Sigma Koki Co., Ltd. · TSE:7713

Sigma Koki — Q2 FY2024 Earnings Presentation

33 slides from Sigma Koki's earnings presentation, Jan 16, 2024

  1. Slide 1: 2024年5月期 第2四半期決算報告

    2024年５月期 第２四半期決算報告 シグマ光機株式会社 2024年 1月 16日 (火) 証券コード︓ 7713 COPYRIGHT © 2024 SIGMA KOKI Co.,LTD.

  2. Slide 2: 目次

    目次 １. 2024年5月期第2四半期 決算概要・通期⾒通し 取締役 管理本部⻑兼経理部⻑ 石井 康之 ２. 中期経営戦略・事業トピックス 執⾏役員 総務部⻑兼経営企画グループリーダー 本多 隆 ３. 質疑応答 COPYRIGHT © 2024 SIGMA KOKI Co.,LTD. 1

  3. Slide 3: 2024年5月期第2四半期 決算概要報告

    １ 2024年5月期第2四半期 決算概要報告 ●地政学的リスクが⾼まる等、世界経済の勢いは鈍化傾向。国内中⼼に安定成⻑。 ●海外向け需要鈍化等を背景とした製品構成⽐の変化等により営業利益が減少。 FY22’2Q FY23’2Q FY24’2Q 【百万円】 実績 YoY 実績 YoY 実績 YoY 構成⽐ 予算⽐増減額 予算⽐増減率 売上⾼ 4,989 +23.0 ％ 5,650 +13.2 ％ 5,702 +0.9 ％ 100.0 % +12 +0.2 ％ 営業利益 754 +98.3 ％ 790 +4.7 ％ 652 △17.4 ％ 11.4 % +42 +7.0 ％ 経常利益 824 +8

  4. Slide 4: セグメント別売上高・営業損益

    ２ セグメント別売上⾼・営業損益 売上⾼ 【百万円】 営業損益 【百万円】 売上⾼ FY22’2Q FY23’2Q FY24’2Q 790 754 製品区分 実績 実績 実績 構成⽐ YoY 652 要素部品事業 4,315 4,818 4,688 82.2 % △2.7 % 光学基本機器製品(HW) 1,367 1,578 1,423 25.0 % △9.8 % 自動応用製品(MS) 747 754 975 17.1 % +29.3 % 5,650 5,702 光学素子･薄膜製品(OP) 2,201 2,485 2,288 40.1 % △7.9 % 4,989 1,578 1,423 シス

  5. Slide 5: 四半期別セグメント別売上高

    ３ 四半期別セグメント別売上⾼ 四半期別SG別売上⾼ サマリー (百万円) 光学要素部品事業 3,006 合計 2,872 2,845 2,804 2,897 (消去含む) HW 海外向けの需要が鈍化。 2,643 光学基本 機器製品 国内半導体向けは堅調。 828 730 705 717 706 HW 749 MS 部材調達回復により出荷増。 364 423 513 461 514 MS 自動応用製品 バイオ向け及び通信向け堅調。 390 1,349 1,241 1,155 1,133 OP OP 海外向けの需要が鈍化。 1,136 1,286 光学素子 ・薄膜製品 国内半導体向けは堅調。

  6. Slide 6: 海外販売先別売上高

    ４ 海外販売先別売上⾼ ●地政学的リスクが⾼まり弱含み。海外売上⾼減少△9.0%(YoY) アメリカ △12.5%(YoY) FY24’2Q ヨーロッパ +16.6%(YoY) 海外売上⾼ 1,833 百万円 百万円 百万円 897 784 385 597 277 330 海外売上⾼⽐率 32.1 % FY22'2Q FY23'2Q FY24'2Q FY22'2Q FY23'2Q FY24'2Q アジア・オセアニア △16.1%(YoY) アジア 百万円 ・オセアニア 768 10.7% 725 608 ヨーロッパ その他 △12.2%(YoY) 6.8% FY22'2Q FY23'2Q FY

  7. Slide 7: グループ会社別売上高・営業損益

    ５ グループ会社別売上⾼・営業損益 ※消去額を除く FY22’2Q FY23’2Q FY24’2Q 売上⾼ 【百万円】 【百万円】 売上⾼ 営業損益 売上⾼ 営業損益 売上⾼ 営業損益 日本 アメリカ フランス 中国 4,341 875 4,749 853 4,732 795 シンガポール 本社︓ 日本 4,749 4,732 4,341 756 47 1,089 89 892 33 本社︓ アメリカ 1,089 261 1 352 7 412 22 892 本社︓ フランス 756 436 412 261 385 352 321 57 385 60 436 48 321 16 82 78 本

