 メープルショコラクッキー ‐37‐ NEOPASA岡崎 メガ催事 東京駅HANAGATAYA 催事 大丸神戸店 メガ催事
Slide 40: 《ケイシイシイ》
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪ケイシイシイ≫ 23/3期予想：売上高 12,676百万円（前期比＋15.7％）営業利益 1,235百万円（同＋111.9％） （百万円） （百万円） 売上高 営業利益 14,000 1,500 12,000 10,000 1,000 8,000 500 6,000 4,000 0 2,000 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） 0 △ 500 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） 20/3期 21/3期 22/3期 対前期 23/3期（予） 対前期 （百万円,％） 金額 金額 金額 増減額 増減率 金額
Slide 41: 《ケイシイシイ》
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪ケイシイシイ≫ LeTAOブランド：商品力・売場力・販売力のレベルアップにより、更なるブランド価値の 向上を図る 「PISTA＆TOKYO、Now on Cheese♪あんバタ屋などの首都圏ブランドの育成に注力 あんバタ屋 羽田空港第２ターミナル ‐39‐
Slide 42: 《寿製菓・但馬寿》
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪寿製菓・但馬寿≫ 23/3期予想：売上高 8,967百万円（前期比＋48.1％）営業利益 869百万円（前期△100百万円） （百万円） （百万円） 売上高 営業利益 12,000 1,600 10,000 1,200 800 8,000 400 6,000 0 4,000 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） △ 400 2,000 △ 800 0 △ 1,200 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） 20/3期 21/3期 22/3期 対前期 23/3期（予） 対前期 （百万円,％） 金額 金額 金額 増
Slide 43: 《寿製菓・但馬寿》
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪寿製菓・但馬寿≫ 主力商品の育成及び新商品開発の推進、土産需要の回復に備え代理店との 連携強化を図る 販売期間限定 モンブランフォンデュ 主力商品 因幡の白うさぎ ‐41‐
Slide 44: 《販売子会社》
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪販売子会社≫ 23/3期予想：売上高 4,824百万円（前期比＋60.4％）営業利益 294百万円（前期△186百万円） （百万円） （百万円） 売上高 営業利益 7,000 600 6,000 400 5,000 200 4,000 0 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） 3,000 △ 200 2,000 △ 400 1,000 △ 600 0 △ 800 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） 20/3期 21/3期 22/3期 対前期 23/3期（予） 対前期 （百万円,％） 金額 金額 金額 増減額
Slide 45: 《販売子会社》
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪販売子会社≫ 主要交通拠点チャネルを中心に土産需要の復活を見据えた新商品での新売 場獲得、主力商品での売場面積拡大に注力 東海寿（名古屋） 小倉トーストチーズケーキ 寿庵 京都祇園「天ぷら 八坂圓堂」監修 京野菜天ぷらせんべい 寿香寿庵 大阪はちみつクアトロフォルマッジ ‐43‐
Slide 46: 《九十九島グループ》
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. く じ ゅ う く し ま ≪九十九島グループ≫ 23/3期予想：売上高 3,982百万円（前期比＋38.6％）営業利益 73百万円（前期△407百万円） （百万円） （百万円） 売上高 営業利益 5,000 400 4,000 200 0 3,000 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） △ 200 2,000 △ 400 1,000 △ 600 0 △ 800 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） 20/3期 21/3期 22/3期 対前期 23/3期（予） 対前期 （百万円,％） 金額 金額 金額 増減額
Slide 47: 《九十九島グループ》