  8. Slide 8: 売上高・利益率推移

    ６ 売上⾼・利益率推移 売上⾼ 売上総利益率 (百万円) 営業利益率 3,006 2,872 2,845 2,897 2,788 2,804 2,617 2,575 2,643 2,359 2,392 2,371 2,265 2,318 2,249 2,228 2,173 2,166 2,132 2,165 2,028 1,826 41.3% 42.7% 40.8% 40.5% 40.5% 39.7% 40.7% 39.5% 38.3% 38.3% 38.6% 39.2% 39.5% 38.9% 37.5% 38.0% 36.1% 36.9% 37.2% 37.2% 37.7% 38.0% 1

  9. Slide 9: 売上原価の状況

    ７ 売上原価の状況 ●世界的な供給制約により材料費等が増加。⼤⼝の⾼難度案件増加により原価率を押し上げ。 ●労務費は⼈員増員も残業時間の減少傾向により、売上⾼構成⽐率は横ばいを維持。 FY22’2Q FY23’2Q FY24’2Q 【百万円】 実績 構成⽐ 実績 構成⽐ 実績 構成⽐ YoY 売上⾼ 4,989 100.0 % 5,650 100.0 % 5,702 100.0 % +0.9 % 売上原価 2,967 59.5 % 3,435 60.8 % 3,542 62.1 % +3.1 % 材料費等 1,796 36.0 % 2,133 37.8 % 2,292 40.2 % +7.5

  10. Slide 10: 販売管理費の状況

    ８ 販売管理費の状況 ●新規案件創出のための販売促進費や旅費交通費の他、⼈件費も増加。 ●新型コロナ感染症の拡⼤前の売上⾼構成⽐率の⽔準で推移。 FY22’2Q FY23’2Q FY24’2Q 【百万円】 実績 構成⽐ 実績 構成⽐ 実績 構成⽐ YoY 売上⾼ 4,989 100.0 % 5,650 100.0 % 5,702 100.0 % +0.9 % 販売管理費 1,267 25.4 % 1,424 25.2 % 1,507 26.4 % +5.8 % 販売促進費 177 3.6 % 175 3.1 % 208 3.7 % +19.1 % 広告宣伝費 24 0.5 % 51 0.9 %

  11. Slide 11: 売上原価構成比・販売管理費構成比

    ９ 売上原価構成⽐・販売管理費構成⽐ ●原材料費の⾼⽌まりや、製品別売上⾼構成⽐率の変化により原価率が悪化 ●積極的な販売活動を⾏い、販売促進費等が増加 売上原価構成⽐ 販売管理費構成⽐ (％) 100% 売上原価合計 (％) 100% 販売管理費合計 100% (3,542) (百万円) 100% (1,507) (百万円) (3,435) (1,424) 100% 販売促進費 100% (1,267) 17.2% ＆広告宣伝費 (2,967) 15.9% 15.9% 62.1% 64.7% 材料費等 43.8% ⼈件費 60.5% 43.9% 42.3% 3.0% 2.5% 減価償却費 3

  12. Slide 12: バランスシート概要

    10 バランスシート概要 ●当社技術センター新工場棟の完成、投資有価証券の増加等により、固定資産が増加 ●仕⼊債務の減少等により負債減少。自⼰資本⽐率は80.3%で安定推移。 資産の部 / 増減率（HoH） 負債・純資産の部 / 増減率（HoH） (百万円) (百万円) 21,024 資産合計 +1.9% 21,024 負債・純資産合計 +1.9% 20,634 20,634 4,048 負債 △5.9% 4,301 流動資産 △0.0% 13,251 13,251 16,332 16,976 純資産合計 +3.9% 7,382 7,773 固定資産 +5.3% FY23'4Q FY24'2Q

  13. Slide 13: キャッシュフロー概要

    11 キャッシュフロー概要 ●設備投資を積極的に⾏い現⾦及び現⾦同等物が減少 【百万円】 FY22’4Q FY23’2Q FY23’4Q FY24’2Q 営業活動によるキャッシュフロー 942 133 982 465 投資活動によるキャッシュフロー △708 △119 182 △635 フリーキャッシュフロー 234 13 1,165 △187 財務活動によるキャッシュフロー △532 94 △112 △173 現⾦及び 現⾦同等物の期末残⾼ 3,135 3,510 4,330 4,181 COPYRIGHT © 2024 SIGMA KOKI Co.,LTD. 12