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. く じ ゅ う く し ま ≪九十九島グループ≫ 主力商品の育成及び主力ブランドによる催事展開に注力 フレンチトースト専門店Ivorish（アイボリッシュ） I LOVE CUSTARD NUFNUF ららぽーと沼津催事 ブリュレカスタード ‐45‐
Slide 48: 《その他》
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪その他≫ <損害保険代理業、健康食品事業、海外（台湾）菓子事業> 23/3期予想：売上高 676百万円（前期比＋19.3％）営業利益 83百万円（同＋69.8％ ） （百万円） （百万円） 売上高 営業利益 1,000 300 800 200 100 600 0 400 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） △ 100 200 △ 200 0 △ 300 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） 20/3期 21/3期 22/3期 対前期 23/3期（予） 対前期 （百万円,％） 金額 金額 金額 増減額 増減率
Slide 49: 《その他》
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪その他≫ 台湾菓子事業 健康食品事業（純藍事業） 中秋節ギフト限定パッケージデザイン 株式会社ボン・アーム社の販売する「藍チーズラングドシャ」 純藍が商品企画・開発に協力 ‐47‐
Slide 50: 株式の状況・株主還元
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 株式の状況・株主還元 ‐48‐
Slide 51: 株式の状況
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 株式の状況 （名） 株主数 15000 （2022年9月30日現在） 13000 ■発行可能株式総数 91,200,000株 10,646 11000 ■発行済株式総数 31,121,520株 1,177名減 9000 10, 035 ■単元株式数 100株 9,636 8,858 7000 ■株主数 8,858名 5000 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期（中） （対前期末比 1,177名減） ■大株主（上位5位） 株主名 持株数（株） 出資比率（%） エスカワゴエ株式会社 9,100,000 29.24 日本マスタートラスト
Slide 52: 株主還元
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 株主還元 ■配当方針 長期にわたり、安定して利益還元ができるよう、内部留保、業績水準ならびに配当性向 等を総合的に勘案し、利益還元に努めることを基本方針としております。 ■ 2023年３月期１株当たり配当金予想 30円 一株当たり配当金・配当性向推移 （単位：円） （％） 50.00 50.0 45.00 48.7% 40.00 40.00 40.0 35.00 30.00 30.00 30.00 30.00 30.0 25.00 30.4% 22.4% 20.00 20.0 15.00 10.00 10.0 5.00 0.00 0.0 20
Slide 53: 株主優待制度について
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 株主優待制度について 当社では、毎期３月末現在、当社株式を100株以上ご所有の株主様に対し、 次のとおり株主優待をお贈りいたします。 ご所有株式数 内容 100株以上500株未満 2,000円相当のグループ製品 500株以上1,000株未満 4,000円相当のグループ製品 1,000株以上 4,000円相当のグループ製品 ＋ 3,000円相当の直営店舗利用券（代替商品送付可） 【2022年度の株主優待商品】 【株主優待券】 100株以上500株未満ご所有の株主様 500株以上ご所有の株主様 4,000円相当のグループ製品 1,000株以上ご所
Slide 54: 《参考情報》
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 《参考情報》 ‐52‐
Slide 55: 会社概要
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 会社概要 商号 寿スピリッツ株式会社 証券コード 2222（東証プライム） 会社所在地 〒683-0845 鳥取県米子市旗ヶ崎2028番地 設立 1952年4月25日 資本金 12億1,780万円 代表取締役社長 河越 誠剛 従業員数 単体7名・連結1,559名 グループ会社 連結子会社17社（国内16社・海外1社） 連結売上高 322億円（2022年3月期） 2022年9月30日現在 ‐53‐
Slide 56: 沿革（１）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 沿革（１） 1952年4月 （昭和27年） 鳥取県米子市角盤町に寿製菓株式会社を設立し、 飴菓子等の製造を開始。 1959年4月 （昭和34年） 観光土産菓子部門に進出。 1968年11月 （昭和43年） 銘菓"因幡の白うさぎ"を発売し、観光土産用菓子の 高級化に取組む。 “因幡の白うさぎ” 1972年4月 （昭和47年） 石川県加賀市に株式会社コトブキを設立。その後西 日本を中心に販売子会社を順次設立し全国に販売 網を広げる。 1979年5月 （昭和54年） 現在地（鳥取県米子市）に本社工場を新築移転。 1987年3月 （昭和62年） 兵庫
Slide 57: 沿革（２）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 沿革（２） 1998年6月 （平成10年） 創業100年老舗商標を譲受け、東京都中央区に 株 式会社つきじちとせを設立。東京和菓子ブランド展開 に着手。 北海道小樽市に株式会社ケイシイシイが『小樽洋菓 子舗ルタオ』を設置。洋菓子小売専門店立上げ。 2005年2月 （平成17年） 営業譲受けにより株式会社九十九島エスケイファー 小樽洋菓子舗ルタオ ム他３社より菓子の製造・販売事業を継承し、株式 会社九十九島グループスタート。 2006年10月 （平成18年） 寿スピリッツ株式会社に社名変更、会社分割により 純粋持株会社体制に移行。 2011年1
Slide 58: 寿スピリッツグループの変遷①
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 寿スピリッツグループの変遷① 製造卸から製造小売へ事業モデルを転換 /高粗利益率経営を推進 ●新型コロナウイルスの世界的感染拡大 単位：百万円 ●フランセを子会社 50,000 60.0% 売上高 45,000 売上総利益率 ●12.1 首都圏展開 事業再構築シュクレイ設立 55.0% 40,000 ●06.10 純粋持株会社体制に移行 50.0% 35,000 ●05.2九十九島グループ買収（営業譲受け） ●14.4東証1部上場 ●98.6 北海道「ルタオ」/東京「築地ち 45.0% 30,000 とせ」立上げ（小売展開本格化） 25,00
Slide 59: 寿スピリッツグループの変遷②
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 寿スピリッツグループの変遷② 単位：百万円 新型コロナウイルス 2018.3期 の世界的感染拡大 7,400 経常利益 経常利益50億 円突破 当期純利益 18.0% 6,400 経常利益率 2011.3.11 東日本大震災発生 2014.3期 経常利益20億円 5,400 2000.10.6鳥取県西部地震 経常利益率10％突破 発生/退職給付会計適用に 伴う変更時差異一括償却 2003.3期 13.0% 等特別損失発生により純損 上場後初の 4,400 無配 失 3,400 8.0% 2,400 1,400 3.0% 400 1995.3
Slide 60: 主要ショップブランド
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 主要ショップブランド （北海道） （山陰） （山陰） （福岡・東京） （東京） （東京） （佐世保・福岡） （神戸） （東京） （東京） ‐58‐
Slide 61: 主力商品一例
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 主力商品一例 「ドゥーブルフロマージュ」 「因幡の白うさぎ」 「ソルト＆カマンベールクッキー」 「果実をたのしむミルフィユ 」 「バターフィナンシェ 」 「九十九島せんぺい」 ‐59‐
Slide 62: 事業概要
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 事業概要 当社グループは、当社（純粋持株会社）・子会社17社で構成。 事業セグメントは、地域事業会社を基礎に区分。（地域事業会社の連合体） 北海道から沖縄に至る全国を網羅した販売プラットホームと製造拠点の強みを活かし、企画・製造・販売までの一貫した サービスを提供。 [事業系統図] 消費者 （直営店舗・催事・通信販売） 卸売先 （駅・空港・SA等の小売店、代理店、OEM） 製品 製品 製品 ＜販売拠点＞ ＜製造・販売拠点＞ （ショップブランド） 販売子会社 シュクレイ 東京ミルクチーズ工場/FRANÇAIS 他 製品 ケイシイシイ LeTAO
Slide 63: グループ生産体制
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. グループ生産体制 本社工場 浦津工場 淀江工場（お菓子の壽城） 第１工場 第2工場 寿製菓 ケイシイシイ 本社工場：ISO22000取得 第1工場：北海道HACCP取得（チョコレート、グラスライン） 浦津工場：ISO22000取得 FSSC22000取得予定（2023年度予定） 淀江工場：ISO22000取得 第2工場：北海道HACCP取得 但馬工場：ISO22000取得 AIBフードセーフティー監査システム導入 但馬工場 FSSC22000取得 福岡工場 本社工場 福浦工場 浜松工場 シュクレイ 横浜工場：FSSC22000取得 黒髪工場