  14. Slide 14: 2024年5月期通期計画(連結)

    12 2024年5月期通期計画(連結) ●⾼付加価値製品の提案・販売、生産技術向上・生産性向上等により、増収増益を目指す。 ●持続的な成⻑に向けた販促活動推進、設備投資・研究開発投資は増加⾒込み。 ●被災の影響は精査中。技術センターは正常稼働、能登工場は段階的な早期復旧を目指す。 FY22 FY23 FY24 【百万円】 通期実績 構成⽐ 通期実績 構成⽐ 上期実績 下期予算 通期予算 構成⽐ YoY YoY(%) 売上⾼ 10,354 100.0 % 11,367 100.0 % 5,702 5,982 11,685 100.0 % +317 +2.8 % 営業利益 1,437 13.9 %

  15. Slide 15: 設備投資・減価償却費見込み

    13 設備投資・減価償却費⾒込み 設備投資・減価償却費 主要設備投資 (百万円) ○21/5期実績 ・上海シグマ光機設備投資 0.9 億円 減価償却費 設備投資 950 ・オプトシグマ設備投資 0.3 億円 839 ○22/5期実績 ・上海シグマ光機設備投資 0.9 億円 ・光学素子設備投資 0.5 億円 ・基本機器設備投資 0.1 億円 ○23/5期実績 ・白山技術センター増築(当期支払分) 2.8 億円 ・光学素子設備投資 2.1 億円 409 ・能登工場増築(当期支払分) 1.5 億円 381 361 376 ・オプトシグマ設備投資 0.6 億円 ・上海シグマ光機設備投資 0.5 億円

  16. Slide 16: 研究開発費見込み

    14 研究開発費⾒込み 研究開発費 補足説明 (百万円) ○⼈件費等 研究開発費 部材費 ⼈件費等 （⼈件費込み） ⼈件費等 売上⾼⽐率 ------------------------------------ 366 FY21 269 3.8% 357 348 334 FY22 310 3.5% FY23 300 3.2% ------------------------------------ FY24⾒込 260 3.0% 300 260 269 310 ○部材費 自社 うち産学官連携 -------------------------------------- FY21 65 28 8

  17. Slide 17: 収益性・財務安定性

    15 収益性・財務安定性 ●製品別売上⾼構成⽐率の変化等を背景に純利益が減少。来年度前半に向けて回復⾒込み。 親会社に帰属する 自⼰資本利益率(ROE) 当期純利益 / 1株当たり純利益(EPS) 財務体質 (百万円) (%) (百万円) 9.6% 8.2% 6.2% ※5.7% FY23’4Q FY24’2Q ※1,493 (円) 210.85 1,170 自⼰資本⽐率 78.7% 80.3% 960 165.23 822 135.55 116.15 利益剰余⾦ 10,343 10,699 純有利子負債 △3,303 △2,988 FY21 FY22 FY23 FY24⾒込み FY21 FY

  18. Slide 18: 配当金推移

    16 配当⾦推移 (円) ●継続的・安定的な配当を維持 47.6% 34.2% 34.4% 31.0% 24.2% ⾒込み 配当性向 19.9% 42 42 40 40 40 40 20 21 中間 20 20 20 20 収益拡⼤ より増配 22 21 期末 20 20 20 20 （予定） FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24⾒込み COPYRIGHT © 2024 SIGMA KOKI Co.,LTD. 17

  19. Slide 19: 目次

    目次 １. 2024年5月期第2四半期 決算概要・通期⾒通し 取締役 管理本部⻑兼経理部⻑ 石井 康之 ２. 中期経営戦略・事業トピックス 執⾏役員 総務部⻑兼経営企画グループリーダー 本多 隆 ３. 質疑応答 COPYRIGHT © 2024 SIGMA KOKI Co.,LTD. 18

  20. Slide 20: 中期経営戦略

    １ 中期経営戦略 経営理念 「光産業を通じ、社会に貢献します」 中期経営戦略の４つの柱 成⻑戦略 ビジネスモデル変革 新市場開拓＆既存事業深耕 01 02 マーケットを絞った独自製品の展開 事業継承 03 04 社会貢献 次世代経営幹部・中核⼈材の育成 Light Solutions for Life COPYRIGHT © 2024 SIGMA KOKI Co.,LTD. 19

  21. Slide 21: 中期経営戦略 ①成長戦略

    １ 中期経営戦略 ①成⻑戦略 エレクトロニクス AI・ロボティクス 量子 バイオ・メディカル 通信 航空・宇宙 研究開発分野・産業分野との間で⻑年に亘り培ってきた 信頼と実績をベースに新市場を開拓 「パルスオキシメータ」と 「非接触皮膚赤外線体温計」の 光学欠陥検査装置 「光格子時計」 ©2015 香取秀俊 ２つの機能を持った管理医療機器 COPYRIGHT © 2024 SIGMA KOKI Co.,LTD. 20