Slide 64: ESG情報
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ESG情報 当社コーポレートサイトのサステナビリティーページをリニューアルいたしました。 サステナビリティーに関する取り組み内容を充実させておりますので、是非ご覧ください。 寿スピリッツグループ サステナビリティーサイト https://www.kotobukispirits.co.jp/sustainability/ こちらのQRコードでご覧いただけます ‐62-
Slide 65: 熱狂的ファンづくりの取り組み事例
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 熱狂的ファンづくりの取り組み事例 「熱狂的ファンづくり」とは、経営理念「喜びを創り喜びを提供する」 の行動指針を言い表した標語です。 ‐63‐
Slide 66: 《寿スピリッツ》創立70周年
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪寿スピリッツ≫ ●寿スピリッツ創立70周年 本資料は、寿スピリッツ「第７０期年次報告書」に掲載したものです。 当年次報告書は、当社コーポレートサイトに掲載しております。 ‐64‐
Slide 67: 《寿製菓》70周年大感謝祭
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪寿製菓≫ ●寿製菓70周年大感謝祭 2022年10月15日（土）お菓子の壽城にて寿製菓70周年大感謝祭を開催しました。 ステージイベントではJリーグガイナーレ鳥取によるサイン会、屋外ブースではキッチン カーフェスをはじめ様々なイベントで会場には、多くのお客様がご来場されました。 ‐65‐
Slide 68: 《寿製菓》地元小学校への出張授業
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪寿製菓≫ ●地元小学校への出張授業 寿製菓では、地元の小学校を対象に校外学習の一環で本社工場の見学を長年実施しています。 2022年は、新型コロナの影響により、本社工場の見学受け入れが叶わず、代わりに出張授業を実 施しました。授業の内容は、動画による工場の紹介、製品のこだわりや食品衛生をテーマとしまし た。 写真は、米子市立福米西小学校での出張授業の様子 ‐66‐
Slide 69: 《ケイシイシイ》ルタオ本店24周年祭イベント開催
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪ケイシイシイ≫ ●ルタオ本店24周年周年祭イベント開催 24周年を迎えたルタオ本店が、6月の1か月間24周年祭イベントを実施。イベント 告知は、新聞折り込みチラシ、情報誌への掲載、地元テレビへの出演や、小樽 教育委員会の協力で、小樽市内の小学校17校約4000名にサービス券付きのう ちわを配布。多くのルタオファンのお客様にご来店頂きました。とりわけ、週替わ りのスイーツや、24周年限定商品、展望室で開催した24周年写真展は、ルタオ 熱狂的ファン創りに大いに貢献するものでした。 ルタオ本店展望室 サービス券付き うちわ ルタオ本店：小樽市 イ
Slide 70: 《ケイシイシイ》ルタオ新千歳空港店11周年祭イベント開催
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪ケイシイシイ≫ ●ルタオ新千歳空港店11周年祭イベント開催 11周年を迎えたルタ新千歳空港店が、6月より周年祭イベントを実施。周年祭記念菓のパレットフ ロマージュは連日完売。 空港店限定まああるショコラブラン お子様連れのお客様に人気のガラポン抽選イベント 空港限定商品 ムースフロマージュパルフェ 新千歳空港ソフトクリーム総選挙 シルバー賞受賞（7月8日発表） １１周年祭記念菓「パレットフロマージュ」 LINE配信クーポン ‐68‐
Slide 71: 《シュクレイ》ジャパンケーキショー受賞
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪シュクレイ≫ ●2022 ジャパンケーキショー ギフト菓子部門で連合会会長賞を受賞！ 2022年10月に開催された日本最大の洋菓子コンテスト「2022 ジャパンケーキショー トーキョー 」にて、シュクレイ企画開発部所属の山口シェフの作品「New Brownie-とちあいか-」がギフト菓 子部門において連合会会長賞を受賞。また、グラン・ガトー部門においても同シェフの作品が銀 賞を受賞。 ‐69‐
Slide 72: 《シュクレイ》ザ・メープルマニア10周年イベント開催
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪シュクレイ≫ ●ザ・メープルマニア10周年イベント開催 ザ・メープルマニアの10周年を記念して、JR東日本東京駅構内 グランスタ東京「シーズンセレ クト」にて、「ザ・メープルマニア10周年記念出発式」イベントを開催しました。 イベントでは、今年でコンビ結成10周年を迎えるコロコロチキチキペッパーズさんに登壇いただ き、ザ・メープルマニアにちなんだ鏡開きならぬ“メープル開き”で会場を盛り上げました。 ‐70‐