  22. Slide 22: 中期経営戦略 ②ビジネスモデル変革

    １ 中期経営戦略 ②ビジネスモデル変革 カタログ販売（汎用規格品） オーダーメイド（特注対応） ホルダー 対物レンズ レンズ 自動ステージ コントローラ レーザー加工機 NASA用 ミラー ステージ 光学素子 各業界の専門企業とのコラボレーションによるマーケットを絞った 独自製品の企画・開発・生産を強化 ミクロもマクロも同時に観察できる ナノオーダーの調芯精度を持つ 微細マイクロボールレンズ搭載 管理医療機器認証された ロボティクスとAI画像解析を統合した 新しい超広視野顕微鏡 量子チップなどの調芯・加工装置 超解像度顕微鏡 生体情報モニタ製品 光学素子の自動欠陥検査装置 COPYRIGHT

  23. Slide 23: 中期経営戦略 ③事業継承

    １ 中期経営戦略 ③事業継承 当社オリジナル教育研修風景 SPIE Photonics West 2023出展 グローバルビジネスを体感する機会として活用 ⼥性⼈材の育成のための 主体性をもった⼈材育成のための 「働く⼥性サミット」研修 「中堅社員サミット」研修 経営幹部⼈材には、海外グループ会社への役員登用や ジョイントベンチャー設⽴などのタフアサインメントを実施 米国 フランス 中国 シンガポール 国内(持分法適用会社) COPYRIGHT © 2024 SIGMA KOKI Co.,LTD. 22

  24. Slide 24: 中期経営戦略 ④社会貢献

    １ 中期経営戦略 ④社会貢献 創エネルギー＆蓄エネルギー 新興国の教育支援 風⼒発電 太陽光発電 小型太陽光発電＆ モンゴル国の⼤学教員への モンゴル国の保育園への (東京本社設置) (日⾼工場設置) バッテリー蓄電 ⼤学講義の⽴上げ支援 保育用品寄贈(志賀町提供) 光技術による社会貢献を継続 モンゴル国からの当社への感謝状と 医療＆介護＆福祉 国内光学技術者育成に向けた教育 同国児童からの絵の贈り物 墨田区保健所に寄贈した ※CORAL︓ 先端レーザー科学教育研究コンソーシアム。 管理医療機器に対する感謝状 東京⼤学でCORAL(※)実習 中学生向け課外学習 東京大学を中心とした単位取得が可

  25. Slide 25: 営業戦略

    ２ 営業戦略 １ 製品ポートフォリオ強化 ●OEM・ODM︓ アプリケーション提案＆ケイパビリティ拡⼤により案件創出 ●規格品︓ 魅⼒的な新製品・ラインナップ強化、競争⼒のある価格戦略 ●特注品︓ チャレンジ案件（オンリーワン製品）獲得 ２ 空中戦・地域戦強化 ●ブランディング︓ デジタルコンテンツ/キャラクター活用等のマーケティング強化 ●オンライン︓ Webユーザビリティ向上、ウェビナー展開、SNS活用等 ●海外販売体制強化︓ 独自商流の開拓/現地⼈員育成により提案⼒向上 ３ イノベーションへの挑戦 ●成⻑産業における⼤学・研究機関＆産業との試作連携⇒量産化目指す ●マーケットニーズを早く

  26. Slide 26: 主要マーケット

    ３ 主要マーケット 国家PJ&研究機関 FPD＆半導体 通信・⾞・センシング ●量子関連 ●次世代装置(超微細加工等) ●5G用モジュール組⽴装置 ●ナノスケール精度関連 ●AI&IoT ●次世代通信関連 ●ハイパワー・特殊使用環境 ●OLED・次世代パネル ●自動運転用センシング関連 メディカルフォトニクス 防衛・航空宇宙 その他産業装置等 ●低侵襲治療・美容用途 ●宇宙探索 ●装置の多機能・⾼性能化 ●ポータブル化・遠隔治療 ●天文観察 ●形状測定・微細加工・表面改質 ●再生医療・バイオ観察 ●海上・航空監視 ●省エネ・環境配慮 ●AI&IoT COPYRIGHT © 2024 SIGMA

  27. Slide 27: 主要マーケットと主要製品

    ３ 主要マーケットと主要製品 国家PJ&研究機関 FPD＆半導体 通信・⾞・センシング ・ナノステージシステム / アライメントシステム ・レーザ加工機 ・ファイバー/導波路用自動調芯装置 ・コアユニット顕微鏡 / ケージシステム ・加工鏡筒/対物レンズ/集光レンズ ・生産設備用光学ユニット ・超⾼分解能光学ユニット ・⾼耐久光学コンポーネント ・光学モジュール等 ・超⾼安定ホルダ ・⾼分解能光学ユニット ・スーパーミラー等 ・自動ステージ等 メディカルフォトニクス 防衛・航空宇宙 その他産業装置等 ・医療用レーザシステム ・地磁気センサー ・ナノオーダー観察製品群 ・医療用光学システム ・圧

  28. Slide 28: 第49期通期見通し

    ４ 第49期通期⾒通し 国家PJ & ・研究用途の⼤型国家PJ案件の出荷完了、案件は継続対応中 研究機関 FPD & ・半導体向け設備組込製品、⾼精度光学ユニットの需要継続 半導体 ・FPD向け生産設備用組み込みユニット 通信・ ⾞・ ・通信デバイス向けシステム、ユニットの需要増 センシング メディカル フォトニクス ・医療向けレーザシステム、バイオフォトニクス用ユニットの需要増 防衛・ 航空宇宙 ・防衛/航空宇宙関連向け光学ユニット、光学素子案件は49期に出荷 COPYRIGHT © 2024 SIGMA KOKI Co.,LTD. 27

  29. Slide 29: 第49期通期海外マーケット概況

    ５ 第49期通期海外マーケット概況 ・中国を中⼼にした生産設備組込み用製品の需要が不透明、⼤学/研究所向けの受注は増加 アジア ・⼤学/研究所向け自動アライメント装置等の超⾼分解能製品の受注増加 ・⼤学/研究所向け⾼難易度チャレンジ案件の受注実績は増加 ・生産設備組込み用OEM製品の受注に注⼒ 北米 ・国家PJ等の⾼難易度チャレンジ案件の受注獲得に注⼒ ・南米 ・バイオメディカル/バイオフォトニクス用光学ユニットの案件は継続、出荷対応中 ・⼤学/研究所向け⼤⼝/⾼難易度チャレンジ案件の受注フォロー中 欧州 ・バイオフォトニクス向け製品の受注フォロー中 ・計測分野向けにOEM光学素子を受注、出荷

  30. Slide 30: トピックス ①研究用途向け技術: ナノスケール精度

    ６ トピックス ①研究用途向け技術︓ ナノスケール精度 量子技術や超最先端研究では ナノメートルでの位置制御が必要︕ NFSシリーズ 3軸コントローラ ■特徴︓ スケール、検出器、 分解能︓ 1 nm (SHRC-203) ・自社製ガラススケール 移動量︓ 20, 40, 50, 100 mm ・1nmのフィードバック制御 駆動系を同軸配置に ・CE取得 することで精度UP ■使用用途例 ・情報通信分野︓ 光ファイバー調芯 等 ・光学研究分野︓ 量子光学関連、⼲渉計の光路差調整 等 ・生 体 分 野︓ 顕微鏡用試料ステージ ・半 導 体 分野︓ 電子線描画装置用位置決めステージ 等 多点補正機

  31. Slide 31: トピックス ②AI・ロボティクス

    ６ トピックス ②AI・ロボティクス ●光学素子 自動欠陥検査装置 光学部品の欠陥検査（目視） 機械学習(AI) ロボティクス 欠陥 AI検査 品質安定 省⼒化 専門企業とのコラボレーション COPYRIGHT © 2024 SIGMA KOKI Co.,LTD. 30

  32. Slide 32: 目次

    目次 １. 2024年5月期第2四半期 決算概要・通期⾒通し 取締役 管理本部⻑兼経理部⻑ 石井 康之 ２. 中期経営戦略・事業トピックス 執⾏役員 総務部⻑兼経営企画グループリーダー 本多 隆 ３. 質疑応答 COPYRIGHT © 2024 SIGMA KOKI Co.,LTD. 31

  33. Slide 33: 将来の見通しに関する注意事項

    将来の⾒通しに関する注意事項 ご清聴ありがとうございました。 本説明会にて提供させていただいた情報および本資料内に記載されて いる当社グループに関する業績予想、⽅針、経営戦略、目標等に関して は、現時点で⼊手可能な情報に基づき作成しております。 よって、今後様々な要因により将来の⾒通しに関する記載事項や予想 数値等が変化することが考えられます。すなわちこれら記載事項や予想数 値等はその性質上、将来そのとおりに実現するという保証は致しかねます のでご留意ください。 COPYRIGHT © 2024 SIGMA KOKI Co.,LTD.

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